纪要涉及的行业和公司 - **行业**：云计算行业、人工智能领域 - **公司**：优刻得、TS 公司、阿梅雷斯克、DeepSky、威润、西锐、华为、优刻得 - W、MiniMax、百川智能、零一万物、智谱华章、普华永道 纪要提到的核心观点和论据 云计算行业发展机遇 - **API 业务增长推动**：客户对大模型机器的公有云服务、企业内部私有/专有模型、政府/国企专有推理集群三类需求快速增长，为云计算行业带来发展机遇 [6] - **DPC 商业化不足带来机会**：DPC 商业化动作小，企业倾向利用云计算公司基于其模型运营，API 需求量大，推动行业发展 [4][5] - **算力需求结构变化**：2025 年或进入非 AI 时代，推理业务持续时间长、规模增长快、多租户并发能力强，自 2024 年起受关注，需求进一步增长 [7] - **DPC DAU 溢出流量**：DPC 目前 DAU 为 2000 万，潜力超此数，溢出流量为云公司带来机会 [8] - **国产卡适配性提升**：大模型技术发展和开源项目普及使国产卡适配性提升，为国内市场带来新机会 [16] 优刻得公司情况 - **业务布局与增长** - 2023 年底起以推理卡为主，2025 年全力投入推理卡应对推理时代 [7][14][15] - 计划调整收入目标以满足市场需求，收入规模预计增长 [14] - 全球有三十多个数据中心，将上线国外版本 Deep Connect 支持海外客户，提高显卡利用率和毛利率，中国市场占比 30.7% [19] - **产能与资源利用** - AI 产能利用率高，接近 100%，通过采购设备、租用资源和合作运营加快产能投放，短期内机房储备充足 [5][13][18] - 完成与威润、西锐等公司国产卡适配，正与华为适配，推理性能约为 NVIDIA 卡的四分之一，需优化性能和降低成本 [16][37] - 发布产品转化客户空闲智能卡资源，与地方政府合作搭建推理集群提高利用率 [17] - **合作与技术积累**：与智谱华章、MiniMax 等多家大模型厂商合作，提升收入和推理服务能力，积累多卡分配模型等技术经验，与智谱华章合作带来近亿元收入 [5][25] - **客户与需求** - 接到金融公司、创业及商业化公司、API 需求企业三类咨询，需求显著增加 [27] - 主要服务普华永道和 Mini Max 等大型云计算公司 [31] - **收费与盈利模式** - 推理时代按 token 收费，拓展全球市场提高毛利率，目前处于试用期和测试期 [39] - 私有云模式通过销售硬件、提供部署优化和微调服务盈利，利润率较高但持续性弱 [40] 其他公司情况 - **TS 公司**：DIP 技术研发面临优秀人才流失和获取合规训练推理资源的挑战 [9] - **阿梅雷斯克与 DeepSky**：目前无正式业务合作，保持沟通，未来有望在更多领域合作 [10] 其他重要但可能被忽略的内容 - **人工智能领域重要方向**：自动驾驶、机器人、AI 应用和端侧应用，2025 年优刻得重点关注行业模型、应用以及 agent 机器人领域 [21][22] - **模型二次开发**：优刻得具备数据存储分析和部署能力，帮助医疗客户微调模型并产品化，已发布相关案例 [24] - **API 响应慢问题**：因用户量和并发请求过多致系统负载高，通过系统调优和资源加载解决 [28] - **算力资源与市场情况**：2024 年 5 - 6 月优刻得公告有 4,700P 算力且每月增加，计划择机公布最新数据，2025 年二季度财报公布海外市场数据 [29] - **部署相关情况** - 部署 DGP 模型需对 GPU 集群调整，由优刻得自己完成，需大显存 GPU 设备 [32] - 优刻得提供私有云等部署服务，私有化部署时间取决于客户情况，部署后微调需客户整理数据 [33][36] - **大模型和 GPU 发展影响**：提升中国科技公司国际评价和估值，降低推理门槛，使国产芯片适配可行，为云计算公司带来新机遇 [38]

