并购项目总体情况 - 自“并购六条”发布至2025年10月12日，沪市公司合计新增并购项目996单 [1] - 新增并购项目涉及金额总计7535.4亿元 [1] 重大资产重组 - 新增重大资产重组项目114单，对应金额3086.4亿元 [1] - 重大资产重组中，涉及同行业并购的77单，对应金额超过2287亿元 [1] 非重大资产重组 - 新增不构成重大的重组项目882单，对应金额达4449亿元 [1] 项目审批进展 - 沪硅产业、华海诚科并购项目已获得证监会注册批文 [1]

科创板整体市场表现 - 科创50指数大幅下跌5.61%，收于1452.68点 [1] - 科创板全日成交量为58.54亿股，成交额为2905.26亿元，加权平均换手率为3.09% [1] - 收盘上涨个股仅93只，其中涨幅5%至10%的有6只，而收盘下跌个股达490只，跌幅超过10%的有12只 [1] 个股换手率分布 - 换手率超过20%的个股有1只，换手率10%至20%的有19只，换手率5%至10%的有114只 [1] - 换手率最高的个股为灿芯股份，换手率达29.17%，成交额26.54亿元，股价下跌1.68% [1] - 换手率居前的个股包括先锋精科（17.58%）、华海诚科（16.41%）、广大特材（16.09%）和联芸科技（14.43%） [1] 高换手率个股市场表现 - 换手率超5%的个股中，上涨的有19只，涨幅居前的为欧科亿（8.51%）、科思科技（8.34%）和金盘科技（6.99%） [1] - 跌幅居前的个股为艾罗能源（下跌14.38%）、利元亨（下跌13.43%）和东芯股份（下跌12.63%） [1] 高换手率个股行业分布 - 电子行业高换手率个股数量最多，达57只 [2] - 电力设备行业和计算机行业紧随其后，分别有22只和18只个股上榜 [2] 资金流向分析 - 高换手率个股中，有32只获得主力资金净流入，净流入金额较多的包括均普智能（1.55亿元）、科思科技（1.43亿元）和金盘科技（9650.58万元） [2] - 主力资金净流出金额较多的个股包括中芯国际（24.72亿元）、东芯股份（5.13亿元）和聚辰股份（4.63亿元） [2] - 杠杆资金方面，近5日融资余额增加较多的有燕东微（增加4.82亿元）、华虹公司（增加4.78亿元）和聚辰股份（增加2.50亿元） [2] - 融资余额减少金额较多的有中芯国际（减少9.20亿元）、腾景科技（减少1.52亿元）和影石创新（减少1.01亿元） [2] 换手率居前个股详情 - 表格详细列出了换手率居前的科创板个股代码、简称、最新收盘价、日涨跌幅、日换手率及资金净流入数据 [3][4][5] - 例如，灿芯股份（代码688691）收盘价120.20元，日换手率29.17%，资金净流出11102.81万元 [3] - 中芯国际（代码688981）收盘价127.95元，日换手率8.09%，资金净流出达247172.18万元 [4]

股价表现 - 华海诚科股价创历史新高 报131.50元 上涨8.25% [2] - 成交量430.19万股 成交金额5.31亿元 换手率8.20% [2] - 公司最新A股总市值达106.12亿元 A股流通市值68.98亿元 [2] 行业对比 - 所属电子行业整体跌幅为2.94% [2] - 行业内股价上涨的有55只 下跌的有427只 [2] - 华海诚科涨幅在行业内居前 与飞荣达8.22% 通富微电6.97%等涨幅居首 [2] 资金面数据 - 最新两融余额为6.10亿元 融资余额为6.10亿元 [2] - 近10日融资余额增加2.33亿元 环比增长61.80% [2] 公司财务表现 - 上半年公司实现营业收入1.79亿元 同比增长15.30% [2] - 上半年实现净利润1377.45万元 同比下降44.67% [2] - 基本每股收益为0.2000元 加权平均净资产收益率1.33% [2]

公司股价表现 - 10月10日公司股价上涨5.06%至127.63元/股，成交额4.20亿元，换手率6.58%，总市值102.99亿元 [1] - 公司股价已连续3天上涨，区间累计涨幅达10.74% [1] 公司业务概况 - 公司全称为江苏华海诚科新材料股份有限公司，成立于2010年12月17日，于2023年4月4日上市 [1] - 公司主营业务为研发、生产和销售用于半导体器件、特种器件、集成电路及稀土永磁无铁芯电机、LED支架等电子封装材料产品 [1] - 主营业务收入构成为：环氧塑封材料占比92.80%，胶黏剂占比6.23%，其他占比0.98% [1] 基金持仓情况 - 诺安基金旗下诺安研究优选混合A（基金代码008185）二季度持有公司股票3.53万股，占基金净值比例4.09%，为公司第九大重仓股 [2] - 该基金在10月10日因公司股价上涨浮盈约21.68万元，连续3天上涨期间累计浮盈41.53万元 [2] 相关基金表现 - 诺安研究优选混合A成立于2020年5月9日，最新规模7128.57万元 [2] - 该基金今年以来收益率为88.14%，同类排名158/8166；近一年收益率为60.86%，同类排名734/8014；成立以来收益率为39.64% [2] - 该基金基金经理为邓心怡，累计任职时间3年98天，现任基金资产总规模20.09亿元 [3]

