报告公司投资评级 - 公司首次被评级为"优于大市" [1] 报告的核心观点 公司Q3业绩高增 - 公司Q3业绩预计同比增长63%-70%,环比增长419%-470%,主要得益于微棱镜下沉机型带动 [5] - 公司于二季度末启动微棱镜新一轮量产,微棱镜产业基地扩产项目已在24年7月整体达到预定可使用状态并投入使用,截至9月中旬微棱镜两条产线均处于满负荷量产出货 [5] 玻璃非球面透镜前景广阔 - 公司玻璃非球面透镜主要应用于车载领域、光通讯领域及其他成像领域,受益智能驾驶和AI算力需求增长,成长空间广阔 [6] - 公司积极推动消费电子领域非球面透镜前期预研和送样,有望开拓消费级市场 [6] AR光波导前景可期 - 公司为全球少数几家具备折射率2.0、12英寸的玻璃晶圆量产能力的企业,已进入康宁集团、DigiLens、Magic Leap等公司的供应链体系 [6] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为10.49/14.41/17.68亿元,净利润分别为2.60/3.74/4.62亿元 [7][9] - 预计公司2024-2026年毛利率分别为41.0%/39.7%/38.5% [9] - 预计公司2024-2026年光学棱镜业务收入增速分别为50%/45%/20%,毛利率分别为40%/38%/36% [8] - 预计公司2024-2026年玻璃非球面透镜业务收入增速均为30%,毛利率稳定在49% [8] - 预计公司2024-2026年玻璃晶圆业务收入增速均为30%,毛利率稳定在15% [8] 估值分析 - 考虑到可比公司估值水平,给予公司2025年PE估值区间20-25x,对应合理价值区间18.60-23.25元 [10]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1][2] - 根据可比公司 2025 年 34 倍 PE 估值水平,对应目标价 31.96 元 [1][2] 报告核心观点 - 前三季度业绩高增长,多业务线收入提升 [1] - 预计前三季度归母净利润同比增长 72%-83%,扣非归母净利润同比增长 100%-114% [1] - 公司在光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆等主要产品板块的销售收入均实现提升 [1] - 北美大客户微棱镜业务持续放量,产能提升和机型下沉助力增长 [1] - 23 年苹果 iPhone 15 Pro Max 首搭潜望式摄像头,采用了体积更小的微棱镜方案 [1] - 24 年 16 系列新机型中潜望式摄像头进一步下沉至 16 Pro 系列,北美大客户需求空间进一步增长 [1] - 公司新增微棱镜产线带动出货量同比有望明显增长 [1] - 玻璃非球面需求旺盛,应用广阔 [1] - 广泛应用于车载镜头&激光雷达、5G 光通讯等高景气领域,未来在消费电子端玻塑混合摄像头中也有应用趋势 [1] - 公司卡位 AR/VR 领域,玻璃晶圆业务与多家企业合作,相关产品已进入供应链体系 [1] 盈利预测与投资建议 - 预测公司 2024-2026 年归母净利润分别为 2.7/3.8/4.7 亿元 [1][2] - 维持给予公司"买入"评级 [1][2] 风险提示 - 下游需求不及预期风险 [9] - 市场竞争加剧风险 [9] - 存货跌价风险 [9] - 研发不及预期风险 [9] - 产能投放不及预期 [9] - 新产品核心假设风险 [9]

股东大会信息 - 公司于2024年9月26日发布2024年第二次临时股东大会通知[3] - 现场会议于2024年10月14日14:00召开，网络投票时间为当天多个时段[4] 股东参会情况 - 本次会议股东（股东代理人）70人，代表股份216,167,399股，占比53.8292%[6] - 3位关联股东回避表决，出席会议股东有效表决权215,387,399股[6] 议案表决结果 - 三议案同意股数均超214,994,997股，占有效表决权超99.8178%[8][9] - 三议案反对股数均为378,602股，占有效表决权0.1757%[8][9] - 部分议案弃权股数12,800或13,800股，占比0.0061%或0.0065%[8][9]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于10月14日在嘉兴召开[2] - 70人出席，所持表决权216,167,399股，占比53.8292%[2] 议案表决情况 - 三项限制性股票激励相关议案同意比例超99.8%[5][6] - 议案为特别决议且获三分之二以上通过[7] 其他 - 见证律所为国枫律所，会议合法有效[9]

财务数据关键指标变化 - 2024年前三季度预计归属于母公司所有者的净利润为15800.00万元至16800.00万元，同比增加6618.92万元至7618.92万元，增幅72.09%至82.99%[2] - 2024年前三季度预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后净利润为15100.00万元至16100.00万元，同比增加7559.78万元至8559.78万元，增幅100.26%至113.52%[2] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为9181.08万元[2] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为7540.22万元[3] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司主要产品板块销售收入提升，巩固市场竞争优势[4] 业绩预告说明 - 本次业绩预告未经注册会计师审计[2][5] - 公司未发现影响业绩预告准确性的重大不确定因素[5] - 预告数据为初步核算数据，准确财务数据以2024年第三季度报告为准[6]

