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晶合集成(688249)
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晶合集成(688249) - 晶合集成第二届董事会第十七次会议决议公告
2025-03-14 20:00
证券代码:688249 证券简称:晶合集成 公告编号:2025-013 合肥晶合集成电路股份有限公司 第二届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 合肥晶合集成电路股份有限公司(以下简称"公司")第二届董事会第十七 次会议于 2025 年 3 月 14 日以现场和通讯相结合的方式在公司会议室召开,会议 通知于 2025 年 3 月 7 日以电子邮件方式送达全体董事。本次会议由董事长蔡国 智召集并主持,应参加本次董事会会议的董事 9 名,实际参加本次董事会会议的 董事 9 名。 本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司 法》")、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《合肥晶 合集成电路股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定,会议决 议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 (一)审议通过《关于公司<2025 年限制性股票激励计划 ...
晶合集成:DDIC巩固优势,CIS等高阶产品进展顺利-20250312
中邮证券· 2025-03-11 18:23
报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][7] 报告的核心观点 - 2024年行业复苏,人工智能、消费电子拉动下游需求回暖,全球半导体市场触底回升;报告研究的具体公司聚焦主营业务,产能利用率维持高位,综合毛利率预计为25.56%,较上年同期增加3.95个百分点 [5] - 2024年公司主要产品DDIC、CIS、PMIC、MCU占主营业务收入的比例分别约为67.53%、17.22%、8.80%、2.47%,DDIC巩固优势,CIS成为第二大主轴产品;55nm中高阶单芯片及堆栈式CIS芯片工艺平台已大批量生产,40nm高压OLED芯片工艺平台已小批量生产,28nm逻辑芯片通过功能性验证 [6] - 预计公司2024/2025/2026年分别实现收入92/125/150亿元,分别实现归母净利润5.3/10.0/14.9亿元,当前股价对应2024 - 2026年PE分别为87倍、46倍、31倍 [7] 公司基本情况 - 最新收盘价23.11元,总股本20.06亿股,流通股本11.77亿股,总市值464亿元,流通市值272亿元,52周内最高/最低价为28.94 / 13.05元,资产负债率54.0%,市盈率192.58,第一大股东为合肥市建设投资控股(集团)有限公司 [3] 个股表现 - 2024年3月至2025年3月,个股表现分别为-14%、-3%、8%、19%、30%、41%、52%、63%、74%、85%、96% [2] 事件 - 2月25日公司披露2024年度业绩快报公告,2024年度预计实现营业总收入92.49亿元,同比+27.69%;实现归母净利润5.33亿元,同比+151.67%;实现扣非归母净利润3.96亿元,同比+739.72% [4] 投资要点 - 2024年行业复苏,公司聚焦主营业务,产能利用率维持高位,单位销货成本下降,综合毛利率提升 [5] - 公司紧跟行业趋势,巩固现有产品,扩大应用领域及开发高阶产品;DDIC巩固优势,CIS成第二大主轴产品,其他产品竞争力增强;重视研发,加强与战略客户合作,推进OLED产品量产和高阶产品开发 [6] 盈利预测和财务指标 |年度|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|7244|9249|12476|14980| |增长率(%)|-27.93|27.69|34.89|20.07| |EBITDA(百万元)|3428.96|4992.48|6217.28|7950.56| |归属母公司净利润(百万元)|211.63|532.62|1000.17|1490.25| |增长率(%)|-93.05|151.68|87.78|49.00| |EPS(元/股)|0.11|0.27|0.50|0.74| |市盈率(P/E)|219.07|87.04|46.35|31.11| |市净率(P/B)|2.17|2.27|2.17|2.03| |EV/EBITDA|12.15|13.02|11.00|8.88| [10] 财务报表和主要财务比率 利润表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|7244|9249|12476|14980| |营业成本(百万元)|5678|6885|9100|10761| |税金及附加(百万元)|32|41|55|66| |销售费用(百万元)|50|55|72|84| |管理费用(百万元)|271|319|374|419| |研发费用(百万元)|1058|1193|1372|1528| |财务费用(百万元)|154|386|601|751| |资产减值损失(百万元)|-81|-50|-30|-30| |营业利润(百万元)|116|483|1020|1520| |营业外收入(百万元)|6|3|2|2| |营业外支出(百万元)|2|2|1|1| |利润总额(百万元)|119|484|1021|1521| |所得税(百万元)|0|0|1|1| |净利润(百万元)|119|483|1021|1521| |归母净利润(百万元)|212|533|1000|1490| |每股收益(元)|0.11|0.27|0.50|0.74| [13] 