收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.768亿元，同比增长17.70%[21][23] - 公司2025年上半年营业收入17684.85万元，同比增长17.70%[44] - 2025年上半年营业收入为1.768亿元，同比增长17.70%[151][153] - 归属于上市公司股东的净利润为5400.77万元，同比增长2.06%[21][23] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润5400.77万元，同比增长2.06%[44] - 扣除股份支付影响后的净利润为5941.32万元，同比下降3.11%[29] 成本和费用（同比环比） - 营业成本4505.64万元，同比增长22.03%，增幅高于收入增长[153][154] - 研发费用达到3805.7万元，同比增长40.52%[94] - 研发投入总额为38,057,027.64元，同比增长40.52%[138] - 研发费用为3805.7万元，同比大幅增长40.52%[153][154] - 销售费用4397.29万元，同比增长31.55%[153][154] - 研发人员薪酬总额3015.71万元，同比增长51.86%[146] - 毛利率下降0.9个百分点[154] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为3115.91万元，同比下降32.59%[21][23] - 经营活动现金流量净额3115.91万元，同比下降32.59%[153][154] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产为11.41亿元，较期初增长82.64%[21][23] - 总资产为12.66亿元，较期初增长69.88%[21] - 货币资金大幅增加至3.64亿元人民币，占总资产比例28.74%，同比增长328.78%[157] - 交易性金融资产激增至1.91亿元人民币，占总资产比例15.1%，同比增长1,810.36%[157] - 在建工程增至1.38亿元人民币，占总资产比例10.9%，同比增长32.34%[157] - 存货增至6,620万元人民币，占总资产比例5.23%，同比增长52.33%[157] - 一年内到期的非流动资产增至6,299万元人民币，占总资产比例4.97%，同比增长98.63%[157] - 其他流动资产降至4,454万元人民币，占总资产比例3.52%，同比下降81.15%[157] - 境外资产规模2,439.28万元人民币，占总资产比例1.93%[158] 研发投入与人员 - 研发投入占营业收入的比例为21.52%，同比增加3.49个百分点[22] - 公司2025年上半年研发投入3805.70万元，同比增长40.52%[45] - 研发投入占营业收入比例为21.52%，同比增加3.49个百分点[138] - 公司研发人员数量达206人，较年初增加52人，增长33.77%，占员工总数39.77%[45] - 研发人员数量206人，较年初增加52人，增长33.77%[94] - 研发人员占比公司总员工人数39.77%[94] - 研发人员数量达206人，同比增长66.13%，占总员工比例39.77%[146] - 研发人员中硕士及以上学历占比38.84%[146] - 30岁以下研发人员占比61.65%[146] - 3DeVOK事业部专项研发人员和研发投入均大幅提升[97] - 3DeVOK研发团队人数已扩增数倍研发占比逐步提升[98] - 研发人员数量显著增长团队包含海内外知名院校优秀人才[106] - 公司已设立博士后工作站优化研发团队年龄结构和学历背景[106] 产品与技术发展 - 公司推出6D位姿跟踪系统，跟踪距离3.5米时精度达0.048毫米，5.2米时精度达0.069毫米[54] - 6D位姿跟踪系统在3.5m距离精度达0.048mm[85] - 6D位姿跟踪系统在5.2m距离精度达0.069mm[85] - 公司推出6D位姿跟踪系统支持多目标位姿跟踪[86] - 公司NimbleTrack-CR产品3D扫描仪重量仅为1.3千克[51] - 