目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 1—6 | | | 页 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 | | | 页 | | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 | 7 | 页 | | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 | 8 | 页 | | | （三）合并利润表………………………………………………… 第 | | 9 | | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 | | 页 | | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 | | 页 | | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 | | 页 | | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 | | 页 | | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 | | 页 | | | | | 审 计 报 ...

关于杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计说明 目 录 一、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项 审计说明 … 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表……………… 第 3 页 串网直 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验 报告编码:浙25S2D4 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 专项审计说明 天健审〔2025〕2815号 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司全体股东: 我们接受委托,审计了杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司(以下简称凯尔 达公司)2024年度财务报表,包括 2024年12月 31 日的合并及母公司资产负债 表,2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公 司所有者权益变动表,以及财务报表附注,并出具了审计报告。在此基础上,我 们审计了后附的凯尔达公司管理层编制的 2024年度《非经营性资金占用及其他 关联资金往来情况汇总表》（以下简称汇总表）。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本报告仅供凯尔达公司年度报告披露时使用,不得 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 实际募集资金金额和资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于同意杭州凯尔达焊接机器人股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2943 号），公司由主承销商 申万宏源证券承销保荐有限责任公司采用询价方式，向社会公众公开发行人民币 普通股（A 股）股票 19,603,653 股，发行价为每股人民币 47.11 元，共计募集资 金 92,352.81 万元，坐扣承销费用 5,910.09 万元后的募集资金为 86,442.72 万元， 已由主承销商申万宏源证券承销保荐有限责任公司于 2021 年 10 月 18 日汇入公 司募集资金监管账户。另减除保荐费、审计及验资费用、律师费、法定信息披露 费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 2,940.55 万元后，公司本次募集 资金净额为 83,502.17 万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特 殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕572 号）。 募集资金使用和结余情况 截至 2024 年 12 月 31 日，公司募集资金使用和结余情况如下： 关于杭州凯尔达焊接机器人股 ...

证券代码：688255 证券简称：凯尔达 公告编号：2025-008 杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 39,756,317 股。 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分限售股，涉及股东 2 名，为 凯尔达集团有限公司和海南珍金投资合伙企业（普通合伙）（原"乐清市珍金财 务咨询服务中心(普通合伙)"），原定限售期为自公司首次公开发行股票上市之 日起 36 个月，因触发了延长股份锁定期的承诺履行条件，所持有的公司首次公开 发行前的股份锁定期由 2024 年 10 月 25 日延长 6 个月至 2025 年 4 月 25 日。现上 述限售股限售期即将届满，本次解除限售并申请上市流通数量为 39,756,317 股， 占公司总股本的 36.1885%，该部分限售股将于 2025 年 4 月 25 日起上市流通。 二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"或 "保荐机构"）作为杭州凯尔达焊接机器人股份有限公司（以下简称"凯尔达"、 "公司"）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市 保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科 创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规和规范性文件 的要求，对凯尔达首次公开发行部分限售股上市流通的事项进行了核查，发表核 查意见如下： 一、本次上市流通的限售股类型 中国证券监督管理委员会于 2021 年 9 月 7 日出具《关于同意杭州凯尔达焊 接机器人股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2943 号），同意公司向社会公开发行人民币普通股 19,603,653 股，并于 2021 年 10 月 25 日在上海证券交易所科创板上市。发行完成后总股本为 78,414,611 股，其中 有限售条件流通股 61,684,829 股，无限售条件流通股 16,729,782 ...

公司专利技术 - 杭州凯尔达电焊机有限公司取得"适用于气保焊焊接电源的多功能预置电流电压采样电路"专利 授权公告号CN 222689833 U 申请日期为2024年5月 [1] - 专利技术特点包括采集状态切换单元可输出至少一路采集切换信号 每种信号对应送丝机上的预置电流或电压采集 [1] - 预置信号源导入单元包含模拟量接口和两路并联导入通路 分别连接预置电流源和电压源 通过导通元件实现单路信号导入 [1] - 双向幅值转换单元采用反相器技术 将导入信号转换为正向模拟量信号输出至焊接电源控制模块 [1] 公司基础信息 - 杭州凯尔达电焊机有限公司成立于2002年 位于杭州市 属于通用设备制造业企业 [2] - 公司注册资本及实缴资本均为9133.2994万人民币 [2] - 公司参与招投标项目20次 拥有商标信息14条 专利信息74条 行政许可11个 [2]

