会议信息 - 股东大会于2025年7月10日在上海浦东新区东胜路38号D1栋会议室召开[3] - 出席会议股东和代理人187人，所持表决权53,702,039，占比36.1854%[3] - 公司在任董事8人、监事3人及董事会秘书出席会议[6] 议案表决 - 《公司2025年限制性股票激励计划（草案）》等三议案获通过[5] - 普通股对激励计划草案同意票53,095,702，比例98.8709%[5] - 5%以下股东对激励计划草案同意票7,383,651，比例92.4112%[7]

股东大会规则与流程 - 股东大会设秘书处负责程序安排和会务工作，现场参会股东需持有效证件及授权委托书（代理人）[1] - 股东发言需提前登记，临时质询需经主持人许可，发言内容须围绕审议议案且简明扼要[2] - 会议采用记名投票表决，每股一票，表决需在"同意"、"反对"或"弃权"中明确标注"√"[3] - 表决结果由两名股东代表、一名监事及见证律师清点并当场公布，重复投票以第一次为准[3][5] 2025年限制性股票激励计划 - 公司拟通过限制性股票激励计划绑定股东、公司与核心团队利益，吸引人才并推动长远发展[5] - 激励计划草案及摘要已披露于上交所网站，并经第二届董事会第十九次会议审议通过[5][6] - 配套制定《考核管理办法》以确保激励计划与经营目标协同，具体细则同步披露[6] - 股东大会拟授权董事会全权处理激励计划相关事宜，包括授予条件调整、归属资格确认及注册资本变更等[9][10] 会议安排与议程 - 会议定于2025年7月10日14:00在上海浦东新区线下召开，同步开放交易系统及互联网投票平台[4][5] - 主要议程包括审议激励计划草案、考核办法及授权议案，穿插股东发言及投票表决环节[8] - 网络投票时间为当日9:15-15:00，与交易时段同步[5]

伟测科技2025年限制性股票激励计划 激励计划审议及公示情况 - 公司于2025年6月24日召开第二届董事会第十九次会议及第二届监事会第十八次会议，审议通过《公司2025年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案 [1] - 激励对象名单于2025年6月25日至7月4日进行内部公示，公示期10天，员工可通过口头或书面方式向监事会反馈意见 [1] 公示结果及核查方式 - 截至公示期满，监事会未收到任何员工对拟激励对象名单的异议或反馈记录 [2] - 监事会核查内容包括拟激励对象名单、身份证件、劳动合同/聘用合同及职务信息 [2] 激励对象资格核查结论 - 拟激励对象均符合《公司法》《管理办法》等法律法规要求，未出现12个月内被监管机构认定为不适当人选、重大违法违规受处罚等禁止性情形 [2][5] - 激励对象范围不包括公司董事、高管、监事、大股东及其关联方，均为董事会认定的需激励人员 [5] - 监事会确认激励对象主体资格合法有效，符合《激励计划（草案）》规定范围 [5]

会议审议议案 - 审议《公司2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要[11][13] - 审议《公司2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》[11][13] - 审议授权董事会办理2025年限制性股票激励计划相关事宜[11][13] 议案披露情况 - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要于2025年6月25日披露[14][15] - 《公司2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》于同日披露[18] 授权内容 - 授权董事会确定激励对象资格、调整授予/归属数量和价格等[20] - 授权董事会取消激励对象归属资格、处理未归属股票等[21] - 授权董事会管理和调整限制性股票计划、办理相关手续等[21][22] - 授权期限与激励计划有效期一致[23]

激励计划进展 - 2025年6月24日会议审议通过2025年限制性股票激励计划相关议案[2] - 激励对象名单于2025年6月25日至7月4日公示，公示期10天[2] - 2025年7月5日发布公告[10] 激励对象核查 - 监事会核查拟激励对象名单等内容，未收到异议[3][4] - 激励对象主体资格合法有效，符合条件范围[6][7]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司公布2025年限制性股票激励计划，拟授予102.10万股限制性股票，约占公司股本总额的0.69% [4] - 股权激励范围非高层员工，业绩目标彰显增长决心，激励业绩目标为2025 - 2027年分别实现营收14/17/20亿，目标同比增长30%/21.4%/17.6% [7] - 拟在成都投建新基地，2025年产能建设提速，此前公司未在西南地区设厂 [7] - 持续加码无锡和南京基地投资，优化营收结构，2024年无锡基地营收6.78亿、净利润1.21亿，南京基地营收2.3亿、净利润0.17亿 [7] - 逆周期继续加大投入，2024年完成资本性支出14.83亿元，截止2025Q1固定资产增长至31.25亿元 [7] - 调整盈利预测，维持“买入”评级，预计2025 - 2027年归母净利润为1.77/2.49/3.62亿元，对应PE为50/35/24X [7] 相关目录总结 市场数据 - 2025年6月25日收盘价59.27元，一年内最高/最低99.99/33.97元，市净率3.3，息率0.57，流通A股市值60.88亿元，上证指数3455.97，深证成指10393.72 [1] 基础数据 - 2025年3月31日每股净资产23.33元，资产负债率48.67%，总股本1.48亿股，流通A股1.03亿股 [1] 财务数据及盈利预测 |项目|2024|2025Q1|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|1077|285|1401|1808|2306| |同比增长率（%）|46.2|55.4|30.1|29.1|27.6| |归母净利润（百万元）|128|26|177|249|362| |同比增长率（%）|8.7|8577.5|37.9|41.1|45.3| |每股收益（元/股）|1.13|0.23|1.19|1.68|2.44| |毛利率（%）|37.1|32.7|38.9|39.2|39.5| |ROE（%）|4.9|1.0|6.4|8.3|10.7| |市盈率|69|-|50|35|24| [6] 财务摘要 |项目（百万元，百万股）|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入|737|1077|1401|1808|2306| |减：营业成本|450|677|855|1100|1395| |减：税金及附加|2|3|4|5|7| |主营业务利润|285|397|542|703|904| |减：销售费用|24|36|46|60|76| |减：管理费用|52|72|93|120|154| |减：研发费用|104|142|175|208|242| |减：财务费用|37|36|58|69|67| |经营性利润|68|111|170|246|365| |加：信用减值损失（损失以“-”填列）|-5|-3|0|0|0| |加：资产减值损失（损失以“-”填列）|0|0|0|0|0| |加：投资收益及其他|31|27|20|20|20| |营业利润|96|136|188|265|385| |加：营业外净收入|0|0|0|0|0| |利润总额|96|136|188|265|385| |减：所得税|-22|8|11|16|23| |净利润|118|128|177|249|362| |少数股东损益|0|0|0|0|0| |归属于母公司所有者的净利润|118|128|177|249|362| [9]

