证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-076 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 第二届监事会第二十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"）第 二届监事会第二十六次会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 11 月 15 日在 公司 304 会议室以现场方式召开。本次会议的通知于 2024 年 11 月 15 日通过电 话及邮件方式送达全体监事。会议应出席监事 3 人，实际到会监事 3 人，会议由 监事会主席吕志华主持。会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、部门 规章、规范性文件和公司章程的规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于变更公司第三届监事会非职工代表监事候选人的议案》 鉴于第三届监事会非职工代表监事候选人付寒玉女士因个人原因无法履职， 公司控股股东乐鑫（香港）投资有限公司提名王丽丽女士为公司第三届监事会非 职工代表监事候选人，与非职工 ...

本公司及监事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-075 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于变更公司第三届监事会非职工代表监事候选人 的公告 附件： 王丽丽女士 1992 年 5 月出生，中国籍，无境外永久居留权，天津大学法学学士， 中国政法大学法学硕士。主要经历如下：2018 年 4 月至 2020 年 5 月任上 海市锦天城律师事务所律师；2020 年 6 月至今任本公司法务经理。 截至本提名函提交日，王丽丽女士未持有公司股份，未受到中国证监 会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会任 期即将届满，根据《公司法》《公司章程》等相关规定，应按程序进行监事会换 届选举工作。公司于 2024 年 11 月 7 日召开第二届监事会第二十五次会议审议通 过《关于公司监事会换届选举暨提名第三届监事会非职工代表监事的议案》，同 意提名付寒玉女士、张梦钰女士为公司第三届监事会非职工代表监事候选人。上 述内 ...

报告公司投资评级 - 乐鑫科技的投资评级为"优于大市"，维持评级 [1][3] 报告的核心观点 - 乐鑫科技在2024年三季度收入再创新高，前三季度营收同比增长42.17%，归母净利润同比增长188.08%。公司在全球开发者社群的壮大和次新品的推动下，业绩持续高速增长 [1] - 公司看好在WiFi MCU领域的竞争力及领先优势，未来伴随P系列的逐步成熟，有望进一步开拓SoC领域新应用 [1] 根据相关目录分别进行总结 收入与利润 - 前三季度实现营收14.60亿元（YoY+42.17%），归母净利润2.51亿元（YoY+188.08%）。单三季度实现营收5.4亿元（YoY+49.96%，QoQ+1.27%），归母净利润0.99亿元（YoY+340.17%，QoQ+1.79%） [1] - 预计2024-2026年营业收入分别为20.84/25.52/31.26亿元，归母净利润分别为3.47/4.32/5.14亿元 [1][6] 毛利率与净利率 - 前三季度公司综合毛利率达到42.81%，净利率达到17.25%；单三季度综合毛利率为42.14%（QoQ-1.97pp），净利率为18.37%（QoQ-0.17%） [1] - 芯片毛利率约50.1%，模组毛利率约38% [1] 产品与生态 - 次新类产品如ESP32-S3、C2、C3等经过近两年的导入和推广，取得终端客户认可和订单，推动公司业绩维持高速增长 [1][4] - 并购M5Stack明栈信息科技57.1%股权，向下延伸模块和开发套件，与原有芯片业务具备协同效应，后续有望进一步拓展工业等新应用场景 [1] - GitHub开源项目累计数量超过12万个，产品书籍新增捷克语，全球影响力持续提升 [1] 地区销售 - 第三季度直接境外销售环比增长25.99%，直接境内销售环比下降6.7% [1] 盈利预测 - 预计2024-2026年芯片业务收入同比增长58.1%/22.4%/22.4%至8.66/10.59/12.57亿元，毛利率分别为48.2%/47.9%/47.6% [4] - 预计2024-2026年模组业务收入同比增长37.7%/22.4%/22.4%至11.99/14.68/17.97亿元，毛利率分别为37.7%/37.4%/37.1% [5] 财务指标 - 2024-2026年营业收入同比增长45.4%/22.5%/22.5%至20.84/25.52/31.26亿元，对应归母净利润同比增长154.5%/24.8%/18.8%至3.47/4.32/5.14亿元 [6] - 2024-2026年每股收益分别为3.09/3.85/4.58元，市盈率分别为42.5/34.1/28.7倍 [2][6]

报告公司投资评级 - 乐鑫科技(688018)的投资评级为"买入|维持" [2] 报告的核心观点 - 乐鑫科技前三季度累计实现营业收入14.60亿，同比增长42.17% [3] - 公司通过AI赋能产品，积极拥抱物联网时代，ESP32-S3和ESP32-P4产品线增加了边缘AI功能 [3] - 海外出口持续强劲，研发投入持续向好，研发费用占所有费用的78.18%，前三季度累计研发费用同比增长19.06% [3] - 预计公司2024-2026年分别实现收入20/26/33亿元，实现归母净利润分别为3.4/4.4/6.0亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为45倍、35倍、25倍，维持"买入"评级 [3] 公司基本情况 - 最新收盘价为135.50元 [2] - 总股本/流通股本为1.12亿股 [2] - 总市值/流通市值为152亿元 [2] - 52周内最高/最低价为144.04元/72.29元 [2] - 资产负债率为13.2% [2] - 市盈率为79.65 [2] - 第一大股东为樂鑫(香港)投资有限公司 [2] 盈利预测和财务指标 - 2023A-2026E营业收入分别为1433/2008/2601/3302百万元，增长率分别为12.74%/40.13%/29.52%/26.94% [4] - 2023A-2026E归属母公司净利润分别为136.20/340.85/440.55/601.86百万元，增长率分别为39.95%/150.25%/29.25%/36.61% [4] - 2023A-2026E每股收益(EPS)分别为1.21/3.04/3.93/5.36元 [4] - 2023A-2026E市盈率(P/E)分别为111.62/44.60/34.51/25.26 [4] - 2023A-2026E市净率(P/B)分别为7.95/6.78/5.67/4.63 [4] - 2023A-2026EEV/EBITDA分别为75.25/42.38/32.31/23.06 [4]

