本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 贵州航宇科技发展股份有限公司 一、监事辞任情况 证券代码：688239 证券简称：航宇科技 公告编号：2024-091 债券代码：118050 债券简称：航宇转债 关于公司监事辞任并补选监事的公告 特此公告。 贵州航宇科技发展股份有限公司监事会 贵州航宇科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于近日收到监 事会主席宋捷女士的书面辞职报告，因公司拟聘任宋捷女士为公司副总经理，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）及《贵州航宇科技发展股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）规定，公司董事、总经理和其他高 级管理人员不得兼任监事。故宋捷女士不能继续兼任公司监事一职，申请辞去公 司监事会主席一职。 根据《公司法》及《公司章程》等有关规定，宋捷女士辞职后将导致公司监 事会成员低于法定人数，因此其辞职申请将在公司股东大会选举产生新任监事后 生效。在此期间，宋捷女士仍继续履行监事职责。 截至本公告披露日，宋捷女士持有公司股份 157,500 股，持有控股股东 ...

业务领域与客户 - 公司产品主要应用于航空发动机、航天火箭、燃气轮机、新能源阴极辊、水下深潜器、核电等领域 [1] - 境外业务客户包括GE航空、普惠、赛峰（SAFRAN）、罗罗（RR）等国际航空发动机制造商 [1] - 公司是C919使用的Leap-1C发动机环锻件主要供应商之一，也是国产航空发动机CJ1000/2000环锻件的核心主研制单位 [2] 收购与产能 - 收购成航发通用是为了向后端延伸产业链，增强精密加工、装配及组件方向的协同效应 [2] - 德阳产线达产后的产值预计在10-15亿元，产能具有较大弹性空间 [2] 订单与收入 - 截至2024年上半年末，公司在手订单总额为27.17亿元，较上年同期增长31.38% [2] - 长期协议预估的在手订单金额约为20.92亿元，合计在手订单约为48.09亿元 [2][3] - 外贸收入及订单增长较快，主要由于海外冲突导致的供应链转移、通货膨胀及能源价格上涨 [3] 行业壁垒与毛利率 - 航空发动机对锻件的材料、质量、性能要求极高，行业进入壁垒主要体现在技术工艺、资质、人才、质量管理等方面 [2] - 海外业务毛利率受业务规模较小、产品结构等因素影响，未来仍有较大提升空间 [3] 燃气轮机与现金流 - 2023年度燃气轮机增长主要来自国内业务，国外需求也较为旺盛，主要应用于船舶及发电等领域 [3] - 公司现金流改善主要由于外贸业务收入占比提升，外贸业务回款周期较短 [3]

文章核心观点 航宇科技与某海外客户签署战略合作协议，该客户将于2025 - 2026年向公司批量采购约6900万美元航空发动机锻件产品 [1] 分组1 - 航宇科技11月3日晚间公告近日与某海外客户签署战略合作协议 [1] - 某海外客户2025年 - 2026年期间将向公司批量采购总额约6900万美元的航空发动机锻件产品 [1]

市场扩张和合作 - 2024年10月与海外客户签战略合作协议[5] - 2024 - 2026年客户批量采购产品，必要时延至2027年12月[8] - 2025 - 2026年采购总金额约6900万美元[2][8] 影响与风险 - 预计推动市场份额和影响力，保障收入增长[9] - 履行有效果不达预期风险，国际业务受汇率和政策影响[2][11]

股本变动 - 向张华发行3,468,208股后总股本为146,182,008股[1] - 2023 - 2024年多次激励计划登记及回购注销使总股本变动[3][4][5][6][7][8] - 2024年10月拟回购注销133,560股未完成变更登记[13] 限售股情况 - 本次上市流通限售股3,468,208股，占比2.34%，2024年11月11日流通[2] - 张华持有的3,468,208股限售股本次全部流通，剩余限售股为0股[13] 其他 - 张华承诺发行股份十八个月内不得转让[11] - 截至核查意见出具日，公司无控股股东及其关联方占用资金情况[11] - 保荐人对本次限售股上市流通无异议[15]

| 证券代码：688239 | 证券简称：航宇科技 | 公告编号：2024-089 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118050 | 债券简称：航宇转债 | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为向特定对象发行股份；股票认购方式为网下，上市股 数为 3,468,208 股。 本次股票上市流通总数为 3,468,208 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 11 月 11 日。 贵州航宇科技发展股份有限公司 向特定对象发行股票限售股上市流通公告 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 3 月 22 日出具的《关于同意贵州航 宇科技发展股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕626 号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请，公司向实际控制人张华发行人民 币普通股（A）股 3,468,208 股，并已于 2023 年 5 月 10 日在中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司办理完毕股份登记 ...

