IT服务板块市场表现 - 2023年12月26日，IT服务板块整体上涨0.55%，表现强于上证指数（上涨0.1%）和深证成指（上涨0.54%）[1] - 板块内个股表现分化，优刻得以19.99%的涨幅领涨，首都在线上涨13.08%，佳华科技上涨7.98%，卓易信息上涨6.97%，航天软件上涨6.62%，电科数字上涨6.30%，青云科技上涨5.62%，达实智能上涨5.17%，晶图测控上涨5.06%，海天瑞声上涨4.86%[1] - 板块内部分个股下跌，荣科科技跌幅最大，为-9.47%，中亦科技下跌-3.67%，佳创视讯下跌-3.12%，井松智能下跌-3.06%，天润科技下跌-3.03%，汇纳科技下跌-2.80%，*ST云创下跌-2.32%，君逸数码下跌-2.06%，ST浩丰下跌-2.05%，ST迪威讯下跌-1.76%[2] 板块资金流向 - 当日IT服务板块整体呈现主力资金净流出，净流出额为2.92亿元，游资资金净流出1379.1万元，而散户资金净流入3.06亿元[2] - 个股资金流向差异显著，优刻得获得主力资金净流入4.58亿元，主力净占比达16.04%，但游资和散户资金分别净流出3.25亿元和1.32亿元[3] - 首都在线获得主力资金净流入1.33亿元，主力净占比10.06%，同时游资和散户资金分别净流出2549.46万元和1.07亿元[3] - 其他获得主力资金净流入的个股包括浪潮软件（净流入7422.93万元）、紫米股份（净流入6720.41万元）、航天信息（净流入5496.87万元）、星图测控（净流入5343.81万元）、海天瑞声（净流入5289.81万元）、华胜天成（净流入4767.15万元）、神州信息（净流入4445.95万元）、汉得信息（净流入4157.37万元）[3] 个股交易活跃度 - 从成交额看，优刻得成交额最高，达28.54亿元，首都在线成交额为13.21亿元，电科数字成交额为10.40亿元，航天软件成交额为9.30亿元，晶图测控成交额为6.98亿元[1] - 从成交量看，达实智能成交量最大，为157.42万手，优刻得成交量为99.87万手，首都在线成交量为64.43万手，荣科科技成交量为74.63万手[1][2]

市场表现与资金动向 - 截至13:45，科创人工智能ETF(589010)上涨0.30%，盘中成交金额超5300万元，交投保持活跃 [1] - 持仓股方面，17只成分股飘红，其中优刻得-W封住20%涨停，亚信安全、威胜信息、中科星图等4只个股涨超3% [1] - 市场显示出资金对人工智能细分领域龙头的青睐 [1] 政策与行业动态 - 全国工业和信息化工作会议强调推动信息化和工业化深度融合 [1] - 政策方向包括建设高质量行业数据集，形成重点行业数字化转型场景图谱，创建高标准数字园区，深化中小企业数字化赋能专项行动 [1] - 推进"人工智能+制造"专项行动，培育重点行业智能体、智能原生企业 [1] - 支持新一代智能制造系统和装备攻关，实施工业互联网和人工智能融合赋能行动，壮大工业互联网平台体系 [1] - 政策提及做强开源基础设施和重点开源社区 [1] 投资机会展望 - 展望2026年AI投资，算力端机会围绕龙头确定性、新技术升级方向、本土化产业集群加速以及订单外溢 [2] - 以OpenAI为代表的厂商加速应用商业化，收入快速增长，投资机会在于寻找AI对各行业赋能和改造 [2]

市场表现 - A股市场商业航天板块整体走强，多只个股出现大幅上涨，其中佳缘科技以20CM涨停领涨，西测测试涨幅超过18%，广联航空、中复神鹰涨幅超过15%，泛亚微透涨幅超过14%，光威复材涨幅超过12%，盟升电子涨近12%，航天软件涨幅超过10%，神剑股份、中超控股、航天发展、北斗星通、九鼎新材、大业股份等10CM涨停，昊志机电、邵阳液压涨幅超过9%，通宇通讯涨幅超过8% [1] - 部分个股在强劲上涨的同时创下历史新高，包括西测测试、泛亚微透、飞沃科技、昊志机电、通宇通讯、上海港湾、华菱线缆、九丰能源、天银机电 [2] 个股详情 - 佳缘科技涨幅20.00%，总市值76.48亿元，年初至今涨幅170.85% [2] - 优刻得-W涨幅16.84%，总市值132亿元，年初至今涨幅106.94% [2] - 西测测试涨幅16.00%，总市值108亿元，年初至今涨幅242.95% [2] - 泛亚微透涨幅14.32%，总市值78.81亿元，年初至今涨幅273.16% [2] - 广联航空涨幅14.26%，总市值106亿元，年初至今涨幅62.09% [2] - 中复神鹰涨幅13.49%，总市值284亿元，年初至今涨幅58.25% [2] - 光威复材涨幅10.14%，总市值294亿元，年初至今涨幅3.90% [2] - 神剑股份涨幅10.03%，总市值125亿元，年初至今涨幅143.56% [2] - 中超控股涨幅10.02%，总市值85.68亿元，年初至今涨幅129.30% [2] - 航天发展涨幅10.00%，总市值450亿元，年初至今涨幅285.23% [2] - 北斗星通涨幅9.99%，总市值229亿元，年初至今涨幅58.89% [2] - 九鼎新材涨幅9.98%，总市值81.13亿元，年初至今涨幅140.20% [2] - 大业股份涨幅9.97%，总市值43.75亿元，年初至今涨幅68.64% [2] - 昊志机电涨幅9.74%，总市值147亿元，年初至今涨幅152.41% [2] - 航天软件涨幅8.64%，总市值99.12亿元，年初至今涨幅55.75% [2] - 飞沃科技涨幅8.63%，总市值103亿元，年初至今涨幅454.17% [2] - 盟升电子涨幅8.63%，总市值78.00亿元，年初至今涨幅40.29% [2] 行业动态 - 我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨17组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功 [3] - 证监会网站显示，商业航天公司蓝箭航天IPO辅导状态已变更为“辅导工作完成”，距离正式递交上市申请仅一步之遥 [3]

