业绩总结 - 公司2023年实现营业收入7.03亿元，同比下降28.25%[1] - 公司2023年净利润下降至1.00亿元[1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为2.80/3.65/4.78亿元[1] - 公司2023年P/E比率为87，2024-2026年分别为31/24/18[2] - 公司2023年ROE为5.09%，2024-2026年分别为12.60%/14.60%/16.67%[2] 产品和技术 - 公司拥有完整SPD产品组合和技术储备[1] - 与澜起科技合作开发新一代DDR5内存模组[1] - EEPROM产品受益于汽车行业增长，具备高可靠性、宽电压、高兼容性、低功耗等特点[1] - 基于NORD工艺平台开发具有自主知识产权的NOR Flash产品[1] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到164.7亿元，较2022年增长68.6%[3] - 2026年预计净利润为47.8亿元，较2022年增长38.4%[3] - 2026年预计每股收益为3.02元，较2022年增长3.3倍[3] - 2026年预计ROE（摊薄）为16.7%，较2022年增长8.2个百分点[3] 其他 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[8] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[8] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[8]

公司基本信息 - 公司名称为聚辰半导体股份有限公司，注册地址位于上海市浦东新区[8] - 公司主要产品包括AMOLED、CMOS、DDR、EEPROM等[8] - 公司网址为www.giantec-semi.com，联系电话为021-50802035[10] 公司财务状况 - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利[2] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润比例为31.52%[3] - 公司2023年营业收入为703,476,519.17元，较上年同期下降28.25%[11] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为100,357,931.43元，较上年同期下降71.63%[11] - 公司2023年研发投入占营业收入比例为22.86%，较上年同期增加9.19个百分点[13] - 公司2023年基本每股收益为0.64元，较上年同期下降71.56%[12] - 公司2023年加权平均净资产收益率为5.16%，较上年同期减少15.41个百分点[12] - 公司2023年度报告显示，交易性金融资产期末余额达到716,280,412.58元，较期初增长46,225,700.25元[15] 产品及业务发展 - 公司在DDR5内存模组领域取得进展，与澜起科技合作开发配套新一代DDR5内存模组的SPD产品，已在行业主要内存模组厂商中大规模应用[16] - 公司工业级EEPROM产品线销售收入增长迅速，以1.2V智能手机摄像头EEPROM产品为代表的新一代产品实现较快速增长[17] - 公司汽车级EEPROM产品供应短缺局面缓解，产品销量和收入稳步提升，加速向汽车核心部件应用领域渗透[18] - 公司音圈马达驱动芯片业务全年销售收入达8716.31万元，同比增长52.46%[19] - 公司智能卡芯片业务全年销售收入为5340.64万元，同比下降22.68%[19] 技术及产品 - 公司是全球少数拥有完整SPD产品组合和技术储备的企业，自DDR2世代起即研发并销售配套DDR2/3/4内存模组的系列SPD产品[20] - 公司的EEPROM产品线主要包括I2C、SPI和Microwire等标准接口的系列EEPROM产品，具有高可靠性、宽电压、高兼容性、低功耗等特点[21] - 公司基于NORD工艺平台开发了一系列具有自主知识产权的NOR Flash产品，产品容量覆盖512Kb-32Mb容量区间[21] - 公司开发的系列开环式及闭环式音圈马达驱动芯片具有聚焦时间短、稳定性高、误差率低、体积小等优点[22] 市场地位及竞争优势 - 全球市场上的DDR5 SPD产品的供应商主要为公司（与澜起科技合作）和瑞萨电子（Renesas Electronic），目前公司与澜起科技已占据了该领域的先发优势并实现了在相关细分市场的领先地位[25] - 公司已在智能手机摄像头模组、液晶面板等细分领域奠定了领先优势[25] - 公司的智能卡芯片产品广泛应用于公共交通、公共事业、校园一卡通、身份识别、智能终端等领域[23] 风险提示 - 公司面临市场竞争加剧，可能导致产品价格下降、行业利润缩减等风险[36] - 公司需正确判断行业发展方向，及时进行技术升级换代以保持产品竞争力，否则将错失市场发展机会[37] - 公司需要持续进行产品研发以适应市场需求，否则面临研发失败的风险，对业绩产生不利影响[37] 股东及治理 - 公司2023年度董事及高级管理人员薪酬方案基于公司实际情况和行业薪酬水平制订，有利于公司长远发展[81] - 非独立董事、监事和高级管理人员的考核薪酬与公司年度净利润预算完成情况、团队年度预算考核结果、个人年度绩效结果挂钩[82] - 公司报告期内受全球宏观经济下行等因素影响，部分业务承受较大压力，导致产品销量和收入较上年同期出现较大幅度下滑[36] 社会责任 - 公司通过ISO 14001环境管理体系认证，持续投入对产品的升级更新和研发，降低单位芯片的生产和使用过程中对资源与能源的耗用，减少温室气体排放[134] - 公司向中国科技大学教育基金会捐赠200万元资金，用于支持人工智能创新中心建设和微电子学院人才引进、学生培养、师资队伍建设等方向[135]

