山东东宏管业股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十二次会 议于 2024 年 10 月 9 日在公司会议室召开。会议通知于 2024 年 9 月 30 日以电子 邮件或传真方式送达。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。会议由监事会 主席马伯群先生召集并主持，会议的召集、召开符合有关法律、法规和公司章程 的规定。全体监事经过审议，以记名投票方式通过了如下决议： 证券代码：603856 证券简称：东宏股份 公告编号：2024-043 山东东宏管业股份有限公司 第四届监事会第十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 详见本公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《东宏股 份关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期及相关授权有效期的 公告》。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 特此公告。 山东东宏管业股份有限公司监事会 2024 年 10 月 10 日 1 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于延长公司向特定对象发行A股股票股 ...

证券代码：603856 证券简称：东宏股份 公告编号：2024-042 山东东宏管业股份有限公司 第四届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 详见本公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《东宏股 份关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期及相关授权有效期的 公告》。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 （二）审议通过《关于提请股东大会延长授权董事会及董事会授权人士全 权办理本次向特定对象发行股票相关事宜有效期的议案》 表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于延长公司向特定对象发行A股股票股东大会决议有效 期的议案》 表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。 为确保公司本次向特定对象发行股票工作顺利推进，董事会同意本次向特定 对象发行股票股东大会决议有效期自届满之日延长 12 个月，即延长至 2025 年 11 月 2 日。 除延长上述有效期外，公司本次向特定对象发行股票方案等其他内容不变。 一、董事会会议召开情 ...

公司概况 - 公司是以各类高分子塑料复合管道、大口径防腐金属管道、连接管件、新材料应用为主营业务的工程管道制造商、管道工程服务商和管道工程总承包商[1] - 公司依托国家企业技术中心，整合上下游生态资源，深化研究管道工程的数字化、信息化和智能化[1] - 公司产品包括PE管道、钢丝管道、PVC管道五大系列产品，广泛应用于水利、水务、工矿、市政、热力、燃气、油气输送、农业灌溉等领域[1] - 公司先后获得多项国家级和省级荣誉称号[1] 订单情况 - 公司在手订单充足，订单以给排水领域为主，燃气和热力等其他领域为辅[1] 政策影响 - 国家大力推进地下城市管网改造，同时加大了对水利水务领域的支持[2] - 未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里，投资总需求约4万亿[2] - 上述政策对公司给排水、燃气、热力管道业务均呈现持续向好趋势[2] 客户及资金来源 - 公司市政领域的客户主要包括政府部门、城市水务集团、自来水公司、燃气公司及热力公司等[3] - 客户资金来源主要有自有资金、专项债、银行贷款等，资金比较有保障[3] 经营情况 - 公司将于2024年10月29日披露第三季度报告，具体经营情况请关注公司公告[7] - 公司产能利用较为饱和，具体数据请查阅公司定期报告[5] - 公司将积极开拓新业务新订单，继续推进精细化管理、降本增效等工作，不断提升整体盈利能力[4] 市场地位 - 公司在材料、技术、差异化连接等方面具有相对优势，可满足大型项目建设需求[8] - 公司实行"一主多翼+一新"的市场布局，坚持深耕区域、精耕领域、勤耕大客户、细耕大项目[9] - 公司以复合管道为主，产品以定制化、差异化、高端化为主，在行业中具有一定的优势地位[11] - 公司将持续加大市场营销拓展力度，不断提升产品市场占有率[12] 竞争格局 - 公司主要客户以央企、国企为主，地方政府和施工单位也会涉及[10] - 公司竞争对手难以界定，因产品及应用领域的不同[11] 城市更新项目 - 部分城市更新项目已经启动，公司会紧抓政策机遇，积极参与相关招投标活动[13]

业绩相关 - 中标某地下水补给工程采购项目，中标价291,010,613元[2] 未来展望 - 项目将为公司持续发展提供业务支持，提升竞争力[3] 市场扩张 - 项目是“一主多翼”市场发展布局重要成果[3] 不确定性 - 合同金额、条款需协商确定，存在不确定性[2][5]

