审计相关 - 审计对象为联芸科技2025年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[5] - 注册会计师需对财务报告内部控制有效性发表意见并披露非财务报告重大缺陷[6] 审计结论 - 德勤华永认为公司于2025年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[9] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[7]

财务审计 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2025年财务状况及经营成果和现金流量[3] - 对芯片产品销售收入确认和存货跌价准备执行多项审计程序[8][10] 财务数据 - 2025年度芯片产品销售收入为129592.77万元[6] - 2025年末除合同履约成本外存货账面余额为59885.42万元，存货跌价准备为2348.15万元[9] - 公司本年年末资产总计23.5497078846亿元，上年年末为20.8647909825亿元[21] - 本年年末应收账款为3.1249674817亿元，上年年末为4.4377207536亿元[21] - 本年年末存货为5.7651851253亿元，上年年末为3.0894101377亿元[21] - 本年年末负债合计4.4927572405亿元，上年年末为3.7663089208亿元[26] - 公司本年合并营业收入为132.71亿元，上年为117.38亿元，同比增长13.06%[32] - 公司本年合并净利润为1.42亿元，上年为1.18亿元，同比增长20.41%[32] - 公司本年母公司营业收入为161.49亿元，上年为117.02亿元，同比增长38.00%[35] - 公司本年母公司净利润为2.06亿元，上年为1.85亿元，同比增长11.52%[35] - 公司本年经营活动产生的现金流量净额为1.55亿元，上年为 - 2256.82万元[38] - 公司本年投资活动产生的现金流量净额为 - 1.54亿元，上年为 - 3927.80万元[38] - 公司本年筹资活动产生的现金流量净额为 - 364.14万元，上年为10.44亿元[38] - 公司本年研发费用合并为5.03亿元，上年为4.25亿元，同比增长18.25%[32] - 公司本年销售费用合并为3166.14万元，上年为2694.48万元，同比增长17.50%[32] - 公司本年财务费用合并为979.58万元，上年为159.51万元，同比增长514.11%[32] 其他信息 - 2024年11月29日公司在上海证券交易所科创板首发上市，发行1亿股，增加注册资本1亿元，变更后注册资本及股本为4.6亿元[52] - 集团对2025年1月1日起12个月的持续经营能力进行评价，未发现重大疑虑事项[55] 资产与负债相关 - 年末货币资金余额1189183658.09元，年初余额1181668646.91元，年末境外存放款项总额68230609.02元，年初为54571426.75元[186] - 本年末提前购汇的1666265.10美元（折合人民币11711844.14元）为使用受限的圈存资金，上年年末为零[186] - 应收账款年末余额合计315,626,531.01元，年初余额453,497,595.75元，年末账面价值312,496,748.17元，年初账面价值443,772,075.36元[188] - 按单项计提坏账准备年末账面余额75,646,444.33元，比例23.97%，坏账准备75,646.44元，比例0.10%；按信用组合计提坏账准备年末账面余额239,980,086.68元，比例76.03%，坏账准备3,054,136.40元，比例1.27%[189] - 应收账款坏账准备年初余额9,725,520.39元，本年计提56,717.07元，转回6,584,697.13元，其他变动67,757.49元，年末余额3,129,782.84元[196] - 按欠款方归集的年末前五名应收账款余额259,837,212.11元，占年末余额合计数比例82.32%，相应坏账准备年末余额2,315,753.09元[196] - 预付款项年末余额8,504,227.22元，其中1年以内8,461,777.81元，占比99.50%；年初余额3,626,316.54元，1年以内3,545,320.16元，占比97.77%[198] - 按预付对象归集的年末前五名预付款项余额8,195,940.99元，占年末余额合计数比例96.38%[198] - 其他应收款年末账面余额9,065,881.62元，年初账面余额1,424,000.75元[199] - 其他应收款年末余额合计为906.59万元，年初余额为142.40万元[200] - 押金年末余额为900.43万元，年初余额为137.32万元[200] - 其他款项年末余额为6.15万元，年初余额为5.08万元[200] - 年末按欠款方归集的前五名其他应收款合计852.56万元，占年末余额合计数的比例为94.04%[200] - 供应商二年末其他应收款余额为702.88万元，占比77.53%[200] - 杭州聚光科技园有限公司年末其他应收款余额为65.77万元，占比7.25%[200] - 上海贝岭股份有限公司年末其他应收款余额为31.20万元，占比3.44%[200] - 广州广胜电子有限公司年末其他应收款余额为29.79万元，占比3.29%[200] - 成都高投新源置业有限公司年末其他应收款余额为22.91万元，占比2.53%[200] 税务政策 - 增值税方面，商品销售税率13%，技术服务税率6%，符合条件的集成电路企业2023 - 2027年可按当期可抵扣进项税额加计15%抵减应纳增值税税额[182][183] - 城市维护建设税按实际缴纳流转税税额的7%征收，教育费附加按3%征收，地方教育费附加按2%征收[182] - 企业所得税方面，公司浙江杭州、广东广州、四川成都注册主体税率15%，中国香港注册主体税率16.5%，江苏苏州注册主体税率25%，上海注册主体税率20%[184] - 公司2023 - 2025年企业所得税按15%税率计缴，广州联芸科技2025 - 2027年按15%计缴（2024年为25%），成都联屹科技2025 - 2027年按15%计缴（2024年为25%）[187] - 柏泰科技有限公司不超过（含）港币2,000,000元的应税利润执行8.25%利得税税率，超过部分执行16.5%税率[187] - 小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税政策延续至2027年12月31日[187]