资产负债表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |货币资金(百万元)|6526|4607|1270|1533| |交易性金融资产(百万元)|1548|1048|1048|1048| |应收票据及应收账款(百万元)|857|1158|1519|1847| |预付款项(百万元)|84|56|104|105| |存货(百万元)|1493|1824|2321|2580| |流动资产合计(百万元)|11945|8931|6515|7373| |固定资产(百万元)|22873|26227|33834|39800| |在建工程(百万元)|10960|13272|11390|10073| |无形资产(百万元)|1358|1245|1075|898| |非流动资产合计(百万元)|36211|41693|47248|51721| |资产总计(百万元)|48156|50624|53764|59094| |短期借款(百万元)|658|3558|3558|3558| |应付票据及应付账款(百万元)|8000|2595|3286|3971| |其他流动负债(百万元)|5358|5061|6490|7115| |流动负债合计(百万元)|14017|11215|13334|14644| |其他(百万元)|12002|18328|18328|20828| |非流动负债合计(百万元)|12002|18328|18328|20828| |负债合计(百万元)|26018|29543|31662|35472| |股本(百万元)|2006|2006|2006|2006| |资本公积金(百万元)|18754|18754|18754|18754| |未分配利润(百万元)|523|334|1185|2451| |少数股东权益(百万元)|728|679|700|730| |其他(百万元)|126|-693|-543|-320| |所有者权益合计(百万元)|22138|21081|22102|23622| [13] 现金流量表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |净利润(百万元)|119|483|1021|1521| |折旧和摊销(百万元)|3244|4123|4596|5678| |营运资本变动(百万元)|-3991|-5650|1166|684| |其他(百万元)|466|691|881|924| |经营活动现金流净额(百万元)|-161|-353|7664|8807| |资本开支(百万元)|-7408|-10200|-10150|-10150| |其他(百万元)|-1619|625|37|45| |投资活动现金流净额(百万元)|-9027|-9576|-10113|-10105| |股权融资(百万元)|9763|0|0|0| |债务融资(百万元)|4550|9726|0|2500| |其他(百万元)|-6398|-1602|-889|-939| |筹资活动现金流净额(百万元)|7915|8124|-889|1561| |现金及现金等价物净增加额(百万元)|-1230|-1899|-3338|264| [13] 主要财务比率 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |成长能力 - 营业收入增长率(%)|-27.9|27.7|34.9|20.1| |成长能力 - 营业利润增长率(%)|-96.3|318.0|111.1|49.0| |成长能力 - 归属于母公司净利润增长率(%)|-93.1|151.7|87.8|49.0| |获利能力 - 毛利率(%)|21.6|25.6|27.1|28.2| |获利能力 - 净利率(%)|2.9|5.8|8.0|9.9| |获利能力 - ROE(%)|1.0|2.6|4.7|6.5| |获利能力 - ROIC(%)|0.5|2.0|3.6|4.6| |偿债能力 - 资产负债率(%)|54.0|58.4|58.9|60.0| |偿债能力 - 流动比率|0.85|0.80|0.49|0.50| |营运能力 - 应收账款周转率|10.62|9.18|9.32|8.90| |营运能力 - 存货周转率|4.52|4.15|4.39|4.39| |营运能力 - 总资产周转率|0.17|0.19|0.24|0.27| |每股指标 - 每股收益(元)|0.11|0.27|0.50|0.74| |每股指标 - 每股净资产(元)|10.67|10.17|10.67|11.41| |估值比率 - PE|219.07|87.04|46.35|31.11| |估值比率 - PB|2.17|2.27|2.17|2.03| [13]
晶合集成(688249):DDIC巩固优势,CIS等高阶产品进展顺利
中邮证券· 2025-03-11 16:36
