证券代码：603829 证券简称：洛凯股份 公告编号：2025-092 江苏洛凯机电股份有限公司 2025年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 87 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 88,164,592 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 47.3325 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，由董事长谈行先生主持，采取现场记名投 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 12 月 25 日 (二) 股东大会召开的地点：江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号，公 司八楼会议室。 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 票及网络投票相结合的方式召开并表决。会议的召集和召开符合《公司法》《公 司章程》的规定 ...

格隆汇12月25日｜洛凯股份(603829.SH)再度下跌超8%，现报22.7元刷新近期调整低价，该股自12月12日创新高以来持续下跌，区间跌幅超30%，最新市值 42.1亿元。 消息上，12月11日晚间，洛凯股份发布公告称，公司第一大股东及其一致行动人洛辉投资、洛腾投资、洛盛投资因自身资金需求，计划在2026年1月7日至4 月6日，通过集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过558.80万股，不超过公司总股本的3%。值得一提的是，洛凯股份另一股东正进行减持计划。业绩显示 2025年前三季度，公司增收不增利。 ...

股价异常波动 - 公司股票于2025年12月22日至24日连续三个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] 公司自查情况 - 经公司自查，日常经营情况及外部环境未发生重大变化 [1] - 公司控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项 [1] 股东减持计划 - 公司原持股5%以上股东上海添赛企业管理中心（有限合伙）计划减持不超过50万股 [1] - 公司第一大股东及其一致行动人计划合计减持不超过558.7983万股 [1]

公司股价异常波动 - 公司股票连续三个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过20% 属于股票交易异常波动情形 [1] - 公司近期日常经营情况及外部环境未发生重大变化 [1] - 公司所处的市场环境、行业政策没有发生重大调整 生产成本和销售等情况没有出现大幅波动 内部生产经营秩序正常 [1] 公司及相关方声明 - 截至公告披露日 公司、控股股东及实际控制人不存在影响公司股票交易价格异常波动的重大事项 [1] - 公司、控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的重大信息 [1]

股价异常 - 2025年12月22 - 24日公司股票连续三日收盘跌幅偏离值累计超20%[2,4,10] 减持计划 - 原持股5%以上股东拟减持不超500,000股，不超0.2684%，2025.12.17 - 2026.3.16[8] - 第一大股东及其一致行动人拟减持不超5,587,983股，不超3%，2026.1.7 - 2026.4.6[8] 其他情况 - 公司经营及环境未变，无应披露未披露信息[5,6] - 提醒投资者注意交易风险，理性投资[3,11]

公司治理结构调整 - 董事会席位由9名增加至11名[20] - 公司不再设置监事会，其职权由董事会审计委员会行使[20] - 调整后董事会由7名非独立董事和4名独立董事组成[23] 资本与股本变动 - 公司注册资本由1.6亿元增加至1.86266159亿元[20] - 2025年4月23日至11月20日，4.02675亿元“洛凯转债”已转换为公司股票[20] - 因转股形成股份2626.6159万股，总股本由1.6亿股变更为1.86266159亿股[20] 股东大会相关 - 股东大会时间为2025年12月25日14时[8] - 现场会议每位股东发言时间不超过3分钟[6] - 股东大会采取现场投票与网络投票相结合方式[7] - 同一表决权重复表决以第二次结果为准[7] 制度修订与制定 - 拟修订《公司章程》，统一“股东大会”为“股东会”，取消监事会[24] - 拟增选张金波为第四届董事会独立董事[26] - 多项制度拟修订，修订后于2025年12月6日披露[29][31][33][35][37][39][41] - 拟修订控股股东等相关行为规范，全文于2025年12月6日披露[44][46][48][50] - 拟制定防范关联方占用公司资金管理制度，全文2025年12月6日披露[52]

其他新策略 - 公司自2025年12月16日起启用新投资者联系电话0519 - 86020285，原电话为0519 - 88794263[2][4]