股权激励 - 监事会审核2021年限制性股票激励计划预留授予部分第二批次第二个归属期归属名单[1] - 拟归属激励对象3名，符合条件[1] - 监事会同意为3名激励对象办理52,000股限制性股票归属事宜[2]

人员变动 - 陈冬于2023年10月加入公司担任独立董事[2] 会议情况 - 2023年董事会审计委员会召开2次会议，独立董事专门会议召开1次，陈冬出席所有会议[6] 资金管理 - 报告期内无对外担保，无违规占用资金情形[9] - 报告期内募集资金使用无违规[10] 激励计划 - 报告期内完成部分归属事项，实施2023年限制性股票激励计划，授予117.32万股[11] 信息披露 - 报告期内披露定期报告4份、临时公告63份，内容合规[14] - 暂缓披露信息管理严格，无泄露和异常波动[14] 内部管理 - 公司制定完善制度，建立适应发展的组织架构[16] - 报告期内内部控制有效，无违规处罚[16] 独立董事职责 - 独立董事履职维护公司和股东权益，将继续提建议[17]

关联交易 - 2024年预计与聚谦半导体日常关联交易额度800万元[3] - 接受委托代为销售产品本年预计金额800万，占比100%[6] - 交易期限自董事会通过至2024年年度董事会召开[8] 关联方信息 - 聚谦半导体注册资本10000万元，成立于2021年11月30日[12] - 公司持有矽谦半导体30%股份并委派董事[12] 交易说明 - 交易遵循市场化原则定价，按业务签合同[15][16] - 交易助业务开展，无损害公司及股东利益情形[17][18]

独立董事评估 - 公司董事会对三位独立董事独立性评估并出具意见[1] - 三位独立董事未任其他职务且与公司无利害关系[1] - 三位独立董事符合独立性要求[1]

公司治理 - 饶尧2023年应参加董事会10次，亲自出席10次[5] - 2023年董事会提名委员会召开1次会议，薪酬与考核委员会召开3次，独立董事专门会议召开1次，饶尧出席所有会议[6] - 独立董事黄益建2023年9月辞职，提名陈冬为第二届董事会独立董事候选人[19] - 董事会下设四个专门委员会，审计、提名、薪酬与考核委员会由独立董事多数并担任召集人[24] 战略投资 - 2023年向关联人参股的武汉喻芯半导体有限公司增资，围绕主营业务，符合战略规划[9] 资金管理 - 2023年不存在对外担保，与控股股东及关联方无违规占用资金情形[10] - 2023年严格按规定管理和使用募集资金，无违规情形[11] 激励计划 - 2023年完成2021年、2022年限制性股票激励计划部分归属事项[14] - 2023年向核心技术人员等授予117.32万股第二类限制性股票[14] - 选取营业收入增长率或毛利润增长率为公司层面业绩指标，设置阶梯解锁考核模式[15] - 对激励对象设置严密个人绩效考核体系，兼顾三方利益[15] 财务分配 - 以2023年6月14日总股本121,308,817股为基数，每10股派现金红利8.80元（含税），总额106,751,758.96元（含税），占2022年度归母净利润30.18%，每股转增0.3股，共转增36,392,645股[18] 其他事项 - 《聚辰股份2023年度董事薪酬方案》与《高级管理人员薪酬方案》获批，兼顾激励与约束[13] - 续聘立信会计师事务所为2023年度审计机构[17] - 报告期内公司及相关股东严格履行承诺，无违反情形[21] - 制定多项信息披露制度，报告期内披露定期报告4份、临时公告63份，内容及时准确完整[22] - 报告期内在重大方面保持有效内部控制，无违规行使职权及被处罚情形[23] - 独立董事严格履职，维护公司和全体股东权益[25]

