合肥江航飞机装备股份有限公司董事会提名委员会 关于提名公司第二届董事会独立董事候选人的审核 意见 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券 交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《合肥江航飞机装备股份有限公司章程》等有关规定， 公司第二届董事会提名委员会对第二届董事会独立董事候选人的任职资格进行 了审核并发表审核意见如下： 1、经审阅公司第二届董事会独立董事候选人许常悦先生的个人履历等相关 资料，未发现其有相关法律法规和《合肥江航飞机装备股份有限公司章程》中 规定的不得担任科创板上市公司独立董事的情形；未受过中国证监会、证券交 易所及其他有关部门的处罚和惩戒，亦未有被中国证监会确定为市场禁入者且 禁入尚未解除的情况。上述候选人符合相关法律法规规定的任职资格和独立性 等要求。 2、上述独立董事候选人具有丰富的专业知识，熟悉相关法律、行政法规、 规章与规则，其任职资格、教育背景、工作经历、业务能力符合公司独立董事 任职要求。 综上，我们同意提名许常悦先生为公司第二届董事会独立董事候选人，并 将该议案提交公司第二届董事会第十二次会议 ...

(一)《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定; (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定; 合肥江航飞机装备股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人合肥江航飞机装备股份有限公司董事会,现提名许常悦为合肥江航飞 机装备股份有限公司第二届董事会独立董事候选人,并已充分了解被提名人职业、 学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被 提名人已书面同意出任合肥江航飞机装备股份有限公司第二届董事会独立董事 候选人(参见该独立董事候选人声明)。提名人认为,被提名人具备独立董事任 职资格,与合肥江航飞机装备股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系, 具体声明与承诺如下: 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、规 章及其他规范性文件,具有五年以上法律、经济、会计、财务、管理等履行独立 重事职责所必需的工作经验。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求: (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规 ...

合肥江航飞机装备股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人许常悦,已充分了解并同意由提名人合肥江航飞机装备股份有限公司董 事会提名为合肥江航飞机装备股份有限公司第二届董事会独立董事候选人。本人 公开声明,本人具备独立董事任职资格,保证不存在任何影响本人担任合肥江航 飞机装备股份有限公司独立董事独立性的关系,具体声明与承诺如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件,具有五年以上法律、经济会计、财务、管理等履行独立董 (九)《银行业金融机构董事(理事)和高级管理人员任职资格管理办法》 《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定》《保险机构独立董事 管理办法》等的相关规定(如适用); (十)其他法律法规、部门规章、规范性文件和上海证券交易所规定的情形。 三、本人具备独立性,不属于下列情形: (一)在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系 (直系亲属是指配偶、父母、子女等;主要社会关系是指兄弟姐妹、兄弟姐妹的 配偶、配偶的父母、配偶的兄弟姐妹、子女的配偶、子女配偶的父母等); (二)直接或者间接持有上市公司已发行股份 1%以上或者是上市 ...

业绩总结 - 2023年航空产品营业收入首次突破10亿元[1] - 上市以来连续3年派发现金红利共计23497.93万元[12] 研发情况 - 2023年研发投入占营业收入比例达12.92%[4] - 先后获国家级等科技奖项60余项，累计授权专利739项，参编标准项目74项[4] - 2024年专利申报数量不低于135件，发明专利占比不低于60%[5] 未来展望 - 2024年狠抓装备研制生产和推动民机产业发展[2][3] - 2024年强化科技创新引领、布局新兴业务和推进募投项目建设[4][5] - 2024年保持经营效益稳步提升、提高资金使用效率和提升制冷业务盈利能力[6][7] - 2024年持续完善体系建设、落实新规要求和强化“关键少数”责任[9] - 2024年统筹经营发展、业绩增长与股东回报平衡[12] 其他 - 2023年获科创板“硬科技企业”等多项荣誉，ESG获“A 股最佳实践奖”[10] - 2024年组织“关键少数”及经营管理层培训不少于3次[9] - 持续评估“提质增效重回报”行动方案举措[14] - 专注主业，提升核心竞争力、盈利能力和风险管理能力[14] - 通过业绩和治理回报投资者，履行责任义务[14]

中信证券股份有限公司、中航证券有限公司 关于合肥江航飞机装备股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 中信证券股份有限公司、中航证券有限公司（以下简称"保荐人"）作为合 肥江航飞机装备股份有限公司（以下简称"江航装备"或"公司"或"上市公 司"）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，履行持续督 导职责，并出具本持续督导年度跟踪报告。 一、 持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的 权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2024 年 1 月 22 日至 2024 年 1 月 24 日对公司进行了现场 检查。 4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件的要求履行持续督 导职责，具体内容包括： （1）查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、三会会议材料； （2）查阅公司财务管理、会计核算和内部审计等内 ...