业绩情况 - 预计2024年度归母净利润 -23,837万元左右[7] - 预计2024年度扣非归母净利润 -24,475万元左右[7] - 自2020年上市持续亏损，截至2024年底仍亏损[5][7] 股价波动 - 2025年2月7 - 10日股价涨幅偏离值累计超30%，属异常波动[3][6] - 2025年1月24 - 2月10日涨幅偏离值累计超100%，属严重异常波动[3][6] 业务相关 - 近期与DeepSeek进行全系列模型适配，暂无实质影响[4][8] - 未持有杭州深度求索股权，未开展业务合作[4][5][8] 其他情况 - 生产经营正常，无重大变化[3][7] - 无影响股价异常波动重大事项及未披露信息[3][8] - 董监等人员在波动期无买卖公司股票情况[8]

《关于优刻得科技股份有限公司股票交易 异常波动暨严重异常波动的询证函》的回函 控股股东/实际控制人及其一致行动人： 致：优刻得科技股份有限公司： | 季昕华 | 莫显峰 | 华 | 琨 | | --- | --- | --- | --- | | （季昕华） | （莫显峰） | （华 | 琨） | 贵司发来的《关于优刻得科技股份有限公司股票交易异常波 动暨严重异常波动的询证函》，经认真自查，现就有关情况回复 如下： 2、本人及其一致行动人在贵公司本次股票异常波动暨严重 异常波动期间，不存在买卖贵公司股票的情况。 1、截至目前，作为贵公司的控股股东、实际控制人及其一 致行动人，不存在影响公司股票异常波动的重大事项，不存在应 披露而未披露的重大信息，包括但不限于并购重组、股份发行、 债务重组、业务重组、资产剥离和资产注入等重大事项。 特此回函。 以下无正文 （本页无正文,为控股股东、实际控制人及其一致行动人《<关于优刻得科技股份 有限公司股票交易异常波动暨严重异常波动的询证函>的回函》之签署页） 2025 年 2 月 10 日 ...

业绩总结 - 预计2024年度归母净利润约 -23,837万元[5] - 预计2024年度扣非归母净利润约 -24,475万元[5] 股价情况 - 2025年2月5 - 6日股价涨幅偏离值累计超30%属异常[2][4] 业务相关 - 与DeepSeek全系列模型适配，效果及业绩贡献不确定[2][5][6] - 未持有杭州深度求索公司股权[2][6][7] 提醒与披露 - 提醒投资者注意股价波动风险[3][9] - 指定《中国证券报》等为信息披露报刊[9]

《关于优刻得科技股份有限公司股票交易 异常波动的询证函》的回函 | 季昕华 | 莫显峰 | 华 | 琨 | | --- | --- | --- | --- | | （季昕华） | （莫显峰） | （华 | 琨） | 2025 年 2 月 6 日 特此回函。 以下无正文 （本页无正文,为控股股东、实际控制人及其一致行动人《<关于优刻得科技股份 有限公司股票交易异常波动的询证函>的回函》之签署页） 控股股东/实际控制人及其一致行动人： 致：优刻得科技股份有限公司： 贵司发来的《关于优刻得科技股份有限公司股票交易异常波 动的询证函》，经认真自查，现就有关情况回复如下： 1、截至目前，作为贵公司的控股股东、实际控制人及其一 致行动人，不存在影响公司股票异常波动的重大事项，不存在应 披露而未披露的重大信息，包括但不限于并购重组、股份发行、 债务重组、业务重组、资产剥离和资产注入等重大事项。 2、本人及其一致行动人在贵公司本次股票异常波动期间， 不存在买卖贵公司股票的情况。 ...

