乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 章 程 二零二四年十一月 1 | | | | 第一章 | 总 | 则 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和经营范围 4 | | 第三章 | 股 | 份 5 | | 第一节 | | 股份发行 5 | | 第二节 | | 股份增减和回购 7 | | 第三节 | | 股份转让 8 | | 第四章 | | 股东和股东会 9 | | 第一节 | | 股 东 9 | | 第二节 | | 股东会的一般规定 13 | | 第三节 | | 股东会的召集 16 | | 第四节 | | 股东会的提案与通知 18 | | 第五节 | | 股东会的召开 19 | | 第六节 | | 股东会的表决和决议 22 | | 第五章 | | 董事会 26 | | 第一节 | | 董事 26 | | 第二节 | | 董事会 29 | | 第六章 | | 总经理及其他高级管理人员 36 | | 第七章 | | 监事会 37 | | 第一节 | | 监事 37 | | 第二节 | | 监事会 38 | | 第八章 | | 财务会计制度、利润分配和审计 40 | | 第一节 | ...

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-074 2024 年第三次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 11 月 25 日 14 点 00 分 召开地点：上海市浦东新区碧波路 690 号 2 号楼 101 室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 25 日 至 2024 年 11 月 25 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召开日期：2024 年 11 月 25 日 本次股东大会采用 ...

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-072 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于修订公司章程及部分管理制度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"） 于 2024 年 11 月 7 日召开了第二届董事会第三十三次会议，审议通过了《关于修 订公司章程及部分管理制度的议案》，议案尚需提交公司股东大会审议，具体情 况如下： 一、公司章程修订情况 公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 章程指引》和其他有关规定，现拟对《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的部分条款进行相应修订。本次章程修订内容如 下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第一条 | 第一条 | | 为维护乐鑫信息科技（上海）股份有限 | 为维护乐鑫信息科技（上海）股份有限 | | 公司（以下简称"公司"或"本公司"）、 | 公司（以下简称"公司"或"本公司"）、 | | ...

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 独立董事提名人和候选人声明公告 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司独立董事提名人声明 提名人乐鑫信息科技（上海）股份有限公司董事会，现提名 CHEN MYN 陈 敏女士、LEE KIAN SOON 李建顺先生、LEONG FOO LENG 梁富棱先生为乐鑫 信息科技（上海）股份有限公司第三届董事会独立董事候选人，并已充分了解被 提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记 录等情况。被提名人已同意出任乐鑫信息科技（上海）股份有限公司第三届董事 会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。 提名人认为，被提名人具备独立董事任职资格，与乐鑫信息科技（上海）股 份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系，具体声明如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规 章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立 董事职责所必需的工作经验。 被提名人CHEN MYN陈敏女士已完成上海证券交易所针对沪市独立董事开 设的独立童事履职学习平台的课程；LEE KIAN SOON 李建顺先生、LEONG FOO LEN ...

