融资项目概况 - 公司拟通过定向增发A股募集资金总额不超过7.1亿元 用于标签标识印刷材料扩产 电子级功能材料扩产升级 研发中心升级及补充流动资金[2] - 募集资金具体分配为：标签标识印刷材料扩产项目拟投入2.432亿元 电子级功能材料扩产升级项目拟投入2.205亿元 研发中心升级项目拟投入3630万元 补充流动资金拟投入2.1亿元[3] - 所有项目总投资额约8.408亿元 其中募集资金覆盖7.1亿元[3] 电子级功能材料扩产项目 - 项目在浙江嘉善现有厂房实施 将新建产线并新增年产能约3700万平方米[3] - 建设内容包括购置涂布机产线 分切机设备 环保设备及建设洁净室[3] - 项目总投资2.779亿元 其中募集资金投入2.205亿元 建设周期为36个月 由全资子公司浙江欧仁新材料有限公司负责实施[3] - 该领域高端市场由3M 德莎 日东电工等国际巨头主导 公司布局OLED支撑膜 折叠保护膜等高附加值材料 通过关键技术自主开发实现批量生产 抢占国产替代窗口期[4] 标签标识印刷材料扩产项目 - 项目全部达产后将新增年产能约7.73亿平方米[4] - 建设内容包括购置涂布机产线 配液系统 环保设备及生产车间智能化配套建设 并对原有产线进行智能化改造[4] - 项目总投资2.893亿元 其中募集资金投入2.432亿元[3][4] 研发中心升级与业务构成 - 研发中心升级项目将新建高洁净度实验室并购置高精度研发设备 推动OLED显示屏配套材料 柔性传感器等高端材料的研发升级与产业化[5] - 公司主营产品包括广告喷墨打印材料 标签标识印刷材料 电子级功能材料 功能基膜材料 胶粘材料等工业消费品及高端智能装备[5] - 电子级功能材料主要应用于消费电子领域和汽车电子领域[5] 财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入13.34亿元 同比增长15.40%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为5093.48万元 同比下降19.58%[5]

公司股价表现 - 9月3日股价下跌5.06%至31.71元/股 成交额2.51亿元 换手率2.79% 总市值88.85亿元 [1] 主营业务构成 - 广告喷墨打印材料收入占比46.65% 标签标识印刷材料占比31.42% 功能基膜材料占比6.94% 电子级功能材料占比3.95% [1] 机构持股情况 - 前海开源嘉鑫混合A（001765）二季度新进十大流通股东 持有132.79万股 占流通股比例0.48% [2] - 该基金当日浮亏约224.41万元 [2] 基金产品表现 - 前海开源嘉鑫混合A最新规模3亿元 今年以来收益73.01% 近一年收益80.86% 成立以来收益169.57% [2] - 基金经理吴国清任职9年347天 管理规模53.33亿元 最佳基金回报388.6% [3] 公司基本信息 - 浙江福莱新材料股份有限公司成立于2009年6月8日 2021年5月13日上市 [1] - 公司位于浙江省嘉兴市嘉善县姚庄镇利群路269号 [1]

