公司H股上市申请进展 - 公司已于2025年5月30日正式向香港联交所递交H股发行及上市申请材料 [1] - 申请材料同日刊发于香港联交所网站 为符合香港证监会及联交所要求的草拟版本 [1] - 申请资料内容可能随审核进程适时更新和变动 [1] 发行对象与信息披露安排 - 本次H股发行认购对象限定为符合条件的境外投资者及有权进行境外投资的境内合格投资者 [2] - 公司未在境内交易所网站及监管指定媒体刊登申请资料 [2] - 为便利境内投资者获取信息 公司提供香港联交所网站中英文版本申请资料查询链接 [2] 监管审批状态 - H股发行及上市尚需取得中国证监会 香港证监会及香港联交所等监管机构的批准或备案 [3] - 该事项仍存在不确定性 公司将根据进展依法履行信息披露义务 [3]

公司上市计划 - 杰华特微电子股份有限公司递交招股书，计划在港交所上市，若成功将成为"A+H"上市公司 [1][3] - 公司已于2022年12月23日在上海证券交易所科创板挂牌上市 [1] - 截至2025年5月30日，公司股价报收30.10元/股，市值约134.51亿元 [3] 公司基本信息 - 公司成立于2013年3月，位于浙江省杭州市，注册资本约4.47亿元 [3] - 法定代表人为马问问，主要股东包括JoulWatt Technology Inc.Limited、杭州杰沃信息咨询合伙企业等 [3] - 公司采用虚拟IDM经营模式，专注于模拟集成电路的研发 [3] 产品与业务 - 公司产品组合主要包括电源管理集成电路及信号链集成电路 [4] - 截至2024年12月31日，公司提供约2200款可供销售的集成电路产品型号，其中超过2000款为电源管理集成电路 [4] - 收入主要来自产品销售，电源管理集成电路收入占比从2022年95.5%提升至2024年98.0% [7][8] - DC-DC集成电路是主要产品，2024年收入占比53.9% [8] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为14.48亿元、12.97亿元、16.79亿元 [5][6] - 2023年营收同比下降10.4%，2024年同比增长29.4% [8] - 2022-2024年毛利分别为5.57亿元、1.53亿元、2.54亿元 [5][6] - 2022-2024年净利润分别为1.36亿元、-5.33亿元、-6.11亿元 [5][7] - 2022年毛利率38.5%，2023年骤降至11.8%，2024年微增至15.1% [10] 运营数据 - 2022-2024年总销量分别为33.87亿颗、42.75亿颗、57.84亿颗 [9] - 2024年销量较2022年增长70.8%，但同期收入仅增长16.0% [9] - 2023年收入下降主要由于所有产品类别的平均售价下降 [8] 成本结构 - 2022-2024年成本分别为8.91亿元、11.44亿元、14.25亿元 [6][9] - 2023年成本同比增长28.3%，2024年同比增长24.6% [9] - 研发开支占比从2022年21.1%提升至2024年36.9% [6]

中国交建 - 拟5亿元至10亿元回购股份用于减少注册资本 回购价格上限为13.58元/股 [6] 中简科技 - 拟14.02亿元投建高性能碳纤维产品项目 建设周期36个月 年产2000吨高性能碳纤维及配套产品 [12][13] 浙江龙盛 - 拟6.97亿美元购买控股子公司德司达37.57%股份 使其成为全资子公司 [9] 映翰通 - 将回购股份价格上限由38元/股调整为65.04元/股 因股价持续超出原定上限 [3] 渤海汽车 - 拟购买北汽模塑51%股权等多家公司股权 股票6月3日起停牌不超过10个交易日 [1] 航天晨光 - 被暂停参加全军物资工程服务采购活动 因存在违规行为 [2] 杰华特 - 向香港联交所递交H股发行及上市的申请并刊发申请资料 [4] *ST庚星 - 证券简称自6月6日起变更为"*ST海钦" [5] ST百利 - 收到湖南证监局《行政处罚事先告知书》 因未按规定披露非经营性资金占用事项 拟被罚款400万元 [7][8] 菲林格尔 - 筹划控制权变更事项 6月3日起停牌不超过2个交易日 [9] 有研硅 - 终止重大资产重组事项 因未能就部分商业条款达成一致意见 [10] 香农芯创 - 部分控股股东终止协议转让公司股份 原拟转让5%股份总金额6.25亿元 [11] 迈为股份 - 拟发行可转债募资不超19.67亿元 用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目 [11] 中红医疗 - 拟5.57亿元投建SEA2生产基地一期10条丁腈手套生产线项目 建设周期18个月 [11] 锦富技术 - 收到行政处罚事先告知书 因未正确核算业务虚增营业收入 拟被罚款合计750万元 [12] 国民技术 - 拟发行H股股票并在香港联交所上市 正与相关中介机构商讨 [13]

