贵州茅台 - 截至2025年6月底累计回购338.21万股，占总股本0.2692%，回购价格区间1408.29元/股至1639.99元/股，累计使用资金52.02亿元（不含交易费用）[2] 立讯精密 - 筹划境外发行H股并在香港联交所上市，旨在深化全球化战略布局、增强境外融资能力及提升治理透明度，控股股东和实际控制人不会变化，具体方案需经董事会、股东会及监管机构审核[2] 华安鑫创 - 获国内头部eVTOL主机厂项目定点，开发电动垂直起降飞行器智能座舱多媒体显示系统，客户预计2026年底完成第一代产品研发并开启商业化试运营，实际供货量以正式订单为准[3] 美诺华 - 预计2025年上半年归母净利润4600万至5200万元，同比增142.84%至174.52%，扣非净利润3062.52万至3662.52万元，同比增55.80%至86.33%，主因营收增长及毛利率提升[4] 江南水务 - 股东利安人寿通过二级市场增持4699万股（占总股本5.03%），增持资金为自有资金，基于长期配置需求，不改变公司第一大股东及实际控制人[5] 华森制药 - CX001缓释片获国家药监局临床试验批准，用于治疗带状疱疹后神经痛，为公司首个获批临床的改良型创新药项目，具有里程碑意义[6] 业绩增长 - 宗申动力预计上半年净利润同比增70%-100%[7] - 宇通客车6月销量5919辆，同比增24.79%[7] - 广州港预计6月集装箱吞吐量同比增7.0%[7] - 麦迪科技上半年预盈2500万至2700万元，同比扭亏[7] - 长安汽车上半年销量同比增1.59%[7] - 福田汽车上半年新能源汽车销量同比增150.96%[7] - 江铃汽车6月销量35728辆，同比增28.62%[7] 业绩下滑 - 南京商旅预计上半年净利润同比降67%至78%[7] 并购重组 - 海南高速拟购买交控石化51%股权，预计构成重大资产重组[7] - 泰尔股份收购控股子公司少数股东权益[7] - 赣锋锂业完成对Mali Lithium公司100%股权收购[7] - 经纬辉开拟收购诺思微12.44%股权[7] 股权转让 - 英搏尔拟2.39亿元转让珠海鼎元100%股权[7] - 北陆药业股东王代雪拟询价转让737.83万股（占总股本1.49%）[7] - 聚辰股份四家员工持股平台拟询价转让1.25%股份[7] 投资合作 - 富临精工与川发龙蟒签署合作框架协议[7] - 亚翔集成拟2000万元参与投资厦门联和四期集成电路产业创业投资基金[7] - 威迈斯拟1.9亿元建设新能源汽车电驱总成生产基地[7] - 中国核建子公司签署广东台山核电3、4号机组核岛及BOP土建工程合同[7] - 达实智能签约世锦园区智能化项目，合同金额1188万元[7] - 四川路桥路桥集团签订115.96亿元高速公路施工合同[7] 项目中标 - 晋亿实业中标3.35亿元南京至淮安城际铁路扣件采购项目[7] - 赛象科技被确定为空客天津A320第二条总装线大部件运输工装夹具第一中标候选人[7] 再融资 - 中信建投获批发行不超过200亿元永续次级公司债券[8] - 三峰环境拟申请注册发行不超过10亿元资产支持商业票据[8] 医药批准 - 智翔金泰GR1803注射液联合抗CD38单抗治疗多发性骨髓瘤适应症获临床试验批准[8] 增减持/回购 - 数据港股东宁波锐鑫及上海旭沣拟减持不超过1.74%和0.26%股份[9] - 三未信安股东立达高新拟减持不超过2%股份[9] - 优博讯股东格金八号完成减持0.51%股份[9] - 神州细胞股东减持185.79万股[9] - 筑博设计实控人方面拟减持不超过3%股份[9] - 安杰思股东天堂硅谷等拟合计减持不超过4%股份[9] - 人福医药股东招商生科拟增持1%-2%股份[9] - 能特科技拟3亿至5亿元回购股份[9] - 蓝思科技获中信银行股票回购贷款支持[9] - 飞沃科技拟2500万至5000万元回购股份[10] - 歌尔股份累计回购1613.28万股[10] 其他事项 - 复星医药控股子公司获欧盟药品GMP证书[9] - 华润双鹤复方氨基酸注射液(18AA—Ⅸ)获药品注册证书[9] - 贝达药业盐酸恩沙替尼胶囊在澳门获批上市[9] - 华纳药厂子公司原料药获上市申请批准[9] - 高凌信息获3项国家发明专利[9] - 东安动力二季度获9项新市场定点协议[9] - 大中矿业全资子公司取得周油坊铁矿扩产采矿许可证[9] - 长华集团获国内新能源车企定点，预计生命周期总销售金额约9.7亿元[9] - 大有能源拟委托转让58.65万吨产能置换指标[9] - 凯美特气子公司完成停车检修并复产[9]