业绩说明会 - 公司于2024年8月28日上午11:00 - 12:00召开2024年半年度业绩说明会[2] 财务数据 - 截至2024年6月30日，公司应收账款为16.83亿元，账龄大部分在1年以内[3] 定增情况 - 公司于2024年2月收到中国证监会同意定增注册的批复文件，有效期为一年[4]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级[5] 报告的核心观点 1. 公司2024H1实现营收15.78亿元,同比增长2.13%,归母净利润和扣非净利润分别为1.5亿元和1.47亿元,同比增长5.02%和7.46%[2] 2. PE和防腐管道销量保持较快增长,带动公司整体收入增加,5类主要产品销量变动为:PE+23.8%、钢丝-9.8%、防腐+17.9%、保温-72.5%、PVC-75.1%[3] 3. 费用率有所降低,综合毛利率为19.53%,同比下降1.29个百分点,净利率为9.53%,同比下降0.03个百分点[4] 4. 看好水利投资高景气叠加地下管网改造的政策支持,预计公司2024-2026年归母净利润将分别为2.3亿元、2.7亿元和3.1亿元[5] 财务数据总结 1. 2022-2026年营业收入和归母净利润复合增长率分别为14.22%和20.11%[7] 2. 2022-2026年毛利率和净利率分别维持在19.34%-20.25%和5.23%-6.63%[15] 3. 2022-2026年ROE和ROIC分别为7.04%-11.15%和7.56%-13.80%[15] 4. 2022-2026年市盈率和市净率分别为8.25-17.29和0.92-1.22[15]

会议情况 - 公司第四届董事会第十四次会议于2024年8月19日召开，9名董事全出席[2] 议案审议 - 审议通过《关于2024年半年度报告及其摘要的议案》，9票同意[2] - 审议通过《关于新增关联方及增加2024年度日常关联交易预计的议案》，5票同意，4票回避[6]

业绩说明会安排 - 2024年8月28日上午11:00 - 12:00举行半年度业绩说明会[2][4] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][5] 提问相关 - 投资者可在2024年8月21日至27日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱提问[2][7] 参会人员 - 包括董事长倪立营等，特殊情况人员可能调整[6] 联系人信息 - 联系人寻金龙，电话0537 - 4640989，邮箱zqb@dhguanye.com[8] 会后查看 - 投资者可通过上证路演中心查看情况及主要内容[8]

证券代码：603856 证券简称：东宏股份 公告编号：2024-036 山东东宏管业股份有限公司 第四届监事会第十一次会议决议公告 （一）审议通过《关于2024年半年度报告及其摘要的议案》 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 经审核，监事会审议通过了公司《2024年半年度报告》及其摘要，公司《2024 年半年度报告》的编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管 理制度的各项规定；《2024年半年度报告》的内容和格式符合中国证监会和证券 交易所的各项规定，所包含的信息真实地反映出公司2024年半年度的经营成果和 财务状况；在发表上述意见之时，未发现参与半年报编制和审议的人员有违反保 密规定的行为。全体监事认为公司《2024年半年度报告》所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 法律责任。 详见本公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《东宏股 份2024年半年度报告》全文及摘要。 本议案不需提交公司股东大会审议。 1 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的 ...

