提升经营质量 - 基础科学研究院5000L微生物发酵系统及下游车间实现GLP-1类产品规模化生产 年产数吨级中间体 [1] - 生命科学产线完成16项自动化设备升级改造 整体效率提升15% [2] - 体外诊断试剂业务拥有7500平方米十万级洁净生产车间及4套万级检验室 [2] - 生物医药事业部GMP车间配备2条10L-100L发酵生产线 单批次满足1亿剂mRNA疫苗原料需求 [3] - 微流控产品实现全部原料国产化 产能达150万人份/线/年 [3] - 通过工艺优化与物料替代 成品报废率同比降低50% [3] - 生命科学事业部开发新产品200余个 涵盖基因测序/细胞蛋白等产品线 [4][7] 研发创新成果 - 研发人员总数608名 其中研究生及以上学历占比66.45% [5] - 累计获得发明专利授权121项 专利申请总量超500项 [5] - 完成神经六项首版抗体开发 提升p-Tau抗体精准性超100倍 [6] - 开发3种高特异性蛋白酶 实现GLP-1中间体数十千克级批产能 [6] - 基于AI蛋白质设计模型成功预测突变效应 显著提升酶开发准确性 [6] - 生命科学事业部完成34项核心技术开发 涉及高通量测序平台优化等领域 [7] - 子公司累计获得135项医疗器械注册证及备案 含54种检测试剂产品 [7][8] 新质生产力布局 - 重点布局"1+N"产品线战略 聚焦呼吸道检测/GLP-1原料/微流控系统等领域 [9] - 与9家单位联合攻关国家重点研发计划项目 涉及体外诊断试剂原材料研发 [9] - 在全国高校举办14场生物科技校园行活动 触达超5000名师生 [10] - 化学发光平台重点开发阿尔茨海默病特色指标产品 [8] - 基于单B细胞抗体平台开发狂犬病/HMPV预防性单克隆抗体 [5] 公司治理优化 - 修订《公司章程》并制定《市值管理制度》 [12] - 董事会包含42.86%独立董事 含会计与行业专家各1名 [12] - 累计回购股份439.93万股 支付金额1.06亿元人民币 [15] - 完成2024年度现金分红 [14] 投资者关系管理 - 召开业绩说明会1次 通过E互动平台/热线等多渠道回应投资者关切 [16] - 运用微信公众号/视频号发布可视化定期报告解读 [16]

公司业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月9日14:00-15:00通过上证路演中心网络互动召开半年度业绩说明会 [1][2] - 投资者可在2025年9月2日至9月8日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱irm@vazyme.com预先提问 [1][3] - 说明会将针对2025年半年度经营成果及财务指标与投资者进行交流 [2] 参会人员组成 - 公司董事长兼总经理曹林、独立董事夏宽云、财务总监毕文新及董事会秘书黄金将出席说明会 [2] - 参会人员可能根据特殊情况进行调整 [2] 投资者参与方式 - 投资者可于会议期间直接登录上证路演中心(roadshow.sseinfo.com)参与在线互动 [2] - 说明会结束后可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [3] - 公司提供电话(025-85771179)及邮箱(irm@vazyme.com)作为咨询渠道 [3]