报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][7] 报告的核心观点 - 2024年行业复苏,人工智能、消费电子拉动下游需求回暖,全球半导体市场触底回升;报告研究的具体公司聚焦主营业务,订单充足,产能利用率维持高位,综合毛利率预计为25.56%,较上年同期增加3.95个百分点 [5] - 2024年公司主要产品DDIC、CIS、PMIC、MCU占主营业务收入的比例分别约为67.53%、17.22%、8.80%、2.47%,DDIC巩固优势,CIS成为第二大主轴产品;55nm中高阶单芯片及堆栈式CIS芯片工艺平台已大批量生产,40nm高压OLED芯片工艺平台已小批量生产,28nm逻辑芯片通过功能性验证 [6] - 预计公司2024/2025/2026年分别实现收入92/125/150亿元,分别实现归母净利润5.3/10.0/14.9亿元,当前股价对应2024 - 2026年PE分别为87倍、46倍、31倍 [7] 公司基本情况 - 最新收盘价23.11元,总股本20.06亿股,流通股本11.77亿股,总市值464亿元,流通市值272亿元,52周内最高/最低价为28.94 / 13.05元,资产负债率54.0%,市盈率192.58,第一大股东为合肥市建设投资控股(集团)有限公司 [3] 个股表现 - 2024年3月至2025年3月期间,公司股价涨幅从 - 14%逐步上升至41% [2] 盈利预测和财务指标 | 项目 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 7244 | 9249 | 12476 | 14980 | | 增长率(%) | -27.93 | 27.69 | 34.89 | 20.07 | | EBITDA(百万元) | 3428.96 | 4992.48 | 6217.28 | 7950.56 | | 归属母公司净利润(百万元) | 211.63 | 532.62 | 1000.17 | 1490.25 | | 增长率(%) | -93.05 | 151.68 | 87.78 | 49.00 | | EPS(元/股) | 0.11 | 0.27 | 0.50 | 0.74 | | 市盈率(P/E) | 219.07 | 87.04 | 46.35 | 31.11 | | 市净率(P/B) | 2.17 | 2.27 | 2.17 | 2.03 | | EV/EBITDA | 12.15 | 13.02 | 11.00 | 8.88 | [10] 财务报表和主要财务比率 利润表 | 项目 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 7244 | 9249 | 12476 | 14980 | | 营业成本 | 5678 | 6885 | 9100 | 10761 | | 税金及附加 | 32 | 41 | 55 | 66 | | 销售费用 | 50 | 55 | 72 | 84 | | 管理费用 | 271 | 319 | 374 | 419 | | 研发费用 | 1058 | 1193 | 1372 | 1528 | | 财务费用 | 154 | 386 | 601 | 751 | | 资产减值损失 | -81 | -50 | -30 | -30 | | 营业利润 | 116 | 483 | 1020 | 1520 | | 营业外收入 | 6 | 3 | 2 | 2 | | 营业外支出 | 2 | 2 | 1 | 1 | | 利润总额 | 119 | 484 | 1021 | 1521 | | 所得税 | 0 | 0 | 1 | 1 | | 净利润 | 119 | 483 | 1021 | 1521 | | 归母净利润 | 212 | 533 | 1000 | 1490 | | 每股收益(元) | 0.11 | 0.27 | 0.50 | 0.74 | [13] 资产负债表 | 项目 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 货币资金 | 6526 | 4607 | 1270 | 1533 | | 交易性金融资产 | 1548 | 1048 | 1048 | 1048 | | 应收票据及应收账款 | 857 | 1158 | 1519 | 1847 | | 预付款项 | 84 | 56 | 104 | 105 | | 存货 | 1493 | 1824 | 2321 | 2580 | | 流动资产合计 | 11945 | 8931 | 6515 | 7373 | | 固定资产 | 22873 | 26227 | 33834 | 39800 | | 在建工程 | 10960 | 13272 | 11390 | 10073 | | 无形资产 | 1358 | 1245 | 1075 | 898 | | 非流动资产合计 | 36211 | 41693 | 47248 | 51721 | | 资产总计 | 48156 | 50624 | 53764 | 59094 | | 短期借款 | 658 | 3558 | 3558 | 3558 | | 应付票据及应付账款 | 8000 | 2595 | 3286 | 3971 | | 其他流动负债 | 5358 | 5061 | 6490 | 7115 | | 流动负债合计 | 14017 | 11215 | 13334 | 14644 | | 其他 | 12002 | 18328 | 18328 | 20828 | | 非流动负债合计 | 12002 | 18328 | 18328 | 20828 | | 负债合计 | 26018 | 29543 | 31662 | 35472 | | 股本 | 2006 | 2006 | 2006 | 2006 | | 资本公积金 | 18754 | 18754 | 