回购方案 - 首次披露日为2024年8月28日[2] - 实施期限为2024年9月13日至2025年3月12日[2] - 预计回购金额5000万元至10000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数173.97万股，占比0.94%[2] - 累计已回购金额4057.58万元[2] - 实际回购价格区间19.74元/股至28.00元/股[2] 2025年1月情况 - 回购股份27.1万股，占比0.15%[4] - 成交最高价24.99元/股，最低价22.88元/股[4] - 支付资金总额641.481306万元[4] - 截至1月31日支付资金总额4057.581243万元[4]

文章核心观点 - 12月24日高华科技大宗交易成交量10.00万股，成交金额202.80万元，成交价20.28元，相对当日收盘价折价21.06%，买方为中信建投证券北京东三环中路证券营业部，卖方为中信证券南京洪武北路证券营业部 [1] 12月24日高华科技大宗交易情况 - 成交量为10.00万股 [1] - 成交金额为202.80万元 [1] - 大宗交易成交价为20.28元 [1] - 相对当日收盘价折价21.06% [1] - 买方营业部为中信建投证券股份有限公司北京东三环中路证券营业部 [1] - 卖方营业部为中信证券股份有限公司南京洪武北路证券营业部 [1]

公司经营情况 - 2024年前三季度营收增长，受益于航空航天行业发展、铁路投资增长和客流复苏，带动相关领域产品需求上涨，交付量同比增加 [2] - 2024年前三季度净利润下降，一是研发费用总额增加1099.62万元，较去年同期增幅为58.94%，占营业收入比例上升至18.76%；二是本期计提信用减值损失、资产减值损失增加590.22万元，较去年同期增幅为69.11% [2][3] 业务布局 商业航天 - 高可靠性宇航级传感器有深厚配套基础和良好口碑，已与多家商业航天伙伴建立合作关系 [3] - 我国向国际电信联盟申请低轨卫星总数已达5.13万颗，商业航天发射有望增长 [3] - 产品应用场景丰富，实现从单点测试到系统集成监测全范围覆盖，商业航天单箭配套价值量约人民币数百万元 [3][4] 低空经济 - 低空经济是新质生产力重点发展方向之一，公司作为高可靠性传感器供应商，将依托航空领域经验和技术能力布局低空飞行器配套市场 [3] 投资并购 - 2023年10月至2024年7月，投资多家公司并设立子公司，私募股权投资用于寻找新兴领域机会和拓展下游业务，其他股权投资围绕主营业务丰富传感器品类和增强研发能力 [4] - 未来围绕主营业务方向，通过并购、投资、合作等方式进行产业链整合，包括加强敏感芯片等技术投入及对外投资、投资并购不同品类传感器公司、投资布局上下游产业 [4] 人形机器人 - 国内人形机器人处于探索阶段，传感器应用广泛，公司关注技术变革，通过内生研发及外延并购丰富机器人领域传感器产品品类 [5][6] 钢铁冶金 - 传感器行业与钢铁冶金行业深度融合，公司作为领军企业与宝武集团长期合作，未来将深化多维度合作，促进产业融合发展 [7] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为2024年12月10 - 11日，地点在南京经济技术开发区栖霞大道66号高华科技5楼505会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书陈新、证券事务代表杨帅、证券事务专员周睿 [2] - 参与单位详见附件，包括招商证券、博道基金等多家机构 [8][9]

回购方案 - 首次披露日为2024年8月28日[2] - 实施期限为2024年9月13日至2025年3月12日[2] - 预计回购金额5000万元至10000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数138.97万股，占比0.7475%[2] - 累计已回购金额3212.51万元[2] - 实际回购价格区间19.74 - 28.00元/股[2] 11月回购情况 - 11月回购股份14254股，占比0.0077%[4] - 11月成交最高价23.50元/股，最低价23.18元/股[4] - 11月支付资金333170.58元[4] - 截至11月30日支付资金32125129.14元[4]

业绩情况 - 2024年1 - 3季度累计营业收入比同期增长10.83%，净利润下降25.48% [2] - 研发费用总额增加1461.86万元，较去年同期增幅为45.8%，占营业收入比例上升至18.81% [2] - 本期计提信用减值损失、资产减值损失增加739.28万元，较去年同期增幅为59.78% [2][3] - 截至2024年10月31日，公司回购股份1375417股，占公司总股本的比例为0.7398%，支付资金总额为人民币31791958.56元 [4] 业绩变动原因 - 收入增长受益于航空航天行业发展、铁路投资增长和客流复苏，带动相关领域产品需求上涨，交付量同比增加 [2][4] - 净利润下降一是因扩充研发团队、提升薪酬、新增立项和加大募投项目投入使研发费用增加；二是本期计提信用减值和资产减值损失增加 [2][3][4] - 经营活动现金流量净额下降是由于经营规模扩大、研发投入增加，材料采购款及职工薪酬支付增加 [4] 对外投资情况 - 2023年10月至2024年7月，以自有资金投资多家公司，并在苏州和北京设立全资子公司 [3] - 私募股权投资目的是依托专业团队找新兴领域机会，拓展下游业务应用范围；其他股权投资围绕主营业务，丰富传感器品类，增强研发能力 [3] - 未来投资方向围绕主营业务，通过并购、投资、合作等进行产业链整合，包括加强敏感芯片和信号调理电路技术投入及投资、并购不同品类传感器公司、投资布局上下游产业 [3] 舆情与市值管理 - 公司已建立舆情管理制度，通过多种方式向客户传递公司及产品核心优势，提升知名度和认可度 [4] - 市值管理方面，围绕规定推进，发展主营业务提升内在价值，通过股份回购等措施稳定股价 [4] 股份回购用途 - 回购完成后，将综合考虑发展目标和激励力度，依法依规制定激励方案，未来适宜时机将回购股份用于员工持股计划或股权激励 [5]