核心交易概述 - 诺唯赞拟向控股子公司液滴生物提供总额不超过2000万元人民币的财务资助 借款利率按全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率执行 借款期限为自股东会审议通过之日起3年内 额度在期限内可循环使用[1][2] - 本次交易构成关联交易 因液滴生物的少数股东海南嘉耀和海南晟健（均为公司关联方）未按出资比例提供同等条件财务资助 实际控制人曹林及一致行动人张力军需在审议中回避表决[4][6] - 交易已通过董事会及专门委员会审议 尚需提交股东会批准 曹林与张力军为本次资助提供连带责任保证[4][10][11] 被资助对象基本情况 - 液滴生物成立于2025年3月21日 注册资本700万美元 为Logilet(UK) Limited全资子公司 诺唯赞通过Logilet(UK)间接控制其65%表决权[4][5] - 公司主营第二类/第三类医疗器械生产及生物基材料技术研发 注册地址位于南京经济技术开发区[5] - 截至2025年6月30日 液滴生物资产总额722.69万元 负债总额1007.29万元 净资产为-284.60万元 2025年1-6月营业收入为0 净利润为-284.60万元（数据未经审计）[5] 关联方信息 - 本次关联方涉及海南嘉耀（张力军控制96%股权）和海南晟健（曹林控制99%股权） 两者均为液滴生物母公司Logilet(UK)的少数股东[4][6][8] - 海南嘉耀注册资本260万元 2025年6月末净资产258.96万元 上半年净利润-0.15万元 海南晟健注册资本110万元 同期净资产108.82万元 净利润-0.22万元（数据均未经审计）[6][8] 交易条款与影响 - 财务资助资金来源于诺唯赞自有资金 定价参照市场报价利率 公司强调定价公平合理且风险可控[9] - 资助旨在支持液滴生物业务发展 缓解其日常经营资金压力 公司称不会对自身财务状况和经营成果产生重大影响[9][10] - 交易已获董事会审计委员会及独立董事专门会议一致认可 认为符合公司战略规划且不存在损害股东利益情形[9][10]

募集资金基本情况 - 2021年首次公开发行募集资金总额22.01亿元，发行费用0.91亿元，实际募集资金净额21.09亿元[1] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金95.36亿元，其中募投项目使用12.05亿元，购买理财产品73.81亿元，永久补充流动资金5.18亿元[1] - 通过理财投资获得收益0.34亿元，利息收入0.12亿元，期末募集资金余额为0元[1] 募集资金管理情况 - 公司建立专户存储管理制度，与保荐机构、监管银行签署三方/四方监管协议[1] - 截至2025年6月30日所有募集资金专户余额均为0元，已完成资金使用及账户注销流程[1] 募集资金实际使用情况 - 2025年上半年实际使用募集资金5022.05万元[1] - 报告期内未发生先期投入置换、闲置资金补充流动资金、现金管理、超募资金归还银行贷款等事项[2] - 生产基地过渡期项目结余资金3033.55万元已于2024年3月永久补充流动资金[3] - 营销网络扩建项目结余资金2712.06万元已于2023年8月永久补充流动资金[4] 募投项目变更与调整 - 公司总部及研发新基地项目于2024年2月执行完毕并注销账户[5] - 生产基地项目一期工程延期至2026年12月，主要因现有产能可满足短期需求[6] - 将生产基地项目一期工程剩余未使用超募资金2.24亿元变更用途永久补充流动资金[6] 资金使用效率管理 - 允许使用自有资金支付募投项目款项并定期以募集资金等额置换[4] - 支持使用银行承兑汇票、信用证等方式支付募投项目资金并进行等额置换[4] - 累计使用超募资金5.18亿元永久补充流动资金，其中2.7亿元于2021年12月批准，2.48亿元于2022年12月批准[9] 项目投资进度与效益 - 公司总部及研发新基地项目累计投入6.62亿元，投资进度101.61%[8] - 营销网络扩建项目累计投入3.31亿元，投资进度94.28%[8] - 生产基地过渡期项目累计投入0.91亿元，投资进度75.75%[8] - 生产基地项目一期工程累计投入0.07亿元，投资进度25.21%（不含终止补充流动资金部分）[8]