股份转让 - 出让方拟转让1980000股，占总股本1.25%[3] - 登矽全等4平台拟分别转让部分股份，比例均24.24%[8] 股东持股 - 截至2025年7月2日，登矽全等4平台合计持股超5%[4] 转让价格 - 询价转让价格下限不低于前20交易日均价70%[9] 转让风险 - 转让计划可能因股份冻结或市场变化受影响[13][14]

出让方信息 - 中信证券受聚辰股份四家股东委托组织询价转让[2] - 宁波梅山保税港区登矽全成立于2018 - 02 - 06，证书编号91330206MA2AH5HW66[5] - 宁波梅山保税港区望矽高成立于2018 - 02 - 07，证书编号91330206MA2AH5XU1R[8] 资格核查 - 中信证券对出让方资格核查，含访谈等[4] - 出让方符合询价转让主体资格，无禁止性情形[14] 企业情况 - 四家企业合法存续，未违反减持规定，非控股股东或实控人[6][9][11][13] - 拟转让股份为首发前股份，无权利受限情形，非国企[6][9][11]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级） [8] 报告的核心观点 - 看好存储板块近期重大机遇，基于Q3Q4存储大板块或持续涨价、AI带动存储容量升级和高价值量产品渗透率提升、高难度高速发展产品国产化率持续提升 [2] 根据相关目录分别进行总结 价格分析：Q3Q4或持续涨价，DDR4领跑市场 - 近期DDR4/LPDDR4领涨，原厂停产带动国内公司涨价及转单，Q3整体存储板块预期涨幅扩大 [15] - 2025年3月底存储市场逐步回暖，DRAM成品现货续涨，低容量eMMC货紧价扬 [16] - 展望二季度末及三四季度，存储涨价持续性确定，DDR4涨幅领先 [19][20] 供给侧：海外龙头减产DDR4利好国产厂商，国内龙头占比持续提升 - 2023 - 2025年中国半导体存储器市场规模持续增长，存储芯片市场以DRAM和NAND Flash为主 [59] - 存储芯片市场长期由韩美企业主导，国内企业占比持续提升 [63] - 2025年预期DRAM位元产量增长25%，全球DRAM产能约2032K [69] - 存储原厂减少旧产能、聚焦先进制程，NAND朝更高堆叠发展，DRAM制程演进 [72] 需求侧：DRAM、NAND受益AI等催化进入长增长周期 - 2024 - 2026年DRAM和NAND需求容量持续增长，HBM将引起DRAM格局变化 [82][83] - 服务器占比增长领先，AI服务器成为重要增长引擎，存储芯片占据服务器核心成本 [92][96] - 2024年全球PC出货率小幅增长，AI PC渗透率提升推动存储容量提升 [111] - 全球智能手机销量温和增长，AI手机将推动存储升级 [120][122] - 2023 - 2028年全球汽车存储芯片市场规模将增长，车用存储迎来新发展阶段 [128] 供需总结：供给国产产能扩张，AI主导需求快速拉升 - 预计2025年全球存储芯片供应位元增长达25%，需求结构双轨并行 [137] - AI与高性能计算驱动企业级SSD成为NAND最大应用，AI终端加速存储升级 [138] - 消费与汽车电子增长推动高性能NAND需求，产能调整与技术升级 [138][139] 技术趋势：3D NAND突破存储密度极限，DRAM制程迈向更高能效 - NAND Flash领域3D堆叠技术提升存储密度，2025年头部企业瞄准300层商用化 [143] - DRAM制程进入1γ时代，不同类型针对特定场景优化，国内长鑫存储已推出LPDDR5芯片 [147] - DDR5、PCle 5.0 SSD、QLC渗透率提高，HBM技术发展至HBM3E和HBM4阶段 [149][155] - MRDIMM提升内存带宽，SOCAMM是AI内存新突破 [160][161] A股公司动态：国产化扬帆起航，国内存储企业加速布局 存储模组主控：企业级与高端技术引领增长，主控自研构筑核心壁垒 - 国内存储模组厂商积极布局企业级市场，加速高端产品迭代，强化技术纵深与场景覆盖 [163][164] - 江波龙在企业级、消费级、车规级等领域有新动态，推出TCM商业模式 [166][171] - 佰维存储布局全场景存储方案，推出多款高性能产品 [172][173] - 德明利多产品线协同发展，自研主控赋能存储创新 [178][179] - 联芸科技攻坚数据存储主控芯片，拓展AIoT技术新场景 [182][184] - 万润科技LED与存储双业务并行，加速车规级产品研发 [188][189] - 朗科科技深耕消费级存储市场，高速产品迭代升级 [190][192] 存储芯片及高速传输：市占率快速提升，制程追赶与国产替代攻坚 - 澜起科技巩固内存接口芯片领先地位，产品迭代迅猛，在运力芯片等领域进展良好 [193] - 兆易创新深化存储与MCU布局，多产品取得进展 [194][200] - 北京君正计算与存储融合发展，汽车电子芯片加速落地 [202][203] - 东芯股份完善存储产品矩阵，拓展Wi-Fi7与GPU技术 [204][206] - 聚辰股份EEPROM与音圈马达驱动芯片双轮驱动，车规级产品渗透提升 [209][210] - 普冉股份深化“存储 +”战略，MCU与模拟芯片协同发展 [211][213] - 恒烁股份NOR Flash与AI芯片并行，嵌入式存储全容量覆盖 [216][217] 存储分销封测：受益景气周期，产业链协同与先进服务能力构建 - 太极实业和深科技在封测技术上取得突破，产能提升 [219] - 协创数据以“AIoT+存储”双轮驱动商业化，推出多种产品 [220][224] - 香农芯创“海普存储”完成研发试产，通过服务器平台认证 [220][229] - 长电科技、通富微电、华天科技等封测一体公司积极布局存储 [233] 投资建议 - 看好存储板块机遇，建议关注存储模组主控、存储芯片、存储分销封测相关公司 [233]