公司上市申请 - 杰华特微电子股份有限公司向港交所主板递交上市申请，中信证券为独家保荐人 [1] - 公司是以虚拟IDM为经营模式的模拟集成电路设计企业，专注于模拟集成电路的研发 [1] 公司业务与技术 - 公司自研了用于集成电路生产的专有和国际先进的工艺平台，提供覆盖各种应用场景的全面模拟集成电路产品 [3] - 公司拥有涵盖工艺、集成电路设计和系统定义在内的完整核心技术架构 [3] - 产品组合主要包括电源管理集成电路及信号链集成电路 [3] - 截至2024年12月31日，公司提供约2200款可供销售的集成电路产品型号，包括超过2000款电源管理集成电路产品型号 [3] - 2024年公司在电源管理集成电路产品型号数量方面已达到行业领先水平 [3] 供应链情况 - 供应商主要包括晶圆厂及集成电路封装及测试服务提供商 [3] - 2022年、2023年及2024年，向前五大供应商的采购额分别为人民币11.535亿元、9.113亿元及10.525亿元 [3] - 同期前五大供应商采购额占总采购额的74.8%、69.4%和69.0% [3] 财务表现 - 2022年度、2023年度及2024年度收入分别约为14.48亿元、12.97亿元、16.79亿元人民币 [3] - 同期年内利润分别约为1.36亿元、-5.33亿元、-6.11亿元人民币 [3] - 2022年毛利率38.5%，2023年降至11.8%，2024年回升至15.1% [5] - 研发开支占比从2022年的21.1%上升至2024年的36.9% [5] - 2022年经营溢利率10.4%，2023年转为经营亏损率40.8%，2024年经营亏损率34.7% [7] 财务细节 - 2022年财务成本净额-1405万元，2023年转为财务收入净额128.6万元，2024年财务成本净额-2312.3万元 [7] - 2022年所得税前利润率9.4%，2023年转为亏损率41.1%，2024年亏损率36.5% [7] - 2024年获得所得税抵免162.2万元 [7]

上市进展 - 公司于2025年5月30日向香港联交所递交H股发行及上市申请并刊登申请资料[1] 发行情况 - 发行认购对象为境外及境内合格投资者[1] 信息披露 - 不在境内网站和媒体刊登资料，提供港交所网站查询链接[1] 风险提示 - 申请资料可能更新变动，发行上市需获批，存在不确定性[1][2] 后续安排 - 公司将按进展及时履行信息披露义务[2]

公司H股上市申请 - 公司已于2025年5月30日向香港联合交易所递交H股上市申请 [1] - 申请资料同日刊登于香港联交所网站 但为草拟版本 可能适时更新 [1] - 公司未在境内交易所网站和监管规定媒体刊登申请资料 但提供香港联交所查询链接供境内投资者查阅 [1]

公司上市申请 - 杰华特微电子股份有限公司向港交所提交上市申请书 [1]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会6月6日15:30在杭州西湖区华星路99号9楼西召开[14] - 网络投票6月6日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[14] - 股东发言每次不超5分钟，每人不超2次[9] - 采取现场和网络投票结合方式表决[9] 公司变更事项 - 公司拟将注册地址变更为杭州市西湖区三墩镇圣塘坝街19号圣塘芯城[17] - 《公司章程》等修订住所地址及邮编[17][18] 会议相关 - 召集人为公司董事会，主持人为董事长ZHOU XUN WEI[14] - 议案经公司第二届董事会第十一次会议审议通过[20] - 登记方法及表决方式见5月21日公告（2025 - 032）[13]