股份回购执行情况 - 截至2025年9月30日，公司累计回购股份460,567股，占公司总股本比例为0.57% [1] - 回购股份最高成交价为88.99元/股，最低成交价为62.17元/股 [1] - 回购支付资金总额为32,469,255.62元人民币，不含印花税及交易佣金等费用 [1]

重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/12/31 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 年 2024 12 | 12 | 月 | 31 | 日~2025 | 年 | 月 | 31 | 日 | | 预计回购金额 | 2,500万元~5,000万元 | | | | | | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 √用于转换公司可转债 | | | | | | | | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | | | | | | | | 累计已回购股数 | 46.06万股 | | | | | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.57% | | | | | | | | | | 累计已回购金额 | 3,246.93万元 | | | | | | | | | | 实际回购价格区间 | 62.17元/股~88.99元/股 | | | | | | | | | 证券代码：688535 证券简称：华海诚科 ...

市场审核与项目动态 - 新增定增项目17宗，环比增加1宗；终止项目10宗，环比增加4宗；发审委通过项目3宗，环比减少8宗；证监会注册通过项目11宗，环比减少9宗[4] - 正常待审定增项目共628个，其中已过会待发项目65宗，环比减少8宗[4] - 过审项目从预案到过会平均周期为285天，环比缩短18天；从过会到注册平均周期为26天，环比缩短16天[18] 重点过审项目分析 - 中贝通信拟募资不超过19.20亿元用于AI智算中心建设，公司PE/PB估值相对行业比为2.59/1.28[4][22][23] - 运达环保拟收购并募资不超过50亿元，标的资产PB为1.64X，低于公司24年PB估值2.02X[4][24] - 华海诚科拟募资不超过8.00亿元收购，标的公司估值PE为38.63X，低于公司24年219X PE，交易后环氧塑封料年产能将突破2.5万吨[4][25][26][27] 发行与申购热度 - 上市定增项目5宗，募资总额69.00亿元，环比减少38.84%；全部为竞价项目且募足率100%[31] - 竞价项目基准折价率均值为11.16%，环比下降2.10个百分点；市价折价率均值为16.23%，环比微降0.02个百分点[32] - 平均每项目28家机构报价，16家获配，申报入围率62.85%，环比微升0.95个百分点；平均申报溢价率10.04%，环比上升1.58个百分点[42] 解禁收益表现 - 竞价解禁项目6宗，正收益占比83.33%，环比下降16.67个百分点；绝对收益率均值47.36%，超额收益率均值34.54%，环比分别上升13.54和11.73个百分点[46] - 定价解禁项目4宗，绝对收益率均值406.53%，超额收益率均值415.68%，环比分别上升353.82和358.69个百分点；解禁胜率75.00%[51] - 解禁收益主要受益于个股α贡献，竞价/定价项目在发行至解禁期间个股涨幅均值分别为37.10%/99.24%[46][51]

交易基本信息 - 公司拟11.2亿元购买衡所华威70%股权并募集13亿元配套资金[21] - 交易支付现金对价3.2亿元、股份对价3.2亿元、可转债对价4.8亿元[22] - 发行股份5699018股，发行价格56.15元/股[22][24] - 可转换公司债券发行数量为4,799,997张，票面利率0.01%/年，存续期限4年，初始转股价格56.15元/股[26] - 募集配套资金金额不超过80,000.00万元，发行对象不超过35名特定投资者[28] 财务数据 - 2024年12月31日交易前总资产140,264.77万元，交易后269,825.88万元，变动率92.37%[38] - 2024年12月31日交易前总负债36,329.83万元，交易后99,928.71万元，变动率175.06%[38] - 2024年度交易前营业收入33,163.49万元，交易后79,944.93万元，变动率141.06%[38] - 2024年度交易前净利润3,993.58万元，交易后6,676.86万元，变动率67.19%[39] - 2024年度交易前基本每股收益0.50元/股，交易后0.73元/股，变动率46.00%[39] - 2025年6月30日资产总计55256.33万元，较2024年12月31日增长3.22%[62] - 2025年6月30日负债合计12313.87万元，较2024年12月31日下降6.76%[62] - 2025年6月30日所有者权益合计42942.45万元，较2024年12月31日增长6.49%[62] - 2025年1 - 6月营业收入22661.34万元，较2024年1 - 6月下降1.86%[62] - 2025年1 - 6月净利润2400.73万元，较2024年1 - 6月增长12.65%[62] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额2190.38万元，较2024年1 - 6月增长766.72%[62] 市场与行业数据 - 2024年全球半导体材料市场同比增长3.8%，规模约675亿美元；封装材料营收同比增长4.7%至246亿美元[81] - 预计2025年中国包封材料市场规模约78.6亿元，增长7.23%[81] - 高性能类环氧塑封料国产化率仅10%-20%，先进封装材料国产化率更低[79][80] 未来展望 - 本次交易完成后，公司在半导体环氧塑封料领域年产销量有望突破25,000吨[32] - 交易成功实施后，公司半导体环氧塑封料跃居全球出货量第二位[84] - 收购完成后，公司将借助标的公司国际客户资源，加速国际化布局[90] - 收购完成后公司借助Hysolem研发优势推动先进封装材料研发及量产，实现国产替代[91] 商誉风险 - 本次交易形成的商誉约10.81亿元，存在减值风险[66] - EBITDA变动 - 10%时，商誉减值比例为 - 9.62%，减值金额10400万元，影响公司净利润10400万元[68] - 利润总额变动 - 10%时，商誉减值比例为 - 5.37%，减值金额5800万元，影响公司净利润5800万元[68] 其他 - 交易对方为绍兴署辉贸易有限公司等13名衡所华威股东[14] - 本次交易不构成关联交易，交易对方交易后预计无持股超5%[97] - 本次交易不构成重组上市，交易前后实控人未变更[101] - 报告期内，标的公司美国区域销售金额占营业收入的比例分别为3.26%和2.44%[72] - 交易实施前，上市公司、标的公司分居半导体环氧塑封料国内厂商出货量第二位、第一位[84]

