回购注销限制性股票原因 - 公司因1名激励对象主动辞职不再具备资格，决定回购注销其持有的14,000股未解除限售限制性股票 [1] - 该事项已通过第四届董事会第九次会议审议，并获得2024年第三次临时股东大会授权 [2] 股本变动情况 - 回购注销后公司总股本将从114,739,776股减少至114,725,776股 [2] - 注册资本相应从114,739,776元减少至114,725,776元 [2] - 上述股本数据为截至2025年6月29日情况，最终以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司数据为准 [2] 债权人相关安排 - 债权人可在公告披露后45日内要求公司清偿债务或提供担保 [2] - 债权申报需提供证明债权债务关系的合同、协议等文件原件及复印件 [3] - 申报地址为浙江省台州市椒江区海门街道工人西路439号，也可通过邮寄或电子邮件方式申报 [3]

股份回购 - 公司回购注销1名离职激励对象持有的14,000股限制性股票[3] 股本与注册资本 - 回购注销前总股本为114,739,776股，注册资本为114,739,776元[4] - 回购注销后总股本减至114,725,776股，注册资本减至114,725,776元[4] 债权相关 - 债权人可要求公司清偿债务或提供担保[5] - 债权申报时间为2025年7月1日至8月14日8:00 - 17:00[5] - 债权申报登记地点为浙江省台州市临海市相关地址四楼证券部[5]

债券发行与交易 - 2023年7月6日发行690万张可转换公司债券，总额69,000万元[4] - 2023年8月2日起可转换公司债券在上交所挂牌交易[4] 债券期限 - 可转换公司债券存续期为2023年7月6日至2029年7月5日[5] - 转股期为2024年1月12日至2029年7月5日[5] 信用评级 - 2024年6月19日前主体和“东亚转债”信用等级为“AA - ”[5] - 2025年6月26日主体和“东亚转债”信用等级下调为“A + ”[6] 经营状况 - 跟踪期内公司经营亏损，现金流净流出扩大，债务增加[6] 影响与关注 - 评级下调或对公司业务、财务和偿债有不利影响[8] - 东兴证券将关注可转债本息偿付等重大事项[8]

可转债发行 - 2023年7月6日发行690万张可转换公司债券，总额69,000万元[10] - 债券期限2023年7月6日至2029年7月5日[11] - 债券利率逐年递增，第一年0.20%至第六年2.50%[11] 可转债条款 - 股价连续三十个交易日至少十五个交易日低于转股价格90%，董事会有权修正转股价格[15] - 期满后五个交易日内，按面值115%赎回未转股可转债[18] - 股价连续三十个交易日至少十五个交易日不低于转股价格130%，董事会有权赎回[19] 业绩数据 - 2024年度营业收入11.98亿元，同比下降11.66%[31] - 2024年度净利润 -1.01亿元，同比下降183.02%[31] - 2024年末总资产35.57亿元，较期初增加6.38%[31] 资金情况 - 募投项目投资总额81,694.00万元，拟投入募资69,000.00万元[28] - 2023年发行可转债净额68,018.44万元，2024年末余额27,990.77万元[34] - 2024年7月8日支付第一年利息，票面利率0.20%[40] 信用评级 - 公司主体和“东亚转债”信用等级为“A+”，评级结果下调[27]

回购信息 - 拟回购注销限制性股票14,000股，占授予登记数量0.65%，占总股本0.01%[9] - 回购价格9.47元/股，支付款项132,580元，用自有资金[3][10] 股本变化 - 回购注销后总股本由114,739,776股减至114,725,776股[11] - 有限售条件股份由2,156,103股减至2,142,103股，无限售条件股份不变[13] 决策流程 - 2024年10 - 12月相关议案经董事会、监事会、股东大会审议通过[3][5][6][7] 原因影响 - 1名激励对象辞职致股票回购注销，对财务经营无实质影响[16] - 律师认为符合规定，不影响激励计划实施[17]

激励计划 - 2024年10月30日多会议审议通过激励计划相关议案[6][7] - 2024年11月15日股东大会审议通过激励计划相关议案[8] 回购注销 - 因1人辞职拟回购注销14,000股未解除限售股票，回购价9.47元/股[9][10] - 资金来源为自有资金，不影响财务和激励计划实施[12] - 及时公告并履行后续信息披露义务[13]