股价表现与市场数据 - 公司股价现报31.47元人民币，当日下跌5.1% [1] - 公司股票当日暂成交2.4亿元人民币 [1] - 公司最新市值为58.6亿元人民币 [1] - 公司股价年内累计涨幅超过1.3倍 [1] - 公司股价于12月12日盘中曾触及34元人民币，创下历史新高 [1] 股东减持计划 - 股东洛辉投资及其一致行动人洛腾投资、洛盛投资合计持有公司47.03%股份 [1] - 上述股东均为公司实际控制人最终控制的企业 [1] - 上述股东计划通过集中竞价、大宗交易方式合计减持不超过558.8万股公司股份 [1] - 计划减持股份数量不超过公司总股本的3% [1] - 减持原因为股东自身资金需求 [1]

报告行业投资评级 - 行业评级为“超配”，且维持该评级 [2] 报告核心观点 - 中央经济工作会议定调深入整治“内卷式”竞争，特别是光伏行业作为重灾区，预计“反内卷”举措将深化，以加速落后产能退出、促进行业利润率回升并强化技术创新导向，引导行业从规模扩张转向质量提升 [4] - 建议关注技术和规模领先的新能源头部企业 [4] 根据目录总结 一、行情回顾 - 截至2025年12月11日，近两周申万电力设备行业上涨1.32%，跑赢沪深300指数0.51个百分点，在申万31个行业中排名第12名 [4][11] - 申万电力设备行业本月下跌0.01%，跑输沪深300指数0.57个百分点，在申万31个行业中排名第12名 [4][11] - 申万电力设备板块年初至今上涨40.05%，跑赢沪深300指数24.36个百分点，在申万31个行业中排名第5名 [4][11] - 子板块近两周表现：风电设备板块上涨5.79%，光伏设备板块下跌0.82%，电网设备板块上涨4.12%，电机板块下跌0.40%，电池板块上涨1.01%，其他电源设备板块上涨0.17% [4][15] - 子板块年初至今表现：风电设备板块上涨38.50%，光伏设备板块上涨29.07%，电网设备板块上涨30.01%，电机板块上涨54.13%，电池板块上涨50.79%，其他电源设备板块上涨35.26% [16] - 个股表现：近两周涨幅前三为飞沃科技（77.00%）、航天机电（65.68%）和迈为股份（60.02%），跌幅前三为滨海能源（-25.54%）、天际股份（-22.93%）和英杰电气（-18.24%） [4][20] 二、电力设备板块估值及行业数据 - 截至2025年12月11日，电力设备板块整体PE(TTM)为32.90倍 [4][24] - 子板块PE(TTM)：电机Ⅱ为56.45倍，其他电源设备Ⅱ为51.83倍，光伏设备为30.06倍，风电设备为33.63倍，电池为32.83倍，电网设备为28.49倍 [4][24] - 光伏产业链价格（截至2025年12月10日当周）：多晶硅致密料价格为5.20万元/吨，环比持平；N型182硅片均价1.180元/片，环比持平；182TOPCon电池片均价0.280元/W，环比下降1.75%；N型182TOPCon双玻组件均价0.693元/W，环比持平 [33][34] 三、产业新闻 - 中央经济工作会议（12月10日至11日）明确制定全国统一大市场建设条例，深入整治“内卷式”竞争，并坚持“双碳”引领，制定能源强国建设规划纲要，加快新型能源体系建设 [38] - 浙江特高压交流环网工程获批复，总投资293亿元，计划2029年建成，将构成全国首个省内特高压交流环网 [38][39] - 江苏省“十五五”规划建议提出推动能源结构优化调整，安全有序发展核电、氢能、深远海风电 [41] - 安徽省征集产业链协同创新储备项目，重点领域包括先进光伏和新型储能等 [41] - 四川省新能源机制电价竞价结果公示，光伏项目机制电价水平为372.997元/兆瓦时，风电项目为393元/兆瓦时 [41] 四、公司公告 - 南都电源公告控股股东筹划控制权变更，股票自12月12日起停牌 [41] - 孚能科技公告股东江西立达减持公司股份852，500股，占总股本0.0698% [41] - 洛凯股份公告股东计划减持不超过公司总股本3%的股份 [41] - 中信博公告完成股份回购，累计回购2，080，000股，占总股本0.9495% [41][42] - 金智科技公告中标国家电网等项目，合计金额7，617.20万元 [42] 五、电力设备板块本周观点 - 核心投资建议与报告核心观点一致，重申中央经济工作会议定调深入整治“内卷式”竞争对光伏等行业的影响，并建议关注技术和规模领先的新能源头部企业 [43] - 报告列出了建议关注的具体标的及要点，包括国电南瑞（特高压、虚拟电厂）、阳光电源（光伏逆变器、储能、氢能）、金风科技（风电整机）、隆基绿能（HPBC 2.0电池技术） [44][45]

