兴业证券股份有限公司 关于上海英方软件股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）担任上海英方软 件股份有限公司（以下简称"英方软件"、"上市公司"或"公司"）首次公开发行股票 并在科创板上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，由兴业证券完 成持续督导工作。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股 票上市规则》等有关法律、法规的规定，兴业证券出具本持续督导跟踪报告。 一、持续督导工作内容 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | | 1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 | 保荐机构已建立并有效执行了持续督导制度， | | 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 | 并制定了相应的工作计划。 | | 2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 | 保荐机构已与英方软件签订《持续督导协议》， | | 始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协 | 协议明确了双方在持续督导期间的权利和义 | | 议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上 | 务。 | | 海证券交易所备案。 | | ...

报告公司投资评级 - 报告给予英方软件"买入"评级(维持) [1] 报告的核心观点 2023年业绩稳健 - 2023年公司实现营业收入2.43亿元,同比增长23.5%;归母净利润4446万元,同比增长20.3% [1] - 2023年Q4单季度收入1.1亿元,同比增长34.7%;归母净利润4012万元,同比增长30.3% [1] 2024年Q1业绩略低于预期 - 2024年Q1公司营业收入为3444万元,同比增长4.7%;归母净亏损约1218万元 [1][2] - 2024年Q1业绩略低于预期,主要系投入加大,销售费用率达51.8%,研发费用率达70.9% [1][2] 收入结构分析 - 2023年公司纯软件收入1.43亿元,同比增长16.7%;一体机收入5010万元,同比增长30.6%;软件服务收入3772万元,同比增长26.4% [3] - 一体机实现最快增速,主要系客户对于一站式软硬一体的便捷解决方案需求更为旺盛 [3] 毛利率分析 - 2023年公司综合毛利率83.5%,同比下降3.33个百分点 [4] - 纯软件毛利率96.65%,一体机毛利率63.85%,软件服务毛利率85.73% [4] - 纯软件、一体机毛利率有所下降,主要系一体机中外采软硬件成本上升、纯软件业务人力成本上升所致 [4] 费用率分析 - 2023年公司销售费用率30.2%,同比增加1.8个百分点;研发费用率37.4%,同比增加0.6个百分点 [5] - 主要系公司年内补充销售及研发人员,技术人员增加89人,销售人员增加46人 [5] 现金流分析 - 2023年公司经营活动现金净流入325万元,去年同期为净流出796.5万元 [6] - 经营性应收项目有所增加,但公司向上游转嫁,实现现金净流入 [6] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司收入分别为3.18、4.13、5.41亿元,归母净利润0.62、0.87、1.28亿元 [7] - 当前市值对应2024-2026年PE分别为42x、30x、20x,给予目标PE 2024E 67x,维持"买入"评级 [7] 风险提示 - 头部厂商以并购方式切入市场,竞争加剧 [7] - 纯软件无法成为主流趋势 [7] - 应收账款产生坏账 [7]

公司概况 - 英方软件专注于数据复制软件，提供容灾、备份、云灾备、大数据等四大产品系列 [1] - 公司产品广泛应用于金融、政府、医疗、电信能源等行业，代表客户包括工商银行、海通证券等 [2] - 截至2023年底，公司拥有121项软件著作权和49项发明专利 [2] 市场与竞争 - 数据复制市场竞争激烈，公司重点布局金融、政府、能源、交通等领域 [3] - 2024年重点意向项目包括数字金融、数字政府、算力基础设施数据安全等 [3] - 面临研发投入与产出平衡的挑战，需同时支持国际和国产数据库平台 [6][7] 财务与业绩 - 2023年应收账款增长幅度大于营业收入增长，主要因执行预算制客户收入占比较高 [4] - 2024年一季度亏损同比增加2.28倍，主要因营销网络建设和产品研发投入增加 [5] - 一季度研发费用和销售费用分别同比增长27.41%和22.46% [5] 研发与产品 - 主要研发方向包括分布式集群备份平台、国产数据库实时复制等 [4] - 分布式集群备份平台新版本预计2024年第三季度推出 [4] - 国产数据库实时复制已支持大部分常见国产数据库版本 [4] - 2024年3月推出的大数据平台实时同步产品i2HDFS已在某国有银行落地 [5] 未来展望 - 公司将持续围绕数据复制技术进行自主创新和产品迭代 [2] - 目标打破国外产品在数据复制领域的垄断优势 [3] - 管理层对公司未来充满信心，将加大市场拓展和品牌影响力 [5]