18754 | 18754 | | 未分配利润 | 523 | 334 | 1185 | 2451 | | 少数股东权益 | 728 | 679 | 700 | 730 | | 其他 | 126 | -693 | -543 | -320 | | 所有者权益合计 | 22138 | 21081 | 22102 | 23622 | [13] 现金流量表 | 项目 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 净利润 | 119 | 483 | 1021 | 1521 | | 折旧和摊销 | 3244 | 4123 | 4596 | 5678 | | 营运资本变动 | -3991 | -5650 | 1166 | 684 | | 其他 | 466 | 691 | 881 | 924 | | 经营活动现金流净额 | -161 | -353 | 7664 | 8807 | | 资本开支 | -7408 | -10200 | -10150 | -10150 | | 其他 | -1619 | 625 | 37 | 45 | | 投资活动现金流净额 | -9027 | -9576 | -10113 | -10105 | | 股权融资 | 9763 | 0 | 0 | 0 | | 债务融资 | 4550 | 9726 | 0 | 2500 | | 其他 | -6398 | -1602 | -889 | -939 | | 筹资活动现金流净额 | 7915 | 8124 | -889 | 1561 | | 现金及现金等价物净增加额 | -1230 | -1899 | -3338 | 264 | [13] 主要财务比率 | 项目 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 成长能力 - 营业收入 | -27.9% | 27.7% | 34.9% | 20.1% | | 成长能力 - 营业利润 | -96.3% | 318.0% | 111.1% | 49.0% | | 成长能力 - 归属于母公司净利润 | -93.1% | 151.7% | 87.8% | 49.0% | | 获利能力 - 毛利率 | 21.6% | 25.6% | 27.1% | 28.2% | | 获利能力 - 净利率 | 2.9% | 5.8% | 8.0% | 9.9% | | 获利能力 - ROE | 1.0% | 2.6% | 4.7% | 6.5% | | 获利能力 - ROIC | 0.5% | 2.0% | 3.6% | 4.6% | | 偿债能力 - 资产负债率 | 54.0% | 58.4% | 58.9% | 60.0% | | 偿债能力 - 流动比率 | 0.85 | 0.80 | 0.49 | 0.50 | | 营运能力 - 应收账款周转率 | 10.62 | 9.18 | 9.32 | 8.90 | | 营运能力 - 存货周转率 | 4.52 | 4.15 | 4.39 | 4.39 | | 营运能力 - 总资产周转率 | 0.17 | 0.19 | 0.24 | 0.27 | | 每股指标 - 每股收益 | 0.11 | 0.27 | 0.50 | 0.74 | | 每股指标 - 每股净资产 | 10.67 | 10.17 | 10.67 | 11.41 | | 估值比率 - PE | 219.07 | 87.04 | 46.35 | 31.11 | | 估值比率 - PB | 2.17 | 2.27 | 2.17 | 2.03 | [13]
晶合集成:DDIC巩固优势,CIS等高阶产品进展顺利-20250311
中邮证券· 2025-03-11 16:24
报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年行业复苏,人工智能、消费电子拉动下游需求回暖,全球半导体市场触底回升;报告研究的具体公司聚焦主营业务,订单充足,产能利用率维持高位,综合毛利率预计为25.56%,较上年同期增加3.95个百分点 [5] - 2024年公司主要产品DDIC、CIS、PMIC、MCU占主营业务收入的比例分别约为67.53%、17.22%、8.80%、2.47%,DDIC巩固优势,CIS成为第二大主轴产品;55nm中高阶单芯片及堆栈式CIS芯片工艺平台已大批量生产,40nm高压OLED芯片工艺平台已小批量生产,28nm逻辑芯片通过功能性验证 [6] - 预计公司2024/2025/2026年分别实现收入92/125/150亿元,分别实现归母净利润5.3/10.0/14.9亿元,当前股价对应2024 - 2026年PE分别为87倍、46倍、31倍 [7] 公司基本情况 - 最新收盘价23.11元,总股本20.06亿股,流通股本11.77亿股,总市值464亿元,流通市值272亿元,52周内最高/最低价为28.94 / 13.05元,资产负债率54.0%,市盈率192.58,第一大股东为合肥市建设投资控股(集团)有限公司 [3] 个股表现 - 2024年3月至2025年3月,个股表现从 - 14%逐步上升至96% [2] 盈利预测和财务指标 |年度|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|7244|9249|12476|14980| |增长率(%)|-27.93|27.69|34.89|20.07| |EBITDA(百万元)|3428.96|4992.48|6217.28|7950.56| |归属母公司净利润(百万元)|211.63|532.62|1000.17|1490.25| |增长率(%)|-93.05|151.68|87.78|49.00| |EPS(元/股)|0.11|0.27|0.50|0.74| |市盈率(P/E)|219.07|87.04|46.35|31.11| |市净率(P/B)|2.17|2.27|2.17|2.03| |EV/EBITDA|12.15|13.02|11.00|8.88|[10] 财务报表和主要财务比率 利润表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|7244|9249|12476|14980| |营业成本|5678|6885|9100|10761| |税金及附加|32|41|55|66| |销售费用|50|55|72|84| |管理费用|271|319|374|419| |研发费用|1058|1193|1372|1528| |财务费用|154|386|601|751| |资产减值损失|-81|-50|-30|-30| |营业利润|116|483|1020|1520| |营业外收入|6|3|2|2| |营业外支出|2|2|1|1| |利润总额|119|484|1021|1521| |所得税|0|0|1|1| |净利润|119|483|1021|1521| |归母净利润|212|533|1000|1490| |每股收益(元)|0.11|0.27|0.50|0.74|[13] 资产负债表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金|6526|4607|1270|1533| |交易性金融资产|1548|1048|1048|1048| |应收票据及应收账款|857|1158|1519|1847| |预付款项|84|56|104|105| |存货|1493|1824|2321|2580| |流动资产合计|11945|8931|6515|7373| |固定资产|22873|26227|33834|39800| |在建工程|10960|13272|11390|10073| |无形资产|1358|1245|1075|898| |非流动资产合计|36211|41693|47248|51721| |资产总计|48156|50624|53764|59094| |短期借款|658|3558|3558|3558| |应付票据及应付账款|8000|2595|3286|3971| |其他流动负债|5358|5061|6490|7115| |流动负债合计|14017|11215|13334|14644| |其他|12002|18328|18328|20828| |非流动负债合计|12002|18328|18328|20828| |负债合计|26018|29543|31662|35472| |股本|2006|2006|2006|2006| |资本公积金|18754|18754|18754|18754| |未分配利润|523|334|1185|2451| |少数股东权益|728|679|700|730| |其他|126|-693|-543|-320| |所有者权益合计|22138|21081|22102|23622|[13] 现金流量表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净利润|119|483|1021|1521| |折旧和摊销|3244|4123|4596|5678| |营运资本变动|-3991|-5650|1166|684| |其他|466|691|881|924| |经营活动现金流净额|-161|-353|7664|8807| |资本开支|-7408|-10200|-10150|-10150| |其他|-1619|625|37|45| |投资活动现金流净额|-9027|-9576|-10113|-10105| |股权融资|9763|0|0|0| |债务融资|4550|9726|0|2500| |其他|-6398|-1602|-889|-939| |筹资活动现金流净额|7915|8124|-889|1561| |现金及现金等价物净增加额|-1230|-1899|-3338|264|[13] 主要财务比率 成长能力 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|-27.9%|27.7%|34.9%|20.1%| |营业利润|-96.3%|318.0%|111.1%|49.0%| |归属于母公司净利润|-93.1%|151.7%|87.8%|49.0%|[13] 获利能力 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |毛利率|21.6%|25.6%|27.1%|28.2%| |净利率|2.9%|5.8%|8.0%|9.9%| |ROE|1.0%|2.6%|4.7%|6.5%| |ROIC|0.5%|2.0%|3.6%|4.6%|[13] 偿债能力 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |资产负债率|54.0%|58.4%|58.9%|60.0%| |流动比率|0.85|0.80|0.49|0.50|[13] 营运能力 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |应收账款周转率|10.62|9.18|9.32|8.90| |存货周转率|4.52|4.15|4.39|4.39| |总资产周转率|0.17|0.19|0.24|0.27|[13] 每股指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |每股收益|0.11|0.27|0.50|0.74| |每股净资产|10.67|10.17|10.67|11.41|[13] 估值比率 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |PE|219.07|87.04|46.35|31.11| |PB|2.17|2.27|2.17|2.03|[13]