资本运作与增资 - 鲁抗医药向其全资子公司生物农药公司增资1.09亿元，向泽润公司增资2700万元，以推进农药及销售板块扩展 [1] - 旗滨集团拟在深圳设立两家全资子公司，注册资本各1亿元，分别定位为研发投资合作平台和内部研发管理与成果转化平台 [6] - 北特科技以简易程序向特定对象发行A股股票的申请获上海证券交易所审核通过 [28] 资产收购与出售 - 新兴铸管子公司拟以12.44亿元收购华润制钢100%股权，以聚焦主业并发展优特钢产业 [15] - 易成新能拟以1000万元收购开封时代7.6923%股权，收购完成后持股比例将增至46.1538% [11] - 汇绿生态拟以1252万元出售位于宁波的两套合计805.86平方米的独栋办公用房，预计影响当期净利润约622.76万元 [2] 股权变动与控制权变更 - 胜通能源控股股东拟将29.99%股份转让给七腾机器人，后者还将发起15%的要约收购，交易完成后公司控股股东及实控人将变更 [28] - 中威电子实控人将由新乡市人民政府变更为付英波，公司股票于12月12日复牌 [21] - 南都电源控股股东筹划控制权变更及再生铅板块股权出售事宜，公司股票自12月12日起停牌，预计不超过2个交易日 [14] 重要合同与项目投资 - 宇晶股份签署金额为2859.68万美元（约合2.02亿元）的销售合同，约占公司2024年度经审计营业收入的19.50% [12] - 天原股份子公司拟投资1.845亿元实施钛白粉装置智能化提升项目，进行全流程自动化升级及管理系统建设 [3] - 吉峰科技拟与东台联飞签署合作框架协议，预计至2026年底采购无人机整机及配件等交易总额不超过1亿元 [20] 再融资与上市计划 - 地铁设计发行股份购买资产并募集配套资金事项获深交所审核通过，拟以5.11亿元购买控股股东持有的工程咨询公司100%股权，并配套募资不超过1.28亿元 [4] - 信立泰正在筹划发行H股并在香港联交所上市 [16] - 新宙邦拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 [26][27] 股东减持 - 洛凯股份股东洛辉投资等计划合计减持不超过558.8万股，占公司总股本的3% [8][9] - 维宏股份控股股东计划减持不超过125.64万股，占公司总股本1.1548% [22] - 阳光乳业控股股东一致行动人南昌致合拟减持不超过847.98万股，占公司总股本的3% [24] 产品研发与获批 - 诺诚健华自主研发的新一代TRK抑制剂佐来曲替尼在中国获批上市，用于治疗NTRK融合基因实体瘤患者 [13] - 蓝帆医疗子公司自主研发的“冠状动脉刻痕球囊扩张导管”获得医疗器械注册证 [17][18] - 九典制药拟引进小分子镇痛药物YJ2301项目的专利及技术，转让费用总金额不超过4亿元 [29] 利润分配 - 南网能源公布2025年中期利润分配方案，以总股本37.88亿股为基数，向全体股东每10股派0.07元现金 [5] 设立合资公司 - 中国铁物拟与中储集团等共同投资设立注册资本5亿元的合资公司，公司出资2500万元持股5%，旨在打造新能源运力解决方案提供商 [19] 股东权益变动 - 美凯龙股东淘宝控股及新零售基金于12月10日至11日合计减持公司3061.6万股H股，占公司总股本0.70%，其一致行动人合计持股比例由8.98%降至7.33% [25] 监管与法律事项 - 全新好及部分高管因财务核算、信息披露、内部控制及公司治理不规范等问题，被深圳证监局采取责令改正和出具警示函的监管措施 [7] - 金城医药实控人赵叶青因在2017年8月至2020年2月期间操纵公司股票，被证监会处以罚款并采取市场禁入措施，赵叶青已辞去公司董事长等所有职务 [10] - 特发信息收到合同诈骗、职务侵占一案的刑事判决书，相关被告人被认定有罪，目前判决尚未生效 [23]