会议信息 - 公司第四届监事会第八次会议于2025年6月30日召开[4] - 会议应参加表决监事3人，实际参加3人[4] 股票回购 - 1名激励对象主动辞职，14000股限制性股票将被回购注销[5] - 《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》表决同意3票，反对0票，弃权0票[6]

公司信息 - 公司证券代码为605177，简称为东亚药业，债券代码为111015，简称为东亚转债[1] 评级情况 - 前次公司主体和“东亚转债”债券信用等级为“AA-”，评级展望“稳定”[3] - 本次公司主体和“东亚转债”债券信用等级下调为“A+”，评级展望维持“稳定”[3] - 前次评级机构为东方金诚，时间为2024年6月19日[3] - 本次评级报告由东方金诚于2025年6月26日出具[3] - 本次跟踪评级报告于2025年6月27日在上海证券交易所网站披露[4][5][7]

信用评级 - 公司主体信用等级下调为A+，“东亚转债”信用等级下调为A+[1] - 公司评级展望为稳定[9] 财务数据 - 2022 - 2025年3月资产总额分别为24.71亿、33.43亿、35.57亿、34.86亿[8] - 2022 - 2025年3月全部债务分别为2.57亿、9.46亿、11.36亿、11.74亿[8] - 2022 - 2025年3月营业总收入分别为11.80亿、13.56亿、11.98亿、1.91亿[8] - 2022 - 2025年3月利润总额分别为1.15亿、1.35亿、 - 1.18亿、 - 0.08亿[8] - 2022 - 2025年3月经营性净现金流分别为 - 0.70亿、 - 0.84亿、 - 1.57亿、 - 1.35亿[8] - 2022 - 2025年3月资产负债率分别为25.56%、39.72%、47.29%、46.33%[8] - 2024年及2025年1 - 3月，公司营业收入分别为11.98亿元和1.91亿元，利润总额分别为 - 1.18亿元和 - 0.08亿元[15] - 2024年公司收入和毛利润有所下降，毛利率同比提升1.12个百分点[35] - 2025年1 - 3月，公司营业收入1.91亿元、毛利润0.68亿元，同比下降，综合毛利率35.37%，同比上升9.97个百分点[35] - 2024年医药制造业务收入11.88亿元，占比99.19%；2025年1 - 3月收入1.81亿元，占比94.77%[36] - 2024年β - 内酰胺类抗菌药收入7.93亿元，占比66.19%；2025年1 - 3月收入0.85亿元，占比44.72%[36] - 2024年抗胆碱和合成解痉药收入1.78亿元，占比14.87%；2025年1 - 3月收入0.48亿元，占比25.24%[36] - 2024年和2025年1 - 3月，公司医药制造业务收入分别为11.88亿元和1.81亿元，毛利润分别为3.24亿元和0.63亿元[47] - 2024年直销模式销售收入占主营业务收入的比例为62.67%，占比上升；境外销售收入2.09亿元，同比上升11.55%，占主营业务收入的比例为17.59%[48] - 2024年公司前五大客户占营业收入的比例40.97%，占比略有下降[48] - 2024年公司医药制造业务成本中直接材料、制造费用、燃料动力费、直接人工和其他占比分别为61.70%、25.05%、6.66%、6.34%和0.25%，直接材料占比下降[49] - 2024年公司前五大供应商采购额占比28.11%，占比有所下降[50] - 2024年医药制造业务毛利率同比上升0.96个百分点，2024年及2025年1 - 3月分别为27.30%和35.07%[50] - 2024年末，存货账面价值7.21亿元，应收账款账面价值1.55亿元，同比增长9.80%[55] - 2024年末，固定资产账面价值11.35亿元，在建工程期末余额6.00亿元[56][57] - 2025年3月末，在建工程账面余额较2024年末增加7.96%，其他非流动资产较2024年末增加1.73%[57] - 截至2025年3月末，公司受限资产账面价值为4.92亿元，占总资产的比例为14.11%，占净资产的比例为26.30%[60] - 2024年末公司股本同比增长1.02%，2025年3月末与2024年末持平[62] - 2024年末和2025年3月末公司未分配利润分别为5.06亿元和4.99亿元[62] - 2024年末公司其他权益工具同比下降3.45%，资本公积同比下降0.93%[62] - 