可转债发行 - 2020年7月31日发行330,000手可转换公司债券，总额33,000.00万元，期限6年[3] - 债券利率第一年0.4%，第二年0.8%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年2.5%，第六年3.0%[3] 可转债交易与转股 - 2020年8月25日挂牌交易，2021年2月8日开始转股，初始转股价格13.88元/股[3] - 2021 - 2024年多次调整转股价格，最新为7.45元/股[3][4][5] 赎回条款与情况 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3,000万元时公司有权赎回[6] - 2025年5月7 - 20日已有10个交易日满足条件，未来20个交易日再有5个交易日满足将触发赎回[8] - 触发赎回条款后公司将确定是否赎回并披露信息[10]

法兰泰克重工股份有限公司 2024年年度股东大会资料 （603966） 2025 年 5 月 1、本次股东大会由公司董事会依法召集。 2、本次股东大会行使《公司法》和《公司章程》规定的股东大会职权。 3、公司董事会办公室具体负责会议组织、相关事务处理等事宜。 4、本次股东大会设计票人两名、监票人两名。 5、出席本次股东大会的人员 | | | 2024 年年度股东大会须知 法兰泰克重工股份有限公司 2024 年年度股东大会须知 为了维护全体股东的合法权益，确保法兰泰克重工股份有限公司（以下简称 "法兰泰克"或"公司"）2024年年度股东大会的正常秩序和议事效率，根据《公 司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，制定本须知。 一、股东大会会议组织 （1）2025年5月21日15:00收市后在中国证券登记结算有限公司上海分公司 登记在册的公司全体股东或其委托代理人； （2）公司董事、监事和高级管理人员； （3）公司聘请的律师。 二、股东大会会议须知 1、各股东请按照本次股东大会会议通知中规定的时间和登记方法办理参加 会议手续，详见公司刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于召 开2 ...

证券代码：603966 证券简称：法兰泰克 公告编号：2025-027 法兰泰克重工股份有限公司 关于 2024 年股票期权与限制性股票激励计划第一个解 除限售期限制性股票解锁暨上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 419,400股。 本次股票上市流通总数为419,400股。 本次股票上市流通日期为2025 年 5 月 21 日。 法兰泰克重工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日召开了 第五届董事会第五次会议及第五届监事会第四次会议，审议通过了《关于 2024 年 股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期行权条件及第一个解除限售期解除 限售条件成就的议案》。公司董事会认为公司 2024 年股票期权与限制性股票激励 计划（以下简称"本次激励计划"）第一个解除限售期解除限售条件已经成就。现 将本次解锁暨上市有关事项说明如下： 一、股权激励计划批准及实施情况 （一）已履行的决策程序和信息披露情况 1、 ...

| 证券代码：603966 | 证券简称：法兰泰克 | 公告编号：2025-026 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113598 | 债券简称：法兰转债 | | 法兰泰克重工股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：法兰泰克重工股份有限公司（以下简称"公司"）的全资 子公司法兰泰克（安徽）装备科技有限公司（以下简称"法兰泰克安徽"） 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为法兰泰克安徽 提供的担保金额为 6,000.00 万元，为前次授信担保的到期续签。截至本公告日， 公司已实际为其提供的担保余额为 6,000.00 万元（含本次）。 本次担保是否有反担保：无。 对外担保逾期的累计数量：无。 特别风险提示：本次被担保对象法兰泰克安徽资产负债率超过 70%，敬 请投资者注意相关风险。 一、担保情况概述 公司分别于 2024 年 4 月 25 日、2024 年 5 月 17 日召开第四届董事会第十 九次会议和 ...

