发行概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券（广大转债）的注册申请于2022年10月13日完成，发行总额155亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额1535亿元[3] - 债券期限为6年（2022年10月19日至2028年10月12日），票面利率采用阶梯式设计，首年03%逐年递增至第六年20%[6] - 初始转股价格定为3312元/股，信用评级为AA-（主体与债项评级相同），未设置担保条款[8] 转股价格调整 - 因实施2024年度权益分派方案（每10股派375元含税），转股价格自2120元/股调整为2084元/股，调整生效日为2025年6月12日[9][12] - 差异化分红导致虚拟派息计算为每股03555元，采用公式P1=P0-D进行价格修正[13] - 转股期限为2023年4月19日至2028年10月12日，期间因权益分派在2025年6月4日至11日暂停转股[7][10] 资金运作与股本变动 - 截至2025年6月3日，公司总股本增至215亿股，扣除回购专户中的1516万股后实际参与分红的股本为200亿股[10] - 2025年4月至6月期间，通过可转债转股新增872万股，同时回购股份新增4857万股[10] - 权益分派以股权登记日总股本扣除回购股份为基数，若股本变动则维持分红总额不变并调整每股分红比例[9] 合规性说明 - 转股价格调整依据募集说明书条款及证监会相关规定执行，符合《公司债券发行与交易管理办法》要求[11] - 国元证券作为受托管理人持续监督债券本息偿付情况，确认本次调整未对公司日常经营及偿债能力构成影响[13][14]

股份注销 - 公司将注销第一期回购股份8000000股，占注销前总股本3.4693%[3] - 注销后总股本由230593693股变为222593693股[3] - 回购股份注销日期为2025年6月30日[3] 资金与股份 - 回购资金不低于20000万元，不超过40000万元[4] - 截至2025年6月19日，已回购股份18128037股，均价22.06元/股，用资399960068.75元[5] - 注销后回购专用账户股份由18128037股变为10128037股，占比从7.86%变为4.55%[9] 决策与影响 - 2025年4月25日、5月12日审议通过变更部分回购股份用途并注销议案[6] - 本次注销对公司财务、经营无重大影响，后续办工商变更登记[11]

可转债发行 - 2022年10月13日发行15,500,000张可转换公司债券，总额155,000.00万元，净额153,488.07万元[7] - 期限为2022年10月13日至2028年10月12日，利率逐年递增[14] - 转股期限为2023年4月19日起至2028年10月12日，初始转股价格33.12元/股[21] - 公司主体和广大转债信用等级为AA - ，评级展望稳定[21] 分红与股本 - 拟以总股本扣除回购专用证券账户股份为基数，每10股派发现金红利3.75元（含税）[26] - 截至2025年3月31日，总股本214,242,233股，实际参与分配股本203,935,536股[26] - 按此计算拟派发现金红利76,475,826.00元（含税）[26] - 2025年4月1日至6月3日，可转债转股新增股份872,061股，总股本变为215,114,294股[27] - 2025年4月1日至6月3日，回购股份新增4,857,100股[28] - 截至2025年6月3日，总股本215,114,294股，实际参与分配股本199,950,497股[28] 转股与价格调整 - 2025年6月4日至权益分派股权登记日，“广大转债”停止转股[27] - 2025年6月11日实施权益分派，每股派发现金红利0.3825元[31] - 广大转债转股价格自2025年6月12日起由21.20元/股调整为20.84元/股[31][32] - 本次差异化分红虚拟派发的现金红利为0.3555元/股[31] - “广大转债”于2025年6月4日至11日停止转股，6月12日起恢复转股[32] - 本次转股价格调整符合约定，未对公司经营及偿债能力构成影响[33]

