产品研发和市场 - 公司去年完成自主研发1500毫米，今年预计继续增长[2] - 未来2-3年研发费用预计为700亿左右，主要投入产业化知识研发[5] - 公司在国内和国外开发市场[14] - 公司在对华新市场展开认真市场分析，避免重复他人失败经验[26] 产业影响和政治竞争 - 产业内政影响使得预感疫情降低，传统原料贸易预感较高[3] - 政治竞争减弱，市场化竞争增加，利用政治策略竞争[4] - 地缘冲突可能对农药行业的发展和价格产生影响，需谨慎评估[21] 产品价值和品牌影响 - 产品的性价值对老百姓的影响很大，跨国企业产品价值较高[7] - 大品牌的好处在于解决问题更快更有效，产品的专利性价比高[8] - 原药的杂质会影响效果，国内厂家对价格看得很重[10] 财务情况和风险评估 - 公司毛利率下滑了20%，资讯增长了20%[11] - 公司权益约为1.6亿[14] - 中国原材料价格下跌导致风险增大[16] - 应收账款增加将支持现金流，公司预计现金流将逐渐恢复正数[35]

业绩总结 - 公司在中国市场创下了销售收入967.7亿美元的iPhone收入纪录[110] - 海外业务销售量增长，但大众除草剂价格下滑幅度较大[28] - 国内市场面临压力，终端消费压力增大[25] - 巴西市场竞争激烈，公司与优质经销商合作[30] - 公司未来将用好资本杠杆，对行业中期充满信心，预计行业将出现整合现象[11] 用户数据 - 公司在绿化领域深耕田间地头，推出品牌莉亚，销售额同比增长百分之六七十，接近两个亿[4] - 公司加大研发投入和人才队伍建设，注重大数据应用，提高市场分析精准度[10] - 公司计划增加10到15家商家，目标规模500万[33] 未来展望 - 公司未来将完善上游供应链，对国际业务、原料业务和健康业务充满信心[12] - 公司预计2024年价格方面将呈现分化趋势，中小型产品有机会提升[16] - 公司主要投入差异化研发，致力于开发新产品[49] 新产品和新技术研发 - 公司开发的传统品牌如润牛青、立柱等以及中农解决方案得到农户认可，为未来发展打下坚实基础[5] - 公司与韩国企业合作日益紧密，去年业务跨国企业品牌在市场上得到认可[6] - 公司产品技术含量高，强调品质和安全性，与国产药品不同[57] 市场扩张和并购 - 公司在供应链管理服务方面表现出色，管理细微之处得到认可，确保农产品质量和安全[7] - 公司通过改造天津工厂提升产能，产量提升至12000到13000吨，为未来发展打下基础[9] - 公司在海外市场布局，与中大型贸易商合作[68] 负面信息 - 国产药品可能存在交叉污染问题，影响婴儿和农民[56] - 公司在南美洲市场面临亏损问题，需提高管理效率[71] - 中国原药市场存在风险，价格波动大，存储成本高[72]

