核心观点 - 公司拟通过简易程序向特定对象发行A股股票募集资金用于疫苗研发生产基地技术改造项目以提升核心竞争力[1] - 发行可能导致即期每股收益摊薄但公司已制定多项填补措施并获控股股东及管理层承诺[1][5][9] - 募投项目聚焦吸附破伤风疫苗等主力产品生产线升级以巩固基本盘并为中长期研发提供现金流支撑[5][8] 财务影响测算 - 基于2025年净利润增长10%/持平/下降10%三种情景测算发行后基本每股收益分别为0.0558/0.0507/0.0457元[3][4] - 2024年发行前基本每股收益为0.0512元扣非后为0.0276元[3][4] - 测算假设总股本40,593.36万股且不考虑其他股本变动因素[1] 募投项目规划 - 募集资金将全部用于疫苗研发生产基地技术改造项目涉及吸附破伤风疫苗等产品生产线升级[5][8] - 项目旨在实现生产设施更新换代保障安全稳定生产同时支撑中长期研发投入[5][8] - 公司已建立八大疫苗研发平台并拥有重组金葡菌疫苗等国际领先管线[7][8] 公司竞争优势 - 研发团队具备十年疫苗领域经验尤其在产业化转化方面优势突出[7] - 国内首家生产吸附破伤风疫苗的民营企业产品覆盖全国31个省级区域[8] - 与陆军军医大学等机构合作建立"产学研"融合研发模式拥有多项自主知识产权专利[8] 填补回报措施 - 加快募投项目建设进度并优先使用自有资金推进前期工作[12] - 持续优化研发管线布局重点开发"超级细菌"疫苗及"成人疫苗"[9] - 严格执行现金分红政策已制定2024-2026年股东回报规划[12]

发行事项 - 2024年10月29日审议通过以简易程序向特定对象发行股票预案等议案[1] - 2025年6月25日通过发行股票竞价结果等议案[1] - 修订预案无需另行提交股东大会审议[1] - 相关文件已在上海证券交易所网站披露[1] - 发行需上交所审核通过并经证监会同意注册[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月26日[4]

发行情况 - 本次拟向特定对象发行股票12785769股，发行价格13.71元/股，获配金额合计17529.29万元[9][36][106][108] - 发行对象为财通基金等11家机构和个人，均以现金同价认购[8] - 发行采用简易程序，在证监会作出予以注册决定后10个工作日内完成发行缴款[34] - 发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，将在上海证券交易所科创板上市交易[43][45] 财务数据 - 2025年3月末公司应收账款净额为55167.35万元，占流动资产比例为63.82%[105] - 2025年3月末公司资产负债率达到47.67%[151] - 2023年现金分红额1543.40万元，归属于母公司股东的净利润1755.56万元，现金分红额/当期净利润87.92%[126] - 最近三年累计现金分红额1543.40万元，最近三年年均归属于母公司股东的净利润2163.01万元，二者比例71.35%[126] 募投项目 - 疫苗研发生产基地技术改造项目投资总额29000万元，拟使用募集资金17529.29万元[46][58][59] - 项目计划建设实施周期为4年，已取得四川省固定资产投资项目备案表和环评批复[75][76][77] 股权结构 - 截至预案公告日，上海武山直接持有公司72394330股股票，占比17.83%，为控股股东[50] - 樊绍文和樊钒合计持有上海武山54.00%股权，可控制公司表决权比例为29.22%（未考虑战略配售），是实际控制人[50] - 本次发行完成后实际控制人控制表决权比例为28.33%，控股股东和实际控制人不变[50] 研发进展 - 围绕“12种致命超级细菌清单”开展4类“超级细菌”疫苗研究，重组金葡菌疫苗进入Ⅲ期临床试验[28] 未来展望 - 公司将持续优化拓宽研发技术平台，围绕“超级细菌”和“成人疫苗”布局业务[161] - 公司将完善治理结构，保障股东尤其是中小股东权利[166] - 公司将持续增强产品竞争力，巩固提升行业地位和盈利能力[161] 风险提示 - 本次向特定对象发行需获上交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批不确定性[94] - 若公司未来净利润增长幅度低于净资产和总股本增长幅度，股东即期回报存在被摊薄风险[95] - 募投项目可能因行业政策、经济和市场环境重大变化不能如期完成或顺利实施[98] - 公司面临疫苗行业负面事件冲击、产品质量控制、安全生产、核心技术人员流失或核心技术泄密等风险[100][101][103][104] 其他策略 - 公司制定《未来三年（2024年 - 2026年）股东分红回报规划》完善利润分配制度[165] - 公司制定《募集资金管理办法》规范募集资金使用与管理[162] - 公司拟用自有资金推进募投项目，募集资金到位后加快建设[164] - 公司控股股东及实际控制人承诺不越权干预、履行填补回报措施等[167] - 公司董事、高级管理人员承诺不输送利益、约束职务消费等[168] - 公司董事、高级管理人员承诺支持薪酬制度和股权激励与填补回报措施挂钩[171]