文章核心观点 - 南京高华科技股份有限公司首次公开发行部分限售股将于2024年12月2日上市流通，涉及股份总数为14,070,000股，占公司总股本的7.57% [2][3][4][5][13] 本次上市流通的限售股类型 - 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分限售股，限售股股东数量共计11名，限售期为自取得高华科技股份之日起36个月及高华科技首次公开发行股票并在科创板上市之日起12个月内（以孰晚为准） [5] 本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 - 公司首次公开发行后，总股本为132,800,000股 [6] - 公司于2024年5月24日召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于公司2023年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本132,800,000股为基数，向截至股权登记日收市在册的全体股东以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，合计转增53,120,000股，本次转增后公司总股本为185,920,000股 [6] 本次上市流通的限售股的有关承诺 - 机构股东宁波百浩投资合伙企业（有限合伙）承诺自取得高华科技股份之日起36个月及高华科技首次公开发行股票并在科创板上市之日起12个月内（以孰晚为准），不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的高华科技本次公开发行股票前已发行的股份，也不由高华科技回购本企业直接或者间接持有的高华科技上市前股份 [7] - 机构股东宁波梅山保税港区浩蓝枭龙投资管理中心（有限合伙）、成都雅清创业投资合伙企业（有限合伙）、杭州辰威创业投资合伙企业（有限合伙）、北京高感合赢企业管理企业（有限合伙）、南京智汇纵横股权投资合伙企业（有限合伙）、南京海融投资管理有限公司、南京航翼高创股权投资合伙企业（有限合伙）、常州中地信智科创业投资合伙企业（有限合伙）、南京晟苏一号创业投资合伙企业（有限合伙）、发展产业投资基金（有限合伙）承诺自取得高华科技股份之日起36个月及高华科技首次公开发行股票并在科创板上市之日起12个月内（以孰晚为准），不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的高华科技本次公开发行股票前已发行的股份，也不由高华科技回购本企业直接或者间接持有的高华科技上市前股份 [9] 中介机构核查意见 - 保荐人认为公司本次限售股份上市流通符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件的要求 [11] - 保荐人对公司本次首次公开发行部分限售股上市流通的事项无异议 [12] 本次上市流通的限售股情况 - 本次上市流通的限售股总数为14,070,000股，占公司股份总数的比例为7.57%，限售期为自取得高华科技股份之日起36个月及高华科技首次公开发行股票并在科创板上市之日起12个月内（以孰晚为准） [13] - 本次上市流通日期为2024年12月2日 [4][14]

会议安排 - 2024年10月29日召开第四届董事会第四次会议，审议召开临时股东大会议案[4] - 2024年10月30日刊登召开2024年第二次临时股东大会通知[4] - 2024年11月22日14点在南京召开现场股东大会[5] 参会情况 - 现场5人代表108,570,000股，占比58.8313%[7] - 网络90人代表6,257,602股，占比3.3908%[7] 股权信息 - 截止2024年11月18日，总股本185,920,000股，有表决权股份184,544,583股[7] 议案表决 - 《关于聘任会计师事务所的议案》，114,707,983股同意，占比99.8958%[11] 会议合规 - 股东大会召集人资格、程序等均符合规定，决议合法有效[9][13]

会议信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月22日在南京召开[2] - 95人出席，所持表决权占公司62.2221%[2] - 董事长主持，现场与网络投票结合表决[3] 议案表决 - 聘任会计师事务所议案获通过，普通股同意票占99.8958%[4] - 5%以下股东同意票占98.0884%[4] 律师见证 - 见证律所是北京德恒，律师为王勇、成传耀[7] - 会议召集等符合规定，决议合法有效[7]

股本情况 - 高华科技首次公开发行A股3320万股，发行后总股本1.328亿股[1] - 2024年5月24日每股转增0.4股，转增后总股本1.8592亿股[4] 限售股流通 - 2024年12月2日1407万股限售股上市流通，占比7.57%[2][10][11] - 发展产业投资等3家股东限售股本次全部流通[12] 股东承诺 - 宁波百浩投资等承诺36个月及上市12个月内不转让股份[5][7] - 未履行承诺出售股票，收益上缴公司，否则扣分红[6][8][9] 保荐意见 - 保荐人认为限售股上市流通符合规定，无异议[16][17]

股本信息 - 公司2023年4月18日上市，发行后总股本132800000股[3] - 2024年以132800000股为基数每股转增0.4股，转增后总股本185920000股[5] 限售股上市 - 2024年12月2日14070000股限售股上市流通，占总股本7.57%[2][11] - 上市流通限售股股东11名，类型为首发限售股份，认购方式网下[2][3] 股东承诺 - 机构股东宁波百浩等承诺36个月及上市12个月内不转让股份[6][8] - 未履行承诺出售股票，收益上缴公司，否则公司扣现金分红[7][9] 股东持股 - 发展产业投资基金等3股东持有限售股本次全部上市流通[12] - 各股东限售股合计1407万股，占总股本7.57%，本次全流通[13]