公司于2025年3月推出KSCAN-X系列产品，最大扫描面幅达2.6m×1.8m，扫描景深覆盖0.3m-2.5m[58] - KSCAN-E扫描速率最高达180帧/秒，测量精度为0.02mm，大尺寸工件体积精度达0.015mm+0.015mm/m[61][62] - SIMSCAN Gen2最高扫描速度从2,020,000/2,800,000次测量/秒提升至4,580,000/5,800,000次测量/秒，精度达0.02mm[63][64] - SIMSCAN Gen2交叉激光线束从22/34束升级至34/54束，精细激光线束由7束升级至17束[63] - SIMSCAN Gen2机身重量仅570g[64] - 3DeVOK MT采用34线蓝色激光、22线红外激光及大幅面红外散斑三光源技术[67] - 3DeVOK MQ采用22线红外激光与双幅面红外散斑双光源技术，支持无线扫描[70] - 2025年上半年推出两款新产品3DeVOK MT和3DeVOK MQ支持彩色扫描和无线扫描[99] - 2025年推出KSCAN-X KSCAN-E SIMSCAN Gen2手持式产品及NimbleTrack-CR跟踪式产品[100] - M-Track系统适配ABB、KUKA、FANUC等多类机器人[91] - DefinSight三维数字化软件持续更新版本[94] - DefinSight软件适配国产操作系统并内嵌三维数据后处理分析模块[95] - 工业级产品多款迭代升级提升综合竞争力[94] - 跟踪式三维扫描仪传统传输处理速度限制为64FPS左右[122] - 传统跟踪式扫描仪摄像头分辨率不超过500万像素[122] - 自动化三维扫描技术可显著提升测量效率并降低人工操作需求[129] - 多波段扫描技术通过切换光源实现不同距离清晰成像[125] - 三维视觉数字化技术实现从接触式抽检向非接触全检的转变[32] - 跟踪式三维视觉技术可实现对目标物体的六自由度全域位姿跟踪[34] - 形成三大核心技术集群掌握18项关键技术包括多线激光技术和自动化三维扫描技术等[104] - 公司已掌握并突破18项关键技术包括快速高精度边缘计算技术和自动化三维扫描技术等[118] - 公司推出DefinSight/3DeVOKStudio/ScanViewer/TViewer等多款自研软件平台[118] 业务线与市场表现 - 公司采用双品牌战略，工业级品牌"SCANOLOGY"与专业级品牌"3DeVOK"形成互补格局[35] - 工业级产品主要应用于航空航天、汽车制造、工程机械等工业领域[35] - 专业级产品覆盖教学科研、3D打印、医疗健康、文博数字化等多元应用场景[36] - 公司采用"经销为主，直销为辅"的销售模式，境内市场份额处于头部地位[40][41] - 生产模式采用"自主生产+外协加工"，核心工序自主完成[39] - 关键原材料包括光学镜头、移动工作站和通用3D分析对比软件[37] - 2025年上半年公司境外收入同比增长超过60%[41] - 公司境外收入2025年上半年同比增长超过60%[46] - 境外销售占比较大且呈现较快增长趋势[75] - 公司专业级彩色3D视觉数字化产品2025年上半年收入同比增长100.97%[74] - 3DeVOK事业部专注教学科研、工业设计、3D打印、医疗健康、文博等细分行业提供3D数字化方案[74] - 公司成立3DeVOK事业部，产品价格较工业级产品大幅降低[66] - 公司2025年3月组建3DeVOK事业部聚焦多行业3D数字化应用[47] - 3DeVOK专业级产品研发投入大幅提升[94] - 公司设立德国和美国子公司，覆盖欧美成熟市场[46] - 公司在德国美国设立子公司并在东南亚东亚南美建立本地化服务中心[115] - 2022年全球三维数字化产品市场规模达500.6亿元人民币，预计2022-2027年复合年增长率19.16%，2027年将达1203.2亿元[31] 应用案例与行业合作 - 3D扫描仪通过非接触方式快速采集复杂曲面模型，应用于医疗护具、文物复刻等定制化场景[78] - 公司产品参与中埃联合考古沙卡拉遗址数字化项目，高精度还原古埃及棺木纹路细节[79] - 在医疗健康领域与中南大学湘雅医院、浙江大学医学院附属第二医院等机构合作提供三维视觉康复解决方案[79] - 