融资方案 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币71亿元 用于标签标识印刷材料扩产项目 电子级功能材料扩产升级项目 研发中心升级项目和补充流动资金[1] - 本次发行股票数量不超过发行前总股本的30% 即不超过84,062,775股 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[2] - 发行对象为不超过35名符合监管规定的特定投资者 包括证券投资基金管理公司 证券公司 财务公司等机构投资者[1] 股权结构 - 实际控制人夏厚君直接持有公司44.98%股份 通过嘉兴市进取企业管理合伙企业间接控制5.37%股份 合计控制50.35%股份[2] - 本次发行完成后实际控制人持股比例将有所下降 但不会导致公司控制权发生变化[2] 历史融资情况 - 公司2021年5月13日首次公开发行3000万股 发行价格20.43元/股 募集资金总额6.13亿元 净额5.31亿元[3] - 2023年公开发行可转换公司债券募集资金4.29亿元 净额4.16亿元[4][5] - 两次历史募集资金合计10.42亿元[5] 分红派息记录 - 2022年实施每10股转增4.5股并派发现金股息5元[5] - 2025年实施每10股转增4股并派发现金股息1.5元[5] 中介机构 - 首次公开发行保荐机构为中信证券 保荐代表人为孔磊 卞朝帆[3] - 可转换公司债券主承销商为中信证券[4] - 审计机构为天健会计师事务所 法律顾问为北京市君合律师事务所[3]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币7.1亿元用于标签标识印刷材料扩产项目、电子级功能材料扩产升级项目、研发中心升级项目及补充流动资金 [1] - 标签标识印刷材料产线全部达产后将新增年产能约77,300万平方米建设内容包括购置涂布机产线、配液系统、环保设备及生产车间智能化配套建设 [1] - 电子级功能材料产线全部达产后将新增年产能约3,700万平方米建设内容包括购置涂布机产线、分切机设备、环保设备及建设洁净室 [1] 业务发展 - 公司标签标识印刷材料业务2024年度营业收入6.75亿元同比增速23.53% 2025年上半年营业收入4.02亿元同比增速27.83% [1] - 电子级功能材料业务布局OLED支撑膜、折叠保护膜等高附加值材料通过自主开发多项关键技术实现批量化生产抢占国产替代战略窗口期 [1] - 公司是国内喷墨打印复合材料行业首家实现基膜、胶水、涂布一体化企业产品涵盖广告喷墨打印材料、标签标识印刷材料、电子级功能材料、功能基膜材料、胶粘材料等工业消费品及高端智能装备 [2] 财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入13.34亿元同比增长15.40% 归属于上市公司股东的净利润5093.48万元 [2] 技术突破 - 公司在柔性传感器领域实现多项技术突破与商业化进展首条柔性传感器中试产线建成投产并与多个灵巧手和本体机器人公司开启批量供货 [2] - 柔性触觉传感器产品迭代至第二代以真柔性、全曲面、三维力三大核心特性实现代际升级处于行业领先地位 [2] - 公司引入算法专家强化信号处理能力攻关材料创新持续迭代多模态感知及场景化应用 [2] 研发合作 - 公司与浙江清华柔性电子技术研究院共建智能感知联合实验室聚焦柔性电子皮肤与超宽域压力传感器研发 [3] - 公司借力定增持续保持研发投入力度紧跟行业技术延伸方向布局下一代产品研发提升综合竞争力 [2]

向特定对象发行A股股票方案 - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过26,443,202股，占发行前总股本的9.44%，募集资金总额不超过71,000万元，发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1][30][33][36] - 发行完成后，特定对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，发行决议有效期为自股东会审议通过之日起12个月 [43][48] - 本次发行尚需股东会审议通过、上交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [1][30] 募集资金用途 - 募集资金净额拟用于标签标识印刷材料扩产项目、电子级功能材料扩产升级项目、研发中心升级项目及补充流动资金 [40] - 标签标识印刷材料扩产项目基于2024年该业务收入6.75亿元、同比增长23.53%，2025年上半年收入约4.02亿元、同比增长27.83%的市场需求 [7] - 电子级功能材料扩产升级项目基于2024年该业务收入同比增长61.91%，2025年上半年同比增长28.02%的快速增长，且公司已取得34项授权发明专利 [8][9] 摊薄即期回报影响及填补措施 - 假设2026年6月末完成发行，2025年1-6月归母净利润5,093.48万元，扣非净利润4,542.88万元，假设2025年全年业绩为上半年2倍，2026年业绩按-10%、0%、10%增幅测算 [3] - 发行完成后总股本和净资产规模增加，可能导致即期回报被摊薄 [5] - 公司拟通过加强募集资金管理、提升经营效益、完善利润分配政策等措施填补回报，董事、高级管理人员及控股股东均承诺切实履行填补措施 [15][19][20][21] 公司业务与市场前景 - 标签标识印刷材料广泛应用于日化、食品饮料、医疗、电商冷链物流等领域，需求呈现"个性化、环保化"趋势，公司需要扩大产能规模以提高市场占有率 [7] - 电子级功能材料是公司核心战略方向，产品应用于显示面板制造，目前已进入客户验证或小批量供货阶段，通过扩产可增强客户粘性 [8][9] - 公司凭借技术、产品质量和客户服务，已与下游行业领先企业建立长期合作关系，享有较高品牌知名度 [14] 公司治理与合规情况 - 公司第三届董事会第十七次会议审议通过本次发行相关议案，所有议案均获8票同意、0票弃权、0票反对 [26][29] - 公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所处罚或采取监管措施的情况 [83][84] - 公司不存在向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的情形 [23]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过7.1亿元[1] - 募集资金净额拟用于标签标识印刷材料扩产项目、电子级功能材料扩产升级项目、研发中心升级项目及补充流动资金[1] 业务布局 - 公司为国内喷墨打印复合材料行业首家实现基膜、胶水、涂布一体化的企业[1] - 产品主要包括广告喷墨打印材料、标签标识印刷材料、电子级功能材料、功能基膜材料、胶粘材料等工业消费品及高端智能装备[1] 行业前景 - 功能性涂布复合材料行业受到多项政策鼓励 产业规模不断扩大 核心技术不断突破 未来市场潜力巨大[1] - 电商发展和消费者购物习惯转变推动快递业务量持续攀升 薄膜类标签需求增长[1] - 消费电子和汽车电子行业向轻薄化、柔性化发展 电子级胶粘材料需满足优异粘性、耐候性和绝缘性要求[1] - 电子级保护材料需具备卓越抗划伤、抗冲击及耐化学腐蚀性能[1] - 部分高端产品仍被国外供应商垄断 国产化替代进程亟待加快[1] 发展战略 - 公司通过深化与下游客户合作挖掘需求并积极开拓海外市场 实现相关业务收入持续高速增长[2] - 公司积极布局电子级功能材料领域 紧抓消费电子与汽车电子行业快速发展及国产替代加快的重要机遇[2] - 本次发行将有助于公司充分发挥产业链协同与多元化应用优势[2] - 为公司把握行业趋势、扩大市场份额、推动产业升级提供重要的资本保障[2] 研发投入 - 行业竞争日趋激烈 公司需要持续保持研发投入以保证产品竞争力[2] - 紧跟行业技术延伸方向 布局下一代产品研发[2] - 募集资金投资项目包括研发中心升级项目 将从研发基础设施、仪器设备等多方面改善研发条件[2] - 提升技术开发实力 为新产品研发提供更好的创新平台[2] - 有利于把握行业技术革新趋势 保持研发创新优势 引领行业技术变革[2]

