中信证券股份有限公司 关于浙江海盐力源环保科技股份有限公司首次公开发行股票并 上市持续督导保荐总结报告书 | | | | 公司名称 | 浙江海盐力源环保科技股份有限公司（以下简称"力源科技"、 | | --- | --- | | | "公司"） | | 证券代码 | 688565.SH | | 总股本 | 股 151,937,100 | | 注册地址 | 浙江省嘉兴市海盐县武原街道长安北路 号 585 | | 办公地址 | 浙江省嘉兴市海盐县武原街道长安北路 号 585 | | 法定代表人 | 侯俊波 | | 实际控制人 | 沈万中 | | 本次证券发行类型 | 首次公开发行股份 | | 本次证券上市时间 | 年 月 日 2021 5 13 | | 本次证券上市地点 | 上海证券交易所 | 一、发行人基本情况 二、本次发行情况概述 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 4 月 6 日出具的《关于同意浙江海 盐力源环保科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2021]1125 号），公司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）2,675.00 万股，每股面值 1 元，每股发行价格为人 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 集体业绩说明会暨 2025 年第一季度业绩说明会的公告 证券代码：688565 证券简称：力源科技 公告编号：2025-024 重要内容提示： 关于参加 2024 年度科创板水、固废处理行业 会议召开时间：2025 年 5 月 16 日（星期五）15:00-17:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 5 月 9 日（星期五）至 5 月 15 日（星期四）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 psrzqb@psr.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 浙江海盐力源环保科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日、2025 年 4 月 30 日发布公司 2024 年年度报告、 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为49,945,726.11元，同比增长0.65%[4] - 2025年第一季度营业总收入为49,945,726.11元，同比增长0.65%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为2,887,334.97元，同比增长454.20%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,821,710.81元，上年同期为-6,081,998.27元[4] - 净利润同比增长454.2%至2,887,334.97元，基本每股收益0.0190元/股[16][17] - 基本每股收益为0.0190元/股，同比增长458.82%[4] - 加权平均净资产收益率为0.59%，同比增加0.48个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比下降13.87%至53,751,692.32元，其中营业成本下降14.47%至40,599,656.92元[15] - 研发投入合计为4,457,299.38元，同比下降22.53%[4] - 研发费用同比下降22.52%至4,457,299.38元[15] - 研发投入占营业收入的比例为8.92%，同比减少2.67个百分点[5] - 信用减值损失同比增长30.04%至6,781,219.65元[16] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为14,715,924.28元，上年同期为-674,599.06元[4] - 经营活动现金流量净额改善至14,715,924.28元，去年同期为负674,599.06元[17][18] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长38.08%至87,634,278.50元[17] - 筹资活动现金流出同比下降43.54%至46,887,388.97元[18] - 期末现金及现金等价物余额为94,276,564.79元，较期初下降2.23%[18] 资产和负债变动 - 公司2025年3月31日货币资金为115,444,805.63元，较2024年底减少10,002,543.05元[12] - 公司2025年3月31日应收账款为101,359,952.07元，较2024年底减少3,169,628.46元[12] - 公司2025年3月31日存货为245,389,459.17元，较2024年底增加7,770,489.96元[12] - 公司2025年3月31日流动资产合计622,054,793.02元，较2024年底增加8,226,655.05元[13] - 公司2025年3月31日短期借款为98,705,279.16元，较2024年底减少15,015,919.45元[13] - 公司2025年3月31日合同负债为221,419,907.99元，较2024年底增加22,658,635.02元[13] - 总资产为906,843,675.98元，同比下降0.42%[5] - 负债和所有者权益总计为906,843,675.98元，较上期下降0.42%[15] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的所有者权益为490,655,381.17元，同比增长0.59%[5] - 公司2025年3月31日归属于母公司所有者权益合计490,655,381.17元，较2024年底增加2,887,334.97元[14] 股东持股情况 - 沈万中持有公司股份48,482,000股，占比31.91%[11] - 深圳市中广核汇联二号新能源股权投资合伙企业持有公司股份6,380,000股，占比4.20%[11]

中信证券股份有限公司 关于浙江海盐力源环保科技股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对浙江海盐力源环保科技股份有限公司（以下简称"力源科技" "公司""上市公司"）进行持续督导工作的保荐人，对 2024 年度（以下简称"本 持续督导期间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报 告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资情况、经营状况等方面 进行了现场检查，具体检查内容详见本报告"二、本次现场检查主要事项及意见"。 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 胡征源、李嵩 （三）现场检查人员 胡征源 （四）现场检查时间 2025 年 4 月 16 日 1 （六）现场检查手段 本次现场检查的手段主要包括资料查阅、 ...