公司经营与并购动态 - 杰华特作为虚拟IDM模式的模拟集成电路设计企业，2021年扭亏为盈但2022年上市后增收不增利，2023-2024年合计亏损11亿元[1] - 公司2025年2月启动H股上市筹备，5月宣布以3.1874亿元收购天易合芯40.89%股权，标的公司主营信号链芯片[1] - 杰华特2024年信号链芯片业务营收占比不足2%，毛利率-1.66%，希望通过并购优化业务表现并加速新客户渗透[1] 并购交易结构分析 - 交易采用双重估值模式：母公司3.17亿元收购29.74%股权（估值10.66亿元），子公司164.94万元收购11.15%股权（估值7.78亿元）[3] - 机构股东股权按"投资本金+单利"定价（明股实债），管理层股权按3.88倍市销率估值[3] - 分两期支付对价，首期20%但未公布具体日期，业绩承诺要求2026-2027年营收年增20%但不设惩罚条件[7] 标的公司情况 - 天易合芯主营光学健康检测芯片等信号链芯片，2024年营收2亿元、亏损4376万元，2025Q1扭亏盈利76万元[5][6] - 标的资产负债率从2024年22.95%升至2025Q1的30%，产品面临模拟芯片领域价格战压力[4][6] - 管理层接受较低估值可能为换取资源支持并保留未来高回报可能性[4] 并购协同效应 - 产品线互补可扩大信号链品类布局，借助标的手机客户渠道导入电源管理产品[6] - 晶圆代工厂高度重合带来规模效应和成本优化[6] - 但杰华特2025Q1货币资金10.14亿元（较2024年末降1.8亿元），支付对价后资金或紧平衡[7] 行业背景 - 半导体全行业面临需求疲软困境，模拟芯片领域竞争加剧[1][4] - 国际与本土厂商价格战可能对产品盈利能力造成压力[4]

公司并购动态 - 杰华特拟以3.19亿元收购南京天易合芯电子有限公司40.89%股权并实现控股 [1] - 天易合芯专注于高性能传感器芯片和模拟芯片设计 主要产品包括光学健康检测芯片 高精度电容传感芯片和各类光学传感芯片 [1] - 天易合芯产品广泛应用于智能穿戴 手机平板等消费类产品 服务于众多知名终端客户 [1] 公司业务布局 - 杰华特在电源管理芯片与信号链芯片两大核心领域具有领先优势 产品矩阵涵盖40多条子产品线 在售产品型号近2200款 [1] - 公司产品广泛应用于汽车电子 通信设备 服务器 工业控制及消费电子等多元场景 并进入行业多家龙头企业供应链体系 [1] - 并购天易合芯将进一步丰富公司产品矩阵 提升信号链芯片领域技术竞争力 与现有电源管理芯片技术形成互补 [2] 市场拓展战略 - 天易合芯在消费电子与智能设备市场具有较高市场份额和客户认可度 并购有助于杰华特进一步渗透该市场 [2] - 公司正通过加大研发投入夯实技术底盘 在新能源 汽车电子 AI等新兴赛道加速产品落地 [3] - 在新能源领域 公司超高压太阳能PMIC芯片已通过客户测试 即将切入光伏储能 绿色能源转换市场 [3] - 在汽车电子领域 新一代车规DrMOS实现量产 高低边驱动芯片 车灯驱动芯片进入客户设计阶段 [3] 财务表现 - 2024年杰华特营收实现大幅增长 核心产品销量创历史新高 [3] - 2025年一季度公司归母净利润同比大幅减亏 经营活动产生的现金流量净额由负转正 [3] 行业趋势 - 半导体行业下游终端市场去化加速 库存调整接近尾声 终端市场需求显著回暖 [2] - 全球模拟芯片行业面临周期调整与竞争加剧 [2]