文章核心观点 - 科创人工智能ETF（589520）近期获资金流入，其成份股表现活跃，反映市场看好国产AI产业链后市表现 [1] - 字节火山引擎大会发布新模型与工具，推动AI应用落地，AI投资逻辑正从基础设施转向应用层 [3] - 当前是科创人工智能方向的战略“黄金窗口期”，受政策、业绩、国产替代需求及补涨空间等多重因素驱动 [6] - 该ETF重点布局国产AI产业链，具备较强的国产替代属性和进攻性 [7] ETF产品表现与资金动向 - 12月18日，科创人工智能ETF（589520）场内价格上涨0.53% [1] - 此前3日连续获资金净流入，合计金额达1346万元 [1] - 截至11月底，该ETF标的指数中，字节跳动产业链权重占比达33.66%，AI应用概念股权重占比达30.94% [5] 成份股市场表现 - 12月18日，中科星图领涨超11%，星环科技涨逾7%，思看科技、天准科技涨逾5% [1] - 凌云光、奥比中光、优刻得、云天励飞等个股跟涨 [1] 行业催化事件 - 字节火山引擎FORCE原动力大会于12月18-19日举行 [3] - 大会将发布豆包大模型全新成员，有望实现性能提升与成本降低，视频生成模型有望进一步升级 [3] - 大会将重点关注Agent开发工具的升级与Agent生态的扩容，推动AI在企业生产场景中的落地应用 [3] 行业投资逻辑演变 - AI投资逻辑正从“卖铲子”（硬件和基础设施）转向“挖金子”（实际应用和商业化） [3] - 相比算力，AI应用似乎更具有想象空间，算力层估值已趋于稳固，应用层的爆发才刚刚开始 [3] 行业发展的战略机遇（黄金窗口期） - **政策驱动**：新五年规划将“科技自立自强水平大幅提高”列为核心目标，为AI和国产替代提供长期支持 [6] - **业绩验证**：2025年三季报显示，该ETF30只成份股中，20家实现盈利，22家归母净利润同比正增长 [6] - **外部压力倒逼**：在大国博弈背景下，科技安全是重要主线，AI和国产替代具有长期确定性 [6] - **补涨需求大**：中银证券指出，AI应用作为产业链下游，对比之下涨幅有限，仍具备较高配置性价比，或将迎来补涨行情 [6] ETF产品特点 - 科创人工智能ETF（589520）及其联接基金重点布局国产AI产业链，具备较强国产替代特点 [7] - 前十大重仓股权重占比逾七成，第一大重仓行业半导体占比超一半，集中度高，具备较强进攻性 [7]

公司人事变动 - 优刻得职工代表董事文天乐因个人原因辞去董事职务 辞职后仍担任相关部门负责人 [2] - 公司于2025年12月19日召开职工代表大会 经记名投票选举林明为第三届董事会职工代表董事 [2] - 新任职工代表董事林明的任期至本届董事会届满 [2]