公安司法领域通过三维扫描实现犯罪现场高保真重建和人体损伤非接触式量化分析[80] - 与杭州灵伴科技战略合作推动AR/VR与三维视觉技术融合，应用于工业虚拟培训等场景[81] - 教学科研领域已为上海交通大学、浙江大学、西北大学等高校提供三维视觉技术解决方案[77] - 产品覆盖骨科矫形、医疗美容方向，通过无光模式快速获取患者躯干三维数据并3D打印矫形支具[79] - 公司相关产品应用于中国空间站在轨实验和C919大飞机项目[113] - 公司累计服务终端客户数千家[112] 知识产权与研发项目 - 公司拥有授权专利209项，其中发明专利94项，实用新型专利93项，外观设计专利22项[43] - 公司新增申请知识产权79个涵盖专利商标软件著作权等领域[100] - 截至2025年6月30日公司拥有授权专利209项其中发明专利94项实用新型专利93项外观设计专利22项[101] - 累计申请专利419件，其中发明专利244件，累计已获得专利209件[135] - 报告期内新增发明专利10件，累计发明专利获得数达94件[135] - 报告期内新增软件著作权3件，累计软件著作权获得数达50件[135] - 项目1总投资额1500万元，累计投入632.81万元，完成率42.19%[141] - 项目2总投资额918.01万元，累计投入159.84万元，完成率17.41%[141] - 项目3总投资额730万元，累计投入370.48万元，完成率50.75%[142] - 项目4总投资额1550万元，累计投入708.13万元，完成率45.69%[142] - 项目5总投资额700万元，累计投入383.3万元，完成率54.76%[142] - 项目6总投资额400万元，累计投入192.37万元，完成率48.09%[143] - 项目7总投资额650万元，累计投入395.27万元，完成率60.81%[143] - 项目8总投资额580万元，累计投入306.03万元，完成率52.76%[143] - 项目9总投资额680万元，累计投入350.09万元，完成率51.48%[143] - 项目10总投资额350万元，累计投入161.02万元，完成率46.01%[143] 财务绩效指标 - 基本每股收益为0.64元，同比下降38.46%[22][23] - 加权平均净资产收益率为5.04%，同比下降5.12个百分点[22] - 现金红利总额占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的比例为24.55%[6] 公司治理与股东承诺 - 控股股东及实际控制人王江峰、陈尚俭、郑俊承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[177][179] - 控股股东及实际控制人承诺锁定期满后24个月内减持价格不低于首次公开发行价[177][179] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，控股股东及实际控制人锁定期自动延长6个月[177][179] - 担任董事或高级管理人员期间，控股股东及实际控制人每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[177][179] - 离职后6个月内控股股东及实际控制人不转让所持股份[177][179] - 核心技术人员陈尚俭、郑俊承诺锁定期满后4年内每年减持不超过首次公开发行前持股的25%[179] - 控股股东及实际控制人承诺通过集中竞价交易在任意连续90日内减持不超过公司股份总数的1%[181] - 控股股东及实际控制人承诺通过大宗交易在任意连续90日内减持不超过公司股份总数的2%[181] - 控股股东及实际控制人承诺通过协议转让方式减持时单个受让方受让比例不低于公司股份总数的5%[181] - 控股股东及实际控制人承诺减持前3个交易日（集中竞价首次减持为15个交易日）通知公司并公告[182] - 控股股东及实控人控制实体思看三迪、杭州思鼎、思看聚创承诺上市后36个月内不转让或委托管理所持股份[183] - 锁定期满后24个月内，控股股东控制实体可在满足条件下减持，集中竞价90日内减持不超过股份总数1%，大宗交易不超过2%[185] - 