会议安排 - 第三届监事会第四次会议通知于2025年5月23日发出，5月29日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 激励事项 - 同意29名激励对象办理归属449万股限制性股票相关事宜[3] - 《关于公司2024年限制性股票激励计划第一个归属期符合归属条件的议案》表决同意3票，反对0票，弃权0票[3]

激励计划 - 2024年限制性股票激励计划第一个归属期1名激励对象因离职丧失资格[1] - 本次拟归属激励对象29名[1] - 29名激励对象对应限制性股票归属数量为449万股[2]

会议情况 - 优刻得第三届董事会第四次会议于2025年5月29日通讯表决召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 激励计划 - 审议通过2024限制性股票激励计划第一个归属期符合归属条件议案[3] - 可归属限制性股票数量449万股[3] - 符合条件激励对象29名[3] 表决结果 - 董事季昕华等5人回避表决，同意4票，反对0票，弃权0票[3][4] 公告披露 - 相关公告于2025年5月30日在上海证券交易所网站披露[4]

智算业务成为独立云厂的新增长点 - 生成式AI的出现让独立云厂看到新希望，智算业务从单纯卖资源拓展至AI全链条 [2] - 2023年初A800机器租赁价七八万/月，后因禁令和AI需求暴涨，A800服务器市价达100-200万/台，H800达200-300万/台 [2] - 优刻得、青云科技、金山云等独立云厂智算业务营收占比显著：优刻得AI相关收入超30%，青云AI算力云占营收20%，智算平台合计或占40%，金山云AI账单收入占公有云34% [11] 智算业务的两大模式 - **智算资源**：轻资产模式为主，如青云通过整合闲置算力（网吧/个人电脑闲置率超50%）并分成 [6] 优刻得自建智算中心（乌兰察布/青浦），机房租用率超90%，客群聚焦中腰部及AI应用公司 [7][8] - **智算平台**：优刻得"孔明"平台服务高校等非租赁需求，青云智算平台毛利率超50%，复用原有云服务积累 [10] 市场动态与挑战 - 算力租赁价格较2023年峰值下降30%-40%，散单为主，国有资本退出小规模智算建设加剧中小厂商压力 [4][14] - 大模型公司退租现象增多，50%备案大模型转向AI应用开发，训练需求集中于大厂和具身机器人行业 [16] - 违约风险高：市价浮动20%即可能触发违约，合同周期从五年缩短至一年，推理需求中80%为长尾散单 [19] 竞争与行业乱象 - 价格战蔓延至软件：硬件厂商"卖硬件送软件"报价仅十几万，远低于云厂130-200万 [15] - 市场混乱：H200期货虚假交易频发，空壳公司骗取闭口合约后消失 [21] - 大厂资本挤压：某保险企业案例中，大厂通过五折折扣和免费试用策略抢夺客户 [15] 独立云厂的差异化策略 - **客户触达**：聚焦中小客户（起售价100万以下），绑定孵化器/园区，快速响应服务需求（青云工单系统直接对接研发） [25] - **技术壁垒**：优化推理性能（硅基流动）、异构算力调度（无问芯穹），提升运维自动化（阿里云有效训练时长占比93%） [26] - **生态合作**：与地方企业/国产芯片商深度绑定，下沉数据治理能力，布局区域化及细分行业 [26][27] 未来展望 - 智算早期阶段留存关键：独立云厂通过概念股红利（如DeepSeek带动股价飙升）、分散化客户趋势及轻资产模式维持牌桌地位 [23][28] - 需平衡重资产投入风险（如服务器成本占80%）与高毛利机会，等待应用爆发窗口 [9][26]

公司动态 - 优刻得在华盛顿数据中心部署GPU裸金属集群，为北美地区AI出海企业及本地企业提供算力服务 [1] - 公司依托全球化基础设施布局，通过本地化资源池与合规架构满足市场需求 [1] - GPU裸金属集群正加速服务于多个AI企业出海场景，包括直播电商、视频生成、智能客服、广告营销等领域 [1] 行业趋势 - 北美作为中国AI企业出海重要目标市场，对高密度、低延迟算力的需求持续攀升 [1]