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第二章 董事的任职资格和职责 第三条 公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司的董事： 1 第一条 为了进一步规范乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司" 或"本公司"）董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地 履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》《乐鑫信 息科技（上海）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）以及其他 的有关法律、法规规定，制定本规则。 第二条 本规则所涉及到的术语和未载明的事项均以本公司的章程为准，不以公司 的其他规章作为解释和引用的依据。 2 第四条 董事由股东会选举或更换，并可在任期届满前由股东会解除其职务。董事 任期 3 年。董事任期届满，可连选连任。 第五条 董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届 满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法 规、部门规章和《公司章程》的规定，履行董事职务。 第六条 董事可以由总经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任总 ...

第二章 监 事 监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞任导致监事会成员低于法 定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和 《公司章程》的规定，履行监事职务。 第六条 监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整，并对定期报告签署书面 确认意见。 1 第一条 为进一步规范乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"或 "本公司"）监事会的议事方式和表决程序，促使监事和监事会有效地履 行监督职责，完善公司法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》、《乐鑫信息科技（上海） 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）以及其他的有关法律、法 规规定，制定本规则。 第二条 本规则所涉及到的术语和未载明的事项均以本公司的章程为准，不以公司 的其他规章作为解释和引用的依据。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 监事会议事规则 第一章 宗 旨 第三条 《公司章程》中关于董事的任职条件及不得担任董事的情形同时适用于监 事。《公司章程》中关于董事的忠实和勤勉义务的规定，同时适用于监事。 第四条 董事、总经理和其他高级管理人员不得兼任监事。 第五条 ...

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-070 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 二、监事会会议审议情况 本次会议由监事会主席吕志华女士主持，以记名投票表决方式审议通过以下 议案： （一）审议通过《关于公司监事会换届选举暨提名第三届监事会非职工代表 监事的议案》 鉴于公司第二届监事会任期已届满，根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称《公司法》）、《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司章程》（以下简称《公司 章程》）等有关规定，监事会应进行换届选举。现拟提名付寒玉、张梦钰担任公 司第三届监事会非职工代表监事，与职工代表大会选举产生职工代表监事共同组 成公司第三届监事会，任期三年，自股东大会审议通过之日起生效。上述监事候 选人不存在《公司法》《公司章程》中规定不得担任公司监事的情形，不存在被 列为失信联合惩戒对象的情况。 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案所述内容详见公司刊登在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的 《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司关于董事会、监事会换届选举的公告》（公 告编号：2024-071）。 第二届监事会第二十五次会议决议公告 ...

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总 则 第二章 股东会的职权 1 第一条 为维护乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）及公司 股东的合法权益，明确股东会的职责权限，提高股东会议事效率，保证股 东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等法律、法规 和规范性文件以及《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）等相关规定和要求，制定本规则。 第二条 公司召开股东会时适用本规则。股东会应当在《公司法》和《公司章程》 规定的范围内行使职权。 第三条 本规则对与会股东、公司全体董事、监事、高管人员、股东会的有关工作 人员、列席股东会的其他人员具有约束力。 第四条 公司董事会应严格遵守《公司法》及其他法律、法规关于召开股东会的各 项规定，认真、按时组织好股东会。公司全体董事对股东会的正常召开负 有诚信勤勉的责任，不得阻碍股东会依法履行职权。 第五条 股东会依法行使下列职权: （一）选举和更换董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项； （二）审议批准董事会的报告； （三）审议 ...

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-071 经董事会提名委员会对公司第三届董事会董事候选人任职资格的审查， 公司董事会同意提名 TEO SWEE ANN 张瑞安先生、NG PEI CHI 黄佩琪女 士、王珏女士、TEO TECK LEONG 张德隆先生为公司第三届董事会非独立 董事候选人（简历详见附件）；同意提名 CHEN MYN 陈敏女士、LEE KIAN SOON 李建顺先生、LEONG FOO LENG 梁富棱先生为公司第三届董事会独 立董事候选人（简历详见附件），其中 CHEN MYN 陈敏女士为会计专业人 士。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于董事会、监事会换届选举的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"） 第二届董事会、监事会任期已经届满，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规 以及《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司章程》（以下简称" ...

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-073 特此公告。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司监事会 2024 年 11 月 8 日 附：职工代表监事简历 张涵睿女士，1999 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，复旦大学理 学学士，澳洲国立大学经济学硕士。2023 年 7 月至今任乐鑫科技证券事务部管 理培训生。 张涵睿女士与公司董事、监事、高级管理人员及持有公司百分之五以上股份 的股东、实际控制人之间不存在关联关系，未持有公司股份，不存在《公司法》 《公司章程》中规定的不得担任公司监事的情形，未受过中国证监会及其他有关 部门的处罚和证券交易所惩戒。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于选举职工代表监事的公告 本公司及监事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"） 第二届监事会任期已届满，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有关 规定，公司于 20 ...