财务审计 - 立信会计师事务所审计聚辰股份2023年度财报，2024年3月29日出具无保留意见审计报告[2] 资金情况 - 聚辰股份管理层编制2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表[2] 核对结果 - 事务所核对汇总表与审计资料及报表，未发现重大不一致[3] 报告用途 - 报告仅供聚辰股份披露2023年年度报告使用[4]

财务相关 - 2023年年度利润分配方案为每10股派发现金红利2元（含税）[15] - 公司及全资子公司申请2024年度综合授信额度不超过6亿元[17] - 公司使用不超过9亿元暂时闲置自有资金进行现金管理，期限不超过12个月[19] - 公司补充确认并继续使用不超过1.5亿元超募资金进行现金管理，期限不超过12个月[20] - 2024年度接受苏州聚谦半导体委托代销产品预计额度800万元[25] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[31] 激励计划 - 2021年限制性股票激励计划预留授予部分第二批次第二个归属期，3名激励对象可归属限制性股票52,000股[26][27] - 2022年限制性股票激励计划部分限制性股票作废处理，数量为29,900股[28] - 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期，67名激励对象可归属限制性股票474,175股[29] 会议与人事 - 第二届董事会第二十四次会议于2024年3月29日召开，应到董事7名，实到7名[2] - 《聚辰股份2024年度董事薪酬方案》由股东大会直接审议[21] - 《聚辰股份2024年度高级管理人员薪酬方案》表决结果为同意票4票，反对票0票，弃权票0票[24] - 选举饶尧独立董事担任审计委员会委员，张建臣总经理不再担任[33] 报告审议 - 审议通过《聚辰股份2023年年度报告》等多项报告，表决结果均为同意票7票，反对票0票，弃权票0票[3][5][8][9][12][13]

募资情况 - 公司首次公开发行股票30,210,467股，募集资金100,449.80万元，净额91,518.76万元[1] 资金使用 - 拟用5,000 - 10,000万元超募资金回购股份，截至2024年2月29日已用1,433.80万元，超募资金余额19,787.99万元[2] - 2023年获批用不超35,000万元闲置募集资金投资产品，决议有效期至2024年1月5日[2] - 2023年分别购买10,000万元和11,000万元结构性存款，到期日超出决议有效期[3] - 上述存款于2024年如期回款，之后未再用超募资金买产品[4] - 拟用不超15,000万元超募资金现金管理，期限不超12个月，投资保本型产品[8][9] 决策与监管 - 2024年3月29日董事会和监事会审议通过继续使用部分超募资金现金管理议案[17][19] - 补充确认2024年1月6日至3月4日超募资金现金管理事项[5][17][19] - 董事会和监事会要求相关人员对超募资金使用不当行为自查反省[18][19] - 内部审计部门审查现金管理情况，督促账务处理并核实[15] - 独立董事、监事会和保荐人有权监督检查资金使用情况[15] 风险与影响 - 公司投资存在受市场波动影响的系统性风险[14] - 超募资金现金管理不影响日常资金周转和主营业务发展，可提高资金使用效率[16] - 前次超募资金现金管理部分超授权期限，已针对性整改未造成不良影响[20] 保荐意见 - 保荐人对本次补充确认并继续使用部分超募资金进行现金管理事项无异议[21]