募集资金情况 - 公司首次公开发行10000.00万股，募资总额112500.00万元，净额103336.58万元[1] - 截至2024年12月31日，累计使用募资15177.89万元，剩余89108.99万元[2] 项目投资 - “AIoT信号处理及传输芯片研发与产业化项目”总投资44464.66万元，拟用募资25563.24万元[4] 市场扩张 - 新增全资子公司成都联屹科技有限公司，注册资本2000万元[5] 决策审批 - 2025年4月15日董事会审议通过新增实施主体议案[7] - 独立董事、监事会、保荐机构均认可新增主体事项[7][9][10]

公司概况 - 公司2014年11月成立，2024年11月在上交所科创板上市，专注数据管理相关芯片研究及产业化 [1] - 总部位于杭州，在多地设有分支机构，以数据管理、通用IP、SOC芯片为核心研发方向，掌握数据存储管理芯片核心技术 [3] - 推出系列化数据存储主控芯片、AIoT信号处理及传输芯片，应用于多领域 [3] 营收情况 - 2024年营收同比增长13.6%，2025年一季度维持接近该水平增长，五年增长超5倍，超10亿元规模后增长有减速迹象 [5] - 两大主力产品销售收入快速增长，“AIoT信号处理及传输芯片产品”增速达73.6%，“数据存储主控芯片产品”增长额度更高，两大业务占比上升，其他产品或业务下跌 [7] - 境内外业务均增长，境外业务增长快，占比上升近5个百分点，2024年占比达44.5% [9] 利润情况 - 2024年净利润大幅增长1.26倍，创1.2亿元新纪录，2025年一季度亏损，并非全是季节性因素 [12] - 毛利率持续增长四年，2025年一季度突破50%，销售净利率和净资产收益率波动大，2024年创历史新高 [14] - “数据存储主控芯片产品”和“AIoT信号处理及传输芯片产品”毛利率有减有增，“数据存储主控芯片产品”占比上升影响平均毛利率，“AIoT信号处理及传输芯片产品”拖后腿 [16] - 境内市场毛利率大幅增长但低于境外市场，境外市场占比上升推动平均毛利率增长，关税政策影响程度难估计 [19] 亏损原因 - 2022年和2025年一季度亏损因期间费用开支大，主要是研发费用占比高，2022年占营收比44.1%，2025年一季度达60.3% [21] - 研发费用未资本化影响当期业绩，公司上市融资后资金充裕加大研发投入合理 [21] 其他收益与成本费用 - 前四年和2025年一季度其他收益为净收益，政府补助是主要收益项，资产减值损失不严重 [23] - 近六个季度有两个季度主营业务亏损，2025年一季度亏损最严重 [24] 现金流与资金占用 - “经营活动的现金流量净额”表现不佳，仅2023年有不错净流入，上市融资规模相对总资产较大 [27] - 存货垫用有增有减，应收项目除2022年外占用资金大，应付项目转移资金压力不顺利 [30] 偿债能力与未来展望 - 上市前长短期偿债能力不错，上市后极强，固定资产投资低于上市融资额，公司加大研发投入 [33] - 2024年营收、净利润、毛利率等创新高，2025年一季度业绩变脸，需经历调整期，两年内净资产收益率难超2024年峰值 [33][34]

关联交易审议 - 2025年4月10日召开独董专门会议审议通过2025年度日常关联交易预计议案[3] - 4月15日董监事会审议通过，尚需提交2024年年度股东大会审议[3] 关联交易数据 - 2025年向关联方客户一采购材料预计100万元，占比0.01%[5] - 2025年向其销售产品预计35000万元，占比29.89%[5] - 2025年向其提供劳务预计1000万元[5] - 2024年向其采购商品预计100万元，实际13.76万元[7] - 2024年向其销售商品预计43900万元，实际27980.69万元[7] - 2024年向其提供劳务预计1000万元，实际0万元[7] 其他要点 - 2025年度日常关联交易按市场价格协商定价[11] - 保荐机构对2025年度日常关联交易事项无异议[15]

内部控制评价 - 2024年12月31日财务报告内部控制有效，无重大缺陷[4][5] - 纳入评价范围单位资产和营收占比均为100%[8] - 依据规范体系及自身制度评价，标准与往年一致[10][11] 缺陷情况 - 报告期无财务报告内控缺陷，未发现非财务重大和重要缺陷[14][15] - 对非财务一般缺陷“发现即整改”[15] 未来展望 - 2025年围绕监管和目标完善内控体系，加强监督检查[16] 其他 - 2024年聘请德勤华永审计内控，管理水平提升[16] - 董事长（获授权）为方小玲[17]