控股股东控制实体减持前需提前3个交易日通知并公告，集中竞价首次减持需提前15个交易日[185] - 深圳达晨等投资机构承诺取得股份工商变更登记后36个月或上市后12个月内（孰晚）不转让所持股份[186] - 自然人股东王涌持有257,865股（占股本总额0.5056%），承诺上市后12个月内不转让；另持有95,506股（0.1873%），承诺工商变更后36个月或上市后12个月内（孰晚）不转让[187] - 浙江如山等机构承诺上市后12个月内不转让所持股份[188] - 高管通过持股平台间接持股，承诺离职后6个月内不转让，任职期间每年转让不超过持股总数25%[189] - 监事通过持股平台间接持股，承诺上市后36个月内不转让，离职后6个月内不转让，任职期间每年转让不超过持股总数25%[190] - 公司承诺若上市后三年内股价连续20日低于每股净资产，将启动股价稳定措施[191] - 股价稳定措施包括公司回购、控股股东增持、董事及高管增持[192] - 股价稳定措施触发后需在10个交易日内制定具体方案[193] - 回购/增持实施窗口期为公告后90个自然日内[194][195] - 回购价格上限为最近一期经审计每股净资产[194] - 增持价格上限为最近一期经审计每股净资产[195] - 控股股东需在触发条件后3个交易日内启动内部决策程序[195] - 董事/高管需在触发条件后3个交易日内提交增持计划[195] - 稳定股价措施终止条件包括连续5日收盘价高于每股净资产[196] - 公司年度回购股份金额不低于上一年度经审计归属于母公司净利润的10%且不超过40%[194] - 控股股东/实际控制人年度增持金额不低于上一年度从公司获取税后现金分红金额的10%且不超过40%[195] - 董事/高级管理人员年度增持金额不低于上一年度从公司领取薪酬金额的5%且不超过15%[195] 利润分配 - 公司2025年半年度拟每10股派发现金红利1.5元（含税），总股本8840万股，合计派发现金红利1326万元[6] - 公司拟每10股派发现金红利1.5元，合计派发现金红利1,326万元，占半年度净利润比例24.55%[171] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为520.92万元[25] 子公司表现 - 子公司杭州思锐迪科技实现净利润3,732万元人民币[167] 交易性金融资产活动 - 交易性金融资产本期购买金额14.79亿元人民币，出售/赎回金额12.98亿元人民币[164] 公司资质与荣誉 - 公司产品被认定为省级国内首台（套）成套装备[111] - 公司获得2022年度浙江省科技进步奖二等奖和中国机械工业科学技术奖二等奖[111] - 公司参与起草1项国家标准1项行业标准及2项团体标准[111] - 公司构建ISO9001/ISO14001/ISO45001等8大管理体系认证[114] - 公司为第四批国家级专精特新"小巨人"企业和2023年度浙江省科技小巨人企业[111] - 公司于2022年被认定为国家级专精特新"小巨人"企业[134]

思看科技（杭州）股份有限公司 关于 2025 年度"提质增效重回报"专项行动方案的半年度 评估报告 为践行"以投资者为本"的上市公司发展理念，维护全体股东利益，基于 对公司未来发展前景的信心及价值的认可，思看科技（杭州）股份有限公司 （以下简称"公司"）制定了 2025 年度"提质增效重回报"专项行动方案，以 进一步巩固公司行业领先地位，提升公司经营业绩，强化市场竞争力，保障投 资者权益，树立良好的资本市场形象。 2025 年上半年，行动方案主要举措的落实（进展）及成效情况如下： 一、聚焦主营业务，启动双品牌战略，深入开拓全球市场 2025 年上半年，公司实现营业收入 17,684.85 万元，较上年同期增长 17.70%，整体增长稳定；归属于上市公司股东的净利润 5,400.77 万元，同比增 长 2.06%。公司上半年经营情况保持良好增长。为了进一步提升公司产品综合 竞争力，2025 年公司正式启动双品牌战略，构建以"SCANOLOGY"为核心驱 动的高端工业级品牌，与面向万物数字化的专业级品牌"3DeVOK"并驾齐 驱，形成完整的"双品牌驱动"战略新格局。 "SCANOLOGY"凝聚着公司深耕工业计量领 ...