市场扩张和并购 - 2025年1月，凯尔达人形机器人3000万元增资凯维力传感获65%股权[2][4] - 2025年3月，王仕凯、杨晓拟合计512.82万元增资凯维力传感[2][4] - 增资后凯尔达人形机器人持股降至58.50%，王仕凯、杨晓各持5%[2][4] - 凯维力传感注册资本将由285.7143万元增至317.4603万元[2][4] 股东情况 - 王仕凯间接持股5667226股占比5.16%，另有70万股受限股占比0.64%[8] - 杨晓有40万股受限股占公司股份总数的0.36%[9] 交易相关 - 本次增资按16.1538元/注册资本价格认缴新增注册资本[15] - 王仕凯、杨晓应在协议生效5个工作日内转账投资款[19] - 本次增资构成关联交易，不构成重大资产重组[2][4][5] 公司情况 - 凯维力传感2025年1月15日成立，暂无营业收入[10][13] 审议情况 - 2025年3月26日多会议审议通过增资议案[27][28][29][30]

会议信息 - 公司第四届监事会第四次会议于2025年3月26日召开[2] - 会议通知于2025年3月21日发出[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 审议通过《关于子公司增资扩股暨关联交易的议案》[3] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[3] 公告情况 - 相关公告于2025年3月27日刊登在上海证券交易所网站[3]

募集资金情况 - 公司首次公开发行A股股票19,603,653股，发行价每股47.11元，募资92,352.81万元[1] - 坐扣承销费用后募资86,442.72万元，减除新增外部费用后净额83,502.17万元[1] 资金使用与项目变更 - 注销5个募集资金专户[3][5][6] - 智能焊接机器人生产线项目结项，节余资金转自有账户[4] - 补充流动资金项目资金全投入，装配检测实验大楼项目变更[4] - 超募资金按规定用途基本用完[4]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [2] 报告的核心观点 - 公司聚焦焊接领域利润快速增长，受益于自产本体数量增长和高端业务场景产品拓展，营收稳健增长，利润增速高于营收，未来营收及利润有望保持稳健增长；公司于具身智能领域加速布局，切入机器狗及传感器方向；依据业绩快报数据略上调24年盈利预测、维持25 - 26年盈利预测，考虑到公司在工业焊接领域的竞争优势和具身智能领域的前瞻布局，维持买入评级 [8] 相关目录总结 市场数据 - 2025年2月26日收盘价46.00元，一年内最高/最低为51.12/16.36元，市净率4.9，股息率0.33%，流通A股市值32.25亿元，上证指数/深证成指为3380.21/10955.65 [2] 基础数据 - 2024年9月30日每股净资产9.44元，资产负债率15.22%，总股本/流通A股为1.1亿/7000万，流通B股/H股为0 [2] 事件 - 公司发布业绩快报，预计2024年实现营业总收入5.57亿元，归母净利润3184万元，扣非归母净利润2038万元，业绩符合预期 [5] 财务数据及盈利预测 |项目|2023|2024Q1 - 3|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|482|452|557|669|806| |同比增长率（%）|22.3|28.9|15.6|20.1|20.5| |归母净利润（百万元）|25|29|32|59|88| |同比增长率（%）|-33.0|78.6|27.2|86.3|49.7| |每股收益（元/股）|0.23|0.28|0.29|0.54|0.80| |毛利率（%）|18.7|20.6|20.9|23.7|26.0| |ROE（%）|2.3|2.8|2.9|5.2|7.2| |市盈率|203|/|160|86|57| [7] 公司布局情况 - 参股机器狗公司镜识科技，24年6月签署投资协议占股19.8%，25年1月镜识发布四足机器人“黑豹” [8] - 2024年12月4日成立人形机器人子公司杭州凯尔达人形机器人有限公司，作为投资和运营平台加大相关领域投资 [8] - 2025年1月17日控股力矩传感器公司凯维力传感，该公司专注于多维力/力矩传感器研发，产品优势明显且利于批量化生产 [8] 财务摘要 |项目（百万元，百万股）|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|394|482|557|669|806| |营业成本|319|392|441|510|597| |税金及附加|3|3|3|4|5| |主营业务利润|72|87|113|155|204| |销售费用|13|16|19|23|28| |管理费用|23|30|35|41|50| |研发费用|26|32|36|43|52| |财务费用|-4|-5|-3|-3|-3| |经营性利润|14|14|26|51|77| |信用减值损失|-2|-2|0|0|0| |资产减值损失|-3|-4|0|0|0| |投资收益及其他|29|19|8|14|15| |营业利润|38|26|34|63|92| |营业外净收入|1|-1|0|0|0| |利润总额|39|25|34|63|92| |所得税|2|0|2|4|4| |净利润|37|25|32|59|88| |少数股东损益|0|0|0|0|0| |归属于母公司所有者的净利润|37|25|32|59|88| [10]