文章核心观点 - 12月24日高华科技大宗交易成交量10.00万股，成交金额202.80万元，成交价20.28元，相对当日收盘价折价21.06%，买方为中信建投证券北京东三环中路证券营业部，卖方为中信证券南京洪武北路证券营业部 [1] 12月24日高华科技大宗交易情况 - 成交量为10.00万股 [1] - 成交金额为202.80万元 [1] - 大宗交易成交价为20.28元 [1] - 相对当日收盘价折价21.06% [1] - 买方营业部为中信建投证券股份有限公司北京东三环中路证券营业部 [1] - 卖方营业部为中信证券股份有限公司南京洪武北路证券营业部 [1]

南京高华科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：202412 | --- | --- | --- | |-------------------------|-------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------| | | | | | | R 特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □其他 | | | 参与单位名称 及人员姓名 | 详见附件：参与调研机构名单 | | | | | | | 时间 | 2024 年 12 月 10 日 2024 年 12 月 11 日 | | | | | | | 地点 | 南京经济技术开发区栖霞大道 | 66 号高华科技 5 楼 505 会议室 | | | 董事会秘书 陈新 | | | 上市公司接待 人员姓名 | 证券事务代表 杨帅 | | | | 证券事务专 ...

南京高华科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：202411 | --- | --- | --- | |-------------------------|----------------------------------|----------------------------------------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | R 业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □其他 | | | 参与单位名称 及人员姓名 | 线上参加公司 2024 | 年第三季度业绩说明会的全体投资者 | | 时间 | 2024 年 11 月 25 日 | 14：00-15：00 | | 地点 | 上证路演中心（ | http://roadshow.sseinfo.com/ ） | | | 董事长、总经理 李维平 | | | 上市公司接待 人员姓名 | 董事会秘书 陈新 财务总监 李来凭 | | | | | | | | ...