募资计划概述 - 公司计划向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过7.1亿元用于扩产及补充流动资金 [1] - 募集资金净额将用于标签标识印刷材料扩产项目、电子级功能材料扩产升级项目、研发中心升级项目及补充流动资金 [1] - 该举措旨在把握市场机遇扩大业务规模实现产业升级与战略拓展 [1] 财务表现与业务增长 - 2025年上半年公司实现营业收入13.34亿元同比增长15.40% [1] - 标签标识印刷材料业务收入4.19亿元同比增长28.42% [1] - 电子级功能材料业务上半年营业收入同比增长28.02% [1] 标签标识印刷材料扩产项目 - 拟投入2.43亿元募集资金用于标签标识印刷材料扩产项目总投资约2.89亿元 [2] - 项目将新建产线并改造原有产线达产后新增年产能约77300万平方米 [2] - 行业需求伴随新零售智慧物流发展环保型高性能标签材料市场缺口显著 [2] 电子级功能材料扩产项目 - 拟投入2.21亿元募集资金用于电子级功能材料扩产升级项目总投资约2.78亿元 [2] - 项目将新建产线达产后新增年产能约3700万平方米 [2] - 建设内容包括购置涂布机产线分切机设备环保设备及建设洁净室 [2] 研发与资金保障 - 研发中心升级项目拟投入募集资金3630万元 [3] - 补充流动资金项目拟投入募集资金2.1亿元 [3] - 定增规划通过核心业务扩产加研发能力升级加财务结构优化强化公司竞争力 [3] 行业分析与战略意义 - 功能性涂布材料行业处于集中度提升阶段公司作为国内少数具备大规模稳定供应能力企业有望巩固竞争优势 [2] - 电子级功能材料扩产可优化产品结构提升高端产品供给能力参与消费电子与汽车电子国产化进程 [3] - 系统性规划为抢占消费电子汽车电子等新兴市场奠定坚实基础 [3]

核心观点 - 公司董事会全票通过向特定对象发行A股股票相关议案 计划募集资金不超过人民币71,000万元用于特定项目 发行方案尚需提交股东会审议 [1][2][5] 发行方案 - 发行股票种类为人民币普通股（A股） 每股面值1.00元 [2] - 采取向特定对象发行方式 发行对象不超过35名符合规定的特定投资者 [2] - 所有发行对象均以人民币现金方式按同一价格认购 [3] - 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [4] - 发行数量不超过发行前总股本的30% 即不超过84,062,775股（按2025年8月29日总股本测算） [5] - 募集资金总额不超过71,000万元 [5] - 发行完成后特定对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让 [8][9] - 股票将在上海证券交易所上市交易 [9] - 发行决议有效期为自股东会审议通过之日起12个月 [9] 募集资金用途 - 募集资金净额拟用于特定项目 项目投资总额84,083.99万元 拟使用募集资金投入71,000万元 [7][8] - 募集资金到位前公司将以自有资金或其他方式筹集资金先行投入 [8] 相关报告与规划 - 公司编制了向特定对象发行A股股票预案 [10] - 制定了向特定对象发行A股股票方案论证分析报告 [10] - 编制了募集资金使用可行性分析报告 [11][12] - 制定了前次募集资金使用情况专项报告 [12] - 分析了本次发行摊薄即期回报的影响并提出填补措施 [13] - 制定了未来三年（2025-2027年）股东回报规划 [13] 授权安排 - 提请股东会授权董事会及其授权人士办理本次发行相关事宜 包括制定和实施具体发行方案 调整募集资金投向等 [14][15] - 授权有效期自股东会审议通过之日起12个月 [16]