公司基本信息 - 公司名称为中农立华生物科技股份有限公司，简称中农立华[14] - 公司注册地址为北京市西城区宣武门外大街甲1号九层912室[193] - 公司统一社会信用代码为91110102686905284M[193] - 公司成立于2009年4月8日，原始注册资本为8,000万元，增资完成后注册资本变更为人民币10,000万元[193] - 公司股东包括中农集团、广东信达兴投资有限公司、南京红太阳股份有限公司、广东益隆投资有限公司、浙江农资集团金泰贸易有限公司、北京中农利成管理咨询有限公司[193] - 公司主要经营范围包括技术开发、销售农药、货物进出口等，属农药流通服务行业[194] 财务数据 - 公司2023年度净利润为716,141,672.27元，其中现金分红占53.80%[4] - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利人民币4.50元，合计派发现金股利人民币120,960,060.30元[4] - 2023年营业收入为104.6亿人民币，同比下降10.59%；净利润为2.25亿人民币，同比增长6.91%[14] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为143.95亿人民币，总资产为600.82亿人民币[14] - 公司2023年销售额同比增长超过100%[20] - 公司报告期内总资产达到600,822.10万元、营业收入达到1,045,962.14万元、净利润达到24,757.78万元、归母净利润达到22,484.10万元[20] - 公司2023年度内部控制评价报告由天职国际会计师事务所独立审计，出具了标准无保留意见的内部控制审计报告[117] 业务发展 - 公司主要业务为农药流通及植保技术服务业务，主营业务未发生重大变化[26] - 公司通过整合国内外知名农药制剂厂商产品资源，主要通过经销商、零售商渠道进行销售，并在全球90多个国家和地区开展境外销售[28] - 公司设有农药应用研发中心，取得多项国家发明专利授权，与国内外农药研发企业紧密合作，不断提升农药应用技术研发水平[31] - 公司调整产品结构，杀菌剂销量实现大幅增长[21] - 公司加强供应链能力建设，成立新加坡公司，创新业务运营模式[23] 风险提示 - 公司市场竞争加剧、合作关系变化、产品质量风险、汇率波动和原药价格波动等风险[59] 公司治理 - 公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律法规和内部规章要求，完善公司治理结构，加强信息披露管理[62] - 公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》规定，真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务[63] - 公司股东大会决议均获通过，不存在否决议案情况[64] 社会责任 - 公司2023年12月11日向江苏农林职业技术学院捐赠10万元，用于支持教育事业[124] - 公司2023年3月9日向北京市海淀区四季青敬老院和北京市儿童福利院捐赠食品、生活用品、防疫物资折款32万元[125] - 公司2023年承担了农业农村部在福建省建设20家农药经营门店标准化管理服务试点项目，提升当地门店的规范化经营管理水平和专业化植保服务能力[126]

证券代码：603970 证券简称：中农立华 中农立华生物科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-02 ☑特定对象调研 £分析师会议 £媒体采访 £业绩说明会 投资者关 系活动类 £新闻发布会 ☑路演活动 别 ☑现场参观 ☑网络会议 ☑一对一沟通 £其他 参与单位 国泰君安证券股份有限公司 钱伟伦 名称及人 中庚基金管理有限公司 孙伟 员姓名 ...

公司概况 - 中农立华是中华全国供销合作总社的下属企业，主要从事农药流通及植保技术服务 [3][4] - 公司在2023年全国农药行业销售TOP100中排名第四名，在2022财年全球农化企业二十强中排名第十二名 [4] - 公司主要业务包括作物健康业务、国际业务、化工业务和联销业务 [4] 业务发展 - 公司国际业务板块是内增长最迅速的业务板块，构建了品种齐全、结构合理的"一站式"全球农药供应平台 [4][7] - 公司在全球主要目标市场开展农药产品登记，截至2023年底已累计开展登记3599项，获得登记1735项 [10][11] - 公司重点推进差异化战略，重视海外登记证的质量，积极登记低毒低残留的优质产品 [10][11] - 公司与扬农化工和清原作物科学签订战略合作协议，充分发挥各自优势实现资源共享和协同发展 [14][15] 财务表现 - 公司自2017年至2022年，年均分红占归母净利润比例为41%，2022年分红占归母净利润比例达到50% [8] - 公司收入增长的主要原因是2019年整合了南京红太阳的国际业务团队和渠道 [7] 行业展望 - 农化行业属于刚需行业，2023年行情低迷但预计未来将逐步恢复 [12] - 转基因作物的发展将促进灭生性除草剂的销售 [13] - 行业将向更加集约化发展，公司依托自身优势将继续提高在国内外市场的影响力 [18][19][20] 未来规划 - 公司将调整并完善海外业务的产品结构和市场布局，加大已取得自主登记证的产品占比 [7] - 公司将积极开拓海外C端市场，提高国际业务的利润率 [21] - 公司未来将重点关注海外渠道的投资，暂未考虑上游原药企业的投资 [16]

证券代码：603970 证券简称：中农立华 中农立华生物科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-01 ☑特定对象调研 £分析师会议 £媒体采访 £业绩说明会 投资者关 系活动类 £新闻发布会 ☑路演活动 别 ☑现场参观 ☑网络会议 ☑一对一沟通 £其他 参与单位 财通证券股份有限公司 余剑秋、王宇璇 名称及人 天风证券股份有限公司 林逸丹 员姓名 ...