财务表现 - 2025年第一季度营业收入4995万元 同比增长0 65% [1] - 归属于上市公司股东的净利润289万元 同比大增454 20% [1] - 经营活动产生的现金流量净额1472万元 相比上年同期大幅改善 [1] - 一季度完工项目毛利率同比上升 应收款回款较好带动业绩提升 [1] 核电水处理业务优势 - 国内核电 火电行业水处理领域龙头企业 极少数能提供满足核电厂生产要求的凝结水精处理设备供应商 [2] - 核心产品核电凝结水精处理系统设备应用于多个境内外大型核电项目 [2] - 深度参与"华龙一号"重大项目 包括福建福清核电站5号机组和巴基斯坦卡拉奇K-2 K-3海外示范工程 [2] 核电政策红利 - 国务院核准浙江三门核电三期等5个项目共计10台机组 其中8台采用"华龙一号"技术 [3] - 政策将带动超千亿级核电设备市场需求 [3] - 2024年已中标中核能源 中国核电工程等近8000万元订单 有望在后续招标中扩大份额 [3] 氢能业务技术突破 - 实现氢燃料电池关键部件膜电极 双极板 电堆及发动机系统自主研发与生产 [4] - 第四代膜电极功率密度达2 25 W/cm²@0 6 V 性能国内领先 [4] - 已完成多款高功率氢燃料电池发动机系统研发与检测 实现全链条技术自主化 [4] 氢能下游应用拓展 - 燃料电池系统应用场景从公交扩展至环卫 城市物流配送 船舶 无人机 机器狗等领域 [5] - 氢燃料电池系统高能量密度和低温适应性优势契合无人机等航空器需求 [5] - 低空经济政策推动下 公司有望通过技术卡位抢占氢能业务增长先机 [5]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为0.0190元，较2024年同期的0.0034元增长458.82%，较2023年同期的-0.0228元实现扭亏 [1] - 每股净资产2025年一季报为3.23元，同比增长1.25%，但较2023年同期的3.67元下降12% [1] - 每股公积金同比下降4.57%至1.88元，每股未分配利润同比增长11.54%至0.29元 [1] - 营业收入保持0.5亿元不变，净利润从2024年一季报的0.01亿元增至0.03亿元，增幅200% [1] - 净资产收益率从2024年同期的0.11%提升至0.59%，增幅436.36%，较2023年同期的-0.62%显著改善 [1] 前10名股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股7420.48万股，占流通股49.57%，较上期减少465.76万股 [1] - 沈万中保持第一大股东地位，持股4806.20万股（占总股本32.10%）未变动 [2] - 蔡金兴增持43.22万股至263.92万股（1.76%），陈晓辉新进持股208.51万股（1.39%） [2] - 代学荣减持118.96万股至200.81万股（1.34%），华夏中证500指数增强A（原持股373.77万股）和袁东红（原持股231万股）退出前十 [2] 分红送配方案 - 公司2025年一季度未实施利润分配或资本公积转增股本 [2]