公司战略与业绩 - 公司2025年将深化高质量发展战略，推进"1+2+3"战略落地，重点发展AI和海外两大领域，并在公有云、数据中心建设、私有云三大核心方向持续突破 [1] - 2024年度公司实现营业收入15.03亿元，亏损同比收窄29.67%，经调整EBITDA 1.09亿元 [1] - 2025年第一季度公司营业收入3.76亿元，同比增长7.97%，归属于上市公司股东的净利润同比增长27.70% [1] AI业务发展 - DeepSeek的开源为中立云计算公司带来更多发展机遇，公司已与DeepSeek进行全系列模型适配，具备多种服务模式能力 [2] - 2025年第一季度公司AI相关收入占比有所提升，后续将持续拓展AI业务 [2] - 截至2025年2月初，公司自有算力超10000p，已与多家主流国产GPU厂商开展适配工作 [2] 行业机遇 - 我国云计算产业正步入高质量发展新阶段，AI原生技术驱动云计算技术创新，大模型应用大规模落地带来全新发展机遇 [1] 公司背景与基础设施 - 公司成立于2012年，2020年1月登陆科创板，成为中国第一家公有云科创板上市公司 [3] - 公司在全球建设和运营30个数据中心，覆盖22个地域，为全球超过8万家企业级用户提供云服务 [3]

中标项目概况 - 公司作为牵头人与联合体中标合肥合燃华润燃气有限公司原制气厂南区地块污染土壤修复项目，中标金额为6,768万元（含税）[2] - 根据联合体协议，公司合同工作量占比约88.5%，预计最终所占金额约5,989.68万元[2][4] - 项目工期为900日历天，最终以合同签订为准[2] 招标单位信息 - 招标单位为合肥合燃华润燃气有限公司，注册资本10亿元人民币，经营范围涵盖燃气生产销售、市政工程设计与建设等[2] - 公司与招标单位无关联关系，本次交易不构成关联交易[2] 联合体成员情况 - 联合体成员包括煤炭工业合肥设计研究院（注册资本40,138.09万元）及合肥和合建筑工程有限公司（注册资本3,000万元）[4] - 两家成员分别主营工程勘察设计、环保工程施工等业务，与公司无关联关系[4] 项目执行安排 - 公司作为联合体牵头人负责合同订立及实施阶段的组织协调工作，联合体成员按协议分担责任与风险[4] - 项目收入将根据履约进度逐步确认，对2025年业绩的具体影响存在不确定性[5] 业务影响分析 - 项目属于公司日常经营行为，顺利实施将对业务发展及经营业绩产生积极影响[5] - 公司业务独立性不受影响，不会因合同履行形成对交易方的依赖[5]

证券代码：688158 证券简称：优刻得 公告编号：2025-019 优刻得科技股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2025 年 5 月 16 日 （二） 股东会召开的地点：上海市杨浦区隆昌路 619 号城市概念 10 #B 号楼 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 161 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 160 | | 特别表决权股东人数 | 1 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 337,145,401 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 82,989,536 | | 特别表决权股东所持有表决权数量（每份特别表决权股份的 | 254,155,865 | | 表决权数量为：5） | | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司 ...

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业绩说明会安排 - 会议将于2025年05月21日10:30-11:30通过上证路演中心视频录播和网络互动方式召开 [1][2] - 投资者可在2025年05月14日至05月20日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或邮箱ir@ucloud.cn提前提交问题 [1][3] - 会议主要内容为针对2024年度及2025年第一季度经营成果和财务指标与投资者进行互动交流 [2] 参会人员 - 董事长兼首席执行官季昕华、首席财务官桂水发、董事会秘书许红杰将出席说明会 [2] - 如有特殊情况参会人员可能进行调整 [2] 信息披露情况 - 公司已于2025年4月19日发布2024年年度报告及2025年第一季度报告 [2] - 说明会将在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [2] - 会议后投资者可通过上证路演中心查看说明会召开情况及主要内容 [4] 投资者参与方式 - 可通过上证路演中心网站在线参与实时互动交流 [2] - 公司设有专门投资者关系联系电话021-55509888-8188及邮箱ir@ucloud.cn [3]