股票期权注销 - 公司于2025年4月25日召开第五届董事会第五次会议，审议通过注销部分股票期权及回购注销部分限制性股票的议案 [1] - 因3名激励对象离职，公司取消其资格并注销已获授但尚未行权的股票期权共计48,600份 [1] - 相关公告已于2025年4月26日在上海证券交易所网站披露 [1] 注销程序完成 - 公司已向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交注销申请并完成审核确认 [2] - 本次注销符合《上市公司股权激励管理办法》及公司《激励计划（草案）》相关规定 [2] - 注销事项审议程序合法合规，符合公司实际情况 [2] 影响说明 - 注销事项不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响 [2] - 不存在损害公司股东利益的情形 [2]

报告公司投资评级 - 买入（首次覆盖）[1] 报告的核心观点 - 公司有望受益于中高端的欧式起重机渗透率持续提升和全球化布局逐渐成效，打开成长空间 [9] 报告内容总结 财务表现 - 2024年公司实现营收21.3亿元，同比+6.9%；归母净利润1.7亿元，同比+2.2%；扣非归母净利润1.6亿元，同比+10%；销售毛利率26.1%，同比+2pct；合同负债5.4亿元，同比+12%；研发费用1.28亿元，同比+27%，研发费用率达6%，同比+1pct [1] - 2025Q1公司实现营收4.1亿元，同比+18.4%；归母净利润0.34亿元，同比+38.4%；销售毛利率27.3%，同比-1.1pct，销售净利率8.65%，同比+1.3pct [1] - 2024年新签订单增长超20%，规模再创历史新高 [2] 全球化布局 - 2024年海外市场收入7.67亿元，同比+59%，占比提升至36%；海外毛利率26.95%，同比+10pct [3] - 2023年起全球市场布局快速发展，2024年在沙特、印尼设海外子公司 [3] - 截至2024年末，在欧洲有独立子品牌Voithcrane，自主品牌全球化拓展获外资客户认可 [3] 下游应用 - 产品服务于装备制造等众多下游领域，多行业分散布局、聚焦头部企业，无周期性 [4] 业务发展 - 国内中高端欧式起重机渗透率提升，公司产品聚焦中高端，服务制造业智改数转，实现国产替代 [5] - 受益于机器人产业链和水利水电国家重大项目投资建设 [5][7] - 已有多个工业自动化案例，自动化、智能化的桁架机器人式空中重载搬运解决方案是发展方向 [7] 市场数据 - 截至2025年4月30日，当前价格9.14元，周价格区间6.01 - 10.09元，总市值3291.38百万，流通市值3278.49百万 [6] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年营收分别为24/27/31亿元，归母净利润分别为2.1/2.5/3.0亿元，对应PE分别为16/13/11X [9]

报告公司投资评级 - 维持“强推”评级，目标价为 13.2 元，当前价 9.26 元 [2][5] 报告的核心观点 - 公司 2024 年营收 21.3 亿元，同比+6.9%；归母净利润 1.67 亿元，同比+2.2%；扣非净利润 1.58 亿元，同比+10.0%；2025 年一季度营收 4.08 亿元，同比+18.4%；归母利润 0.34 亿元，同比+38.4% [2] - 调整盈利预测，预计 2025 - 2027 年收入分别为 26.0、31.2、36.9 亿元；归母净利润分别为 2.39、3.05、3.76 亿元 [8] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 2024 - 2027 年营业总收入分别为 21.29 亿、25.95 亿、31.15 亿、36.86 亿元，同比增速分别为 6.9%、21.9%、20.1%、18.3% [4] - 2024 - 2027 年归母净利润分别为 1.67 亿、2.39 亿、3.05 亿、3.76 亿元，同比增速分别为 2.2%、43.0%、27.5%、23.8% [4] - 2024 - 2027 年每股盈利分别为 0.46、0.66、0.85、1.05 元，市盈率分别为 20、14、11、9 倍，市净率分别为 2.1、1.9、1.7、1.5 倍 [4] 公司基本数据 - 总股本 36010.75 万股，已上市流通股 35869.75 万股，总市值 33.35 亿元，流通市值 33.22 亿元 [6] - 资产负债率 59.31%，每股净资产 4.51 元，12 个月内最高/最低价 9.77/6.08 元 [6] 公司经营情况 - 2024 年综合毛利率 26.1%，同比+2.0pct；2025 年一季度毛利率/净利率分别为 27.3%/8.7%；拟派发现金红利 8282 万元，分红率 49.61% [9] - 2024 年起重机相关产品和服务收入 19.6 亿元，同比+10.3%；新签订单增长超 20%，规模创历史新高 [9] - 2024 年海外市场收入 7.67 亿元，同比+59.3%，占比提升至 36%；海外收入毛利率 27.0%，同比+10.1pct [9] 财务预测表 - 2024 - 2027 年营业收入增长率分别为 6.9%、21.9%、20.1%、18.3%，归母净利润增长率分别为 2.2%、43.0%、27.5%、23.8% [10] - 2024 - 2027 年毛利率分别为 26.1%、26.4%、26.9%、27.2%，净利率分别为 8.0%、9.4%、10.0%、10.4% [10] - 2024 - 2027 年资产负债率分别为 56.6%、57.4%、58.8%、59.9%，流动比率分别为 1.4、1.5、1.5、1.6 [10]

