回购提议核心内容 - 公司实际控制人、董事长陈波提议使用部分超募资金回购股份，回购金额不低于800万元不超过1,200万元，用于员工持股或股权激励计划[1][2] - 回购价格不超过董事会决议前30个交易日股票均价150%，上限90元/股[14][25] - 回购期限为董事会审议通过后12个月内，若3年内未使用完毕将注销股份[2][24] 回购方案具体条款 - 回购方式为集中竞价交易，资金来源为IPO超募资金[2][14][26] - 按回购上限1,200万元测算可回购约13.33万股占总股本0.18%，下限800万元可回购约8.89万股占0.12%[24] - 回购实施期间若遇重大事项停牌超10个交易日将顺延期限[20] 前次回购执行情况 - 2024年回购方案经两次调整，金额从3,000-5,000万元增至6,000-10,000万元[6][7] - 2025年1月完成回购1,523,639股占总股本2.0138%，耗资6,653万元，价格区间32.13-56.10元/股[9] - 因现金分红调整回购价格上限从90元/股降至89.80元/股[8] 公司财务状况影响 - 截至2025年3月末公司总资产17.59亿元，净资产15.59亿元，本次回购资金上限占净资产0.77%[27] - 资产负债率12.14%，回购不会对偿债能力产生重大影响[28] - 回购后股权结构变动符合上市条件，控制权不受影响[27][28] 相关主体承诺与计划 - 实际控制人承诺推动回购并在董事会投赞成票，提议前6个月无买卖股份行为[3][6] - 董事、高管及持股5%以上股东未来6个月暂无减持计划[14][29] - 董事会已全权授权管理层办理回购事宜，包括方案调整及手续办理[33][34]

科创板两融余额变动 - 截至6月13日科创板两融余额合计1545.05亿元较上一交易日减少7.33亿元其中融资余额1539.71亿元减少7.30亿元融券余额5.34亿元减少350.14万元 [1] - 245只科创板个股融资余额环比增加339只环比下降融资余额增幅前三为金橙子(60.15%)海正生材(55.61%)晶品特装(27.58%)降幅前三为精进电动(-21.80%)科捷智能(-21.32%)倍轻松(-15.39%) [1] - 80只科创板个股融券余额环比增加183只环比下降融券余额增幅前三为安恒信息(347.79%)天智航(126.65%)福昕软件(102.29%)降幅前三为奥来德(-100%)科前生物(-85.69%)嘉元科技(-42.72%) [2] 融资余额排名及变动 - 融资余额最高科创板股为中芯国际(72.84亿元)其次为寒武纪(41.82亿元)海光信息(36.54亿元) [1] - 融资余额增幅显著个股包括航天南湖(21.55%)迈得医疗(22.91%)德林海(14.98%)慧辰股份(14.97%)信宇人(12.16%) [2][3] - 联影医疗(5.40%)爱博医疗(5.13%)皓元医药(4.84%)等医药类公司融资余额环比增长超4% [4] 融券余额分布 - 融券余额最高科创板股为海光信息(0.16亿元)其次为寒武纪(0.15亿元)中芯国际(0.15亿元) [2] - 思特威融券余额达1081.88万元环比增7.82%泽璟制药融券余额477.52万元环比增1.72% [3][4] - 国博电子(148.98万元)博瑞医药(356.20万元)昊海生科(75.21万元)融券余额环比变动幅度较小 [3][4] 个股融资融券联动表现 - 晶品特装融资余额增27.58%同时融券余额增7.58%当日股价涨7.58% [2] - 杰普特融资余额增15.12%但融券余额降2.18%股价仅微涨1.28% [2] - 长阳科技融资余额增10.54%但无融券余额变动股价微跌0.17% [3]

股东大会召集与召开程序 - 公司于2025年4月29日通过上海证券交易所网站及指定信息披露媒体发布《北京晶品特装科技股份有限公司关于召开2024年年度股东大会的通知》（公告编号：2025-009），明确载明会议时间、地点、召集人、召开方式、审议事项及登记办法等事项 [5] - 本次股东大会采用现场投票与网络投票相结合方式 现场会议时间及地点与公告一致 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为股东大会当日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 互联网投票平台投票时间为9:15-15:00 [6] - 股东大会严格按公告议程审议议案 未出现股东提出新议案的情况 会议记录由董事会秘书制作并经参会董事、董事会秘书及会议主持人签名存档 [6] 出席会议人员及召集人资格 - 现场出席会议股东及授权代表共3人 代表有表决权股份38,809,816股 占公司有表决权股份总数74,135,427股的52.3499% [6] - 通过网络投票有效表决股东共47人 代表有表决权股份5,791,003股 占有表决权股份总数的7.8114% 股东资格由上海证券交易所交易系统验证 [7] - 会议召集人为公司董事会 其资格符合相关法律法规及公司章程规定 另有多名董事、监事、高级管理人员及律师列席会议 [7] 表决程序与结果 - 表决采用现场记名投票与网络投票结合方式 现场投票后公司按公司章程规定程序计票监票 网络投票结果由上证所系统提供 [7] - 全部议案表决同意率均超99.99% 其中最高同意票数为44,599,919股（占比99.9979%） 最低反对票数为60股（占比0.0013%） [9] - 议案6、7涉及中小投资者利益 公司实施单独计票并披露结果 