关联交易金额 - 2026年向关联人采购商品预计100万元，占比＜0.01%[5] - 2026年向关联人销售商品预计40000万元，占比30.87%，1 - 3月实际16346.55万元，占比12.61%[5] - 2026年向关联人提供劳务预计6000万元，1 - 3月实际0万元[5] 过往关联交易情况 - 2025年采购商品预计100万元，实际4.41万元[7] - 2025年销售商品预计35000万元，实际16346.55万元[7] - 2025年提供劳务预计1000万元，实际0万元[7] 其他要点 - 2026年度日常关联交易议案待2025年年度股东会审议[1][2] - 关联人经营稳定、财务好，履约能力强[10] - 2026年度关联交易定价遵循公平原则，比照市价执行[11] - 保荐机构对2026年度关联交易无异议[16]

激励计划流程 - 2026 年 3 - 4 月多项激励计划相关议案获审议通过[13][14][15] - 2026 年 3 月对拟首次授予激励对象公示无异议[14] - 董事会确定首次授予日为 2026 年 4 月 9 日[18] 激励计划调整 - 激励对象由 195 人调为 194 人，拟授股数调为 168.90 万股[17] - 授予的限制性股票总数调为 199.4 万股，占股本 0.43%[17] 激励计划授予 - 以 26.41 元/股向 194 人授予 168.90 万股二类限制性股票[19] - 授予条件已成就，实施授予符合规定[22][23][24]

公司治理 - 2025年召开董事会6次、股东大会3次[4] - 完成董事会换届选举，聘任李国阳为总经理[15] - 2026年独立董事将继续参与公司治理[25] 财务相关 - 2025年募集资金存放和使用符合法规[12] - 续聘德勤华永会计师事务所[19] 交易与议案 - 2025年审议通过日常关联交易预计议案[11] - 通过2025年度董事等薪酬方案议案[16] 信息披露 - 2025年披露2024年业绩预增预告和快报公告[17] - 科创板上市后按规定进行信息披露[21]