公司治理 - 2025年4月25日召开第五届董事会第五次会议审议相关议案[4] 股票期权 - 3名激励对象离职，取消资格并注销48,600份未行权股票期权[4] - 已向中国结算上海分公司提交注销申请且办理完毕[4] - 注销符合规定，程序合法合规，不影响财务和经营成果[5]

公司财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [2] - 合并资产负债表显示2025年3月31日未经审计数据 [4] - 合并利润表显示2025年1-3月未经审计数据 [4] - 合并现金流量表显示2025年1-3月未经审计数据 [5] 股东信息 - 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况未披露具体数据 [3] - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份 [3] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因未导致较上期发生变化 [3] 其他事项 - 无需要提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息 [3] - 2025年起未首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表 [5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [7] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司发布2024年年度报告与2025年一季报，2024年营收21.29亿元，同增6.88%；归母净利润1.67亿元，同增2.2%；扣非归母净利润1.58亿元，同增10.04%。2025Q1营收4.08亿元，同增18.43%；归母净利润0.34亿元，同增38.37%；扣非归母净利润0.29亿元，同增45.23% [4] - 物料搬运设备及服务稳健增长，海外收入迅速提升，境内收入减少。2024年物料搬运设备及服务、工程机械及部件业务收入分别为19.61、1.67亿元，同比增速分别为10.29%、 - 21.87%；境内收入13.60亿元，同减9.89%，境外收入7.67亿元，同增59.33% [5] - 2024年毛利率、费用率均明显提升，毛利率26.06%，同比增长2.05pct，境内毛利率同减0.03pct至25.49%，境外毛利率同增10.13pct至26.95%；期间费用率同增1.82pct至15.97% [5] - 公司深化全球布局，国际化战略成效显著，2024年海外收入整体占比升至36%，加速海外组织机构成长，打造全球服务网络 [6] - 新签订单势头强劲，全年新签订单增长超20%，规模再创历史新高，2025年业绩确定性较强 [6] - 预计公司2025 - 2027年营收分别为24.37、27.19、29.46亿元，同比增速分别为14.45%、11.57%、8.36%；归母净利润分别为2.25、2.71、3.10亿元，同比增速分别为34.58%、20.77%、14.21% [7] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 最新收盘价9.04元，总股本3.60亿股，流通股本3.59亿股，总市值33亿元，流通市值32亿元，52周内最高/最低价9.77 / 6.08元，资产负债率56.6%，市盈率19.65，第一大股东陶峰华 [3] 盈利预测和财务指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|2129|2437|2719|2946| |增长率(%)|6.88|14.45|11.57|8.36| |EBITDA（百万元）|290.23|400.01|469.41|525.06| |归属母公司净利润（百万元）|166.95|224.69|271.35|309.92| |增长率(%)|2.20|34.58|20.77|14.21| |EPS(元/股)|0.46|0.62|0.75|0.86| |市盈率（P/E）|19.50|14.49|12.00|10.50| |市净率（P/B）|2.01|1.87|1.72|1.59| |EV/EBITDA|10.09|8.46|7.10|6.14| [11] 财务报表和主要财务比率 