议案9为特别决议事项 获出席股东表决权三分之二以上同意 其余议案为普通决议事项 均获过半数同意 [10] 法律意见结论 - 本次股东大会召集召开程序、参会人员资格、审议事项及表决程序均符合《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》《股东大会议事规则》规定 [10] - 会议形成的决议合法有效 [10]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月26日在北京市昌平区创新路15号行政楼一楼会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为50人，持有表决权数量44,600,819股，占公司表决权总数的60.1613% [1] - 公司回购专用账户中股份数为1,523,639股，不享有表决权 [1] 议案审议情况 - 所有非累积投票议案均获得通过，同意票比例均超过99.99% [1][2] - 利润分配方案议案获得820票同意 [2] - 2025年度薪酬方案议案获得通过 [2] 律师见证情况 - 律师侯慧杰、成传耀确认本次股东大会程序合法有效 [3] - 会议召集、召开程序、出席人员资格、表决程序均符合法律法规和公司章程 [3]

议案表决结果 - 《关于2024年度利润分配方案的议案》99.9951%同意[19] - 《关于确认董事2024、2025年度薪酬方案的议案》99.9928%同意[20] - 《关于确认监事2024、2025年度薪酬方案的议案》99.9928%同意[21] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>及相关治理制度的议案》99.9951%同意[23] 议案类型及合规性 - 议案6、7对中小投资者表决单独计票披露结果[23] - 议案9为特别决议获三分之二以上同意[23] - 其他议案为普通决议获过半数同意[23] - 见证律师认为表决程序和会议决议合法有效[23][24]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人50人，所持表决权44,600,819，占比60.1613%[3] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席，董秘出席，其他高管列席[6] 股份情况 - 截至股权登记日，回购专用账户股份1,523,639股，无表决权[3] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告等议案普通股同意比例多为99.9979%或99.9951%[7][8][9] - 2024年度利润分配等议案5%以下股东同意比例99.9623%[10] - 确认董事薪酬等议案5%以下股东同意比例99.9450%[10] - 议案1 - 8普通决议获二分之一以上通过，议案9特别决议获三分之二以上通过[10][11] 其他信息 - 会议见证律所是北京德恒律师事务所，决议合法有效[12] - 股东大会于2025年05月26日在北京市昌平区召开[4]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入2640.88万元，同比增长212.81% [1] - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润-357.56万元，较上年同期-928.37万元亏损收窄 [1] - 2025年第一季度扣非净利润-898.43万元，较上年同期-1003.79万元有所改善 [1] - 2025年第一季度经营活动现金流1798.27万元，上年同期为-4134.65万元，实现转正 [1] - 2024年全年营业收入1.64亿元，同比下降27.39% [1] - 2024年全年净利润-5719.30万元，上年为盈利3060.64万元 [1] - 2024年全年扣非净利润-6646.90万元，上年为盈利140.50万元 [1] - 2024年全年经营活动现金流-4910.39万元，上年为-3898.18万元 [1] 上市及募资情况 - 公司于2022年12月8日在上交所科创板上市，发行1900万股，发行价60.98元/股 [1] - 首次公开发行募集资金总额11.5862亿元，净额10.672769亿元 [2] - 实际募集资金净额较原计划多4.368219亿元 [2] - 原计划募资6.30455亿元，用于特种机器人南通产业基地、研发中心提升及补充流动资金 [2] - 发行费用合计9134.31万元，其中保荐及承销费7110.34万元 [2]

公司治理与股东大会安排 - 股东大会将于2025年5月26日14:00在北京昌平区创新路15号行政楼会议室召开 采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上交所系统进行 时间为9:15-15:00 [7] - 会议将审议9项议案 包括董事会工作报告、监事会工作报告、年度报告、财务决算、利润分配方案、董事监事薪酬方案及取消监事会等治理结构调整议题 [1][5][10][11][14][15][19] - 股东需提前30分钟签到 凭证券账户卡及身份证明文件入场 发言需经主持人许可且限时5分钟 表决采用现场与网络投票结合方式 [2][3][4] 2024年度经营业绩表现 - 营业收入1.64亿元 同比下降27.39% 营业利润-7668.85万元 同比下降367.74% 归属于母公司净利润-5719.30万元 