文章核心观点 - 南京高华科技股份有限公司首次公开发行部分限售股将于2024年12月2日上市流通，涉及股份总数为14,070,000股，占公司总股本的7.57% [2][3][4][5][13] 本次上市流通的限售股类型 - 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分限售股，限售股股东数量共计11名，限售期为自取得高华科技股份之日起36个月及高华科技首次公开发行股票并在科创板上市之日起12个月内（以孰晚为准） [5] 本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 - 公司首次公开发行后，总股本为132,800,000股 [6] - 公司于2024年5月24日召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于公司2023年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本132,800,000股为基数，向截至股权登记日收市在册的全体股东以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，合计转增53,120,000股，本次转增后公司总股本为185,920,000股 [6] 本次上市流通的限售股的有关承诺 - 机构股东宁波百浩投资合伙企业（有限合伙）承诺自取得高华科技股份之日起36个月及高华科技首次公开发行股票并在科创板上市之日起12个月内（以孰晚为准），不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的高华科技本次公开发行股票前已发行的股份，也不由高华科技回购本企业直接或者间接持有的高华科技上市前股份 [7] - 机构股东宁波梅山保税港区浩蓝枭龙投资管理中心（有限合伙）、成都雅清创业投资合伙企业（有限合伙）、杭州辰威创业投资合伙企业（有限合伙）、北京高感合赢企业管理企业（有限合伙）、南京智汇纵横股权投资合伙企业（有限合伙）、南京海融投资管理有限公司、南京航翼高创股权投资合伙企业（有限合伙）、常州中地信智科创业投资合伙企业（有限合伙）、南京晟苏一号创业投资合伙企业（有限合伙）、发展产业投资基金（有限合伙）承诺自取得高华科技股份之日起36个月及高华科技首次公开发行股票并在科创板上市之日起12个月内（以孰晚为准），不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的高华科技本次公开发行股票前已发行的股份，也不由高华科技回购本企业直接或者间接持有的高华科技上市前股份 [9] 中介机构核查意见 - 保荐人认为公司本次限售股份上市流通符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件的要求 [11] - 保荐人对公司本次首次公开发行部分限售股上市流通的事项无异议 [12] 本次上市流通的限售股情况 - 本次上市流通的限售股总数为14,070,000股，占公司股份总数的比例为7.57%，限售期为自取得高华科技股份之日起36个月及高华科技首次公开发行股票并在科创板上市之日起12个月内（以孰晚为准） [13] - 本次上市流通日期为2024年12月2日 [4][14]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司发展前景向好 - 公司发展前景向好,航空领域为新一代战机、无人机、运输机等提供配套,将受益于军机的升级换代以及"十四五"的放量 [14] - 低空经济作为新质生产力的重点发展方向之一,具有良好的发展前景,公司依靠在航空领域积累的配套经验及突出的技术能力,积极布局低空飞行器配套市场,为公司业绩打造新增量 [17] - 航天方向近年发射任务频繁, 商业航天进入产业化发展阶段, 公司已与多家商业航天企业建立了合作关系,将保证业务的稳定发展 [17] 公司采取军用及工业领域双引擎发展策略 - 公司采取军用及工业领域双引擎发展策略,随着工业领域客户对智能化需求的持续增加,将带动公司需求增加 [17] 公司具备MEMS传感芯片自主设计能力 - MEMS传感器中的MEMS敏感芯片设计主要被国外企业垄断,国产化率不足10%,而其中相关企业主要覆盖消费电子、汽车电子等领域,对军工行业覆盖较少,公司已具备MEMS压力敏感芯片的自主设计能力,同时募投项目也在持续进行MEMS传感芯片技术的研发,未来将覆盖生产各环节 [17] 公司募投项目将扩充生产能力 - 公司募投项目将扩充高可靠性传感器生产能力,解决产能瓶颈,同时增加检测能力,减少委外,增厚利润 [17] - 公司超募资金的运用也值得关注 [17] 根据目录分别总结 公司深耕传感器行业,覆盖军用及民用工业领域 [2] - 公司专注高可靠性传感器研发,从最初为装甲车辆、航空机载配套军用传感器,逐步拓展应用场景至航天载人航天工程、轨道交通、工程机械、火箭等领域,实现以军用领域为主,同时覆盖民用工业领域的布局 [2] - 公司稳步推进传感器芯片、传感器、传感网络系统等研发工作及技术成果转化,航天发动机地面数据采集系统、船用无线环境监测系统等新产品的研发进一步提升了公司产品核心竞争力及对多场景的应用能力 [2] - 商业航天的持续兴起也为公司带来了发展机遇,公司持续与中科字航、星河动力、东方空间、星际荣耀、零壹空间等头部企业加深合作范围,目前除提供箭上有线、无线遥测系统外,还在火箭发动机测量系统,地面发动机试车数据采集系统、火箭发射塔架及发射场数据采集系统等领域展开合作,进一步提升公司市场占有率 [2] 产品需求提升,业绩稳步增长 [2][3][5] - 公司2024年前三季度营业收入(2.47亿元,+10.83%)稳定增长,主要受益于航空航天行业的蓬勃发展以及铁路投资增长、客流复苏等因素带动公司相关领域产品需求上涨 [2] - 归母净利润（0.45亿元，-25.48%）有所下降,主要系公司研发费用增加,同时公司基于谨慎性以及一贯性原则,计提信用减值损失(-0.11亿元,+50.38%)、资产减值损失(-0.09亿元,+73.32%)所致 [3] - 资产负债端来看,公司2024年前三季度应收账款4.36亿元,较2023年末增加50.14%,我们认为,随着应收账款在Q4的逐步确认,或将带动业绩进一步提升;合同负债0.04亿元,较2023年末增加60.73%,预付款项0.06亿元,较2023年末增加127.68%,我们认为或表明公司需求充沛 [5] 积极扩充研发团队,加强研发投入 [4] - 公司2024年前三季度期间费用率(32.81%,同比+5.09pcts)有所增长,主要系研发费用率(18.81%,同比+4.51pcts)增加所致,公司围绕产品线,积极扩充研发人员团队、提升研发人员薪酬、新增研发立项、加大募投项目高华研发能力建设项目的投入等导致研发费用增加 [4] - 公司前三季度三费费率(14.00%,同比+0.58pcts)略有波动,其中管理费用率（11.15%，同比-0.76pcts）小幅下降，销售费用率（4.60%，同比+0.67pcts）和财务费用率（-1.74%，同比+0.67pcts）小幅增长 [4] 传感器市场蓬勃发展,募集资金解决产能瓶颈 [6] - 受益于汽车、工业自动化等领域的智能化、数字化市场需求的持续带动,以及在人工智能、物联网、智能驾驶、商业航天、低空经济等战略新兴产业的引领下,传感器市场规模及技术水平迅速提升 [6] - 公司紧抓军用装备国产化发展机遇,以及民用工业领域广阔的应用空间,通过IPO募集资金用于提高生产能力,增强研发实力,满足下游市场需求,扩大业务规模 [6] - 高华生产检测中心建设项目将提升高可靠性传感器规模化生产能力和生产效率、提高产品性能指标以及对产品质量的高标准检测水平,提高产品竞争力,新增年产53万支高可靠性传感器成品的生产能力 [6] - 高华研发能力建设项目将围绕自身业务发展规划,结合行业发展趋势以及下游客户需求进行前瞻性布局和新产品研发,以MEMS传感芯片技术研发、传感器新产品

南京高华科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：688539 证券简称：高华科技 南京高华科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李维平、主管会计工作负责人李来凭及会计机构负责人（会计主管人员）李来凭保证 季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|---------------|---------------------------------------|---------------------------- ...