可转债发行 - 2022年10月13日发行1550万张可转换公司债券，总额155000万元，净额153488.07万元[10] - 可转债期限2022年10月13日至2028年10月12日，初始转股价格33.12元/股[15][26] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[16] 可转债转股 - 截至2024年12月31日，“广大转债”累计49000元转股，数量1479股，占比0.0007%[13] - 未转股金额1549951000元，占发行总量99.9968%[13] - 2023年7月6日起转股价格调整为33.07元/股，2024年6月28日起为33.01元/股等[90] 业绩数据 - 2024年度营业收入40.03亿元，较2023年增长5.67%[63] - 2024年度净利润1.15亿元，较2023年增长4.97%[63] - 2024年度经营活动现金流量净额 -2.61亿元，2023年为 -7.95亿元[63] 财务指标 - 2024年末净资产36.27亿元，较2023年末增长2.68%[63] - 2024年度基本每股收益0.54元/股，较2023年增长5.88%[63] - 2024年末流动比率1.35倍，速动比率0.78倍，资产负债率65.14%，已获利息倍数2.18[76] 募集资金 - 募集资金用于大型高端装备用核心精密零部件项目（一期）11.5亿元、补充流动资金4亿元[53] - 2024年4月公司使用自筹资金8.2亿元对募投项目追加投资[54] - 截至2023年末，募集资金使用15.37亿元，占承诺投入总额100.14%[66] 信用评级 - 公司主体信用等级为AA -，评级展望为稳定，广大转债的信用等级为AA -[57][74] 其他 - 公司上市日期为2020年2月11日，可转债上市时间为2022年11月9日[60] - 公司严格按规定披露募集资金存放与使用情况，无违规使用情形[82][83]

公司信息 - 公司证券代码为688186，简称为广大特材，转债代码为118023，简称为广大转债[1] 持续督导 - 可转换公司债券持续督导期于2024年12月31日结束[2] - 束学岭、孙彬不再负责持续督导，黄斌、林超接替[2] - 保荐代表人变更不影响持续督导工作[2] 公告时间 - 公告发布于2025年6月28日[4]

上市公司上半年业绩预告 - A股共有21家公司公布2025年上半年业绩预告，其中15家公司净利润预计实现正增长 [1] - 以预告归母净利润规模上限来看，有16家公司业绩预计实现盈利（4家公司未披露具体净利润数据） [1] 具体公司业绩表现 - 广大特材预计上半年归母净利润为2亿元，同比增长367.51%，盈利增幅位居首位，业绩增长归因于市场需求复苏和募投项目效益显现 [3] - 泰凌微预计上半年实现营业收入5.03亿元，同比增长37%，归母净利润9900万元，同比增长267% [3] - 立讯精密预计上半年实现归母净利润64.75亿元至67.45亿元，同比增长20%至25% [3] 行业动态与公司规划 - 海外AI需求爆发式增长，海外算力需求延续高景气度 [3] - 华工科技联接业务海外市场推进顺利，有望在海外头部客户获得批量订单 [3] - 华工科技800G自研硅光LPO模块即将批量出货，1.6TACC/AEC已经在美国知名OTT测试，准备小批量出货 [3] - 华工科技海外工厂已正式投产，计划建造4万平方米厂房应对未来海外业务增长需求 [3] - 华工科技800G及以上光模块产品预计7月月产10万只、8月月产20万只 [3]

业绩表现 - 2025年半年度预计营业收入25亿元左右，同比增加32 91% [1][4] - 2025年半年度预计净利润2亿元左右，同比增加367 51% [1][4] - 2025年半年度预计扣非净利润1 95亿元左右，同比增加2342 81% [1][4] - 2020年至2024年营业收入持续增长，从18 10亿元增至40 03亿元 [6][8] - 2025年一季度毛利率提升至19 33%，较2024年16 62%有所改善 [8] 业务发展 - 下游行业需求整体向好，产销两旺 [1][4] - 风电齿轮箱零部件项目产能逐步释放，订单放量 [5] - 海上风电铸件项目通过技术改造实现产能利用率大幅提升 [5] - 优化产品结构并采取降本增效措施，盈利能力增强 [4] - 募投项目效益显现，风电相关产品销售收入大幅增加 [5] 股价与回购 - 2025年以来股价涨幅超过70% [2][9] - 已完成第一期回购，使用资金4亿元，回购1812 8万股 [10] - 拟启动第二期回购，资金总额2-4亿元 [3][11] - 回购价格上限从26 22元/股调整至39 52元/股 [10][11] - 回购股份计划用于股权激励/员工持股/可转债转换 [10][11]