股东减持计划 - 聚辰股份四家员工持股平台计划通过询价转让方式合计减持公司1 25%股份 [1] - 减持方包括宁波梅山保税港区登矽全、望矽高、建矽展、发矽腾四家员工持股平台 [1] - 减持原因为股东自身资金需求 [1] 交易方式 - 本次股份转让不通过集中竞价交易或大宗交易方式进行 [1] - 受让方需具备相应定价能力和风险承受能力 [1]

股权情况 - 截至披露日，亦鼎投资持股762.09万股，占总股本4.82%[2] 股份质押 - 2025年6月13日亦鼎投资解除质押300万股，占其所持39.37%，占总股本1.90%[2] - 解除后累计质押220万股，占其所持28.87%，占总股本1.39%[2]

业绩总结 - 2022 - 2025年合计减持2,157,705股，减持比例3.27%[21] 股权变动 - 权益变动前持股9,778,611股，占总股本8.09%；变动后持股7,620,906股，占4.82%[18] - 2022.4.8 - 10.7集中竞价减持993,299股，占总股本0.82%[19][21] - 2022.9.15 - 2025.4.16激励计划股份归属致持股比例被动稀释0.12%[20] - 2023.6.15每10股派8.8元并转增3股，持股增加2,635,594股，比例不变[18][20] - 2024.8.20回购专用证券账户股份注销使持股比例被动增加0.07%[20] - 2025.6.3询价转让减持3,800,000股，占总股本2.40%[20][21] - 权益变动前总股本120,841,867股，变动后为158,115,819股[18] 未来展望 - 截至报告书签署日，无未来12个月增减持明确计划[15] 其他情况 - 截至报告签署日，5,200,000股被质押，无股份被冻结[23]