公司经营情况 - 公司营业收入同比增长，主要受益于航空航天行业的蓬勃发展以及铁路投资增长、客流复苏等积极影响[1] - 公司净利润下降的主要原因包括：1)研发费用增加58.94%[1]；2)信用减值损失和资产减值损失增加69.11%[2] 股权回购和激励计划 - 公司拟以超募资金5,000万元~10,000万元回购股票,回购价格不超过35元/股[2] - 回购股票将用于未来的员工持股计划或股权激励,以构建公司长效激励与约束机制[2] - 具体的股权激励方案尚未形成,公司将综合考虑发展目标和激励力度,严格依法依规制定[2] 存货和分红政策 - 公司存货增加的主要原因是产品定制化程度较高,生产流程复杂,为应对持续增长的订单需求而进行备货[3] - 公司未来将继续保持稳定的现金分红政策,最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%[3]

经营情况 - 2024年半年度，公司实现营业收入15,808.16万元，同比增长9.70% [1] - 2024年半年度，归属于上市公司股东的净利润3,062.03万元，较上年同期减少968.13万元，同比下降24.02% [1] - 2024年上半年，公司新参与编制并发布1项国家技术标准，累计参编并发布3项 [1] - 2024年上半年，公司新增发明专利9项、专利申请8项，累计取得发明专利50项、实用新型专利37项、外观设计专利7项、软件著作权5项 [2] - 2024年上半年，公司对外投资私募股权基金邦盛赢新二号创投，参股投资南京抒微智能科技有限公司，并在苏州和北京设立全资子公司 [2] - 半年报披露当天，公司发布回购方案，计划以超募资金回购股份，为未来股权激励做准备 [2] 问答环节 业绩相关 - 收入增长因航空航天行业发展、铁路投资增长和客流复苏，带动相关领域产品需求和交付量增加 [2] - 净利润下降一是研发费用增加1,099.62万元，增幅58.94%，占营业收入比例升至18.76%；二是计提信用和资产减值损失增加590.22万元，增幅69.11% [2] 回购与激励 - 公司拟以超募资金5,000万元 - 10,000万元，6个月内在二级市场以不超35元/股回购股票，用于员工持股或股权激励，目前未形成具体激励方案，回购需股东大会审议通过 [3] 战略布局发展 - 商业航天方面，我国申请低轨卫星达5.13万颗，发射有望增长，公司已与多家商业航天伙伴合作，产品应用场景丰富，覆盖从单点测试到系统集成监测 [3] - 低空经济是新质生产力重点方向，公司是高可靠性传感器供应商，将靠航空领域经验布局低空飞行器配套市场 [4] 产品价值与合作 - 商业航天单箭配套传感器及网络系统价值约数百万元，公司将借优势开发产品提升服务，争取更多市场份额 [4] - 2024年6月公司投资南京抒微智能科技有限公司，双方将开展产业合作，共建生产线，目前合作处初始阶段，对营收利润无重大影响 [4][5] 财务相关 - 应收账款增长因经营规模扩大和客户回款慢，公司下半年将控制规模，加强管理降低坏账风险 [5] - 公司下半年将继续增强研发投入，提升费用使用效率，保持合理费用率 [5][6] 项目进展 - 截至半年度报告期末，“生产检测中心建设项目”主体工程于2024年7月封顶，项目完工和投产预计不晚于2025年12月31日 [6] 投资规划 - 2023年10月 - 2024年7月，公司进行多项投资和设立子公司，私募股权用于找投资机会和拓展下游业务，其他股权围绕主业丰富产品品类和增强研发能力 [6] - 未来投资方向包括加强敏感芯片和调理电路技术投入及投资、并购不同品类传感器公司、布局上下游产业 [7] 机器人领域 - 国内人形机器人处探索阶段，公司关注技术变革，储备相关传感器技术，通过内生研发和外延并购丰富产品品类 [7]

2024 年半年度报告 公司代码：688539 公司简称：高华科技 南京高华科技股份有限公司 2024 年半年度报告 1/228 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在报告"第三节管理层讨论与分析"之"五、风险因素"中详细披露了可能面对的风 险，敬请投资者注意查阅。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人李维平、主管会计工作负责人李来凭及会计机构负责人（会计主管人员）李来凭 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及公司未来发展计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者实质承诺， 请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反 ...

公司业务与产品 - 乾照光电是国内领先的砷化镓太阳能电池外延片供应商[2][3][5] - 高华科技的主要产品是各类压力、加速度、温湿度、位移等传感器[7] - 高华科技的传感器产品应用于载人航天工程、多型号长征系列火箭[7] - 永泰能源主营业务为煤炭和电力[10] 业绩与财务 - 永泰能源所属煤矿优质焦煤资源扩增约1975万吨，预计增加公司净利润总额约30亿元[9] - 永泰能源预计2025年至2027年净利润分别为28亿元、38亿元和58亿元[12] - 贵州茅台上半年净利润同比增长15.88%[14] - 南芯科技上半年净利润同比增长103.86%[14] 其他 - 硕世生物有猴痘病毒核酸检测试剂盒产品[15] - 公司实际控制人徐雄收到中国证监会立案告知书[15]