报告评级 - 报告给予乐鑫科技(688018.SH)买入评级 [2] 报告核心观点 - 2024年前三季度,公司实现收入14.60亿元、同比+42.17%,归母净利润2.51亿元、同比+188.08%。2024Q3,实现收入5.40亿元、同比+49.96%、环比+1.27%,归母净利润0.99亿元、同比+340.17%、环比+1.79%。[2][3] - 多下游应用领域放量,公司收入持续高增。在智能家居和消费电子贡献主要营收来源之际,其他非家居领域的各行业物联网渗透率开始提升,多场景的持续起量助力公司收入持续高增。[2][3] - 公司毛利率提升,利润端表现良好。2024年前三季度,毛利率为42.81%、同比+2.25pct,芯片占比的提升助力公司毛利率增长;公司实现归母净利润2.51亿元、同比+188.08%,扣非归母净利润为2.31亿元、同比+237.99%。[2][3] - 公司持续加大研发投入,产品矩阵不断丰富,核心竞争力持续增强。2024年前三季度研发费用为3.40亿元、同比+19.06%;公司以"处理+连接"为方向展开研发创新,现已推出12款不同型号的产品线,基于RISC-V架构的自研32位处理器实现了从单核96MHz到双核400MHz主频,连接方面已包括Wi-Fi4-WiFi6E、蓝牙和Thread、Zigbee技术。[4] - 公司软硬件+生态协同发展,物联网技术生态型龙头长期增长趋势不变。公司重视开发者社群、坚持2D2B的商业模式,收购M5Stack实现强强联合,有望进一步扩大长尾客户的覆盖度。[5] 财务预测 - 我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.47/4.72/6.28亿元。[5]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步加强与广大投资者的沟通交流，乐鑫信息科技（上海）股份有限公 司（以下简称"公司"）将参加"2024 年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会" 活动，现将有关事项公告如下： 本次活动将采取网络的方式举行，投资者可以登录"上证路演中心"网站 （https://roadshow.sseinfo.com）或关注微信公众号上证路演中心参与互动交流， 活动时间为 2024 年 11 月 13 日（周三）15:00 至 16:30。 证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-069 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于参加 2024 年上海辖区上市公司三季报 集体业绩说明会的公告 欢迎大家关注微信公众号"乐鑫董办"。目前此号已发布 90 余篇主题文章， 从多维度展示乐鑫的风貌，包含了关于乐鑫文化、商业模式、产品情况、近期 新闻、投资者交流纪要等信息。新朋友可在公众号的菜单栏里面选择"推荐必读" 系列阅读，以便快捷了解乐鑫整体情况。 "乐鑫董办"微信公众号 微信视 ...

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-068 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 2023 年第三期限制性股票激励计划第一个归属期 归属结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次归属股票数量为 45,389 股，来源于公司从二级市场回购的公司 A 股普 通股股票，由回购专用证券账户过户登记。 一、 限制性股票归属的决策程序及相关信息披露情况 1. 2023 年第三期限制性股票归属的决策程序及相关信息披露情况 （1）2023 年 9 月 26 日，公司召开第二届董事会第十九次会议，会议审议 通过了《关于审议<公司 2023 年第三期限制性股票激励计划（草案）>及其摘要 的议案》《关于审议<公司 2023 年第三期限制性股票激励计划实施考核管理办法> 的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2023 年第三期限制性股 票激励计划相关事宜的议案》等议案。公司独立董事就本激励计划相关议案发表 了独立意见。 同日，公司召开第二届监事会第十四次会议，审议通过了《关于 ...

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司业绩持续高增长,AIoT 战略引领增长动力 [2] - 深耕嵌入式无线通信芯片,推进多项关键项目研发 [2] - 以技术推动生态,以生态推动市场,构建核心壁垒 [2] 财务指标总结 - 2024/2025/2026 年公司预计实现归母净利润分别为 3.46/4.62/5.81 亿元,同比增长 154.1%/33.3%/25.9% [3] - 公司 2023-2026 年营业收入预计分别为 14.33/20.16/25.38/31.01 亿元,同比增长 12.7%/40.6%/25.9%/22.2% [3][5] - 公司 2023-2026 年毛利率预计分别为 40.56%/44.16%/44.30%/44.40% [5] - 公司 2023-2026 年 ROE 预计分别为 7.12%/16.90%/19.97%/22.12% [5]