非经常性损益 - 2025年1 - 3月非经常性损益小计4370087.62元，合计3948713.15元[8] - 2024年度非经常性损益小计10881478.80元，扣除后合计9576763.97元[8] - 2023年度非经常性损益小计16663532.37元，扣除后合计14167518.01元[8] - 2022年度非经常性损益小计30381710.32元，扣除后合计25856377.94元[8] 政府补助 - 2025年1 - 3月计入当期损益的政府补助为4297791.76元[8] - 2024年度计入当期损益的政府补助为10133439.56元[8] - 2023年度计入当期损益的政府补助为15758994.04元[8] - 2022年度计入当期损益的政府补助为27280848.41元[8] 其他损益 - 2024年度非流动性资产处置损益为 - 30988.30元[8] - 2023年度非流动性资产处置损益为 - 149543.14元[8] 补贴与奖励 - 生物城房租补贴摊销本期发生额为1752952.32元[12] - 2023年度科创板首发上市企业奖励为8000000.00元[12] - 科创板拟上市企业改制奖励为2000000.00元[13] - 生物产业政策资金补贴为14268000.00元[13] - 成都欧林生物科技股份有限公司高质量发展项目补贴款为8000000.00元[13] 收益与补贴发生额 - 2025年1 - 3月投资理财产品收益为70592.05元，2024年度为855559.79元，2023年度为1041729.01元，2022年度为3700589.00元[14] - 增值税税费返还本期发生额为3651.89元[14] - 贷款利息补贴本期发生额为200000.00元[14] - 稳岗补贴本期发生额为139121.20元[14] - 高层次人才岗位激励资金本期发生额为18000.00元[13]

财务审计 - 中勤万信审计欧林生物2025年3月31日财务报告内控有效性[3] - 欧林生物董事会负责内控建立实施与评价[4] - 注册会计师对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[5] 审计结论 - 欧林生物于2025年3月31日重大方面保持有效财务报告内控[8]

业绩相关 - 2025年公司资产负债率为47.67%[19] - 2024年度当期归属于上市公司股东的净利润为2075.76万元[43][44] - 2024年度当期扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为1118.08万元[44] - 基本每股收益为0.0512元/股，稀释每股收益为0.0512元/股[44] - 扣除非经常性损益后基本每股收益为0.0276元/股，扣除非经常性损益后稀释每股收益为0.0276元/股[44] 发行相关 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金17,529.29万元[4] - 发行股数不超发行前总股本30%[4] - 发行对象数量为11名，不超三十五名[22] - 发行价格为13.71元/股[26] - 定价基准日为2025年6月17日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[27] 研发与业务布局 - 公司围绕“12种致命超级细菌清单”开展4类“超级细菌”疫苗研究，重组金葡菌疫苗已进入Ⅲ期临床试验[13] - 公司将围绕“超级细菌”疫苗以及“成人疫苗”进行业务布局，建立产品管线并推动技术商业化应用[46] 资金用途与项目 - 募集资金用于疫苗研发生产基地技术改造项目[4] - 公司拟使用自有资金推进募投项目，募集资金到位后加快项目建设争取早日投产[49] 制度与承诺 - 公司制定《募集资金管理办法》，确保募集资金合规、安全、高效使用[48] - 公司制定《成都欧林生物科技股份有限公司未来三年（2024年 - 2026年）股东分红回报规划》[50] - 公司控股股东、实际控制人承诺确保填补即期回报措施执行，违反承诺愿承担补偿责任[53] - 公司董事、高级管理人员承诺履行职责，确保填补回报措施执行，违反承诺愿承担补偿责任[56]