晶合集成(688249) - 晶合集成关于股份回购实施结果暨股份变动的公告
2025-03-04 19:47
回购情况 - 预计回购金额5 - 10亿元,价格上限25.26元/股[2] - 实际回购股数6208.85万股,占比3.09%,金额8.92亿元[2] - 实际回购价格区间12.97 - 15.31元/股,均价14.36元/股[6] - 2024年4月8日首次实施回购[6] 股份结构 - 回购前限售股16.31亿股,占比81.28%,无限售股3.76亿股,占比18.72%[9] - 回购后限售股8.29亿股,占比41.34%,无限售股11.77亿股,占比58.66%[9] 其他 - 高管周义亮2024年9月30日增持24743股,共持有167115股[7] - 回购股份用于股权激励,3年未用完将注销[10] - 回购资金来源为超募、自有及自筹资金,不影响上市地位[6]
晶合集成(688249) - 2024 Q4 - 年度业绩
2025-02-25 17:50
营业总收入变化 - 2024年营业总收入924,925.23万元,较上年同期增长27.69%[3][5] 营业利润变化 - 2024年营业利润48,316.17万元,较上年同期增长318.05%[3] 利润总额变化 - 2024年利润总额48,365.64万元,较上年同期增长305.27%[3] 归属于母公司所有者的净利润变化 - 2024年归属于母公司所有者的净利润53,261.63万元,较上年同期增长151.67%[3][5] 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润变化 - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润39,575.75万元,较上年同期增长739.72%[3][5] 基本每股收益变化 - 2024年基本每股收益0.27元,较上年同期增长125.00%[3] 总资产变化 - 报告期末总资产5,040,852.82万元,较本报告期初增长4.68%[3][5] 归属于母公司的所有者权益变化 - 报告期末归属于母公司的所有者权益2,086,620.12万元,较本报告期初下降2.54%[3][5] 归属于母公司所有者的每股净资产变化 - 报告期末归属于母公司所有者的每股净资产10.74元,较报告期初增长1.51%[3][5] 综合毛利率变化 - 2024年公司综合毛利率预计为25.56%,较上年同期预计增加3.95个百分点[7]
晶合集成(688249) - 中国国际金融股份有限公司关于合肥晶合集成电路股份有限公司总经理、核心技术人员离职的核查意见
2025-02-13 19:01
人员变动 - 蔡辉嘉因个人及家庭原因辞去公司总经理等职务[1] - 蔡辉嘉任职工作已交接,不影响项目研发进程[4] 股权结构 - 蔡辉嘉直接及间接持有公司股份145.63万股[2] 研发情况 - 截至2024年6月30日,研发人员1620人,占比34.66%[6] 影响评估 - 蔡辉嘉离职不影响公司技术研发等能力[6] - 保荐机构认为其离职无纠纷,不影响公司实力[9]
晶合集成(688249) - 晶合集成关于总经理、核心技术人员离职的公告
2025-02-13 19:00
人员变动 - 蔡辉嘉因个人及家庭原因辞去公司总经理及核心技术人员职务[2][3] - 2025年2月13日董事长蔡国智代行总经理职权至聘任新总经理止[2] 股权情况 - 蔡辉嘉直接持股6.00万股,间接持股139.63万股[5] 研发人员 - 截至2024年6月30日研发人员1620人,占比34.66%[7] 后续规划 - 公司将完善研发体系和团队建设,加强人员培养与引进[8]
晶合集成(688249) - 晶合集成关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告
2025-02-06 19:19
合肥晶合集成电路股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2023/12/25 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 3 月 年 3 月 | 15 | 日~2025 | | 日 | 14 | | 预计回购金额 | 500,000,000 元~1,000,000,000 | | | 元 | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 □用于转换公司可转债 | | | | | | | 累计已回购股数 | □为维护公司价值及股东权益 62,088,500 股 | | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 3.09% | | | | | | | 累计已回购金额 | 891,677,308.30 元 | | | | | | | 实际回购价格区间 | 12.97 元/股~15.31 元/股 | ...