募集资金基本情况 - 2021年首次公开发行募集资金总额22.0055亿元，扣除发行费用后净额21.0917亿元，其中超募资金9.0705亿元[1] - 募集资金于2021年11月9日全部到位，经立信会计师事务所验证并专户存储[2] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金21.5505亿元，报告期内使用5022.05万元[4] 募集资金管理情况 - 公司建立专户存储制度，与保荐机构、监管银行签署三方/四方监管协议[3] - 监管协议符合上交所范本要求，资金存放和使用符合法规及内部管理制度[3] 募集资金实际使用 - 报告期内无先期投入置换、闲置补充流动资金、现金管理及超募资金用于还款情况[5] - 2023年将"生产基地过渡期项目"结余3033.55万元永久补充流动资金[6] - 2023年将"营销网络扩建项目"结余资金永久补充流动资金[7] - 2021年起允许以自有资金支付募投项目款项并等额置换[8] - 2023年起允许使用银行承兑汇票等支付募投项目资金[9] - "公司总部及研发新基地项目"2024年2月执行完毕并注销专户[10] - "生产基地项目一期工程"延期至2026年12月，因产能利用率和市场环境变化[11] 募集资金用途变更 - 2024年12月变更"生产基地项目一期工程"未使用超募资金2.2397亿元用途，永久补充流动资金[12] - 变更后相关募集资金专户已注销[12] 细胞治疗领域合作 - 与艺妙神州设立合资公司"北京唯妙生物"，注册资本4000万元，公司持股50%[18] - 合作开发阿尔茨海默病细胞治疗药物，结合AD筛查与细胞治疗技术优势[18][22] - 项目分两期实施：一期开展MSC细胞疗法研发及临床Ⅰ期试验，二期根据结果选择最优路线[25] - 项目一期资金4000万元由双方自有资金出资，二期资金通过多种融资方式解决[26][27] - 合资公司董事会由艺妙神州推荐3名董事、公司推荐2名董事组成[28] 财务资助安排 - 向控股子公司液滴生物提供不超过2000万元财务资助，利率按LPR执行[55][56] - 资助期限为股东会审议通过后3年内，额度可循环使用[55] - 关联方曹林、张力军提供连带责任担保，该事项尚需股东大会审议[56][63] 公司治理事项 - 2025年半年度报告经监事会审核确认，符合信息披露规范[74][75] - 计划于2025年9月9日召开半年度业绩说明会[48][51] - 募集资金存放与使用情况专项报告经监事会审议通过[77]

合作项目与公司结构 - 公司与艺妙神州签署细胞治疗合作项目协议 聚焦阿尔茨海默病筛查及细胞治疗药物领域的技术突破与干预方案升级[1] - 合作双方拟共同设立生物制药公司（暂定名北京唯妙生物科技有限公司） 公司持股50% 艺妙神州持股50%[1] - 公司2024年营业收入构成中研究和试验发展占比85.17% 医药制造业占比14.66% 其他业务占比0.17%[1] 市场表现 - 公司当前市值为97亿元[2]

研发与产品 - 2025年上半年研发费用投入13114.81万元，占营业收入比例21.63%[1][6] - 生命科学产线完成16项自动化设备升级改造，效率提升15%[2] - 生命科学事业部开发新产品200余个（含定制产品）[4] - 生物医药事业部累计获得有益变体酶2000+，申请专利20+[5] - 截至2025年6月30日，获121项发明专利授权，申请累计269项[6] - 生命科学事业部完成核心技术开发34项[9] - 诺唯赞医疗有百余种产品，54种检测试剂获中国医疗器械注册证，8种获CE认证[9] - 报告期内，诺唯赞医疗及子公司新获1项二类医疗器械注册证及1项备案凭证，累计获135项[9] - 公司与9家单位联合攻关《体外诊断试剂关键原材料研发》项目[11] 产能情况 - 体外诊断试剂业务拥有约7500m²十万级洁净生产车间、4套万级检验室、1套P2级生物安全实验室[2] - 龙潭多功能GMP车间单批次可满足1亿剂mRNA疫苗生产用单酶原料用量，核心酶原料年产能满足250kg mRNA生产[3] - 微流控产品产能可达150万人份/线/年[3] 运营活动 - 公司在全国高校举办14场“生物科技校园行”活动，触达超5000名高校师生[12] 公司治理 - 第二届董事会由7名董事构成，女性董事占比14.29%，独立董事占比42.86%[14] - 2025年下半年将调整公司治理结构[15] 激励机制 - 报告期内作废部分2023年限制性股票激励计划的激励股份[17] - 2025年下半年将推进股权激励等长效激励机制可行性研究[17] 分红与回购 - 2024年年度利润分配现金分红金额为59,660,181.60元(含税)[19] - 截至2025年2月6日累计回购股份4,399,299股，支付金额106,004,139.39元(不含交易费用)[19] - 2024年5月6日变更回购股份方案用途为注销并减少注册资本[19] - 2025年6月17日开展新一轮股份回购计划用于股权激励或员工持股计划[20] - 公司积极实施现金分红并开展回购，将回购股份用于注销[18] 投资者沟通 - 报告期内召开业绩说明会1次[21] - 报告期内通过多渠道与投资者沟通交流[22] - 报告期内通过新媒体平台每周发布公司相关内容[22] - 2025年下半年计划举办或参加业绩说明会等多种活动[21] 其他 - 成品报废同比降低50%[3] - 持续评估2025年“提质增效重回报”行动方案[23]