证券代码：603970 证券简称：中农立华 中农立华生物科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-01 ☑特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 投资者关 新闻发布会 ☑路演活动 系活动类 别 ☑现场参观 ☑网络会议 ☑一对一沟通 其他 财通证券股份有限公司 余剑秋、王宇璇 天风证券股份有限公司 林逸丹 万家基金管理有限公司 邱庚韬 招银理财有限责任公司 张旭欣 南方基金管理股份有限公司 茅炜、麦骏杰、刘宇堂、杜浩鹏 ...

营业收入及利润 - 2023年第三季度营业收入为359.08亿元，同比下降42.07%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为3.05亿元，同比下降1.03%[5] - 营业收入下降主要系销售减少所致[9] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为54.84亿元[5] - 经营活动现金流入小计为64.19亿元，较去年同期下降24.1%[19] - 经营活动现金流出小计为78.78亿元，较去年同期下降0.2%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为3.01亿元，较去年同期增加[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.83亿元，较去年同期增加[21] - 现金及现金等价物净增加额为-11.26亿元，较去年同期下降[21] - 期末现金及现金等价物余额为46.16亿元，较去年同期下降62.5%[21] 资产负债情况 - 加权平均净资产收益率为2.36%[6] - 公司报告期末普通股股东总数为9,070股，前十名股东中中国农业生产资料集团有限公司持股比例最高，为50.25%[9] - 公司流动资产总额为6,281,323,153.97元，较2022年底增长[12] - 公司持有的应收账款为2,106,692,621.51元，较去年同期大幅增长[12] - 公司固定资产总额为44,572,229.27元，较去年底略有下降[13] - 公司流动负债合计为4,972,030,898.78元，较去年同期有所增加[14] - 公司长期借款为100,000,000.00元，为非流动负债中的一项[14] - 公司资本公积为238,219,455.94元，较去年底有所减少[15] - 公司未分配利润为767,649,608.48元，为所有者权益中的一部分[15] 其他 - 非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为-25.41万元，委托他人投资或管理资产的损益为336.14万元[8] - 少数股东权益影响额为145.78万元[9] - 2023年前三季度，中农立华生物科技营业总收入为83.66亿元，较去年同期下降13.5%[16] - 研发费用增长至40.76亿元，同比增长119.8%[16] - 净利润为20.39亿元，较去年同期下降3.8%[17]

证券代码：603970 证券简称：中农立华 中农立华生物科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-02 ☑特定对象调研 £分析师会议 ☑媒体采访 £业绩说明会 投资者关 系活动类 £新闻发布会 ☑路演活动 别 ☑现场参观 ☑网络会议 ☑一对一沟通 £其他 参与单位 海通证券股份有限公司 李智 名称及人 中融基金管理有限公司 吴刚 员姓名 ...

公司概况 - 中农立华是中华全国供销合作总社下属企业，2009年成立，主要从事农药流通及植保技术服务。2022年营业收入突破百亿 [6] - 公司业务包括作物健康、化工、联销及国际业务。作物健康板块拥有3,000余家渠道伙伴和近500名专业植保技术人员，2022年服务农户780万人次 [7] 国际业务 - 国际业务是增长最快的板块，覆盖90多个国家和地区，持有1500余个海外登记证，其中自主登记证200余个 [8] - 公司整合了南京红太阳的国际业务团队，建立了全球合作伙伴关系，拥有行业领先的产品资源 [12] 财务与市场表现 - 2022年公司作物健康板块销售规模15亿元，未来5年目标翻一番 [14] - 公司拥有银行授信额度80余亿元，为海外业务提供资金支持 [21] 战略与未来规划 - 公司计划调整并完善海外业务的产品结构和布局，加大自主登记证产品占比，提高国际业务利润率 [14] - 公司未来战略是打造综合性农业服务平台，涉足农产品大宗贸易，形成闭环产业链 [22] 行业与市场分析 - 2022年行业需求提前透支，导致全球库存增高。2023年上半年行情低迷，下半年逐步恢复 [20] - 公司认为行业景气度恢复需要时间，将依托自身优势持续稳健发展 [20]