公司股权激励计划 - 公司拟实施2025年限制性股票激励计划，旨在建立长效激励机制，吸引和留住优秀人才，将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合，共同关注长远发展 [1] - 激励计划依据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》等法律法规制定，并配套《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》 [1] 考核目的与原则 - 考核目的是通过股权激励充分调动员工积极性，确保公司发展战略和经营目标实现 [1] - 考核坚持公平、公开、公正原则，与激励对象工作业绩、贡献紧密结合，以实现公司整体业绩和股东利益最大化 [2] 考核范围与机构 - 考核适用于所有经董事会薪酬与考核委员会确定的激励对象，包括公司及子公司董事会认为需要激励的人员 [2] - 董事会薪酬与考核委员会负责考核工作，并对数据真实性和可靠性负责 [2] 考核指标与标准 - 公司层面业绩考核以2025-2027年营业收入为目标，各年度目标值分别为14亿元、17亿元、20亿元，2026年触发值为10.77亿元 [3] - 若公司未满足业绩考核指标，激励对象当期未能归属的限制性股票作废失效 [3] - 个人层面绩效考核分为优秀、良好、合格、不合格四档，对应归属比例为100%或0% [4] 考核期间与程序 - 考核年度为2025-2027年，每年进行一次公司层面业绩考核和个人层面绩效考核 [4] - 公司人力资源部在董事会薪酬与考核委员会指导下负责具体考核工作，形成绩效考核报告 [4] 考核结果管理 - 被考核对象有权了解考核结果，可在5个工作日内提出异议或申诉 [5] - 考核结果由人力资源部保密归档，保存期限至少5年，超期文件经批准后销毁 [5]

征集投票权公告 - 征集人为公司独立董事王怀芳，经济学博士，现任多所上市公司独立董事，2020年7月起任公司独立董事 [1] - 征集人对2025年限制性股票激励计划相关议案均投同意票，认为该计划有利于形成长效激励机制且不损害股东利益 [2] - 股东大会将于2025年7月10日召开，采用现场与网络投票结合方式，网络投票时段为9:15-11:30和13:00-15:00 [2] 股权激励计划 - 需征集投票权的核心议案包括《2025年限制性股票激励计划（草案）》及考核管理办法等三项议案 [8] - 激励对象均符合法律法规要求，计划旨在绑定核心团队利益并促进公司持续发展 [2] 征集方案细则 - 征集对象为2025年7月3日收盘后登记在册的全体股东，征集时间为7月7日至8日10:00-17:00 [3][4] - 采用网络公告公开征集，股东需提交经公证的授权委托书及相关身份证明文件 [4][5] - 文件送达地址为上海市浦东新区东胜路38号D1栋，收件人王沛，联系电话021-58958216 [5]

限制性股票激励计划授予情况 - 2023年限制性股票激励计划授予数量调整后为2,022,254股，约占公司股本总额1.36%[4] - 授予价格调整后为22.66元/股[4] - 授予人数为243人[5] 归属情况 - 本次拟归属的限制性股票数量为535,796股[6] - 2023年限制性股票激励计划第一个归属期归属人数199人，归属数量460,867股[18] - 2025年6月24日，第二个归属期可归属限制性股票数量为535,796股，符合条件激励对象201人[19] 业绩考核目标与结果 - 2024年公司层面业绩考核目标触发值7.33亿元，目标值11.00亿元[8] - 公司2024年度营业收入为1,076,869,868.17元，公司层面归属比例为97.897%[23] 人员构成与占比 - 董事等获授限制性股票数量调整后为312,650股，本次可归属数量为91,819股，占比29.37%[30] - 其他激励对象（196人）获授限制性股票数量为1,511,705股，本次可归属数量为443,977股，占比29.37%[30]

限制性股票激励计划 - 2025年激励对象共308人[1] - 获授限制性股票102.10万股，占总数100.00%[1] - 占公司股本总额0.69%[1] - 激励对象不包括特定人员，含1名台籍和1名外籍员工[1][2]