财务资助 - 公司拟向液滴生物提供不超2000万元财务资助，借款利率按同期贷款市场报价利率，期限3年，额度可循环使用[2][4][5] - 本次财务资助事项已通过部分会议审议，尚需提交股东会审议[2][6][7] - 曹林、张力军为本次财务资助提供连带责任保证[6][13][22] 业绩数据 - 截至2025年6月30日，公司资产总额258.96，2024年12月31日为259.11；2025年1 - 6月净利润 - 0.15，2024年为 - 0.89[17] - 截至2025年6月30日，液滴生物资产总额722.69万元，负债总额1007.29万元，净资产 -284.60万元[12] - 2025年1 - 6月，液滴生物营业收入为0，净利润 -284.60万元，扣非后净利润 -284.60万元[12] 公司结构 - 诺唯赞间接控制液滴生物65%表决权[6] - 液滴生物注册资本700万美元[9] - 海南嘉耀注册资本260万元人民币[16] 其他主体 - 另一主体2025年6月30日资产总额108.82，2024年12月31日为109.04；2025年1 - 6月净利润 - 0.22，2024年为 - 0.96[19] - 海南晟健投资合伙企业张力军认缴出资249.60万元，出资比例96%；黄金认缴出资10.40万元，出资比例4%[17] - 曹林认缴出资108.90万元，出资比例99%；曹生标认缴出资1.10万元，出资比例1%[21] 会议审议 - 2025年8月26日董事会审计委员会审议通过资助议案[24] - 2025年8月27日独立董事专门会议审议通过资助议案[26] - 2025年8月27日董事会审议通过资助议案，关联董事回避表决，该事项尚需股东会审议[27][28]

时间安排 - 投资者2024年9月2 - 8日16:00前征集问题[2] - 公司2025年8月29日发布半年度报告[2] - 2025年9月9日14:00 - 15:00举行业绩说明会[2][4][5] 会议信息 - 业绩说明会在上证路演中心网络互动[3][4][5] - 参加人员有曹林、夏宽云、毕文新、黄金[5] 联系方式 - 联系人董事会办公室，电话025 - 85771179，邮箱irm@vazyme.com[6]

市场扩张和并购 - 诺唯赞与艺妙神州拟设合资公司，注册资本4000万元，双方各出资2000万元，持股50%[2][8] 新产品和新技术研发 - 诺唯赞2024年4月取得六项AD血液检测试剂医疗器械注册证[9] - 艺妙神州10余款产品管线覆盖多种疾病，获批1项美国和7项中国一类CAR - T新药临床试验批准[5] 其他新策略 - 艺妙神州2024年8月将IM19产品中国大陆独家商业化权益授予华东医药，获1.25亿首付款，最高或获9.5亿里程碑付款[10] - 合作项目一期对MSC细胞疗法开发研究、开展NK细胞疗法预研，资金4000万元[10][11] 未来展望 - 合资公司设立尚需核准，预计2025年度业绩无重大影响[20] - 战略合作后续项目推进及规模不确定，合作能否达预期有风险[21]