净利润情况 - 2024年度预计归属母公司所有者净利润为-23837万元，亏损同比减少10435万元，降幅30.45%[3][4] - 2024年度预计归属母公司所有者扣非净利润为-24475万元，亏损同比减少9173万元，降幅27.26%[3][4] - 上年同期归属母公司所有者净利润为-34271.94万元[6] - 上年同期归属母公司所有者扣非净利润为-33647.39万元[6] 经营成果与财务指标 - 2024年聚焦用户价值收窄亏损，营业收入或持平，毛利持续提升[7] - 2024年综合毛利率较上年同期11.11%回升约9个百分点[7] - 2024年销售、管理和研发费用较上年同期减少2290万元[7] 业务发展情况 - 智算产品收入因AIGC领域投入保持良好增长势头[7] - 两个自建数据中心分期投产使机柜托管业务增长显著[7] - 边缘云等低毛利率业务占比减少，收入结构优化[7]

公司概况 - 公司是国内领先中立第三方云计算服务商，提供IaaS、基础PaaS、大数据、人工智能等产品，通过公有云、私有云、混合云三种模式服务用户 [9] - 2024年紧抓人工智能机遇，深耕云计算，发力AIGC领域，推进“东数西算”数据中心建设，走国产化道路 [9] - 2024年前三季度营收约10.94亿元，归母净利润同比增长1.18亿元，亏损同比收窄41.76%，综合毛利率增至19.55%，较去年同期增加9.71个百分点，上半年经调整EBITDA达6833.33万元 [11] 人工智能业务布局与收入 - 依托两大智算中心，推出一站式AIGC解决方案，形成UPFS并行文件存储、“孔明”智算平台等产品，满足AI多方面需求，提升市场竞争力 [13] - 人工智能领域收入增长迅速，业务涵盖数据中心、算力和推理服务等，促进整体业绩增长 [15] 与智谱华章合作 - 与智谱华章建立长期稳定合作关系，为智谱AI提供底层算力基础设施支持，业务合作集中在云服务领域 [15] - 预计2024年与智谱华章关联交易金额为9600万元，未来将为智谱AI高效稳定运行提供技术保障 [17] 数据中心进展与定位 - 内蒙古乌兰察布数据中心定位“西算”智算中心，一期2021年9月商用，机柜约2500个；二期规划约4800个机柜，截至2024年6月30日，二期C机房楼已运营，B机房楼完成主体结构施工 [17][19] - 上海青浦数据中心定位“东数”智算中心，一期一栋机房楼2023年1月投产，容纳约1000个机柜；截至2024年6月30日，E楼机房模块甲供设备招标完成，主要设备制造完成，机电总包招标进行中，提供云计算解决方案，用于承载高时效要求业务 [19][21] 与国内厂商合作 - 与国产AI芯片厂商合作，在上海青浦智算中心部署“国产千卡智算集群”，打造国产通用GPU算力底座，已在多领域广泛应用 [21] - 未来助力更多国产GPU产品进入市场，促进国内AI领域发展 [23] 业绩发展规划 - 2024年制定“4 + 2”战略路径，在公有云、数据中心、AIGC三大领域取得较好成绩，整体毛利提升，净利润亏损降低 [23] - 提升盈利性措施包括减少亏损业务、服务高毛利客户及业务、实施成本控制和效率提升措施 [25] 海外业务布局 - 自2013年布局海外云计算中心，在多地设立数据中心，为出海企业提供海外云服务，全球24个地域拥有31个可用区 [27] - 海外业务发展模式为布局全球数据中心协助中国企业海外扩张和以“专属云”服务模式赋能海外合作伙伴，关键方向包括云服务海外推广、海外AI客户发展和闲置海外GPU资源整合 [27][29]