浙江蓝特光学股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 证券代码：688127 证券简称：蓝特光学 浙江蓝特光学股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 浙江·嘉兴 二〇二四年十月 浙江蓝特光学股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 浙江蓝特光学股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料目录 一、本次大会期间，全体参会人员应以维护股东的合法权益，确保大会的正 常秩序和议事效率为原则，自觉履行法定义务。 二、为保证股东大会的严肃性和正常秩序，除出席会议的股东或者股东代理 人、董事、监事、公司高级管理人员、见证律师以及董事会邀请的人员以外，公 司有权拒绝其他人员进入会场。 三、出席股东大会的股东、股东代理人须在会议召开前 30 分钟到达会议现 场，并办理签到手续。股东签到时，应出示以下证件和文件： 1、法人股东法定代表人/执行事务合伙人：本人有效身份证原件、法人股东 营业执照（复印件并加盖公章）、上海股票账户卡原件、法定代表人证明书（加 盖公章）； 2、法人股东授权代理人：代理人有效身份证原件、法人股东营业执照（复 印件并加盖公章）、上海股票账户卡原件、授权委托书（法 ...

证券代码：688127 证券简称：蓝特光学 公告编号：2024-030 浙江蓝特光学股份有限公司 监事会关于公司 2024 年限制性股票激励计划激励对 象名单的公示情况说明及核查意见 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 浙江蓝特光学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 25 日召开 第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第十次会议，审议通过了《关于公司 <2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等议案。根据《上市 公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《上海证券交易所科创板股 票上市规则》《科创板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》等 有关法律、法规和规范性文件的相关规定，公司对 2024 年限制性股票激励计划 激励对象的姓名和职务在公司内部进行了公示。公司监事会结合公示情况对拟激 励对象人员进行了核查，相关公示情况及核查情况如下： 一、公示情况及核查方式 1、公司于 2024 年 9 月 26 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn ...

证券代码：688127 证券简称：蓝特光学 公告编号：2024-031 浙江蓝特光学股份有限公司 关于 2024 年限制性股票激励计划内幕信息知情人 买卖公司股票情况的自查报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 浙江蓝特光学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 25 日召开 第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第十次会议，审议通过了《关于公司 <2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等议案。根据《上市 公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《上海证券交易所科创板股 票上市规则》《科创板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》等 有关法律、法规和规范性文件的相关规定，通过向中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司查询，公司对 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"激励计划"） 的内幕信息知情人在激励计划草案公开披露前 6 个月内（以下简称"自查期间"） 买卖公司股票的情况进行自查，具体情况如下： 二、核查对象买卖本公司股票的情况说明 根据中国证 ...

证券代码：688127 证券简称：蓝特光学 公告编号：2024-029 浙江蓝特光学股份有限公司 关于独立董事公开征集委托投票权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 按照中国证券监督管理委员会（以下简称"证监会"）《上市公司股权激励管 理办法》（以下简称"《管理办法》"）的有关规定，浙江蓝特光学股份有限公司（以 下简称"公司"）独立董事潘林华受其他独立董事的委托作为征集人，就公司拟 于 2024 年 10 月 14 日召开的 2024 年第二次临时股东大会审议的相关议案向公司 全体股东征集委托投票权。 一、征集人的基本情况、对表决事项的表决意见及理由 （一）征集人基本情况 1、本次征集委托投票权的征集人为公司现任独立董事潘林华，其基本情况 如下：潘林华先生，1971 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学 历，拥有律师职业资格证。1992 年 8 月至 2003 年 7 月在嘉兴市秀洲区洪合镇中 学担任教师、教研组长；2003 年 8 月至 2006 年 12 月任浙江君胜律师 ...

浙江蓝特光学股份有限公司 第五届监事会第十次会议决议公告 证券代码：688127 证券简称：蓝特光学 公告编号：2024-026 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 浙江蓝特光学股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十次会 议通知于 2024 年 9 月 20 日以书面形式发出，并于 2024 年 9 月 25 日在公司会议 室采用现场及通讯方式召开。本次会议应出席会议监事 3 名，实际出席会议监事 3 名。会议由监事会主席钱辰斌先生主持，会议的召集和召开符合法律、行政法 规、部门规章和《浙江蓝特光学股份有限公司章程》的有关规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘 要的议案》； 监事会认为：公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的内 容符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激 励管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司自律监 管指南第 4 号 ...