协议转让基本情况 - 力晶创投通过协议转让方式将其持有的晶合集成120,368,109股无限售流通股（占公司总股本的6.00%）转让给华勤技术 [1][2] - 本次转让前力晶创投持股数量为382,732,181股（持股比例19.08%），转让后持股数量降至262,364,072股（持股比例13.08%） [3] - 华勤技术本次转让前未持有公司股份，转让后持股数量为120,368,109股（持股比例6.00%） [3] 股份过户完成情况 - 股份过户登记已于2025年8月27日完成，过户数量为120,368,109股 [1][2] - 中国证券登记结算有限责任公司已出具《证券过户登记确认书》 [2] - 协议转让办理情况与款项支付均符合前期披露内容和协议约定 [2] 股份锁定安排 - 华勤技术承诺通过本次转让取得的股份以长期投资为目的，自交割日起36个月内不对外转让 [2][4] - 锁定期内股份因公司送股、转增股本等衍生增加的股份同样遵守锁定安排 [2][4] - 转让股份不存在质押、冻结等权利限制情况，也不存在被限制转让的情形 [4] 交易影响说明 - 本次协议转让不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [3] - 本次转让不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [3]

交易概述 - 公司基于对晶合集成长期投资价值的认可 与力晶创投于2025年7月29日签署股份转让协议 [1] - 公司以现金方式协议受让力晶创投持有的晶合集成120,368,109股股份 [1] - 受让股份占晶合集成总股本（具体比例未披露） [1] 股份过户情况 - 公司于2025年8月27日完成股份过户登记手续 [1] - 交易前公司未持有晶合集成股份 交易后持有120,368,109股 [1] - 股份过户登记由中国证券登记结算有限责任公司出具确认书 [1]

会议基本情况 - 第二届董事会独立董事专门会议第七次会议于2025年8月28日以通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年8月22日通过电子邮件方式送达 [1] - 应出席独立董事3人 实际出席3人 [1] - 会议由独立董事安广实主持 [1] 议案审议结果 - 审议通过《关于增加2025年度日常关联交易预计的议案》 [1] - 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 议案尚需提交公司董事会审议 [2] 关联交易事项 - 增加2025年度日常关联交易预计额度基于业务发展和实际生产经营需要 [1] - 交易遵循客观、公平、公允原则 [1] - 交易价格及交易方式符合市场规则且价格公允 [1] - 不存在损害公司和非关联方股东利益的情况 [1] - 不会影响公司独立性 [1] 参会独立董事 - 安广实、蔺智挺、陈绍亨三位独立董事出席会议 [3]