财务数据关键指标变化 - 本报告期（1－6月）营业收入15.78亿元，较上年同期增长2.13%[12] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.50亿元，较上年同期增长5.02%[12] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.47亿元，较上年同期增长7.46%[12] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1824.08万元，较上年同期增长57.60%[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产23.40亿元，较上年度末增长4.50%[12] - 本报告期末总资产40.19亿元，较上年度末增长12.94%[12] - 本报告期基本每股收益0.59元／股，较上年同期增长5.36%[13] - 本报告期稀释每股收益0.59元／股，较上年同期增长5.36%[13] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.57元／股，较上年同期增长7.55%[14] - 本报告期加权平均净资产收益率6.57%，较上年同期减少0.03个百分点[14] - 2024年上半年公司实现营业收入15.78亿元，同比增长2.13%[24] - 2024年上半年归属于上市公司股东净利润为1.50亿元，同比增长5.02%[24] - 2024年上半年扣除非经常性损益的净利润为1.47亿元，同比增长7.46%[24] - 营业收入本期数15.78亿元，上年同期数15.45亿元，变动比例2.13%[29] - 营业成本本期数12.70亿元，上年同期数12.23亿元，变动比例3.79%[29] - 销售费用本期数5425.49万元，上年同期数5274.07万元，变动比例2.87%[29] - 管理费用本期数4365.17万元，上年同期数5451.99万元，变动比例 -19.93%[29] - 财务费用本期数1232.22万元，上年同期数763.15万元，变动比例61.47%[29] - 应收账款本期期末数16.83亿元，占总资产比例41.88%，上年期末数11.58亿元，占比32.55%，变动比例45.31%[30] - 在建工程本期期末数8026.11万元，占总资产比例2.00%，上年期末数1430.83万元，占比0.40%，变动比例460.94%[30] - 2024年6月30日公司资产总计40.19亿元，较2023年12月31日的35.59亿元增长12.92%[71][72] - 2024年6月30日流动资产合计28.77亿元，较2023年12月31日的25.01亿元增长15.03%[70] - 2024年6月30日非流动资产合计11.42亿元，较2023年12月31日的10.57亿元增长8.02%[71] - 2024年6月30日负债合计16.73亿元，较2023年12月31日的13.12亿元增长27.51%[72] - 2024年6月30日流动负债合计14.50亿元，较2023年12月31日的12.45亿元增长16.57%[71] - 2024年6月30日非流动负债合计2.23亿元，较2023年12月31日的0.68亿元增长224.16%[72] - 2024年6月30日所有者权益合计23.46亿元，较2023年12月31日的22.46亿元增长4.47%[72] - 2024年6月30日应收账款为16.83亿元，较2023年12月31日的11.58亿元增长45.31%[70] - 2024年6月30日存货为4.17亿元，较2023年12月31日的3.22亿元增长29.80%[70] - 2024年6月30日在建工程为0.80亿元，较2023年12月31日的0.14亿元增长460.91%[70] - 2024年上半年公司资产总计39.88亿元，较2023年上半年的35.56亿元增长12.15%[74][75] - 2024年上半年公司负债合计16.35亿元，较2023年上半年的13.06亿元增长25.17%[75] - 2024年上半年公司所有者权益合计23.53亿元，较2023年上半年的22.50亿元增长4.59%[75] - 2024年上半年公司营业总收入15.78亿元，较2023年上半年的15.45亿元增长2.13%[76] - 2024年上半年公司营业总成本14.30亿元，较2023年上半年的13.87亿元增长2.49%[76] - 2024年上半年公司流动资产合计28.35亿元，较2023年上半年的24.87亿元增长14.00%[74] - 2024年上半年公司非流动资产合计11.53亿元，较2023年上半年的10.69亿元增长7.86%[74] - 2024年上半年公司流动负债合计14.12亿元，较2023年上半年的12.38亿元增长14.00%[74] - 2024年上半年公司非流动负债合计2.23亿元，较2023年上半年的0.68亿元增长224.97%[75] - 2024年上半年公司在建工程为8026.11万元，较2023年上半年的1430.83万元增长460.89%[74] - 2024年上半年公司营业收入为15.056787307亿元，2023年上半年为13.6926312395亿元，同比增长10%[79] - 2024年上半年公司净利润为1.5029829778亿元，2023年上半年为1.4768495244亿元，同比增长2%[77] - 2024年上半年公司管理费用为4365.167967万元，2023年上半年为5451.999788万元，同比下降20%[77] - 2024年上半年公司研发费用为3826.627061万元，2023年上半年为3877.800774万元，同比下降1%[77] - 2024年上半年公司财务费用为1232.223307万元，2023年上半年为763.145691万元，同比增长61%[77] - 2024年上半年公司基本每股收益为0.59元/股，2023年上半年为0.56元/股，同比增长5%[78] - 2024年上半年公司稀释每股收益为0.59元/股，2023年上半年为0.56元/股，同比增长5%[78] - 2024年上半年公司综合收益总额为1.4903671706亿元，2023年上半年为1.5010645633亿元，同比下降1%[78] - 