公司信息 - 证券代码688239，简称为航宇科技[1] - 债券代码118050，简称为航宇转债[1] - 注册资本壹亿肆仟柒佰玖拾贰万贰仟伍佰肆拾捌圆整[2] 会议与变更 - 2024年9月18日和10月8日会议通过修订《公司章程》议案[2] - 完成工商变更登记及备案，取得换发《营业执照》[2]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 1~3Q24 实现营收 14.13 亿元,YOY -17.4%;归母净利润 1.47 亿元,YOY -11.7%;扣非净利润 1.35 亿元,YOY -12.4%,业绩表现基本符合市场预期 [2] - 3Q24 单季度实现营收 4.12 亿元,YOY -22.2%;归母净利润 0.44 亿元,YOY -14.1%;扣非净利润 0.41 亿元,YOY -5.7%,业绩阶段性承压 [2] - 1~3Q24 毛利率同比提升 1.5ppt 至 29.1%;净利率同比提升 0.6ppt 至 10.4%,盈利能力有所提升 [2] 公司经营情况 - 期间费用率总体稳定,经营净现金流有所改善 [2] - 拟收购成都成航发 90%股权,向产业链下游延伸提升综合实力 [2] 行业发展前景 - 随着国产大飞机 C919 陆续交付及国产燃气轮机行业的蓬勃发展,未来几年国内航空航天、燃气轮机产业将迎来需求放量的黄金发展期 [2] 财务指标总结 - 预计公司 2024~2026 年归母净利润分别为 2.07 亿元、3.16 亿元、4.05 亿元,对应 PE 分别为 28x/18x/14x [3]

中信证券股份有限公司 关于贵州航宇科技发展股份有限公司及全资子公司 开展外汇套期保值业务的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为贵州航 宇科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年度向特定对象发行 A 股股 票、向不特定对象发行可转换公司债券以及承接原保荐人国海证券股份有限公司 尚未完成的持续督导工作的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，对航宇科技开展外汇套期保值业务事项进行了 核查，并发表核查意见如下： 一、交易情况概述 （一）交易目的 鉴于公司及全资子公司四川德兰航宇科技发展有限责任公司（以下简称"全 资子公司"）国际业务规模逐年增长，相关国际业务主要采用美元、欧元等外币 币种结算，受国际政治、经济形势等因素影响，汇率和利率波动幅度不断加大， 外汇市场风险增加。为降低财务成本，规避与防范汇率风险，增强公司财务稳健 性，公司及全资子公司拟开展外汇套期保值业务，实现以规避风险为目的的资产 保值，降低汇率波动对公司的影响。 公司及全资子公司拟采用即期、 ...

| 证券代码：688239 | 证券简称：航宇科技 | 公告编号：2024-085 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118050 | 债券简称：航宇转债 | | 贵州航宇科技发展股份有限公司 关于公司及全资子公司开展套期保值业务的公告 公司及全资子公司拟开展的外汇套期保值业务主要外币币种为美元、欧元， 在任一时点用于外汇套期保值业务的交易金额最高不超过 2.00 亿元人民币（或 等值的其他货币），交易保证金可用公司在合作金融机构的综合授信额度代替， 占用的银行授信及保证金额度最高不超过人民币 1,500 万元（或等值的其他货 币）。上述额度在董事会审议通过之日起 12 个月内可以循环使用。 ●公司于 2024 年 10 月 30 日召开了第五届董事会第 20 次会议及第五届监事 会第 16 次会议，审议通过了《关于公司及全资子公司开展外汇套期保值业务的 议案》，本次事项属于公司董事会决策权限，无需提交股东大会审议。 ●特别风险提示：公司开展外汇套期保值业务是为了更好地应对汇率波动给 公司经营带来的不利影响，降低财务成本，规避与防范汇率风险，增强公司财务 稳健性，不从事以投机为目的衍生 ...