公司股价与交易表现 - 12月23日盘中，公司股价下跌2.01%，报24.81元/股，总市值113.21亿元，成交额1.54亿元，换手率1.51% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出1544.39万元，特大单净卖出550.60万元，大单净卖出993.79万元 [1] - 公司今年以来股价累计上涨77.47%，但近60日下跌6.34%，近5日和近20日分别上涨3.81%和4.16% [1] - 今年以来公司已8次登上龙虎榜，最近一次为2月14日，当日龙虎榜净买入1791.86万元，买入总计3.37亿元，卖出总计3.19亿元 [1] 公司业务与财务概况 - 公司是一家成立于2012年3月16日的中立第三方云计算服务商，于2020年1月20日上市 [2] - 主营业务收入构成为：公有云50.63%，混合云35.41%，云通信8.26%，私有云2.75%，解决方案及其他1.90%，边缘云1.05% [2] - 2025年1-9月，公司实现营业收入12.27亿元，同比增长12.17%，归母净利润为-8342.52万元，但亏损同比收窄49.53% [2] - 公司A股上市后累计派现2112.66万元，但近三年累计派现0.00元 [3] 行业属性与股东结构 - 公司所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，概念板块包括商业航天、IDC概念、专精特新、液冷概念、融资融券等 [2] - 截至12月10日，公司股东户数为3.66万户，较上期减少2.15%，人均流通股11076股，较上期增加2.20% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A持股426.20万股，较上期增加60.14万股，广发上证科创板人工智能ETF为新进股东，持股150.08万股，国融融盛龙头严选混合A退出十大流通股东之列 [3]

公司股价与发行状态 - 公司股票于2023年12月22日收盘价为25.32元，当日下跌2.31%，股价处于破发状态[1] - 公司于2020年1月20日在科创板上市，首次公开发行价格为33.23元/股[1] 首次公开发行(IPO)详情 - IPO发行股份数量为5850万股，募集资金总额为19.44亿元，扣除发行费用后募集资金净额为18.40亿元[1] - IPO发行费用总计1.04亿元，其中承销费及保荐费为8831.31万元[1] - IPO募集资金计划投向多媒体云平台项目、网络环境下应用数据安全流通平台项目、新一代人工智能服务平台项目以及内蒙古乌兰察布市集宁区数据中心项目(一期和二期)[1] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为曹宇、樊友彪[1] 战略配售与限售情况 - 保荐机构关联方中国中金财富证券有限公司参与IPO跟投，获配180.56万股，获配金额6000.00万元，占首次公开发行股票数量的3.09%[1] - 该部分获配股票的限售期为自上市之日起24个月[1] 定向增发(定增)详情 - 公司于2022年完成一次向特定对象的股票发行，发行价格为23.11元/股，发行股数为3028.9917万股[2] - 该次定增最终发行对象为8家，募集资金总额为7.00亿元，扣除发行费用后募集资金净额约为6.91亿元[2] - 定增完成后，公司股本增加3028.9917万元，资本公积增加约6.61亿元[2] 累计融资情况 - 公司通过IPO及定增合计募集资金总额为26.44亿元[2]

人事变动 - 职工代表董事文天乐因个人原因辞职，仍在公司任职[2] - 2025 年 12 月 19 日选举林明为第三届董事会职工代表董事[3] 人员履历 - 林明有超 20 年企业财务管理和资本市场运作经验[6] - 曾任职普华永道、盛大游戏，现任优刻得财务相关职务[6]

公司股价与交易表现 - 12月22日盘中，公司股价下跌2.01%，报25.40元/股，总市值115.90亿元，当日成交额4.33亿元，换手率4.15% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出5564.13万元，其中特大单净卖出1365.90万元，大单净流出约4160.71万元 [1] - 公司股价今年以来累计上涨81.69%，近期表现分化，近5日涨2.92%，近20日涨7.63%，近60日仅微涨0.36% [1] - 今年以来公司股票已8次登上龙虎榜，最近一次为2月14日，当日龙虎榜净买入1791.86万元，买入总额3.37亿元（占成交额6.49%），卖出总额3.19亿元（占成交额6.15%） [1] 公司业务与财务概况 - 公司是一家成立于2012年3月16日的中立第三方云计算服务商，于2020年1月20日上市 [2] - 主营业务收入构成为：公有云50.63%，混合云35.41%，云通信8.26%，私有云2.75%，解决方案及其他1.90%，边缘云1.05% [2] - 2025年1-9月，公司实现营业收入12.27亿元，同比增长12.17%，归母净利润为-8342.52万元，同比减亏49.53% [2] - 公司所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，概念板块包括商业航天、IDC概念、专精特新、液冷概念、东数西算等 [2] 股东结构与机构持仓 - 截至12月10日，公司股东户数为3.66万户，较上期减少2.15%，人均流通股11076股，较上期增加2.20% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A（023520）为第六大股东，持股426.20万股，较上期增加60.14万股 [3] - 广发上证科创板人工智能ETF（588760）新进为第十大流通股东，持股150.08万股，而国融融盛龙头严选混合A（006718）退出十大股东之列 [3] - 公司A股上市后累计派现2112.66万元，但近三年累计派现0.00元 [3]

公司股权激励计划执行情况 - 公司于2025年12月17日完成2025年限制性股票激励计划的预留授予条件，并确定该日为预留授予日（第一批）[1] - 本次预留授予向3名激励对象授予22万股第二类限制性股票，授予价格为22元/股 [1] - 本次授予的股份数量约占公司目前股本总额的0.0482%，股份来源为定向发行及/或二级市场回购 [1]