股份变动 - 亦鼎投资持股由11420906股减至7620906股，占比由7.22%降至4.82%[5][7] - 亦鼎投资持有公司股份比例由8.09%减至4.82%，权益比例降至5%以下[8][9] - 2022年4 - 10月集中竞价减持993299股，占比0.82%[8] - 2022年9月 - 2025年4月因激励计划总股本增加，持股比例被动稀释0.12%[9][11] - 2023年6月权益分派每10股转增3股，持股增加2635594股，比例不变[9] - 2024年8月因回购注销股份，持股比例被动增加0.07%[9] - 2025年6月询价转让减持3800000股，占比2.40%[9] 受让情况 - 诺德基金受让1240000股，占比0.78%，限售6个月[14] - 广发证券受让560000股，占比0.35%，限售6个月[14] - 上海金锝、北京平凡、陕西景唐三家私募基金管理人持股均为50,000，占总股本比例均为0.03%[15] 询价转让 - 本次询价转让价格为63.19元/股，转让股票数量为3800000股[3][17] - 询价转让价格下限不低于2025年5月26日前20个交易日股票交易均价的70%[16] - 《认购邀请书》送达404家机构投资者，包括基金公司77家、证券公司52家等[16] - 2025年5月27日7:15至9:15收到18份《认购报价表》（17家机构投资者）且均为有效报价[16] - 组织券商收到有效报价18份（17家机构投资者）[17] - 最终15家投资者获配[17] 核查情况 - 中信证券认为本次询价转让过程遵循公平、公正原则，符合监管要求[19] - 上网公告附件为《中信证券关于聚辰半导体股东向特定机构投资者询价转让股份的核查报告》[20]

股份转让情况 - 截至2025年5月26日，转让方持有公司首发前股份11,420,906股，占总股本7.22%[2] - 本次拟询价转让股数上限3,800,000股，占总股本2.40%[3] - 本次询价转让价格为63.19元/股，交易金额240,122,000元[13] 受让方信息 - 15家投资机构合计受让380万股，金额2.40122亿元，占总股本2.40%[14][15] - 诺德基金受让124万股，金额7835.56万元，占总股本0.78%[14] 时间与合规 - 2025年5月27 - 28日，公司及转让方公告相关文件[17] - 组织券商认为本次询价转让合法合规、结果公平公正[16][24]

聚辰股份调研纪要 - 公司2025年第一季度经营情况由董事、董事会秘书翁华强先生介绍[1] - 公司拥有全系列汽车级EEPROM产品 广泛应用于汽车智能座舱、三电系统、视觉感知、底盘传动与微电机等四大系统[1] - 终端客户包括众多国内外主流汽车厂商 汽车级EEPROM业务收入占公司整体营收比例接近10%[1] - 全球市场份额仍较低 有较大提升空间[1] - 积极拓展欧洲、美国、韩国、日本等海外市场 产品成功导入多家全球领先汽车电子Tier1供应商[1] - 销量和收入实现高速增长 2013年平均每辆汽车EEPROM用量为5-6颗 2024年部分新能源汽车用量超40颗[1] - Win 11与IPC推动的PC换机周期及新兴数字产业需求提升 为SPD业务扩张创造更大空间[1] 新时达调研纪要 - 公司在具身智能机器人与人形机器人产业进行深度研究 计划2025年年底前推出产品[2] - 与海尔的交易已获境内外审批 待深交所合规性审核及过户手续[2] - 公司以研发为驱动 关注核心技术 拥有6家专精特新子公司[2] - 电梯控制业务全球领先 控制技术特点包括驱控一体、多核异构控制架构、自主可控硬实时操作系统[2] - 掌握机器人控制器、伺服驱动器和系统软件等关键技术 核心零部件100%自供[2] 南方天辰机构背景 - 南方天辰(北京)投资管理有限公司成立于2005年09月02日[3] - 前两大股东分别为中国兵器装备集团全资子公司南方工业资产管理有限责任公司和中国电子科技集团全资子公司中电科投资控股有限公司[3]