募集资金情况 - 公司首次公开发行1700万股A股，发行价33.46元/股，募集资金总额5.6882亿元，净额4.9344亿元[1] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金1.2568亿元[3] - 截至2025年6月30日，尚未使用的募集资金余额3.6954亿元，专户余额1.9834亿元[4][5] 资金使用情况 - 2025年2月14日同意以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金9017.25万元，置换已支付发行费用自筹资金490.85万元，合计9508.1万元[11] - 报告期内未使用闲置募集资金暂时补充流动资金[12] - 2025年2月14日同意使用不超4亿元闲置募集资金及不超7亿元闲置自有资金进行现金管理[13][14] 现金管理情况 - 截至2025年6月30日，有多笔现金管理投资，金额从700万元到4650万元不等，年化收益率1.60% - 3.04%[15] 项目投入情况 - 3D视觉数字化产品及自动化检测系统产能扩充项目承诺投资总额为19,679.10，截至期末投入进度为25.40%[26] - 研发中心基地建设项目承诺投资总额为28,497.03，截至期末投入进度为25.08%[26] - 补充流动资金承诺投资总额为1,167.92，截至期末投入进度为36.14%[26] 投入差额情况 - 3D视觉数字化产品及自动化检测系统产能扩充项目截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额为 -14,680.33[26] - 研发中心基地建设项目截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额为 -21,350.20[26] - 补充流动资金截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额为 -745.84[26] - 项目合计截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额为 -36,776.37[26]

国内政策与行业动态 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，目标2027年新一代智能终端应用普及率超70%，2030年超90% [5] - 布局国家人工智能应用中试基地，培育"模型即服务"、"智能体即服务"等新业态，推动智能网联汽车、智能手机、机器人等终端发展 [5] - 国家发改委推动产业全要素智能化发展，打造人工智能应用服务链 [8] - 中国信通院联合华为、三大运营商成立"先进存力AI推理工作组" [8] AI技术应用与突破 - 平安好医生推出"7+N+1"医疗AI产品体系，AI辅助问诊准确率约98%，复杂疾病治疗方案准确率近80% [4] - AI助力家医客均服务成本同比下降52%，业务中台运营效率提升50% [4] - 生成式AI迈入智能体主导新阶段，华泰证券认为智能体将重塑企业组织和商业模式 [6] - 阿里巴巴升级视频生成人工智能模型，字节跳动期权价格上调至200.41美元/股 [8] 通信技术进展 - 工信部将发放第二批毫米波专网频率许可牌照，涵盖港口、制造业、电网等领域 [6] - 5G毫米波频谱位于24.25GHz-52.6GHz，可满足工业场景大带宽、低时延需求 [7] - 泛亚微透拟定增募资不超过6.99亿元用于6G通讯低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目 [12] 资本市场与公司表现 - 公募基金总规模突破35万亿元，2024年以来第十次创历史新高 [8] - 寒武纪2025年上半年净利润10.38亿元，同比扭亏（去年同期亏损5.3亿元） [12] - 中际旭创上半年净利润39.95亿元，同比增长69.40% [12] - 胜宏科技上半年净利润21.43亿元，同比增长366.89% [12] - 北方稀土上半年净利润9.31亿元，同比增长1951.52% [12] 行业投资与扩张 - 