人员数据 - 2024年末德勤华永合伙人204人，从业人员5616人，注册会计师1169人[3] - 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超270人[3] 业绩数据 - 2023年度业务收入总额41亿元，审计业务收入32亿元，证券业务收入6亿元[5] - 为58家上市公司提供2023年年报审计服务，收费2.60亿元[5] 人员资质与经验 - 项目合伙人唐恋炯从事证券服务逾28年，近三年签2份上市公司审计报告[6] - 签字注册会计师刘颖从事证券服务逾16年，近三年签4份上市公司审计报告[6] - 项目质量复核人赵海舟从事证券服务逾20年，近三年签7份上市公司审计报告[7] 合规情况 - 项目合伙人等近三年未受刑事、行政处罚等[8] - 德勤华永及相关人员无违反独立性要求情形[9] 质量管理 - 针对财务报表等业务设计、实施及运行质量管理体系[10] - 制定并实施多方面质量管理政策和程序[11][12][13][15][16][17][18] 审计工作 - 审计围绕收入确认、成本核算等重点展开[20] - 配备专属审计团队，核心成员经验丰富且有专业资质[21] 信息安全 - 公司明确德勤华永信息安全保护责任，加强涉密信息管控[22] - 德勤华永获信息安全管理体系ISO27001认证，每年第三方审核[22] 底稿管理 - 建立严格审计工作底稿管理制度，境内底稿保存在境内[23] 职业保险 - 购买的职业保险累计赔偿限额超2亿元[24] 审计业务 - 对公司2024年度财务报告及内控有效性审计[25] - 核查募集资金存放与使用、关联方资金占用情况并出具报告[25] - 与公司管理层和治理层多方面沟通并达成一致[25] - 出具标准无保留意见的审计报告[25]

审计机构聘任 - 公司聘任德勤华永为2024年度审计机构[1] - 相关议案经公司第一届董事会审计委员会第一次会议等审议通过[3] 审计机构情况 - 德勤华永2024年末合伙人204人，从业人员5616人，注册会计师1169人[2] - 签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超270人[2] 审计工作安排 - 德勤华永对公司2024年财报及内控有效性审计评估[4] 报告日期 - 报告日期为2025年4月17日[6]

独立董事评估 - 公司董事会评估三位独立董事独立性[1] - 确认其未任他职且无利害关系[1] - 认为三位符合独立性要求[1] 报告信息 - 报告日期为2025年4月17日[2]

审计机构续聘 - 公司2025年4月15日会议审议通过续聘德勤为2025年度审计机构议案，待股东大会审议[2] - 董事会审计委员会同意聘请，第一届董事会第十九次会议7票同意通过续聘[7] 德勤相关数据 - 2024年末德勤合伙人204人，从业人员5616人，注会1169人，签过证券审计报告超270人[3][4] - 2023年度业务收入41亿，审计收入32亿，证券业务收入6亿[4] - 为58家上市公司提供2023年年报审计，收费2.6亿，同行业客户4家[4] - 职业保险累计赔偿限额超2亿，近三年未在民事诉讼担责[4] 项目人员情况 - 项目合伙人刘颖近三年签4份上市公司审计报告，2022年起为公司服务[5] - 项目质量复核人赵海舟近三年签7份上市公司审计报告[6] 审计费用 - 2024年公司向德勤支付财报审计费110万，内控审计费30万[6]

募资情况 - 首次公开发行10000.00万股，募资总额112500.00万元，净额103336.58万元[3] - 截至2024年12月31日，累计使用募资15177.89万元，剩余89109.00万元[3] 项目投资 - “AIoT信号处理及传输芯片研发与产业化项目”总投资44464.66万元，拟用募资25563.24万元[5] 主体调整 - 新增全资子公司成都联屹为实施主体，注册资本2000万元[6] - 2025年4月15日董事会通过新增实施主体议案[8]

募集资金情况 - 2024年11月29日公司以每股11.25元发行1亿股，募集资金11.25亿元，净额10.33亿元于11月22日到账[1] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金1.52亿元，未使用余额8.91亿元（含利息8.59万元）[3] - 中信银行、杭州银行、招商银行专户余额分别为2.65亿元、4.15亿元、2.12亿元[9] 资金使用与管理 - 2024年12月13日，用1.41亿元置换募投项目自筹资金，2053.86万元置换发行费用自筹资金[11] - 截至2024年12月31日，无闲置募集资金补充流动资金情况[13] - 2024年12月13日，同意用不超8.5亿元闲置募集资金和不超2亿元闲置自有资金现金管理，截至12月31日未开展[14] - 截至2024年12月31日，无超募资金相关使用情况[16] 募投项目调整 - 2024年12月13日，募投项目拟投入金额从15.20亿元调至10.33亿元，部分项目建设时间延期[19] 项目投资进度 - 新一代数据存储主控芯片项目调整后投资363,211,959.76元，本年度投入107,787,339.77元，进度29.68%[32] - AIoT信号处理及传输芯片项目调整后投资255,632,400.00元，本年度投入43,991,547.35元，进度17.21%[32] - 联芸科技数据管理芯片产业化基地项目调整后投资414,521,400.00元，本年度未投入，进度0.00%[32] - 三个项目调整后投资1,033,365,759.76元，本年度共投入151,778,887.12元，进度14.69%[32] 相关评价 - 德勤华永会计师事务所认为募集资金报告真实反映情况[24] - 保荐机构认为2024年度募集资金存放与使用合规，无异议[26]