华锐转债赎回核心信息 - 公司决定对“华锐转债”行使提前赎回权，赎回价格为101.1047元/张，赎回登记日为2026年2月2日，赎回款发放日为2026年2月3日，随后可转债将自2026年2月3日起在上海证券交易所摘牌 [1][2][4][13] - 截至2026年1月26日，距离最后交易日（2026年1月28日）仅剩2个交易日，距离最后转股日（2026年2月2日）仅剩5个交易日，持有人需在此期限内转股或卖出 [1][12] - 若未及时转股或卖出，债券将被强制赎回，由于二级市场价格（149.013元/张）与赎回价格（101.1047元/张）差异巨大，持有人可能面临较大投资损失 [2][17] 赎回条款触发条件 - 根据《募集说明书》约定，在可转债转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权提前赎回 [3] - 公司股票自2025年11月28日至2026年1月9日期间，已满足上述触发条件，具体表现为：2025年11月28日至2026年1月7日有十三个交易日收盘价不低于81.24元/股，2026年1月8日至1月9日有两个交易日收盘价不低于80.46元/股 [3][5] - 公司于2026年1月9日召开董事会审议通过提前赎回议案 [3] 赎回价格计算详情 - 赎回价格由债券面值（100元/张）加当期应计利息构成，最终确定为101.1047元/张 [4][7] - 当期计息年度（2025年6月24日至2026年6月23日）票面利率为1.80% [8] - 计息天数自2025年6月24日起至2026年2月3日止，共计224天，每张债券当期应计利息计算为：100元 × 1.80% × 224天 / 365天 = 1.1047元 [9] 赎回相关程序安排 - 赎回对象为2026年2月2日收市后登记在册的全部“华锐转债”持有人 [6] - 赎回登记日次一交易日（2026年2月3日）起，所有登记在册的可转债将被冻结 [10] - 赎回款将于2026年2月3日通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行派发 [11] 投资者税务处理说明 - 个人投资者（含证券投资基金）需缴纳利息收入20%的个人所得税，税后实际派发赎回金额为100.8838元/张 [14] - 居民企业投资者需自行缴纳债券利息所得税，实际派发赎回金额为101.1047元/张（含税） [14] - 合格境外机构投资者等非居民企业，根据相关政策，在2026年1月1日至2027年12月31日期间取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税，实际派发赎回金额为101.1047元/张 [15] 转股与交易关键信息 - 可转债最后交易日为2026年1月28日，收市后将停止交易 [1][12] - 可转债最后转股日为2026年2月2日，收市后将停止转股 [1][12] - 转股价格为61.89元/股 [2]

（编辑 楚丽君） 证券日报网讯 1月26日，华锐精密在互动平台回答投资者提问时表示，截至2026年1月22日，"华锐转 债"累计转股4，677，694股，公司总股本为98，243，416股。"华锐转债"赎回登记日及最后转股日为 2026年2月2日，自2026年2月3日起，"华锐转债"将在上海证券交易所摘牌。届时公司将及时披露可转债 赎回结果暨股份变动公告。 ...

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2026-013 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 关于实施"华锐转债"赎回暨摘牌的第六次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2026 年 1 月 26 日收市后，距离 2026 年 1 月 28 日（"华锐转债"最后 交易日）仅剩 2 个交易日，2026 年 1 月 28 日为"华锐转债"最后一个交易日。 最后转股日：2026 年 2 月 2 日 截至 2026 年 1 月 26 日收市后，距离 2026 年 2 月 2 日（"华锐转债"最后 转股日）仅剩 5 个交易日，2026 年 2 月 2 日为"华锐转债"最后一个转股日。 本次提前赎回完成后，"华锐转债"将自 2026 年 2 月 3 日起在上海证券 交易所摘牌。 投资者所持可转债除在规定时限内通过二级市场继续交易或按照 61.89 元/股的转股价格进行转 ...

在全球经济复苏、制造业转型升级的背景下，国产硬质合金刀具龙头 华锐精密 （688059.SH）业绩迎 来跨越式增长。 长江商报记者注意到，过去多年，华锐精密的归母净利润在亿元级上方波动，按业绩预告上限来看，公 司归母净利润规模有望首次突破2亿元关口。 华锐精密深耕刀具行业近二十年，数控刀片规模位居行业前列，产品成功跻身国内中高端市场。 值得关注的是，华锐精密正战略布局人形 机器人 领域。据2025年半年报披露，公司29个在研项目中， 有多个与机器人业务相关。华锐精密还称，其与宇树科技的合作经历前期的送样测试后，目前已获得小 批量的订单。 2025年归母净利预增超68.29% 资料显示，华锐精密成立于2007年3月，主营硬质合金数控刀具产品，最早以生产非标定制化刀具起 家，后拓展共性需求较强的标准化刀具，通过建立全国化销售网络，迅速打开国内外市场。2021年公司 成功登陆科创板，目前已成长为国内硬质合金刀具领先企业，数控刀片规模位居行业前列。 从业绩来看，得益于市场开拓进展顺利，国内外销售体系进一步完善，华锐精密保持亿元级盈利规模， 2021年—2024年，公司归母净利润分别为1.62亿元、1.66亿元、1.5 ...