晶合集成:行业景气度回升,公司2024年业绩稳定增长
平安证券· 2025-01-23 12:15
报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1][8] 报告的核心观点 - 行业景气度逐渐回升,驱动报告研究的具体公司业绩同比增长,公司整体产能利用率维持高位,营业收入和产品毛利水平稳步提升;公司紧跟行业趋势,巩固现有产品,扩大应用领域和开发高阶产品,提升产品竞争力和多元化程度;公司DDIC代工业务领先,CIS代工潜力大,扩产规模可观且节奏把握好,新扩产能可快速投入使用,经营业绩有望稳定增长 [7] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年预计实现收入90.20亿 - 94.70亿元,同比增长24.52% - 30.74%,预计实现归母净利润4.55亿 - 5.90亿元,同比增长115.00% - 178.79%,预计实现扣非归母净利润3.40亿 - 4.40亿元,同比增长621.42% - 833.60%;2024Q4单季度预计实现收入22.45亿 - 26.95亿元,中值环比微增3.9%,预计实现归母净利润1.76亿 - 3.11亿元,中值环比增长165.0% [4][7] - 预计2024 - 2026年公司EPS分别为0.26元(前值为0.21元)、0.52元(前值为0.47元)、0.78元(前值为0.72元),对应2025年1月22日收盘价的PE分别为90.5X、45.5X、30.2X [8] 产品情况 - 主要产品DDIC、CIS、PMIC、MCU占主营业务收入的比例分别约为67.53%、17.22%、8.80%、2.47%,DDIC巩固优势,CIS成第二大主轴产品,其他产品竞争力增强 [7] - 55nm中高阶单芯片及堆栈式CIS芯片工艺平台已大批量生产,40nm高压OLED芯片工艺平台已小批量生产,28nm逻辑芯片通过功能性验证 [7] 财务数据 资产负债表 - 2023 - 2026年流动资产分别为11945、15921、22565、30985百万元,非流动资产分别为36211、32114、27732、23063百万元,资产总计分别为48156、48036、50297、54048百万元 [9] - 流动负债分别为14017、17137、22047、27824百万元,非流动负债分别为12002、8340、4856、1568百万元,负债合计分别为26018、25478、26903、29392百万元 [9] - 少数股东权益分别为728、625、418、107百万元,归属母公司股东权益分别为21410、21934、22976、24549百万元 [9] 利润表 - 2023 - 2026年营业收入分别为7244、9247、12042、15313百万元,营业成本分别为5678、6741、8802、11239百万元 [9] - 净利润分别为119、420、836、1261百万元,归属母公司净利润分别为212、524、1042、1573百万元,EPS分别为0.11、0.26、0.52、0.78元 [9] 主要财务比率 - 成长能力方面,2023 - 2026年营业收入增长率分别为 - 27.9%、27.7%、30.2%、27.2%,营业利润增长率分别为 - 96.3%、258.4%、100.5%、51.3%,归属于母公司净利润增长率分别为 - 93.1%、147.6%、98.9%、50.9% [10] - 获利能力方面,毛利率分别为21.6%、27.1%、26.9%、26.6%,净利率分别为2.9%、5.7%、8.7%、10.3%,ROE分别为1.0%、2.4%、4.5%、6.4%,ROIC分别为1.3%、3.3%、5.8%、12.1% [10] - 偿债能力方面,资产负债率分别为54.0%、53.0%、53.5%、54.4%,净负债比率分别为25.5%、 - 10.8%、 - 49.7%、 - 90.3%,流动比率分别为0.9、0.9、1.0、1.1,速动比率分别为0.6、0.8、0.9、1.0 [10] - 营运能力方面,总资产周转率分别为0.2、0.2、0.2、0.3,应收账款周转率分别为8.4、8.7、8.7、8.7,应付账款周转率分别为0.7、1.2、1.2、1.2 [10] - 每股指标方面,每股收益分别为0.11、0.26、0.52、0.78元,每股经营现金流分别为 - 0.12、4.24、4.71、5.33元,每股净资产分别为10.67、10.93、11.45、12.24元 [10] - 估值比率方面,P/E分别为224.1、90.5、45.5、30.2,P/B分别为2.2、2.2、2.1、1.9,EV/EBITDA分别为11.6、8.9、6.5、4.1 [10] 现金流量表 - 2023 - 2026年经营活动现金流分别为 - 245、8505、9443、10689百万元,投资活动现金流分别为 - 9027、30、30、30百万元,筹资活动现金流分别为7915、 - 4227、 - 3904、 - 3564百万元 [11] - 现金净增加额分别为 - 1314、4309、5569、7155百万元 [11]