截至2025年3月末公司负债总额16.15亿元，一年内到期债务规模4.59亿元[64] - 2024年末应付账款期末余额3.88亿元，同比增长38.24%，2025年3月末较2024年末下降21.94%[65] - 2025年1 - 3月公司营业收入1.91亿元，同比下降45.85%，利润总额 - 0.08亿元，同比下降127.32%[77] - 2025年1 - 3月公司经营性净现金流 - 1.35亿元，投资性净现金流 - 1.85亿元，筹资性净现金流0.69亿元[81] - 截至2025年3月末公司未受限货币资金期末余额2.38亿元，短期债务4.59亿元[82] - 2024年公司EBITDA利息倍数大幅下降至1.00，全部债务/EBITDA升至47.50[83] - 2024年资产总额35.57亿元，所有者权益18.75亿元，负债总额16.82亿元[92] - 2024年营业收入11.98亿元，利润总额 -1.18亿元，净利润 -1.01亿元[92] - 2024年毛利率27.76%，营业利润率26.81%，销售净利率 -8.40%[92] - 2024年资产负债率47.29%，长期债务资本化比率26.68%，全部债务资本化比率37.74%[92] - 2024年应收账款周转率8.11次，销售债权周转率8.10次，存货周转率1.29次[92] 研发与项目 - 2024年研发投入占营业收入比例为11.59%，同比增长69.14%，在研品种40余个[7][8] - 截至2024年末，公司累计获得授权专利43项，其中发明专利36项[40] - 2024年公司获得新授权发明专利4项，主要在研项目40余个[40] - 截至2024年末，公司国际国内新项目注册申报20余项，获得注册证书10余项[40] - 2024年公司原料药多个项目获海外注册证书，多个项目提交海外认证申请[39] - 2024年公司成立杭州善泰搭建合成生物学技术研究平台，与地方国资设合伙企业并投资设立药证公司拓展下游制剂业务，已有8个制剂品规上市许可申请获受理，10余个制剂品规计划报批[41] - 年产3685吨医药及中间体、4320吨副产盐项目(一期)募集资金承诺投入3.30亿元，已投入1.37亿元，使用比例41.60%[19] - 特色新型药物制剂研发与生产基地建设项目(一期)募集资金承诺投入3.50亿元，已投入2.79亿元，使用比例79.59%[19] - 公司拟将募投项目达到预定可使用状态的时间延长至2025年12月[18] - 公司拟使用最高额度不超过2.50亿元闲置“东亚转债”募集资金进行现金管理，使用期限自第四届董事会第四次会议审议通过之日起一年内有效[18] 股权结构 - 截至2025年3月末，公司总股本为11475.38万股，池正明直接持有41.06%股份，池骋持有6.79%股份并通过台州市瑞康投资合伙企业持有2.18%股份[14] - 截至2025年3月末台州市瑞康投资合伙企业持股41.06%，池正明持股2.18%，池骋持股33.53%，其他股东持股49.97%[89] 可转债情况 - 2023年7月公司发行6年期6.90亿元“东亚转债”，票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%[16] - “东亚转债”募集资金扣除发行费用后净额为6.80亿元，截至2024年末已使用4.16亿元[17] - 截至2025年3月31日，“东亚转债”尚未转股金额为6.66亿元，占可转债发行总量的96.55%[19] 业务情况 - 2024年抗胆碱和合成解痉药、喹诺酮类抗菌药销量分别增长13.36%和36.79%[8] - 2024年公司主要产品产量上升，产能利用率90%以上，β - 内酰胺类抗菌药和喹诺酮类抗菌药产能因IPO募投项目投产增长[42][44] - 2025年一季度β - 内酰胺类抗菌药和皮肤用抗真菌药物产能利用率有所下降，喹诺酮类抗菌药产销率大幅下降系国际市场环境变化致左氧氟沙星出口量减少[44][47] 战略目标 - 公司战略目标是发展成为特色中间体、高端原料药、制剂一体化生产的国际一流药企[52]

新产品 - 公司获左氧氟沙星片药品注册证书，规格0.5g，注册分类化学药品4类，批准文号为国药准字H20254475[2] 业绩相关 - 2024年度左氧氟沙星片全国销售额约4.35亿元[4] 新策略 - 该药品是公司推进原料药制剂一体化战略获批的首个制剂产品[5] 风险提示 - 药品生产销售受国家政策、市场环境影响，有较大不确定性[5]