行业或公司 * **公司**：未明确指出具体公司名称，但提及“公司”、“优客优客”、“智库华装”等，暗示可能为云计算或数据中心服务提供商。 核心观点和论据 1. **数据中心建设与规模**：公司计划建设数据中心，规划机柜数量达1.2万个，其中一期已投入商用约2500个机柜，二期规划4800个机柜。[1] 2. **数据中心地理位置**：内蒙古数据中心地理位置优越，距离北京近，网络延时小，适合数据处理和信息传输。[2] 3. **数据中心业务**：内蒙古数据中心主要用于冷计算，如训练、渲染、量化等业务；上海数据中心主要用于推理业务。[2] 4. **产品与服务**：公司提供云算力、计算、网络、存储、云通线等服务，满足企业上云需求。[4] 5. **核心竞争力**：公司战略定位中立，拥有高性能算力资源、易购芯片算力调度能力、高存储性能和高速网络传输性能等优势。[8] 6. **战略方针**：公司制定“4+2”战略方针，包括攻坚攻友人、发力AITC、扩大数据中心规模、进行海外探索和数据探索。[9] 7. **业务布局**：公司在智算中心领域布局，与合作伙伴共同提供GPU资源和服务。[10] 8. **收入增长**：2023年与智库华装的关联交易金额预计达到9600万，增速可观。[11] 其他重要内容 1. **国产化进程**：公司与国产AI芯片厂商建立深度合作关系，部署国产显卡智能机器群，打造国产通用GPU算力底座。[14] 2. **技术储备**：公司在国产卡、万卡集群、RDMA网络等技术方面有储备和解决方案。[21] 3. **毛利率**：AI业务对毛利率贡献较大，与传统的CPU服务器有所不同。[23] 4. **业绩规划**：公司全力减亏，收入方面在保证增利的前提下，略微增长或持平。[28]

公司经营业绩 - 2024年第三季度，公司归母净利润同比增长3877.42万元，亏损同比收窄40.56%，主要因综合毛利同比增长4253.17万元，增长率为115.57% [4] - 2024年前三季度，公司实现营业收入约10.94亿元，归母净利润同比增长1.18亿元，亏损同比收窄41.76%，综合毛利率增至19.55%，较去年同期增加9.71个百分点 [4] - 2023年，公司综合毛利率较上年同期的8.35%回升至11.11%；2024年半年度，从上年同期的9.66%上升至18.43% [7] 公司合作情况 - 公司为智谱AI提供底层算力基础设施支持，在扩大集群规模等方面提供服务，智谱AI已基于公司智算中心构建超千卡规模的大模型训练和推理集群，预计2024年与智谱华章关联交易金额为9600万元 [5] 公司业务相关决策 - 复旦大学国家人工智能产教融合创新平台算力集群设备采购项目，公司会结合实际情况考量是否投标，招标及中标情况以政府部门指定网站公示结果为准 [6] 公司激励与减持情况 - 2024年5月29日，公司向30名激励对象授予920万股限制性股票，实施限制性股票激励计划 [8] - 嘉兴云显员工持股平台合伙人减持2.1497万股，截止目前不存在违规行为 [8] 公司AI领域情况 - 公司形成包括UPFS并行文件存储、“孔明”智算平台、推理平台等产品的优质解决方案，能满足大模型存储要求，提升公司市场竞争力，人工智能领域收入增长迅速，促进整体业绩增长 [9]

证券代码：688158 证券简称：优刻得 公告编号：2024-041 为进一步加强与广大投资者的互动交流，优刻得科技股份有限公司（以下简 称"公司"） 将参加"2024 年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会"活动， 现将有关事项公告如下： 出席本次三季报集体业绩说明会的人员有：董事长、首席执行官兼总裁季昕 华先生；首席财务官桂水发先生；董事、董事会秘书许红杰先生。（如遇特殊情 况，出席人员可能进行调整） 特此公告。 优刻得科技股份有限公司 优刻得科技股份有限公司 关于参加 2024 年上海辖区上市公司三季报集体 业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本次活动将采用网络的方式举行，投资者可以登录"上证路演中心"网站 （https://roadshow.sseinfo.com）或关注微信公众号上证路演中心参与互动交流， 活动时间为 2024 年 11 月 13 日（周三）15:00 至 16:30。届时公司将通过网络在 线交流形式，就公司 2024 年三季报业绩、公司治理、发展战略、 经营状况、融 ...