上海英方软件股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 上海英方软件股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 股票简称：英方软件 股票代码：688435 2024 年 5 月 1 上海英方软件股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 | | | | 2023 年年度股东大会会议须知 3 | | | | --- | --- | --- | | 2023 年年度股东大会会议议程 | | 5 | | 2023 | 议案一《关于公司 | 年度董事会工作报告的议案》 7 | | 2023 | 议案二《关于公司 | 年度监事会工作报告的议案》 13 | | 议案三《关于公司<2023 | | 年年度报告>及其摘要的议案》 16 | | 议案四《关于公司<2023 | | 年度财务决算报告>的议案》 17 | | 2023 | 议案五《关于公司 | 年度利润分配方案的议案》 20 | | 2024 | 议案六《关于公司 | 年度董事薪酬及津贴方案的议案》 22 | | 2024 | 议案七《关于公司 | 年度监事薪酬及津贴方案的议案》 23 | | 2024 | 议案八《关于续聘 | 年度审计机构的议案》 ...

公司概况 - 英方软件是一家专注于数据复制的软件企业，主营业务为提供数据复制相关的软件、软硬件一体机及软件相关服务[3][4] - 公司构建了"容灾+备份+云灾备+大数据"四大数据复制产品系列，覆盖容灾、备份、云灾备、数据库同步、数据迁移等经典应用场景[3] - 公司产品广泛应用于金融、政府、医疗、电信能源等行业，拥有丰富的客户资源和良好的市场基础[5] - 公司拥有121项软件著作权和49项发明专利，形成了多项数据复制核心技术[6] 未来发展 - 公司将坚定围绕数据复制技术进行自主创新、产品迭代，加速国产软件在核心领域的应用[7][8] - 公司将不断丰富行业产品方案，优化产业生态合作机制，提升用户使用体验，打造安全可靠、互联互通的实时数据交互环境[8] 业务进展 - 公司重点布局在数据复制的核心技术创新研发和市场推广，专注为金融、政府、能源、交通等行业提供数据管理解决方案[10] - 公司今年的重点意向项目包括数字金融、数字政府、算力基础设施的数据安全数据流通、大数据项目建设等[10] - 公司新产品如分布式集群备份平台、国产数据库实时复制、统一数据管理平台等将在本年度第3季度推出[13] 财务情况 - 2023年公司应收账款增长幅度大于营收增长,主要是执行预算制客户收入占比较高,公司将加强应收账款管理[11] - 2024年一季度公司亏损同比增加超2.28倍,主要是加大了营销网络建设投入和产品研发投入[14][15] - 公司管理层对未来充满信心,将全力做好经营管理工作,进一步加大市场拓展,提高品牌影响力[15] 市场挑战 - 公司面临着研发投入和产出的平衡挑战,既要跟进支持国际数据库和平台,又要兼容国产化数据库平台和操作系统[17][18] - 公司需要时间来稳定各自版本,实现稳定运行,这也是公司最大的价值体现,实现数据互联互通、数据安全、业务永续[18]

回购方案 - 首次披露日为2024/2/20[3] - 实施期限为2024/2/19 - 2025/2/18[3] - 预计回购金额3000万元 - 6000万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] - 拟不超过42.5元/股[4] 回购进展 - 截至2024年4月30日累计回购351,232股[3][6] - 占总股本比例0.42%[3][6] - 累计回购金额1178.81万元[3][6] - 实际回购价格30.08 - 42.46元/股[3][6] 公司股本 - 总股本83,500,000股[6]