2024年上半年公司归属于母公司所有者的综合收益总额为1.49226233亿元，2023年上半年为1.4572240483亿元，同比增长3%[78] - 2024年上半年公司归属于少数股东的综合收益总额为 - 18.951594万元，2023年上半年为438.405149万元，同比下降104%[78] - 2024年上半年基本每股收益0.60元/股，2023年同期为0.54元/股[81] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为11.96亿元，2023年同期为16.13亿元[81] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1824.08万元，2023年同期为1157.44万元[81] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 2.58亿元，2023年同期为 - 1.99亿元[82] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为8721.95万元，2023年同期为 - 6648.36万元[82] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 1.53亿元，2023年同期为 - 7482.53万元[82] - 2024年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 336.57万元，2023年同期为2188.79万元[83] - 2024年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 2.59亿元，2023年同期为 - 1.94亿元[83] - 2024年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额为8765.72万元，2023年同期为 - 6626.37万元[84] - 2024年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为 - 1.74亿元，2023年同期为 - 6381.72万元[84] - 2024年上半年实收资本（或股本）减少486,000元，资本公积减少2,590,380元，库存股减少2,736,345.24元，其他综合收益减少1,261,580.72元，未分配利润增加102,365,489.08元[85] - 2024年上半年综合收益总额为149,036,717.06元，所有者投入和减少资本为 - 640,034.76元，利润分配为 - 48,122,324.64元，所有者权益内部结转170,003.25元[86][87] - 2024年上半年末实收资本（或股本）为256,414,600元，资本公积为653,891,232.28元，其他综合收益为14,159,415.15元，未分配利润为1,247,108,234.44元，所有者权益合计为2,346,487,119.40元[89] - 2023年末实收资本（或股本）为257,386,600元，资本公积为661,634,832.28元，库存股为5,897,289.24元，其他综合收益为9,241,838.73元，未分配利润为1,046,707,982.15元，所有者权益合计为2,120,255,082.76元[90] - 2024年上半年实收资本（或股本）减少486,000元，资本公积减少2,590,380元，库存股减少3,160,944元，其他综合收益增加2,421,503.89元，未分配利润增加98,291,740.15元[91] - 2024年上半年综合收益总额为150,106,456.32元，所有者投入和减少资本为84,564元，利润分配为 - 44,709,160.79元[91][92] - 2024年本期期末所有者权益合计为2,225,750,842.24元[94] - 2024年实收资本（或股本）本期增减变动金额为 - 486,000.00元[95] - 2024年资本公积本期增减变动金额为 - 2,590,380.00元[95] - 2024年减：库存股本期增减变动金额为 - 2,736,345.24元[95] - 2024年其他综合收益本期增减变动金额为 - 1,261,580.72元[95] - 2024年未分配利润本期增减变动金额为104,860,681.91元[95] - 2024年综合收益总额为151,721,425.83元[95] - 2024年所有者投入和减少资本金额为 - 340,034.76元[95] - 2024年利润分配金额为 - 48,122,324.64元[96] - 2023年上年期末所有者权益合计为2,107,245,716.71元[97] - 2024年半年度对所有者（或股东）的分配为-44,709,160.79元[98] 非经常性损益相关数据 - 非流动性资产处置损益为-406,146.10元[15] - 计入当期损益的政府补助为3,356,180.03元[15] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为300,000.00元[15] - 其他营业外收入和支出为1,247,102.36元[16] - 所得税影响额为715,815.42元[16] - 少数股东权益影响额（税后）为-15.00元[16] - 非经常性损益合计为3,781,335.87元[16] 行业政策与市场环境 - 2022年水利投资10,893亿元，2023年水利投资11,996亿元[17] - 2024年起中央财政支持15个城市开展城市更新示范工作，每个城市补助总额最高可达12亿元[17] 公司业务模式 - 公司以销定产，采用直销和经销双驱动销售模式[18] 公司技术与荣誉 - 公司10项技术创新发明专利获得授权[21] - 公司开通6个国际社媒推广平台[25] - 公司参与南水北调、引黄济临等国内外大型重点项目[20] - 公司荣获国家级服务型制造示范企业等多项荣誉称号[20] - 公司通过中国环境标志产品认证等多项认证[20] - 公司研究课题入选山东省企业技术创新项目[21] - 公司主导编制的团体标准发布实施[21] - 报告期内专利申请并受理2