会议基本信息 - 会议类型为2025年第三次临时股东会 由董事会召集 采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 [1] - 现场会议召开时间为2025年9月29日14点00分 地点为浙江省嘉兴市嘉善县姚庄镇利群路269号公司九楼会议室 [1] - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 投票时间为2025年9月29日交易时段9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00及互联网投票平台9:15-15:00 [1] 投票安排 - 涉及融资融券 转融通业务 约定购回业务账户及沪股通投资者的投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》执行 [2] - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)进行表决 首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [2] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和 通过任一账户投票即视为全部账户投出相同意见 [2][3] 审议事项 - 本次会议审议非累积投票议案 包括向特定对象发行A股股票相关事宜的议案 议案已通过公司第三届董事会第十七次会议审议 [2][5] - 无关联股东需要回避表决 [2] 参会人员 - 股权登记日为2025年9月24日 当日收市后登记在册的A股股东(股票代码605488)有权出席会议 [3] - 公司董事 高级管理人员及聘请律师也将出席会议 [3] 会议登记 - 法人股东需由法定代表人或委托代理人持相关证明文件登记 自然人股东需持本人身份证 股东账户卡及有效持股凭证登记 [3][4] - 融资融券投资者需持证券公司营业执照 证券账户证明及授权委托书等文件办理登记 [4] - 登记可通过信函或电子邮件方式 需在登记时间内送达公司 [4] 其他事项 - 会议预计半天 与会股东食宿及交通费用自理 [4] - 公司提供联系电话0573-89100971 电子邮箱zqsw@fulai.com.cn及传真号码0573-89100971用于联系 [4]

前次募集资金总体情况 - 公司通过两次融资共募集资金净额94,652.62万元 其中2021年IPO募集53,063.13万元[4] 2023年可转债募集41,589.49万元[6] - 截至2025年6月30日 累计使用募集资金81,632.52万元 其中IPO项目使用50,406.72万元[5] 可转债项目使用31,225.80万元[9] - 募集资金余额为6,874.96万元 包括银行账户存款1,873.96万元[5][9]和未到期结构性存款5,000万元[9][25] 募集资金存放情况 - IPO募集资金初始存放56,290万元[4] 截至2025年6月30日银行账户余额126.49万元[5] - 可转债募集资金初始存放41,951.8万元[6] 截至2025年6月30日银行账户余额1,747.47万元[9] - 募集资金专户存放金额包含未划转发行费用 其中IPO发行费用3,226.87万元[5] 可转债发行费用362.31万元[9] 募集资金使用进度 - IPO项目实际投资50,406.72万元 较承诺投资金额少2,656.41万元[14] - 可转债项目实际投资31,225.80万元 较承诺投资金额少10,363.69万元[15] - 烟台新型材料项目投资14,924.74万元 较承诺投资20,000万元少5,075.26万元[14] 募集资金变更情况 - 2023年变更IPO募投项目 将功能性涂布复合材料项目部分资金调整用途[11] - 2025年变更烟台项目实施主体 由分公司划转至全资子公司烟台福莱公司[12] - 2024年可转债项目新增实施地点并延期至2026年1月31日[13] 募集资金收益情况 - 累计获得理财收益1,348.08万元 其中IPO项目理财收益1,283.59万元[20][21][22][23] 可转债项目理财收益85.49万元[24][25] - 累计获得利息收入2,470.08万元[5] 其中IPO项目利息收入未单独披露 可转债项目利息收入1,383.78万元[9] 闲置资金管理 - 多次使用闲置募集资金补充流动资金 当前IPO项目补充流动资金5,000万元[20] 可转债项目补充流动资金5,000万元[23] - 理财投资规模逐年调整 2021-2024年累计购买理财产品108,500万元[20][21][22][23][24][25] - 当前持有未到期结构性存款5,000万元 年化收益率未披露[9][25] 募集资金置换情况 - IPO项目置换预先投入资金3,433.60万元 于2021年完成置换[15] - 可转债项目置换预先投入资金535.94万元 于2023年完成置换[17] 项目效益实现情况 - IPO募投项目效益未达预期 因建设进度延迟和市场竞争激烈[17] - 可转债募投项目效益情况详见附件4 具体数据未披露[18] - 补充流动资金项目无法单独核算效益[17][18]