交易概况 - 公司拟以发行股份、可转债及支付现金方式购买衡所华威70%股权，交易价格11.2亿元[25] - 募集配套资金金额不超过80,000.00万元，发行对象不超过35名特定投资者[32] - 本次交易已获上市公司多次董事会、股东会审议通过，上交所审核通过，中国证监会注册[44][45] 财务数据 - 2024年公司资产总计140,264.77万元，负债合计36,329.83万元，所有者权益合计103,934.94万元，资产负债率25.90%[137] - 2024年公司营业收入33,163.49万元，营业利润4,043.10万元，净利润4,006.31万元，毛利率25.63%，基本每股收益0.50元/股[137] - 2025年6月30日资产总计55,256.33万元，较2024年12月31日增长3.22%[62] - 2025年1 - 6月营业收入22,661.34万元，较2024年1 - 6月下降1.86%[62] - 2025年1 - 6月净利润2,400.73万元，较2024年1 - 6月增长12.65%[62] 交易影响 - 本次交易完成后，公司在半导体环氧塑封料领域年产销量有望突破25,000吨，跃居全球出货量第二位[36][84] - 2024年12月31日交易前总资产140,264.77万元，交易后269,825.88万元，变动率92.37%[41] - 2024年度交易前营业收入33,163.49万元，交易后79,944.93万元，变动率141.06%[42] 市场情况 - 2024年全球半导体材料市场同比增长3.8%，规模约675亿美元；封装材料营收同比增长4.7%至246亿美元[81] - 预计2025年中国包封材料市场规模约为78.6亿元，增长7.23%[81] - 高性能类环氧塑封料国产化率为10%-20%，先进封装材料基本被外资垄断[80] 未来规划 - 收购完成后，公司将借助标的公司国际客户资源，加速国际化布局[90] - 收购完成后公司将借助Hysolem研发优势推动先进封装材料研发及量产[91] - 交易完成后公司将明确各生产基地优势产品分工，提高生产效率[93]

交易概况 - 公司拟以发行股份、可转债及支付现金购买衡所华威70%股权，交易价11.2亿元[25] - 衡所华威评估值16.58亿元，增值率321.98%[25] - 现金对价3.2亿元，股份对价3.2亿元，可转债对价4.8亿元[26] - 发行股份5699018股，发行价56.15元/股，占比6.5964%[26][28][29] - 募集配套资金不超8亿元，用于支付现金对价等项目[32] 财务数据 - 2024年交易前总资产14.03亿元，交易后26.98亿元，变动率92.37%[42] - 2024年交易前总负债3.63亿元，交易后9.99亿元，变动率175.06%[42] - 2024年交易前营收3.32亿元，交易后7.99亿元，变动率141.06%[43] - 2024年交易前净利润0.40亿元，交易后0.67亿元，变动率67.19%[43] - 2025年1 - 6月净利润2400.73万元，较2024年同期增长12.65%[63] 行业与技术 - 先进封装包括QFN/DFN、LQFP等，传统封装包括TO、DIP等[20] - FOPLP封装同一流程可生产更多单个封装体[21] - 90%以上半导体芯片封装材料用环氧塑封料[78] - 高性能环氧塑封料国产化率10% - 20%[80][81] 未来展望 - 交易完成后年产销量有望突破2.5万吨，居国内第一、全球第二[36][37][85] - 借助衡所华威资源扩大海外市场份额[91] - 推动先进封装材料研发及量产[92] 其他 - 上海珩所于2025年5月21日注销[16] - 《重组审核规则》于2025年5月修订[17] - 本次交易已完成所需决策和审批程序[47] - 本次交易形成商誉约10.81亿元[67]