世运电路拟投资15亿元建设新一代PCB智造基地项目 [12] - 国家新闻出版署批准173款游戏版号（国产166款+进口7款），单月总量创年内新高 [9] - 天风证券预测2025年中国3A游戏市场规模达133亿元，2026年达169亿元，CAGR约35% [9] - 广深首家市内免税店正式开业，光伏玻璃新单基准价上调 [8] 技术研发与产品进展 - 鹏鼎控股服务器及光模块产品已通过部分客户认证 [12] - 奥普特东莞泰莱机器人关节模组产品处于送样阶段 [12] - 苹果将于9月9日举行发布会，预计推出iPhone 17系列和升级版手表 [8] - 礼来公布Orforglipron试验结果，药物使肥胖和糖尿病患者体重减轻9.6% [8]

股价表现与交易数据 - 截至2025年8月19日收盘 公司股价报收97.85元 单日下跌1.04% 换手率达8.39% [1] - 当日成交量1.48万手 成交金额1.44亿元 主力资金净流出1324.57万元 占成交额9.23% [1] - 细分资金流向显示超大单净流出476.45万元(占比3.32%) 大单净流出848.12万元(占比5.91%) 中单净流入1689.28万元(占比11.77%) 小单净流出364.71万元(占比2.54%) [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业总收入8710.90万元 同比增长26.38% 归属净利润2697.46万元 同比增长21.23% [1] - 扣非净利润2425.94万元 同比增长22.32% 流动比率6.843 速动比率6.399 资产负债率9.59% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2015年 位于杭州市 从事科技推广和应用服务业 注册资本8840万人民币 实缴资本5100万人民币 [1] - 法定代表人王江峰 对外投资5家企业 参与招投标项目215次 [1][2] 知识产权与资质 - 拥有商标信息61条 专利信息279条 行政许可13个 [2]

市场总览 - 8月13日上证指数上涨0.48%，沪深300上涨0.79%，科创50上涨0.74%，中证1000上涨1.45%，创业板指上涨3.62%，恒生指数上涨2.58% [4][5] - 表现最好的行业分别是通信（+4.91%）、有色金属（+2.37%）、电子（+2.01%）、医药生物（+1.73%）、电力设备（+1.66%），表现最差的行业分别是银行（-1.06%）、煤炭（-0.81%）、食品饮料（-0.42%）、纺织服饰（-0.4%）、公用事业（-0.2%） [4][5] - 全A总成交额为21752.11亿元，南下资金净流出82.77亿港元 [4][5] 重要推荐 思看科技（688583） - 3D激光扫描仪龙头，行业新、空间大，下游应用领域拓展+国产替代，有望推动业绩超预期 [6] - 3D激光扫描技术应用场景包括质量检测、模拟装配、运动状态分析、逆向工程等，下游用于汽车交通、工业机械、航空航天、能源电力等领域 [6] - 传统三坐标测量机2023年市场规模397亿元，数字化智能制造有望加快3D视觉数字化技术渗透替代 [6] - 公司部分产品核心指标已达到国际先进、国内领先水平，目前份额国内第一，全球第二 [6] - 预计2025-2027年公司营业收入为416/560/726百万元，营业收入增长率为25%/35%/30%，归母净利润为149/202/272百万元，归母净利润增长率为24%/35%/35%，每股盈利为1.69/2.28/3.08元，PE为57/42/31倍 [7] - 催化剂包括公司订单增长，募投产能释放，3D激光扫描技术在机器人领域应用拓展 [7] 重要观点 公募基金ESG尽责管理 - 尽责管理本质上是投资者结构变迁下的公司治理新模式 [9] - 国内公募基金管理人应采取软性治理策略，成为上市公司治理中"具有互惠性质的积极参与者"，降低公司治理环节的内部摩擦 [9] - 公募基金尽责管理现阶段的主要任务和最具普适性的议题应集中在提升公司治理水平，特别是中小股东权利保护上 [9]