同比下降286.87% [22][33][34] - 业绩下滑主因客户合同签订进度延迟导致收入确认延后 产品交付结构变化致毛利率下降 管理费用与资产减值准备增加 其他收益减少 [22][33] - 基本每股收益-0.76元 同比下降290% 加权平均净资产收益率-3.51% 较上年下降5.31个百分点 [34][35] 财务与资产状况 - 总资产17.65亿元 同比下降8.83% 货币资金6.81亿元 同比下降45.14% 主因购买理财及股份回购支出增加 [35] - 应收账款1.45亿元 同比下降35.86% 应收票据2697.65万元 同比增178.18% 反映客户付款方式变化 [35] - 未分配利润1899.19万元 同比下降79.17% 主因净利润亏损 经营活动现金流净额-4910.39万元 [35][38] 董事会与监事会运作 - 2024年董事会召开5次会议 监事会召开4次会议 审议通过多项议案 包括财务报告、内部控制、薪酬方案等 [23][24][28] - 独立董事陈湘安、吕鹏、李奔分别领取薪酬7.20万元 执行董事薪酬区间30.91-77.65万元 均未在关联方获取报酬 [15][16] - 监事会确认公司运作合法合规 财务报告真实有效 募集资金使用符合监管要求 内控体系无重大缺陷 [30][31][32] 战略发展与行业布局 - 公司聚焦军用机器人、全维智能感知、模拟仿真三大技术领域 重点提升产品智能化水平与AI算法融合能力 [26] - 市场策略以军方及总体单位为核心客户 同步拓展军贸业务 计划通过技术创新提升行业竞争力与市场规模 [27] - 2025年将完善治理结构 优化管理机制 强化研发投入与市场拓展 力争实现规模与效益增长 [26][27] 利润分配与薪酬方案 - 2024年度拟不进行现金分红、送股及资本公积转增股本 未分配利润结转以后年度分配 因归属于母公司净利润为负 [15] - 2025年董事、监事薪酬方案延续岗位薪酬制 含基本薪酬与年终奖金 根据经营考核结果发放 不单独领取董事/监事津贴 [16][17] - 股份回购金额32.97万元 采用集中竞价方式实施 无回购股份注销计划 [15] 治理结构重大调整 - 拟取消监事会设置 将其职权移交董事会审计委员会 同步修订《公司章程》及11项治理制度 包括股东会议事规则、独立董事工作制度等 [19][20][21] - 调整依据为《科创板股票上市规则》及《规范运作指引》 旨在优化内部管理机制 提升决策效率 [19][20] - 议案已获董事会及监事会审议通过 需提交股东大会表决 [19][20]

股票代码：688084 股票简称：晶品特装 北京晶品特装科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 2025 年 5 月 | 2024 年年度股东大会会议须知 . | | --- | | 2024 年年度股东大会会议议程 . | | 议案一：关于 2024年度董事会工作报告的议案 | | 议案二: 关于 2024 年度监事会工作报告的议案 | | 议案三:关于 2024年度独立董事述职报告的议案 . | | 议案四:关于 2024年年度报告及其摘要的议案…………………………………………… 10 | | 议案五: 关于 2024 年度财务决算报告的议案 . | | 议案六: 关于 2024 年度利润分配方案的议案 . | | 议案七:关于确认董事 2024年度薪酬并拟定 2025年度薪酬方案的议案... 13 | | 议案八:关于确认监事 2024年度薪酬并拟定 2025年度薪酬方案的议案 ... 15 | | 议案九:关于取消监事会并修订《公司章程》及相关治理制度的议案 16 | | 议案一附件: | | 议案二附件： …………………………………………………………………………………………………… 2 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年公司营收1.64亿元同比降27%，归母净利润 -0.57亿元同比降287%，国防军工销售收入降45%影响整体业绩，民用销售收入增71%拓展初见成效 [3][4] - 深度融合人工智能，军用机器人应用前景广阔，公司研发智能作战机器人并研究相关关键技术 [4] - 2025Q1营收2641万元同比增213%，归母净利润 -358万元减亏571万元，截至一季度末在手订单及备产通知约3.30亿元含税，有望支撑全年业绩 [5] - 看好军贸业务拓展发力，2024年6月与保利科技签署战略合作协议，将在智能化装备外贸领域合作 [5] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为0.62、1.06、1.71亿元，同比增长209%、71%、60%，对应当前股价PE分别为90、53、33倍 [5] 公司基本情况 - 最新收盘价74.00元，总股本0.76亿股，流通股本0.37亿股，总市值56亿元，流通市值27亿元 [2] - 52周内最高/最低价77.55 / 32.50元，资产负债率12.1%，市盈率 -97.37 [2] - 第一大股东为天津军融汇智科技中心（有限合伙） [2] 盈利预测和财务指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|164|482|816|1267| |增长率(%)|-27.39|194.29|69.41|55.20| |EBITDA（百万元）|-84.05|76.29|131.14|202.87| |归属母公司净利润（百万元）|-57.19|62.20|106.43|170.71| |增长率(%)|-286.87|208.75|71.11|60.40| |EPS(元/股)|-0.76|0.82|1.41|2.26| |市盈率（P/E）|-97.89|90.01|52.61|32.80| |市净率（P/B）|3.58|3.45|3.24|2.95| |EV/EBITDA|-42.71|64.27|36.14|23.44|[9] 