募集资金情况 - 公司2021年6月2日首次公开发行4053万股，发行价9.88元，募资总额4.004364亿元，净额3.5883727338亿元[1] - 截至2025年3月31日，募集资金初始存放3.71805852亿元，余额1.0039012043亿元[2] - 2021 - 2025年1 - 3月各年度使用募集资金分别为1,998.69万元、9,931.96万元、6,765.89万元、8,834.18万元、221.48万元[21] 资金调整与置换 - 2023年5月18日，公司将“重组金黄色葡萄球菌疫苗等项目”1.02783亿元未使用资金调整用于“疫苗临床研究项目”[6] - 2021年6月28日，公司用募集资金置换预先投入募投项目及发行费用的自筹资金1574.123162万元[7] 现金管理 - 2021 - 2024年，公司多次使用闲置募集资金进行现金管理，额度从3亿元降至1亿元[8][9][10][11][12] - 2021 - 2024年，公司使用闲置募集资金购买理财产品或大额存单累计收益分别为349.68万元、717.98万元、818.50万元、319.50万元[9][10][12] - 截至2021 - 2023年各年末，未到期理财产品或大额存单余额分别为2.3亿元、1.2亿元、3000万元[9][10][12] 项目投资情况 - 疫苗临床研究项目募集后承诺投资34,123.69万元，实际投资25,992.16万元，预计2027年12月达预定可使用状态[21] - 重组金黄色葡萄球菌疫苗等项目募集后承诺投资1,760.04万元，实际投资1,760.04万元[21] - 肺炎疫苗产业化处于临床前研究状态，后续将自筹资金推动建设[22]

业绩数据 - 2024年当期归属于上市公司股东的净利润为2,075.76万元[3][4] - 2024年当期扣非后归属于上市公司股东的净利润为1,118.08万元[3][4] - 2024年基本每股收益为0.0512元/股[3][4] - 2024年稀释每股收益为0.0512元/股[3][4] - 2024年扣非后基本每股收益为0.0276元/股[3][4] 发行假设 - 本次发行募集资金总额为17,529.29万元[2] - 本次发行股票数量为12,785,769股，发行前总股本40,593.36万股[2] 未来业绩情景 - 情景1假设2025年度扣非前后净利润较2024年增长10%[2] - 情景2假设2025年度扣非前后净利润较2024年保持不变[2] - 情景3假设2025年度扣非前后净利润较2024年下降10%[2] 研发进展 - 公司制定“传统疫苗升级换代 + 创新疫苗开发”双轮驱动研发策略，重组金葡菌疫苗进入Ⅲ期临床试验[11] - 公司与陆军军医大学、澳大利亚格里菲斯大学成立疫苗联合开发实验室，建立八大疫苗研发产业化平台并获多项专利[11] 市场情况 - 公司吸附破伤风疫苗覆盖全国31个省、自治区、直辖市，市场规模逐年扩大[12] 未来策略 - 公司将持续加大产品研发和市场拓展力度，围绕“超级细菌”疫苗和“成人疫苗”布局业务[14][15] - 公司制定《募集资金管理办法》，确保募集资金合规、安全、高效使用[16] - 公司拟用自有资金推进募投项目，募集资金到位后加快建设争取早日投产[17] - 公司制定《未来三年（2024年 - 2026年）股东分红回报规划》，保障投资者利益[19] - 公司控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员对填补回报措施作出承诺[21][22]

募集资金 - 2021年公司公开发行40530000股人民币普通股，发行价每股9.88元，募集资金总额400436400元，净额358837273.38元，6月2日到账[16] - 截至2025年3月31日，首次公开发行股票募集资金银行账户初始存放金额371805852元，余额100390120.43元[17] - 截至2025年3月31日，前次募集资金净额3.59亿元，尚未使用1.00亿元，占比27.98%[26] 资金使用与调整 - 2023年5月18日，公司将10278.30万元未使用募集资金从产业化项目调整用于疫苗临床研究项目[20] - 2021年6月28日，公司用募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金，置换总额15741231.62元[20] 现金管理 - 2021 - 2024年公司分别同意使用不超30000万元、30000万元、2亿元、1亿元闲置募集资金现金管理，各年度累计获投资收益349.68万元、717.98万元、818.5万元、319.5万元[21][23][24][25] - 截至2021 - 2023年底未到期理财产品或大额存单余额分别为2.30亿元、1.20亿元、3000万元[22][23][25] 项目投资 - 2021 - 2025年1 - 3月公司各年度使用募集资金分别为6989.93万元、998.77万元、931.96万元、834.18万元、221.48万元[31] - 疫苗临床研究项目募集后承诺投资6.43亿元，实际投资2.60亿元，差额 - 8131.53万元，预计2027年12月达预定可使用状态[31] - 重组金黄色葡萄球菌项目募集后承诺投资1.20亿元，实际投资1760.04万元[31]

内部控制评价 - 公司对2025年3月31日内部控制有效性评价，无重大缺陷，财务报告内控有效[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额和营收占比均为100%[8] - 内控缺陷评价定量标准明确[14][15] - 报告期未发现财务和非财务内控重大、重要、一般缺陷[16][17][18] 其他 - 公司董事长为樊绍文（已获董事会授权）[19]