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|2129|2437|2719|2946| |营业成本（百万元）|1574|1792|1988|2144| |税金及附加（百万元）|17|19|22|24| |销售费用（百万元）|95|112|120|127| |管理费用（百万元）|91|110|117|124| |研发费用（百万元）|128|141|152|162| |财务费用（百万元）|26|11|11|9| |资产减值损失（百万元）|-5|-5|-6|-7| |营业利润（百万元）|203|264|322|367| |营业外收入（百万元）|1|4|1|1| |营业外支出（百万元）|1|1|0|0| |利润总额（百万元）|203|267|323|368| |所得税（百万元）|32|37|45|52| |净利润（百万元）|171|230|277|317| |归母净利润（百万元）|167|225|271|310| |每股收益（元）|0.46|0.62|0.75|0.86| |货币资金（百万元）|396|414|466|577| |交易性金融资产（百万元）|112|112|112|112| |应收票据及应收账款（百万元）|751|808|907|952| |存货（百万元）|736|802|899|934| |无形资产（百万元）|213|254|290|320| |非流动资产合计（百万元）|1464|1550|1602|1630| |短期借款（百万元）|78|78|78|78| |应付票据及应付账款（百万元）|747|796|894|905| |其他流动负债（百万元）|800|889|974|1041| |流动负债合计（百万元）|1625|1764|1946|2025| |其他（百万元）|499|499|499|499| |非流动负债合计（百万元）|499|499|499|499| |负债合计（百万元）|2124|2262|2445|2523| |股本（百万元）|360|360|360|360| |所有者权益合计（百万元）|1632|1760|1912|2085| |预付款项（百万元）|77|86|95|103| |流动资产合计（百万元）|2291|2473|2755|2978| |固定资产（百万元）|522|577|601|606| |在建工程（百万元）|92|82|74|66| |资产总计（百万元）|3755|4023|4357|4608| |资本公积金（百万元）|212|/|/|/| |未分配利润（百万元）|874|964|1068|1188| |少数股东权益（百万元）|13|18|24|31| |其他（百万元）|173|206|247|294| |负债和所有者权益总计（百万元）|3755|4023|4357|4608| |成长能力 - 营业收入增长率(%)|6.9|14.5|11.6|8.4| |成长能力 - 营业利润增长率(%)|9.0|30.3|21.7|14.2| |成长能力 - 归属于母公司净利润增长率(%)|2.2|34.6|20.8|14.2| |获利能力 - 毛利率(%)|26.1|26.5|26.9|27.2| |获利能力 - 净利率(%)|7.8|9.2|10.0|10.5| |获利能力 - ROE(%)|10.3|12.9|14.4|15.1| |获利能力 - ROIC(%)|9.1|12.1|13.5|14.3| |偿债能力 - 资产负债率(%)|56.6|56.2|56.1|54.8| |偿债能力 - 流动比率|1.41|1.40|1.42|1.47| |营运能力 - 应收账款周转率|3.39|3.49|3.54|3.54| |营运能力 - 存货周转率|2.29|2.33|2.34|2.34| |营运能力 - 总资产周转率|0.59|0.63|0.65|0.66| |每股指标 - 每股收益（元）|0.46|0.62|0.75|0.86| |每股指标 - 每股净资产（元）|4.49|4.84|5.24|5.70| |估值比率 - PE|19.50|14.49|12.00|10.50| |估值比率 - PB|2.01|1.87|1.72|1.59| |营运资本变动（百万元）|-72|-55|-80|-70| |其他（百万元）|35|40|45|48| |资本开支（百万元）|-136|-157|-132|-114| |其他（百万元）|32|4|4|4| |投资活动现金流净额（百万元）|-104|-153|-128|-110| |股权融资（百万元）|7|0|0|0| |债务融资（百万元）|-51|0|0|0| |其他（百万元）|-101|-120|-145|-163| |筹资活动现金流净额（百万元）|-145|-120|-145|-163| |现金及现金等价物净增加额（百万元）|-53|18|52|111| |净利润（百万元）|171|230|277|317| |折旧和摊销（百万元）|55|76|83|89| |经营活动现金流净额（百万元）|190|291|325|384| [14]