公司治理结构变更 - 董事会全票通过取消监事会并变更经营范围 需提交股东会审议 [1] - 公司同步制定及修订部分内部治理制度 包括《内部审计制度》和《会计师事务所选聘制度》 [2] - 提名邱文生为非独立董事候选人及陈铤为独立董事候选人 需股东会批准 [2][3] H股发行上市计划 - 董事会全票通过发行H股并于香港联交所主板上市计划 旨在深化全球化战略布局并拓宽融资渠道 [4] - 发行规模不超过总股本10%（超额配售权行使前） 并授予承销商不超过15%超额配售权 [6] - 发行价格将通过市场化簿记建档方式确定 面向香港公众投资者及国际机构投资者 [5][7] H股募集资金用途 - 募集资金将用于工艺技术研发升级、制程平台产品研发及智能工厂改造等项目 [9] - 董事会获授权根据实际需求调整资金投向及使用计划 具体用途以招股说明书披露为准 [9][18] - 发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享 扣除已批准分配的股利 [21] 上市相关授权及安排 - 股东会拟授权董事会及授权人士（董事长及董事会秘书）全权处理H股发行上市事宜 有效期24个月 [10][20][21] - 公司拟转为境外募集股份有限公司 并聘请容诚（香港）会计师事务所作为上市审计机构 [8][26] - 将修订《公司章程》及相关治理制度以适应两地上市要求 并于H股上市日起生效 [22][23] 半年度经营情况 - 董事会审议通过2025年半年度报告 反映当期财务状况及经营成果 [27][28] - 半年度计提资产减值准备 符合企业会计准则规定 [30] - 增加2025年度日常关联交易预计 关联董事回避表决 [30] 其他重大事项 - 公司拟设立香港子公司以搭建境外业务平台 [31] - 将投保董事及高级管理人员责任险以及招股说明书责任险 [25][26] - 确定2025年第一次临时股东会于9月16日召开 审议H股发行等相关议案 [31]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第十五次会议于2025年8月28日以现场和通讯相结合方式召开 [1] - 会议通知于2025年8月22日通过电子邮件送达全体监事 [1] - 应参会监事3名 实际参会监事3名 由监事会主席杨国庆主持 [1] - 会议召开符合公司法及科创板上市规则等法律法规要求 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过2025年半年度报告及摘要 认为编制程序符合法律法规和公司章程规定 [1] - 报告公允反映公司2025年半年度财务状况和经营成果 [1] - 未发现参与编制人员存在违反保密规定的行为 [1] - 表决结果为3票赞成 0票弃权 0票反对 [2] 募集资金使用情况 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 [2] - 募集资金存放与使用符合科创板上市规则及监管规则要求 [2] - 募集资金实行专户存储和专项使用 履行了信息披露义务 [2] - 不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况 [2] - 表决结果为3票赞成 0票弃权 0票反对 [2] 日常关联交易事项 - 审议通过增加2025年度日常关联交易预计的议案 [2] - 关联交易为公司生产经营所需 交易定价遵循公平公正公开原则 [2] - 不会对公司独立性构成影响 符合公司整体利益和长远利益 [2] - 关联监事杨国庆回避表决 表决结果为2票赞成 0票弃权 0票反对 [3] - 该议案尚需提交公司股东会审议 [3]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月16日14点00分在安徽省合肥市新站区合肥综合保税区内西淝河路88号会议室召开2025年第一次临时股东会 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 投票时间为2025年9月16日9:15-15:00 [1] - 股权登记日为2025年9月9日 登记在册的A股股东有权出席会议 [6] 审议事项 - 非累积投票议案包括关于公司发行H股股票并在香港联合交易所上市的议案及相关实施方案 [2] - 非累积投票议案还包括关于向安徽晶镁及安徽晶瑞出租厂房及厂务配套设施设备暨关联交易的议案 [2] - 累积投票议案涉及补选邱文生为公司第二届董事会非独立董事和陈铤为独立董事 应选独立董事1人 [3] 投票安排 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台进行投票 首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [4] - 公司委托上证信息通过智能短信推送股东会提醒服务 方便中小投资者参会投票 [5] - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 股东对所有议案表决完毕才能提交 [5] 会议登记 - 股东可亲自或委托代理人出席会议 登记时间为2025年9月12日下午16:00前 [7] - 异地股东可通过信函或邮件方式登记 需注明股东联系信息和会议名称 [8] - 出席会议需携带身份证原件 股东账户卡及授权委托书等相关证件 [7]

公司H股上市审计机构聘任 - 公司拟聘任容诚香港会计师事务所为H股发行并上市审计机构 该事项已于2025年8月28日经第二届董事会第二十五次会议审议通过 尚需提交股东会审议[1] - 容诚香港成立于2008年5月14日 注册地址为香港金钟力宝中心2座32楼 具备香港公众实体审计鉴证服务资质 且根据香港《会计及财务汇报局条例》注册为公众利益实体核数师[1][2] - 审计费用将根据业务规模 行业复杂性 审计人员配置和工作量等因素确定 董事会提请股东会授权管理层最终协商确定费用[2] 审议程序与机构资质 - 公司审计委员会认定容诚香港具备H股上市所需的专业能力 投资者保护能力和独立性 诚信状况良好 符合财务审计要求[2] - 董事会表决以9票同意通过聘任议案 并决定提交2025年第一次临时股东会审议 生效日期为股东会审议通过之日[2][3] - 容诚香港近三年无因执业行为承担民事责任的情况 未受到刑事处罚 行政处罚 监管措施或纪律处分 每年按法规购买职业保险[2]