市场资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流入71.38亿元，科创板主力资金净流出3.23亿元 [1] - 科创板个股中233只主力资金净流入，355只主力资金净流出 [1] - 主力资金净流入超亿元的科创板个股有5只，寒武纪以3.62亿元居首，中芯国际和泰凌微分别净流入3.49亿元和1.07亿元 [1] - 主力资金净流出最多的是广大特材，净流出1.58亿元，联赢激光和仕佳光子分别净流出1.33亿元和1.24亿元 [1] 个股表现 - 科创板个股上涨452只，下跌126只，涨停个股为泰凌微 [1] - 财富趋势涨幅17.84%，换手率6.02%，主力资金净流入10015.04万元 [2] - 泰凌微涨幅20.01%，换手率17.06%，主力资金净流入10664.77万元 [2] - 国科军工涨幅14.06%，换手率16.32%，主力资金净流入5177.18万元 [2] - 华强科技涨幅13.48%，换手率5.88%，主力资金净流入3498.80万元 [2] 资金连续性 - 62只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入，三友医疗连续10个交易日净流入 [2] - 114只个股主力资金连续流出，博汇科技连续24个交易日净流出 [2] - 特宝生物和正帆科技分别连续9天和8天净流入 [2] - 芯联集成和中微半导分别连续21天和14天净流出 [2] 主力资金净流入排名 - 寒武纪主力资金净流入36200.85万元，流入率6.40%，涨幅0.64% [2] - 中芯国际主力资金净流入34862.91万元，流入率7.19%，涨幅3.81% [2] - 金山办公主力资金净流入10111.76万元，流入率6.77%，涨幅3.87% [2] - 炬芯科技主力资金净流入7214.30万元，流入率8.42%，涨幅6.70% [2] - 恒玄科技主力资金净流入6564.34万元，流入率6.40%，涨幅2.32% [2] 主力资金净流出排名 - 广大特材主力资金净流出15819.23万元，流入率-20.28%，涨幅2.91% [16] - 联赢激光主力资金净流出13268.70万元，流入率-17.67%，涨幅1.39% [16] - 仕佳光子主力资金净流出12369.92万元，流入率-10.27%，涨幅0.36% [16] - 澜起科技主力资金净流出7609.08万元，流入率-4.05%，涨幅2.19% [16] - 海光信息主力资金净流出10498.11万元，流入率-4.50%，涨幅0.62% [16]

公司业绩 - 广大特材股价高开9% [1] - 公司预计上半年净利润同比增加368%左右 [1]

本期业绩预告情况 - 公司预计2025年上半年营业收入同比增加6.19亿元左右，同比增长32.91%左右 [1] - 公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增加1.57亿元左右，同比增长367.51%左右 [1] - 公司预计2025年上半年扣除非经常性损益后的净利润为1.95亿元左右，同比增加1.87亿元左右，同比增长2342.81%左右 [1] 上年同期业绩情况和财务情况 - 未披露具体财务数据 [1] 本期业绩变化的主要原因 - 公司通过一系列降本增效措施，整体毛利率进一步修复，盈利能力增强 [2] - 订单放量带动设备平均利用率大幅提升，销售收入同比大幅增加，有效降低单位固定成本 [2] - 海上风电铸件项目通过技术改造、产线优化、工艺降本、产品多样化等方式促使产能利用率大幅提升，熔炼产能满负荷运转 [2]