投资评级 - 维持“买入”评级 [4] 核心观点 - 2025年年报业绩预告符合预期，人形机器人、AI软件驱动公司二次腾飞 [1] - 国内制造业景气度周期底部向上，新兴领域拓展、国产替代、海外拓展共同促进公司成长 [2][3] 业绩表现与预测 - **2025年业绩预告**：预计2025年实现归母净利润1.8亿元至2.0亿元，同比增长68.29%-86.99%；扣非归母净利润1.78亿元至1.98亿元，同比增长70.64%-89.82% [1] - **2025年第四季度业绩**：预计单Q4实现归母净利润0.43亿元至0.63亿元，同比增长42.31%-109.19%；扣非归母净利润0.42亿元至0.62亿元，同比增长46.70%-115.87% [1] - **业绩增长驱动因素**：1) 下游需求回暖，产品性能提升、品类完善、渠道开拓，产销量同比增长；2) 针对原材料（碳化钨粉）价格上涨采取提价措施；3) 加强费用管控及规模效应导致期间费率下降 [1] - **盈利预测**：预计2025-2027年归母净利润分别约1.9亿元、2.5亿元、3.3亿元，同比增长78%、29%、34% [4] - **营收预测**：预计2025-2027年营业收入分别为10.05亿元、12.56亿元、14.92亿元，同比增长32%、25%、19% [6] - **估值水平**：对应2025-2027年预测市盈率（PE）分别为49倍、38倍、29倍 [4] 成长驱动因素 - **新兴领域拓展**： - **人形机器人刀具**：作为机床执行金属切削的核心部件，刀具费用占机械加工制造成本的1%-4%。公司已在机器人等零部件加工刀具有3项刀片型号开发，其中2项已开始测试 [2] - **AI软件**：公司推出“智加”工业软件，通过高精度传感器和AI算法实现切削全程动态监控，可提升加工效率5-30%，并保障安全生产、提高良品率、降低管理成本、延长刀具寿命，构建“刀具-工艺-数据”全链路生态 [2] - **海外市场拓展**：公司加大海外开拓力度，完善渠道布局。2025年上半年海外市场营收约2779.81万元，同比增长约20.62%，营收占比5.35% [2] - **国产替代机遇**：国内刀具市场年均可替代空间约70亿元，其中硬质合金刀片约30亿元。公司部分产品品质已达到或超过日韩厂商，性价比优势下有望实现国产替代。同时，公司通过拓展整包业务承接高端客户，推动高端数控刀具的国产替代 [3] 财务预测摘要 - **盈利能力**：预计毛利率将从2025年的36%提升至2027年的41%；净利率将从2025年的19%提升至2027年的22%；净资产收益率（ROE）将从2025年的13%提升至2027年的17% [6][10] - **每股指标**：预计2025-2027年每股收益（EPS）分别为1.93元、2.50元、3.35元；每股净资产分别为15.85元、18.35元、21.71元 [6][10] - **估值比率**：基于预测，2025-2027年市净率（P/B）分别为6.02倍、5.20倍、4.40倍；企业价值倍数（EV/EBITDA）分别为29.91倍、23.57倍、18.19倍 [10]