报告投资评级 乐鑫科技的投资评级为"增持"。[2] 报告核心观点 1) 2024年前三季度,乐鑫科技实现营业收入14.60亿元,同比增长42.17%;实现归母净利润2.51亿元,同比增长188.08%。公司盈利能力改善,综合毛利率为42.81%,同比提升2.06个百分点。[1] 2) 公司芯片收入占营收比重38.5%,同比增长52.46%,毛利率为50.15%,同比提升3.32个百分点。毛利率较高的芯片营收占比提升,结构性变化进一步提升了公司综合毛利率。[1] 3) 费用增速低于营收增速,经营杠杆效应显现。研发费用同比增长19.06%,低于营收增速。销售费用同比增长16.69%,低于营收增速。[1] 4) 智能家居和消费电子仍是主要营收来源,公司预计今年增速为30-35%。物联网技术在非家居领域的多个行业逐渐普及,公司在能源管理、工具设备和大健康等市场均实现了显著增长。[1] 5) 公司芯片产品线持续扩张,次新类ESP32-C2、ESP32-C3和高性能ESP32-S3处于高增长阶段。ESP32-H4标志公司在低功耗蓝牙领域的重大突破,未来还将增加Wi-Fi 6E、Wi-Fi 7等新品。[1] 财务数据总结 1) 2024-2026年营业收入预测分别为19.53/25.08/30.61亿元,归母净利润预测分别为3.42/4.66/6.09亿元,EPS预测分别为3.05/4.15/5.42元。[3] 2) 2024-2026年毛利率预测分别为43.31%/44.14%/44.85%,净利率预测分别为17.53%/18.59%/19.88%,ROE预测分别为16.32%/19.72%/22.35%。[5] 3) 2024-2026年资产负债率预测分别为16.21%/17.47%/18.16%,流动比率预测分别为4.34/3.82/3.65,速动比率预测分别为3.03/2.72/2.71。[5]

公司介绍 - 乐鑫以自研 Wi-Fi MCU 芯片起家，经过不断拓展已涵盖多种带有无线连接功能的处理器芯片(SoC)[1] - 公司的产品战略是"处理+连接"，背后有三个洞察:1)未来所有产业都可能物联网+，带连接功能的处理器将是刚需[1]；2)随着人机交互增加，物联网领域对软件功能需求日益增加[1]；3)未来AI会和物联网产业结合，公司在高性能产品线中增加了边缘AI处理功能[1] - 公司产品属于物联网行业的基础品，相比直接参与某个具体行业的波动，服务于更广泛的基础需求，软硬件最终被广泛应用于智能家居、消费电子、工业自动化等各行业[2] - 公司拥有全栈的工程能力，包括硬件、操作系统、软件方案、云以及AI，依托2D2B的商业模式，通过技术创新和全球开发者社区、企业客户紧密合作，构建起强大的生态系统[2] 业绩表现 - 前三季度累计实现营业收入14.60亿元，同比增长42.17%；归母净利润2.51亿元，同比增长188.08%[2] - Q3单季度扣非净利润环比略有下降，主要是由于Q3为人员入职高峰期以及部分子公司年中调薪导致研发费用上升[2] - Q3直接境外销售环比增长25.99%，直接境内环比下降6.70%，可能是Q2时境内客户对需求端复苏偏乐观，而实际销售未达预期[2] - 前三季度综合毛利率为42.81%，毛利率小幅波动主要是销售结构性波动所致，公司采用阶梯式定价，随着新客户放量增长，毛利率有望进一步提升[2][3] - 前三季度累计研发费用同比增长19.06%，符合20%的增长预期，销售费用和管理费用占营收比重均有所下降[3] 市场发展 - 智能家居和消费电子仍是行业主要下游应用，预计2023-2024年内增速可达30-35%[3] - 非家居领域如能源管理、工具设备、大健康等物联网渗透率开始迅速提升，公司业务在这些领域也有很多潜力新客户加入[3] - 公司综合增速达到40%左右，主要得益于新兴行业以及新客户的增量[3] 生态发展 - 公司与全国大学生物联网设计竞赛合作，在全部赛道合并后的全国6强中有3支队伍使用了乐鑫芯片产品，显示公司在校园中的影响力不断扩大[4] - 公司官网"乐鑫董办"公众号和YouTube频道的视频累计观看量超过2000万次，GitHub上乐鑫产品相关开源项目数量已超过12万个，公司的全球影响力正通过生态之力源源不断地扩散[4] - 公司收购M5Stack后，与其形成了很多协同效应,有助于进一步巩固公司在开发者市场的品牌影响力[6]