会议召开情况 - 2025年召开董事会6次、股东大会3次[4] - 2025年召开审计等各委员会会议若干次[5] 人事变动 - 2025年选举第二届董事会成员[14] - 2025年聘任总经理等管理人员[14] 议案审议 - 2025年审议通过日常关联交易预计议案[11] - 2025年审议通过薪酬方案[15] 其他事项 - 2025年募集资金存放使用合规[12] - 2025年披露2024年度业绩相关预告和快报[16] - 2025年续聘审计机构[17] - 2025年公司及股东承诺有效履行[18] - 报告期内制定内控规章制度[20] - 报告期内主营业务未变更[21] - 2025年独立董事履职[22] - 2026年独立董事将继续参与治理[23]

会议情况 - 2025年召开董事会6次、股东大会3次，独立董事朱欣均亲自出席[4] - 2025年召开6次审计委员会会议等各类委员会会议，朱欣出席相应会议[5] 议案审议 - 2025年第一届董事会第十九次会议审议通过多项议案[10][15][18] 资金与交易 - 2025年募集资金存放和使用符合规定，关联交易价格公允[10][12] 公司治理 - 2025年进行董事会换届选举，聘任相关人员[14] - 2025年独立董事履行职责，2026年将继续参与公司治理[23] 信息披露 - 2025年披露2024年业绩预告和快报，上市后遵守规定披露信息[16][17][20] 其他情况 - 2025年未发生并购重组，主营业务未变，承诺履行有效[13][19][22]

公司地位 - 公司是全球出货量排名第二、国内第一的独立固态硬盘主控芯片厂商[4][19] 募集资金 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过206,167.60万元[5] - 拟将40,000.00万元募集资金用于补充流动资金[32] 研发项目 - 面向数据中心与智能终端的研发项目总投资214,500.96万元，建设期5年[8] - 募投项目聚焦高端产品研发，包括企业级PCIe Gen6与Gen7 SSD主控芯片等[17] 市场数据 - 2025年全球AI服务器出货量达234.9万台，同比增长39.1%[10] - 2026年AI手机与AI PC市场渗透率预计分别突破53%与55%[10] - 2026年北美云服务提供商NAND Flash需求将同比激增265%[10] - 2026年服务器端在下游应用场景中占比从20%+飙升至37%[12] - 2025年海外企业占据全球企业级SSD市场90%以上份额[12] 产品进展 - 消费级PCIe Gen5 SSD主控已规模量产出货[24] - 嵌入式UFS 3.1主控芯片已导入客户B且今年将批量出货[24][27] - 企业级PCIe Gen5 SSD主控芯片进入量产测试阶段，并被客户B选用[25] - 企业级SATA主控芯片年出货量达百万颗规模[27] 财务数据 - 2023 - 2025年公司营业收入分别为103,373.62万元、117,378.39万元、132,712.94万元，年均复合增长率达13.31%[34] 项目投资 - 项目总投资214,500.96万元，拟使用募集资金166,167.60万元[28][29] 产品布局 - 公司数据存储主控芯片形成覆盖SATA、PCIe Gen3/Gen4/Gen5 SSD固态硬盘主控芯片以及UFS嵌入式存储主控芯片的产品布局[37] - 募投项目将使公司形成覆盖SATA、PCIe Gen3 - Gen6全品类SSD主控芯片和UFS 2.2、3.1、4.1、5.0的产品矩阵[40] 团队情况 - 截至2025年12月31日，公司研发团队规模超600人，研发人员占总员工比例达83.74%[24]

新策略 - 公司2026年4月9日召开第二届董事会第六次会议，审议通过2026年度向特定对象发行A股股票相关议案[1] - 公司承诺本次发行无保底保收益或变相保底保收益承诺情形[1] - 公司承诺本次发行无向投资者提供财务资助或补偿情形[1]

业绩数据 - 2025年向关联人采购4.41万元，销售16346.55万元，提供劳务0元[5] - 2026年预计向关联人采购100万元，销售40000万元，提供劳务6000万元[5] 交易进展 - 2026年度日常关联交易预计需2025年股东会审议[2] - 2026年4月9日相关会议审议通过关联交易议案[3] 其他情况 - 关联人经营稳定、财务好、履约能力强[10] - 保荐机构对2026年度关联交易无异议[15]