投资评级 - 维持“买入”评级 [4] 核心观点 - 2025年年报业绩预告符合预期，公司业绩增长主要受益于下游需求回暖、产品提价及费用管控带来的规模效应 [1] - 国内制造业景气度周期底部向上，公司成长驱动力来自新兴领域拓展、国产替代及海外拓展 [2] - 人形机器人及AI工业软件等新兴领域有望驱动公司二次腾飞 [1][2] 业绩表现与预测 - **2025年业绩预告**：预计实现归母净利润1.8亿元至2.0亿元，同比增长68.29%-86.99%；扣非归母净利润1.78亿元至1.98亿元，同比增长70.64%-89.82% [1] - **2025年第四季度单季**：预计实现归母净利润0.43亿元至0.63亿元，同比增长42.31%-109.19% [1] - **盈利预测**：预计2025-2027年归母净利润分别约为1.9亿元、2.5亿元、3.3亿元，同比增长78%、29%、34% [4] - **营收预测**：预计2025-2027年营业收入分别为10.05亿元、12.56亿元、14.92亿元，同比增长32%、25%、19% [6] - **每股收益预测**：预计2025-2027年每股收益分别为1.93元、2.50元、3.35元 [6] - **估值水平**：对应2025-2027年预测市盈率分别为49倍、38倍、29倍 [4] 成长驱动力：新兴领域拓展 - **人形机器人刀具**：作为机床执行金属切削的核心部件，刀具费用占机械加工制造成本的1%-4% [2] - 公司已在机器人等零部件加工刀具有3项刀片型号开发，其中2项已开始测试 [2] - **AI工业软件**：公司推出“智加”工业软件，通过AI算法实现切削全程动态监控，可提升加工效率5-30%，并构建“刀具-工艺-数据”全链路生态 [2] 成长驱动力：海外拓展 - 2025年上半年海外市场营收约2779.81万元，同比增长约20.62%，营收占比5.35% [2] - 公司正加大海外开拓力度，完善海外渠道布局 [2] 成长驱动力：国产替代 - 国内刀具市场年均可替代空间约70亿元，其中硬质合金刀片约30亿元 [3] - 公司部分产品品质已达到或超过日韩厂商，具备性价比优势 [3] - 公司通过拓展整包业务，承接高端客户以推动高端数控刀具的国产替代 [3] 财务预测摘要 - **盈利能力**：预计毛利率将从2025年的36%提升至2027年的41%；净利率将从2025年的19%提升至2027年的22% [10] - **回报水平**：预计净资产收益率将从2025年的13%提升至2027年的17% [6][10] - **营运能力**：预计总资产周转率在2025-2027年间维持在0.34-0.35左右 [10]

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 1月23日，华锐精密发布公告称，自2026年1月16日至2026年1月22日期间，"华锐转债"累 计转股2，918，547股，公司总股本由95，324，869股增加至98，243，416股。公司实际控制人及其一 致行动人因公司总股本增加，其持股比例由41.92%被动稀释至40.67%，权益变动触及1%刻度。 ...

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2026-011 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 关于持股 5%以上的股东权益变动触及 1%刻度的提 示性公告 投资者保证向本公司提供的信息真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏。 本公司董事会及全体董事保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 二、权益变动触及 1%刻度的基本情况 自2026年1月16日至2026年1月22日期间，"华锐转债"累计转股2,918,547 股，株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"公司"）总股本由 95,324,869 股 增加至 98,243,416 股。公司实际控制人及其一致行动人因公司总股本增加，其持 | 股比例由 | | --- | | 41.92%被动稀释至 | | 40.67%，权益变动触及 1%刻度。 | | | | 变动前股 | 变动前 | 变动后股 | 变动后 | | 权益变动 | 资金来 | | --- | --- | --- | --- | --- | ...

“华锐转债”时间节点 - 截至2026年1月23日，距最后交易日（1月28日）剩3个交易日，距最后转股日（2月2日）剩6个交易日[4][5][1] - 2026年1月28日收市后停止交易，2月2日收市后停止转股，2月3日起在上海证券交易所摘牌[19][20] - 赎回登记日为2月2日，赎回款发放日为2月3日[6] “华锐转债”数据信息 - 当期计息年度票面利率为1.80%，计息224天，每张应计利息1.1047元[16][17] - 赎回价格为101.1047元/张，2026年1月23日收盘价为154.247元/张，转股价格为61.89元/股[17][25] 赎回相关情况 - 公司股票触发“华锐转债”提前赎回条件，未转股将强制赎回[7][25] - 可转债个人投资者每张实际派发赎回金额100.8838元（税后），非居民企业为101.1047元[21][22] 其他提示 - “华锐转债”持有人不符合科创板要求无法转股，未及时转股或卖出可能面临损失[25] - 公司证券部联系电话为0731 - 22881838，邮箱为zqb@huareal.com.cn[26]

公司可转债转股情况 - 2026年1月16日至22日期间，“华锐转债”累计转股291.8547万股，导致公司总股本从9532.4869万股增加至9824.3416万股 [1] 公司股权结构变动 - 因总股本增加，公司实际控制人及其一致行动人肖旭凯、王玉琴等人的合计持股比例从41.92%被动稀释至40.67%，变动幅度超过1% [1] - 本次权益变动不涉及实际控制人及其一致行动人减持股份，不触及要约收购，公司实际控制人未发生变更 [1] 公司后续信息披露安排 - “华锐转债”目前处于转股期，公司表示后续如因转股导致权益变动，将及时履行信息披露义务 [1]