股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会7月12日14点30分在杭州万银国际大厦27层召开[3] - 网络投票7月12日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] - 审议向下修正“灵康转债”转股价格议案[7] 时间安排 - 股权登记日为2024年7月5日[16] - 参会登记7月11日9:30 - 17:30[18] 联系方式 - 联系人隋国平，电话0893 - 7830999等，传真0893 - 7830888等[19]

会议安排 - 灵康药业第四届董事会第十五次会议6月20日发通知，6月24日召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案审议 - 审议通过向下修正“灵康转债”转股价格议案，待提交临时股东大会[3] - 审议通过召开公司2024年第二次临时股东大会的议案[3]

可转债发行 - 2020年12月1日公开发行525万张可转换公司债券，总额525,000,000元[4] 转股价格 - 初始转股价格8.81元/股，最新8.51元/股[5] - 2021、2022年因利润分配调整转股价格[5] 价格修正 - 2024年6月触发转股价格向下修正条款[3][8] - 董事会通过修正议案并提交股东大会[9] - 修正后价格有相关限制条件[6][9]

业绩说明会信息 - 2024年6月26日15:00 - 16:00召开2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[5][6] - 地点为上海证券报·中国证券网路演中心[5][6] - 方式为网络互动[4][5][6] 参与及提问信息 - 董事长兼总经理陶灵萍等5人参加[6] - 投资者2024年6月25日17:30前可传真提问题[3][7] - 2024年6月26日15:00 - 16:00可在线参与[7] 其他信息 - 联系人隋国平、廖保宇，电话传真0571 - 81103508，邮箱ir@lingkang.com.cn[8] - 2024年4月20日已披露《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》[3]

信用评级 - 公司主体信用等级下调为A-，评级展望为稳定，“灵康转债”信用等级下调为A-[1][6][7] - 主体评级结果有效期自2024年6月18日至2025年6月17日[4] 业绩数据 - 2021 - 2024年3月资产总额从25.14亿元降至14.83亿元[9] - 2021 - 2024年3月所有者权益从14.59亿元降至9.13亿元[9] - 2021 - 2024年3月营业总收入从7.40亿元降至0.77亿元[9] - 2021 - 2024年3月利润总额从0.70亿元降至 - 0.16亿元[9] - 2021 - 2024年3月营业利润率从78.08%降至56.20%[9] - 2021 - 2024年3月资产负债率从41.98%升至42.69%后降至38.42%[9] - 2023年公司营业总收入1.97亿元，利润总额 - 1.51亿元；2024年1 - 3月，营业总收入0.77亿元，利润总额 - 0.16亿元[17] - 2023年主营业务收入1.89亿元，同比下降32.82%，毛利润0.90亿元，同比下降53.36%，毛利率47.77%，同比下降21.03个百分点[33][41] - 2024年1 - 3月主营业务收入0.74亿元，同比增长0.02亿元，毛利润0.42亿元，同比下降0.04亿元，毛利率56.53%，同比下降7.37个百分点[35][41] 产品情况 - 2023年公司丙氨酰谷氨酰胺注射液中标第八批全国药品集中采购，注射用拉氧头孢钠获得注册批件[7][12][41][88] - 截至2024年3月末，公司取得114个品种、共221个药品生产批准文件，其中55个品种被列入国家医保目录，13个品种被列入国家基药目录[17] - 2024年一季度，冻干粉针剂车间产能利用率1.68%，粉针剂车间未生产，头孢粉针剂车间产能利用率17.75%，小容量制剂车间产能利用率1.33%[40] - 2023年，除注射用头孢唑肟钠销量同比大幅增长外，其他主要药品销量均下滑[41] - 2023年以来，公司主要药品销售均价均有所下滑[41] - 注射用头孢美唑钠拟中选量7479.57万瓶，折合中标销售额1863.40万元；丙氨酰谷氨酰胺注射液拟中选量43.6037万瓶，折合中标销售额1216.54万元[44] - 2023年公司获得注射用拉氧头孢钠和盐酸多巴胺注射液注册批件，多个药品通过仿制药一致性评价[45] 可转债情况 - “灵康转债”发行金额5.25亿元，存续期为2020/12/1～2026/11/30[13] - 截至2024年3月末，累计0.67亿元“灵康转债”已转换为公司股票，转股数量7798653股，占可转债开始转股前公司已发行股份总额的1.0931%[18] - 截至2024年3月末，尚未转股的可转债金额为4.58亿元，占可转债发行总量的87.2103%[18] - “灵康转债”实际募集资金净额为51778.16万元，截至2024年4月30日，已使用7133.52万元，募集资金余额为47477.58万元[18][19] - “灵康转债”2024年12月1日后存在回售可能性[7][72][88] 其他情况 - 2023年前五大客户销售额合计占主营业务收入比重为35.17%，同比增加0.20个百分点[49] - 2023年前五大供应商采购金额0.76亿元，合计占比45.59%，同比下降26.72个百分点[52] - 截至2024年3月末公司重点在建项目预计总投资8.00亿元，累计已投入1.66亿元，尚需投入6.34亿元[53] - 2024年5月17日公司终止本期债券募投项目建设，后续资金使用计划尚不明确[53] - 截至2024年3月末，灵康控股质押16623.96万股公司股票，占其持有股份数量的48.94%，占公司A股总数的23.05%[56] - 2023年公司存货周转率由2022年的1.85次提升至1.98次，应收账款周转率同比下降0.17次[59][60] - 截至2023年末，应收账款账面余额0.96亿元，累计计提坏账准备0.31亿元，计提比例32.54%[60] - 截至2024年3月末，公司受限资产规模为0.87亿元，占资产总额的比重为5.84%，占净资产的比重为9.48%[61] - 2023年公司销售费用1.20亿元，管理费用0.94亿元，研发费用0.29亿元，财务费用0.00亿元，期间费用合计2.44亿元，占营业收入比重123.82%[77][81] - 2023年公司经营性现金流净流出规模收窄，投资性现金流和筹资性现金流为净流出；2024年1 - 3月，经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为 - 0.21亿元、0.81亿元和 - 0.90亿元[81][82] - 截至2024年3月末，公司未受限货币资金期末余额2.83亿元，短期有息债务0.38亿元，已获银行授信总额1.50亿元，尚未使用银行授信1.12亿元[84] - 2024年3月末较2023年末，公司资产负债率及全部债务资本化比率下降，长期债务资本化比率增长[71] - 截至2024年5月29日，公司本部无不良信用记录，存续期内债券已按期支付利息[87]