证券代码：688435 证券简称：英方软件 公告编号：2024-018 上海英方软件股份有限公司 关于公司续聘 2024 年度审计机构的公告 本公司董事会及全体董事保证公告本内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 住宿和餐饮业，卫生和社会工作，综合等 | | | --- | --- | | 本公司同行业上市公司审计客户家数 | 52 | 2、投资者保护能力 上年末，天健会计师事务所（特殊普通合伙）累计已计提职业风险基金 1 亿 元以上，购买的职业保险累计赔偿限额超过 1 亿元，职业风险基金计提及职业 保险购买符合财政部关于《会计师事务所职业风险基金管理办法》等文件的相关 规定。天健近三年未因执业行为在相关民事诉讼中被判定需承担民事责任。 3、诚信记录 1、拟聘任的会计师事务所名称: 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 2、本事项尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议。 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 | 事务所名称 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | | | | | | | | | | ...

业绩总结 - 2023年第四季度公司计提各类资产及信用减值准备7,485,650.38元[2] - 合并报表口径计提信用减值损失7,485,650.38元[4] - 计提信用减值损失对利润总额影响数为7,485,650.38元[5] 其他 - 计提的减值准备为信用减值损失，含应收账款等坏账损失[2] - 计提信用减值损失数据经天健会计师事务所审计[5]

选聘流程 - 选聘会计师事务所应经审计委员会、董事会审议，由股东大会决定[3] - 公司更换会计师事务所应在被审计年度第四季度结束前完成选聘工作[20] 评价要素 - 选聘会计师事务所评价要素中质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[10] 审计费用 - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%），公司应在信息披露文件中说明情况[10] 聘期规定 - 选聘会计师事务所聘期一年，到期可续聘[11] 人员限制 - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计实际承担公司审计业务满五年，之后连续五年不得参与[13] - 承担首次公开发行股票等上市审计业务，上市后连续执行审计业务期限不得超过两年[13] 解聘规定 - 公司解聘或不再续聘应事先通知，股东大会表决时事务所可陈述意见[15] - 会计师事务所提出解聘，应向股东大会说明公司有无不当情形[16] 改聘情形 - 出现分包转包、执业质量缺陷等特定情况时公司应改聘[17] 评估报告 - 审计委员会至少每年一次向董事会提交对受聘会计师事务所履职及自身监督职责情况报告[6][23] - 公司每年应披露对会计师事务所履职及审计委员会监督职责情况报告[22][23] 资料保存 - 文件资料保存期限为选聘结束之日起至少十年[25] 关注情形 - 审计委员会应对资产负债表日后至年报出具前等情形保持关注[24] 改聘说明 - 公司拟改聘应详细说明更改原因、被解聘事务所情况等[20] 审核调查 - 审计委员会审核改聘提案时应向前任了解情况并调查拟聘事务所[20] 通知参会 - 董事会审议通过改聘议案后应通知相关事务所参会[21] 不再选聘 - 承担审计业务的事务所存在未按时提交报告等严重情形，公司不再选聘[25] 信息安全 - 公司选聘时要加强对事务所信息安全管理能力审查并明确责任[25]

2023 （一）监督及评估外部审计机构工作 报告期内，审计委员会与公司聘请的外部审计机构天健会计师事务所（特 殊普通合伙）（以下合称"外部审计机构"）就公司年度审计工作的工作计划、关 键审计事项、重点审计领域等进行了充分的沟通与讨论，提出意见和建议，并督 促其按照工作计划开展工作。审计委员会对外部审计机构的履职情况进行了评估， 认为外部审计机构在资质等方面合规有效，在对公司进行审计期间，已按照有关 规定、规范的要求开展审计工作，坚持独立审计准则， 勤勉尽责地履行了双方 所约定的责任和义务。 （二）指导内部审计工作 报告期内，审计委员充分发挥对内部审计工作的监督、指导作用。审阅了 2023 年度内部审计计划，并认可该计划的可行性，同时督促公司内部审计机构 严格按照内部审计制度执行，积极与内部审计部门保持充分沟通，未 发现内 部审计工作存在重大问题的情况。 （三）审阅公司的财务报告并对其发表意见 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交 易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及公司《董事会专 门委员会议事规则》等法律法规及规则指引，报告期内，上海英方软件股份有 限公司（以下 ...