上市企业数量及募资规模 - 2025年前7月上交所、深交所及北交所共计新增59家上市企业，合计募集资金591.16亿元人民币[1] - 科创板新增8家企业上市，合计募资81.17亿元人民币[1] 科创板企业上市标准选择 - 影石创新、汉邦科技、胜科纳米、海博思创、兴福电子、思看科技、赛分科技7家公司选择第一套上市标准，要求预计市值不低于10亿元人民币且满足净利润或营业收入条件[1] - 屹唐股份选择第四套上市标准，要求预计市值不低于30亿元人民币且最近一年营业收入不低于3亿元人民币[1] 科创板企业募资及承销费用明细 - 屹唐股份（代码688729.SH）实际募资24.9748亿元人民币，承销保荐费用9,221.18万元，主承销商为中国国际金融股份有限公司和国泰海通证券股份有限公司[2] - 影石创新（代码688775.SH）实际募资19.3807亿元人民币，承销保荐费用15,834.75万元，主承销商包括中信证券、中国国际金融股份有限公司及高盛(中国)证券[2] - 汉邦科技（代码688755.SH）实际募资5.0094亿元人民币，承销保荐费用3,728.91万元，主承销商为中信证券[2] - 胜科纳米（代码688757.SH）实际募资3.6621亿元人民币，承销保荐费用4,394.48万元，主承销商为华泰联合证券[2] - 海博思创（代码688411.SH）实际募资8.611亿元人民币，承销保荐费用6,647.22万元，主承销商为中泰证券和申万宏源证券[2] - 兴福电子（代码688545.SH）实际募资11.68亿元人民币，承销保荐费用8,207.55万元，主承销商为华英证券、国泰君安证券及天风证券[2] - 思看科技（代码688583.SH）实际募资5.6882亿元人民币，承销保荐费用4,607.44万元，主承销商为中信证券[2] - 赛分科技（代码688758.SH）实际募资2.1589亿元人民币，承销保荐费用2,528.3万元，主承销商为中信证券[2]

董事会换届选举 - 公司第一届董事会任期届满，通过职工代表大会选举祝小娟女士为第二届董事会职工代表董事，与临时股东大会选举的非职工代表董事共同组成第二届董事会，任期三年[1][7] - 第二届董事会由3名非独立董事（王江峰、郑俊、陈尚俭）、3名独立董事（李庆峰、祝素月、郑能干）和1名职工代表董事（祝小娟）组成，符合《公司法》及《公司章程》规定[7][9] - 王江峰当选第二届董事会董事长，同时设立战略委员会、审计委员会等四个专门委员会，审计委员会等关键委员会由独立董事主导[8][9][10] 高级管理人员聘任 - 聘任王江峰为总经理，陈尚俭、赵秀芳、金凤昕为副总经理，王鹏为董事会秘书，赵秀芳兼任财务总监，任期与董事会一致[11][12] - 高管团队中王江峰直接持股14,746,242股并通过合伙企业间接持股，陈尚俭直接持股12,833,127股，两人均为公司实际控制人[15][16][17] - 新任董事会秘书王鹏曾任中信证券投行委高级副总裁，具备科创板董秘资格[21] 公司治理结构调整 - 取消监事会设置，相关职权由董事会审计委员会行使，同步修订《公司章程》及9项治理制度[14][44] - 调整方案经股东大会以特别决议通过（表决权三分之二以上同意），中小投资者单独计票[44][46] 外汇衍生品交易业务 - 董事会批准开展不超过1,500万美元（或等值人民币）的外汇衍生品交易，用于对冲进出口业务汇率风险，期限12个月[23][24] - 交易品种限于远期结售汇、外汇期权等基础工具，不涉及复杂衍生品或投机操作，对手方为资质良好的金融机构[24][26] - 业务采用自有资金，已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》并配备专业人员管理[25][31] 股东大会决议 - 2025年第二次临时股东大会审议通过董事会换届、取消监事会等11项议案，出席股东持股比例符合法定要求[39][44] - 会议采用现场与网络投票结合方式，浙江天册律师事务所对程序合法性出具见证意见[40][46]