投资评级 - 维持"买入"评级 目标价32.22元人民币[1][3][4] 核心财务表现 - 1H25实现营收51.98亿元 同比增长18.21% 归母净利润3.32亿元 同比增长77.61% 扣非净利润2.04亿元 同比增长115.30%[1] - 2Q25实现营收26.31亿元 同比增长21.24% 环比增长2.46% 毛利率24.32% 同比增长0.46个百分点 归母净利润1.97亿元 同比增长82.52% 环比增长45.16%[1] - 预计2025/2026/2027年归母净利润分别为8.7/11.2/13.1亿元 对应EPS为0.43/0.56/0.65元[3] 工艺节点结构 - 55nm工艺节点占收入比例10.38% 90nm占43.14% 110nm占26.74% 150nm占19.67%[2] - 40nm OLED DDIC起量后将带动营收结构向更先进节点迁移[2] 产品平台分布 - DDIC平台占收入比例60.61% CIS平台占20.51% PMIC平台占12.07% MCU平台占2.14% Logic平台占4.09%[2] - CIS和PMIC产品营收占比持续提升[2] 研发投入进展 - 研发费率从1Q25的13.16%提升至2Q25的13.56%[2] - 28nm OLED显示驱动芯片研发进展顺利 预计2025年底进入风险量产阶段[2] 产能扩张规划 - N3厂房产能扩张将打开收入增量空间[1] - 产能稳步扩张同时稼动率维持较高位带动量增[1] 市场前景预期 - Omdia预计2024年至2030年OLED DDIC出货量CAGR达4.5%[2] - 全球CIS市场规模2023年至2029年CAGR预计为6%[2] - 2Q25公司55nm CIS平台已实现量产[2] 估值水平分析 - 基于2025年预期BPS 10.74元 给予3.0x PB估值[3] - 当前估值较行业平均4.1x PB存在折价[3] - 截至8月28日收盘价25.10元 市值503.54亿元[5]

合肥晶合集成电路股份有限公司 关于持股 5%以上股东协议转让股份过户完成的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：688249 证券简称：晶合集成 公告编号：2025-057 重要内容提示： 合肥晶合集成电路股份有限公司（以下简称"公司"或"晶合集成"）持 股 5%以上的股东力晶创新投资控股股份有限公司（以下简称"力晶创投"）于 2025 年 7 月 29 日与华勤技术股份有限公司（以下简称"华勤技术"）签署了《股 份转让协议》，力晶创投拟将其持有的公司 120,368,109 股股份（占公司总股本的 6.00%）以 19.88 元/股的价格转让给华勤技术。 公司于近日收到力晶创投的通知，力晶创投与华勤技术已取得中国证券 登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，过户日期为 2025 年 8 月 27 日，过户数量为 120,368,109 股，股份性质为无限售流通股。 华勤技术承诺通过本次协议转让取得的晶合集成股份，以长期投资为目 的，自交割日起 36 个月内不对外转让（不包括转让给 ...

公司战略与资本运作 - 拟发行H股并于香港联交所上市 以深化国际化战略布局并提升国际品牌形象 [2] - 发行H股旨在利用国际资本市场资源优化资本结构和拓宽融资渠道 相关议案已通过董事会审议 尚需股东会及监管机构批准 [2] - 华勤技术以现金受让力晶创投持有的6%股权（约1.2亿股） 转让单价19.88元/股 总对价约24亿元 交易后成为第四大股东并承诺36个月内不减持 [5][6] 财务表现 - 2024年实现收入92.49亿元（同比增长27.69%） 净利润4.82亿元（同比增长304.65%） [3] - 2025年上半年营业收入51.98亿元（同比增长18.21%） 净利润2.32亿元（同比增长19.07%） 归母净利润3.32亿元（同比增长77.61%） [4] - 经营性现金流量净额17.05亿元（同比增长31.65%） 主营业务收入51.30亿元 [4] 业务与技术进展 - 55nm/90nm/110nm/150nm制程节点分别贡献主营业务收入10.38%/43.14%/26.74%/19.67% 40nm制程开始贡献营收 [4] - 产品应用领域收入占比：显示驱动芯片（DDIC）60.61% 图像传感器（CIS）20.51% 电源管理芯片（PMIC）12.07% 微控制器（MCU）2.14% 逻辑芯片（Logic）4.09% [4] - 40nm高压OLED显示驱动芯片实现批量生产 28nm逻辑芯片持续流片 55nm堆栈式CIS全流程生产 55nm逻辑芯片及110nm MicroOLED芯片小批量生产 [5] 研发与创新能力 - 2025年上半年研发投入6.95亿元（同比增长13.13%） 占营业收入比例13.37% [5] - 研发人员1,924人（占员工总数35.03%） 新获发明专利139项及实用新型专利42项 累计专利达1,177项 [5] 行业地位与市场表现 - 全球晶圆代工营收排名第九（2024年第四季度） 中国大陆企业排名第三 [2] - 液晶面板显示驱动芯片代工市占率位居全球领先地位 [2] 战略合作与协同效应 - 华勤技术入股旨在深化产业链上下游资源整合与协同 探索产业投资及业务合作可能性 [7] - 华勤技术作为智能终端ODM全球龙头 与公司存在芯片需求协同 未来可能拓展至机器人等新兴终端合作 [7]