信用评级 - 公司前次主体信用等级为"A+"，"灵康转债"为"A+"，评级展望"稳定"[4][5] - 本次公司主体信用等级为"A-"，"灵康转债"为"A-"，评级展望"稳定"[4][5] - 公司主体和"灵康转债"信用等级均由"A+"下调至"A-"[4][5]

债券发行 - 公司于2020年12月1日发行面值总额52500万元的“灵康转债”[4] 债券利率与回售 - “灵康转债”第四年票面利率为1.50%[5] - 回售当期应计利息计算天数为205天[5] - 回售价格为100.84元/张[4][5][7] - 回售期为2024年6月24日至28日[4][7] - 回售资金发放日为2024年7月3日[4][7] 回售规则 - 回售期内“灵康转债”停止转股[4][8] - 本次回售不具有强制性[4][6] - 若回售致流通面值少于3000万，回售期结束公告三日后停止交易[8] 联系方式 - 公司证券部联系人隋国平，电话0893 - 7830999等，邮箱ir@lingkang.com.cn[9]

业绩总结 - 2023年度公司实现营业收入19683.14万元，同比下降31.95%[10] - 2023年度公司归属于母公司股东的净利润为 - 15149.55万元，呈亏损态势[10] 项目进展 - 2020年可转债募集资金5.18亿元用于海南灵康制药美安生产基地建设项目，本期投入0.18亿元，累计投入0.71亿元，占承诺投资总额13.78%[2] - 截至2024年4月末，项目累计投入募集资金7133.52万元，占拟投入募集资金比例为13.78%[6] - 项目总投资6.7亿元，企业自有资金投资1.002472亿元，占比14.96%；建设费用5.697527亿元，占比85.04%[6] - 截至2023年12月31日，海南灵康制药美安生产基地建设项目在建工程和土地使用权账面价值为27,030.76万元，可收回金额为27,457.76万元，未发生减值[19] 行业对比 - 华北制药可比业务2021 - 2023年收入分别为509,664.29万元、508,981.74万元、494,604.81万元，2022年同比 - 0.13%，2023年同比 - 2.82%[13] - 国药现代可比业务2021 - 2023年收入分别为231,800.82万元、243,112.70万元、253,224.40万元，2022年同比4.88%，2023年同比4.16%[13] - 罗欣药业可比业务2021 - 2023年收入分别为120,420.32万元、79,441.98万元、90,805.85万元，2022年同比 - 34.03%，2023年同比14.30%[13] - 灵康药业抗感染药领域2021 - 2023年收入分别为29,412.31万元、7,377.00万元、9,857.19万元，2022年同比 - 74.92%，2023年同比33.62%[13] - 奥赛康可比业务2021 - 2023年收入分别为190,604.14万元、85,600.55万元、29,901.23万元，2022年同比 - 55.09%，2023年同比 - 65.07%[15] 未来展望 - 公司拟终止“海南灵康制药美安生产基地建设项目（一期）”，将原计划投入该项目的剩余募集资金存放于专户，积极筹划新投资项目[18][21] 项目受阻原因 - 项目受当地政府规划调整和公共卫生事件影响，审批手续办理时间长，开工进度推迟[5] - 项目受公共卫生事件影响，工程物资采购、物流运输周期延长，土建工程进度滞后[5] - 受行业政策和市场环境影响，公司经营业绩受冲击，放缓项目建设进度[7] - 公司募投项目主要产品被纳入集采，后续难获良好经济效益，高附加值产品市场推广不及预期[11] 终止原因及审议情况 - 公司拟终止募投项目因医药行业政策和市场环境影响，现有生产能力基本满足需求，继续投入难获良好经济效益[22][23] - 公司募投项目终止已通过董事会、监事会、股东大会和可转债持有人大会审议[24]