财务报表和主要财务比率 利润表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入|164|482|816|1267| |营业成本|135|335|562|863| |税金及附加|2|4|8|14| |销售费用|9|14|34|53| |管理费用|32|50|89|114| |研发费用|54|63|106|139| |财务费用|-9|-14|-14|-17| |资产减值损失|-16|-2|-3|-2| |营业利润|-77|69|118|202| |营业外收入|0|0|0|0| |营业外支出|0|0|0|0| |利润总额|-77|69|118|202| |所得税|-16|9|16|32| |净利润|-61|60|103|170| |归母净利润|-57|62|106|171| |每股收益（元）|-0.76|0.82|1.41|2.26|[12] 资产负债表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |货币资金|681|706|870|854| |交易性金融资产|385|385|385|385| |应收票据及应收账款|171|297|301|491| |预付款项|5|12|22|33| |存货|153|110|204|233| |流动资产合计|1428|1576|1855|2105| |固定资产|244|289|327|374| |在建工程|0|0|0|0| |无形资产|11|11|11|11| |非流动资产合计|337|381|419|466| |资产总计|1765|1957|2274|2572| |短期借款|0|0|0|0| |应付票据及应付账款|177|228|390|467| |其他流动负债|20|102|156|208| |流动负债合计|197|330|546|675| |其他|17|17|17|17| |非流动负债合计|17|17|17|17| |负债合计|214|347|563|692| |股本|76|76|76|76| |资本公积金|1522|1522|1522|1522| |未分配利润|19|71|161|304| |少数股东权益|-12|-14|-18|-19| |其他|-54|-45|-29|-3| |所有者权益合计|1551|1610|1712|1880| |负债和所有者权益总计|1765|1957|2274|2572|[12] 现金流量表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |净利润|-61|60|103|170| |折旧和摊销|12|21|27|19| |营运资本变动|-4|9|98|-141| |其他|3|-21|-46|-62| |经营活动现金流净额|-49|69|181|-14| |资本开支|-56|-65|-64|-63| |其他|-376|23|47|63| |投资活动现金流净额|-432|-42|-17|0| |股权融资|6|0|0|0| |债务融资|0|0|0|0| |其他|-74|-1|-1|-2| |筹资活动现金流净额|-68|-1|-1|-2| |现金及现金等价物净增加额|-549|26|163|-16|[12] 主要财务比率 成长能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入|-27.4%|194.3%|69.4%|55.2%| |营业利润|-367.7%|190.0%|71.2%|70.6%| |归属于母公司净利润|-286.9%|208.8%|71.1%|60.4%|[12] 获利能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |毛利率|17.5%|30.4%|31.1%|31.9%| |净利率|-34.9%|12.9%|13.0%|13.5%| |ROE|-3.7%|3.8%|6.2%|9.0%| |ROIC|-4.9%|3.0%|5.2%|8.2%|[12] 偿债能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |资产负债率|12.1%|17.7%|24.7%|26.9%| |流动比率|7.26|4.78|3.40|3.12|[12] 营运能力 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |应收账款周转率|0.89|2.43|3.46|4.53| |存货周转率|0.90|2.54|3.58|3.95| |总资产周转率|0.09|0.26|0.39|0.52|[12] 每股指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |每股收益|-0.76|0.82|1.41|2.26| |每股净资产|20.65|21.47|22.86|25.10|[12] 估值比率 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |PE|-97.89|90.01|52.61|32.80| |PB|3.58|3.45|3.24|2.95|[12]