董事会换届选举 - 公司第一届董事会任期届满，通过职工代表大会选举祝小娟女士为第二届董事会职工代表董事，与临时股东大会选举的非职工代表董事共同组成第二届董事会，任期三年[1][4] - 第二届董事会由7名成员组成，包括3名非独立董事、3名独立董事和1名职工代表董事，其中兼任高级管理人员及职工代表董事人数未超过董事总数二分之一[35][38] - 王江峰先生当选第二届董事会董事长，同时继续担任公司总经理职务[36][40] 公司治理结构变更 - 2025年第二次临时股东大会通过取消监事会议案，相关职权由董事会审计委员会行使，标志着公司治理结构从"董事会+监事会"转变为"董事会+审计委员会"模式[30][42] - 股东大会审议通过修订《公司章程》及9项公司治理制度，包括股东会议事规则、董事会议事规则等，其中部分议案以特别决议方式获得三分之二以上表决通过[30][31] 外汇衍生品交易业务 - 公司董事会批准开展不超过1500万美元的外汇衍生品交易业务，包括远期结售汇、外汇掉期等品种，旨在对冲汇率风险而非投机，授权期限12个月[8][11] - 交易资金全部来源于自有资金，不涉及募集资金或银行信贷，交易对手限定为具备资质的大型金融机构[12][14] - 公司建立《外汇衍生品交易业务管理制度》，采取六项风控措施应对市场风险、流动性风险等潜在风险[17][18] 高级管理人员任命 - 第二届董事会聘任王江峰为总经理，陈尚俭、赵秀芳、金凤昕为副总经理，赵秀芳兼任财务总监，王鹏担任董事会秘书，任期与董事会一致[40][41] - 新任高管团队中，王江峰、陈尚俭为公司创始团队成员且为实际控制人，直接和间接持股比例较高，赵秀芳具有注册会计师资质，王鹏来自券商投行背景[43][49] 股东及股权结构 - 实际控制人王江峰直接持股1474.6万股，通过两家员工持股平台间接持股，与陈尚俭、郑俊等股东构成一致行动关系[44][46] - 新任职工代表董事祝小娟通过两家合伙企业间接持股，未直接持有公司股份[5]

交易情况概述 - 公司及控股子公司开展外汇衍生品交易业务旨在减少外汇汇率波动风险并增强财务稳健性 交易品种均与基础业务密切相关 不以投机或套利为目的 [1] - 交易额度不超过1500万美元或等值人民币 有效期自董事会审议通过之日起12个月内有效且可滚动使用 [1] - 交易资金为自有资金 不涉及募集资金或银行信贷资金 [2] 交易方式与授权 - 交易遵循衍生品套保和汇率风险中性原则 采用结构简单透明、流动性强且不超过12个月的外汇衍生工具 包括外汇远期、外汇期权和外汇掉期等 [2] - 交易对手为具备外汇衍生品交易资格、经营稳健且资信良好的国内外金融机构 [2] - 董事会授权总经理或业务负责人在额度和期限内行使决策权并签署文件 财务部负责具体实施与管理 [2] 审议程序 - 公司于2025年7月31日召开第二届董事会第一次会议审议通过该议案 不构成关联交易且未超出董事会权限 无需提交股东大会审议 [2] - 保荐人出具明确同意的核查意见 [2] 风险分析 - 汇率波动风险：银行报价可能低于客户报价汇率 导致汇兑损失 [3] - 内部控制风险：因制度不完善或专业性强可能导致操作风险 [3] - 客户违约风险：应收款项逾期导致外汇衍生品延期交割损失 [3] - 回款预测风险：客户订单调整导致预测不准引发延期交割 [3] - 流动性风险：市场流动性不足无法完成交易 [3] - 履约风险：合约到期无法履约造成违约 [4] - 法律风险：法律法规变化或交易对手违法导致合约无法执行 [4] 风险控制措施 - 以谨慎稳健原则开展业务 加强外汇市场研究并适时调整策略 [4] - 合理安排外汇资产与负债 确保与公司实际外汇收支匹配以降低流动性风险 [4] - 审慎选择具备资质和信用良好的金融机构作为交易对手 审查合约条款降低履约风险 [4] - 制定《外汇衍生品交易业务管理制度》并配备专业人员 规范操作流程以降低操作风险 [5] - 及时关注法律法规变化以降低法律风险 [5] 公司影响与会计处理 - 外汇衍生品交易有助于提高应对外汇波动风险的能力 防范汇率波动对经营业绩和股东权益的不利影响 [5] - 会计处理遵循《企业会计准则第22号》《企业会计准则第24号》和《企业会计准则第37号》相关规定 在资产负债表及损益表相关项目中体现 [5] 保荐人核查意见 - 保荐人认为公司已履行必要内部决策程序 交易符合实际经营需要且具备风险控制措施 [5][6] - 保荐人提示公司需加强业务人员培训和风险责任教育 落实风险控制措施及责任追究机制 不得使用募集资金进行衍生品交易 [6]