业绩数据 - 2023年度公司实现营业收入1.97亿元，同比下降31.95%[1] - 2023年度公司扣非净利润为 -1.82亿元，同比减亏10.90%[1] - 2023年度公司经营活动产生的现金流量净额为 -0.38亿元，连续两年为负[1] - 2023年度公司主营业务综合毛利率为47.77%，同比减少21.03个百分点[1] - 2023年度公司销售费用为1.20亿元，同比下降49.14%，占营业收入的61.14%[1] 产品营收 - 2021 - 2023年抗感染类营业收入分别为16809.52万元、2315.59万元、855.97万元，2022年同比降74.92%，2023年同比降63.05%[2][4] - 2021 - 2023年消化系统类营业收入分别为14709.99万元、3561.09万元、1102.28万元，2022年同比降75.79%，2023年同比降69.05%[2] - 2021 - 2023年肠外营养类营业收入分别为16080.29万元、8354.92万元、3371.63万元，2022年同比降48.04%，2023年同比降59.64%[2] 资金情况 - 报告期末公司货币资金余额为3.43亿元，银行存款占比90.67%，同比减少40.35%[31] - 报告期末公司长短期借贷合计余额为5.57亿元，同比减少9.88%，利息费用为0.04亿元，利息收入为0.03亿元[31] - 2023年度公司经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为-3787.45万元、-3734.06万元、-10688.40万元，需要资金规模合计18209.91万元[33] 研发与项目 - 公司有7个品种在国家药监局审评中，研发或计划研发产品十多个[25] - 2023年主要子公司成功实施多项CMO订单[26] - 公司拟终止海南灵康制药美安生产基地建设项目[61] 未来展望 - 公司2024年营业收入可能不足3亿元，若利润总额等为负且营收低于3亿，股票或被实施退市风险警示[27][28] 市场区域 - 2022 - 2023年华中地区营业收入占比从10.95%上升至34.96%[23] - 2022 - 2023年华东地区营业收入比重从42.25%下降到29.18%[23] 理财情况 - 交易性金融资产期末余额为3.91亿元，本期产生公允价值变动损失0.11亿元[42] - 公司委托理财未到期余额3.95亿元，其中3.00亿元募集资金用于购买第三方理财产品，约0.05亿元自有资金购买的信托产品到期未收回[42]

可转债发行 - 2020年12月1日公开发行525万张可转换公司债券，总额5.25亿元，期限6年[4] - 2020年12月22日灵康转债在上海证券交易所挂牌交易，代码113610[6] 转股价格 - 2021年6月7日起可转股，初始8.81元/股，最新8.51元/股[6] - 2021年5月31日、2022年7月5日因利润分配调整转股价格[6] 价格修正 - 股价连续三十个交易日至少十五个低于转股价85%，董事会有权修正[7] - 2024年5月31日决定本次不修正，6月3日重新起算[8] - 6月3 - 17日已有10个交易日收盘价低于转股价85%（7.23元/股）[4] - 触发条件后确定是否修正并披露信息[9]