财务表现 - 2024年营业收入3.74亿元，同比增长46.58%，主要系完工项目增长所致 [2] - 归属于上市公司股东的净利润253.89万元，同比上升102.89%，成功扭亏为盈 [3] - 扣除非经常性损益的净利润亏损2763.66万元，较上年同期减少亏损6083.56万元 [4] - 基本每股收益0.02元，上年同期为-0.56元 [5] - 扣非每股收益-0.18元，较上年同期有所改善 [6] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额5674.21万元，同比上升625.37% [7] - 投资活动产生的现金流量净额-488.63万元，同比上升37.35% [7] - 筹资活动产生的现金流量净额-2975.45万元，同比下降1338.05% [8] 费用控制 - 销售费用1526.20万元，同比下降12.90% [6] - 管理费用2214.37万元，同比下降8.73% [6] - 财务费用430.58万元，同比下降27.20% [6] - 研发费用1947.24万元，同比下降28.07% [6] 研发与专利 - 截至2024年底拥有研发人员43人，占公司总人数22.99% [7] - 拥有66项授权专利，其中发明专利30项，另有15项软件著作权 [7] 高管薪酬 - 董事长沈万中年薪72.00万元 [10] - 总经理侯俊波年薪93.00万元 [10] - 副总经理赵东年薪64.58万元 [10] - 财务总监张时剑年薪36.00万元 [10] 业务发展 - 凝结水精处理系统设备和除盐水处理系统设备业务收入增长推动整体营收 [2] - 涉足氢燃料电池发动机系统业务并取得一定成果 [9]

2024年度独立董事述职报告（柴斌锋） 作为浙江海盐力源环保科技股份有限公司（以下简称"公司"或"力源科技"） 的独立董事，2024年度我严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管 理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《公司章程》《独立董事工作 制度》的相关要求，在履职过程中做到勤勉尽责，积极参加股东大会、董事会和 各专业委员会会议，就有关事项发表独立意见，充分发挥独立董事的作用，切实 维护全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将2024年度履职情况报告如下： 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 一、独立董事基本情况 （一）个人工作履历、专业背景及兼职情况 柴斌锋：男，1979年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西北农林 科技大学农业经济管理专业，博士研究生学历。2008年6月至2011年6月，任职于 浙江工商大学财务与会计学院；2011年7月至2016年12月，任浙江工商大学财务 与会计学院财务系主任；2017年1月至2021年5月，任浙江工商大学财务与会计学 院竞赛与创新项目主任；2021年5月至2023年8月，任浙江工商大学社会科学部副 部长、社科科学研究院副院长；2023年8月至202 ...

中信证券股份有限公司 关于浙江海盐力源环保科技股份有限公司确认 2024 年度关联交 易并预计 2025 年度日常关联交易的核查报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）作为浙江海盐力源环保科 技股份有限公司（以下简称"力源科技"或"公司"）首次公开发行并在科创板 上市的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券 交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》、《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等相关规定，对力源科技确认 2024 年度关联交易并预计 2025 年度日常关联交易的事项进行了核查，并出具核查意见如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司于 2025 年 4 月 22 日召开董事会独立董事专门会议 2025 年第一次会议， 审议通过了《关于确认2024年度关联交易并预计2025年度日常关联交易的议案》， 全体独立董事对该议案发表了一致同意的意见。独立董事认为：公司与关联方沈 万中、许海珍、浙江嘉诚动能设备有限公司、浙江嘉顺金属结构有限公司之间的 关联担保，系实际控制人及其配偶、实际控制人所控制的企业，为公司实际经营 所需提供 ...

根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等规定和要求，董事 会审计委员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将董事会审计委员 会对会计师事务所履行监督职责的情况汇报如下： 浙江海盐力源环保科技股份有限公司董事会审计委员会 对会计师事务所履行监督职责情况报告 三、审计委员会对会计师事务所监督情况 中兴华会计师事务所成立于1993年，2000年由国家工商管理总局核准，改制 为"中兴华会计师事务所有限责任公司"。2009年吸收合并江苏富华会计师事务 所，更名为"中兴华富华会计师事务所有限责任公司"。2013年公司进行合伙制 转制，转制后的事务所名称为"中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）"。注册 地址：北京市丰台区丽泽路20号院1号楼南楼20层。首席合伙人李尊农。2024年 度末合伙人数量199人、注册会计师人数1,052人、签署过证券服务业务审计报告 的注册会计师人数522人。2024年收入总额（未经审计）203,338.19万元，审计 业务收入（未经审计）152,989.42万元，证券业务收入（未经审计）32,048.30 万元 ...