人事变动 - 公司于2024年2月选举邓长权担任董事长，正办理法定代表人工商变更登记[3] 募资情况 - 2020年7月6日获注册，公开发行10,093.61万股，每股10.27元，募资103,661.39万元，净额94,093.34万元[4][5] 项目调整 - 2023年7月12日审议通过调整募投项目内部投资结构及延期议案[8] - “产品研制与生产能力建设项目”等预定可使用状态日期延至2025年7月[8] 保荐督导 - 保荐人对公司持续督导期至2023年12月31日止，截至该日募资未用完，继续督导[5][14] - 保荐人认为公司调整项目合规，无变相改变募资投向和损害股东利益情形[9]

证券代码：688586 证券简称：江航装备 公告编号：2024-014 截至本公告披露日，陈驰华先生未持有公司股票。陈驰华先生离职后，未导 致公司董事会成员人数低于法定人数。在新任董事就任前，陈驰华先生将继续履 行公司第二届董事会董事、第二届董事会审计委员会委员职务，其离职不影响董 事会的正常运行，不会对公司的日常运营产生不利影响。 陈驰华先生在担任公司董事期间恪尽职守、勤勉尽责，董事会对陈驰华先生 为公司发展做出的贡献表示衷心感谢。 特此公告。 合肥江航飞机装备股份有限公司董事会 2024 年 3 年 27 日 合肥江航飞机装备股份有限公司 关于公司董事辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 合肥江航飞机装备股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到公 司董事陈驰华先生递交的辞职报告。陈驰华先生因工作安排原因向公司董事会申 请辞去公司第二届董事会董事、第二届董事会审计委员会委员职务。陈驰华先生 辞职后，将不再担任公司任何职务。 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收12.14亿元，同比增长9%[1] - 公司销售毛利率38.38%，同比下降1.86pcts，研发费用同比增长46%达1.16亿元[5] - 公司2023A营业收入1214百万元，2024E预计为1444百万元，2025E预计为1675百万元，2026E预计为1931百万元[9] - 公司2023A营业利润-17.9%，2024E预计为26.9%，2025E预计为19.6%，2026E预计为17.8%[10] - 公司2023A净利率15.9%，2024E预计为16.9%，2025E预计为17.5%，2026E预计为17.8%[10] 产品和市场 - 公司航空产品收入占营收的70.92%，同比增长17.91%，新研产品和民航产品市场拓展成效明显[2] - 公司维修及其他业务实现营业收入1.89亿元，占营收的15.54%，同比增长37.03%[4] 未来展望 - 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为2.45、2.92、3.44亿元，对应当前股价PE分别为31、26、22倍[7] 风险提示 - 军品订单不及预期、军品降价超出市场预期、市场拓展不及预期等为公司面临的风险[8]

业绩总结 - 公司2023年度营收同比增长8.89%，达到12.14亿元，归母净利润同比下降20.90%[1] - 公司毛利率达到38.38%，同比下降4.61pct，主要受行业政策和市场价格影响[1] - 公司预计2024年归母净利润为2.44(-0.96)/2.89(-1.48)/3.40亿元，对应PE分别为31/26/22倍，维持“买入”评级[1] 产品和技术 - 公司业务聚焦于航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统等产品，有望受益于军工行业发展[1] 未来展望 - 公司预计2026年营业总收入将达到179.3亿元，较2023年增长47.8%[2] - 公司预计2026年净利润将达到34亿元，较2023年增长76.7%[2] - 公司预计2026年每股净资产将达到4.23元，较2023年增长35.1%[2]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，母公司2023年度可供投资者分配的利润为6.0380868498亿元[5] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.3元(含税)，截至2023年12月31日，总股本7.91339156亿股，合计拟派发现金红利1.0287409028亿元(含税)[5] - 本年度公司现金分红占归属于母公司股东净利润比例为53.31%[5] - 2023年营业收入为12.1409553582亿元，较2022年增长8.89%[27] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为1.9298082463亿元，较2022年下降20.90%[27] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为6178.883824万元，较2022年下降63.45%[27] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为24.7705240897亿元，较2021年末增长4.92%[27] - 2023年基本每股收益为0.24元/股，较2022年下降22.58%[29] - 2023年加权平均净资产收益率为8.37%，较2022年减少2.91个百分点[29] - 2023年研发投入占营业收入的比例为12.92%，较2022年增加0.49个百分点[29] - 2023年非流动性资产处置损益为 - 82.216197万元，2022年为13.58732万元，2021年为 - 57.528746万元[36] - 2023年计入当期损益的政府补助（特定除外）为2429.934966万元，2022年为3463.973337万元，2021年为2970.729819万元[36] - 2023年非经常性损益合计33002896.57元，所得税影响额2816564.91元[37] - 2023年应收款项融资期初余额9571583.47元，期末余额7442011.81元，变动-2129571.66元；交易性金融资产期初余额101153150.68元，期末余额483863109.59元，变动382709958.91元[39] - 2023年实现营业收入121409.55万元，同比增长8.89%[43] - 2023年营业成本为7.48亿元，较2022年增长12.28%；销售费用为2407.88万元，较2022年减少13.57%；管理费用为1.28亿元，较2022年减少9.27%；研发费用为1.16亿元，较2022年增长45.53%[99] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为6178.88万元，较2022年减少63.45%；投资活动产生的现金流量净额为1753.97万元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.08亿元[99] - 2023年公司主营业务收入12.02亿元，同比增长8.41%；主营业务成本7.42亿元，同比增长11.84%；毛利率38.27%，下降1.89个百分点[101] - 航空相关设备制造2023年营业收入10.38亿元，同比增长20.42%；营业成本6.20亿元，同比增长25.71%；毛利率40.25%，减少2.52个百分点[103] - 制冷、空调设备制造2023年营业收入1.64亿元，同比减少33.46%；营业成本1.22亿元，同比减少28.35%；毛利率25.79%，减少5.29个百分点[103] - 直销收入11.94亿元，同比增长38.49%，成本同比增长8.58%；经销收入762.76万元，同比增长4.87%，成本同比下降12.58%[104] - 航空产品主营业务收入8.61亿元，同比增长17.91%，成本5.38亿元，同比增长22.99%，毛利率37.52%，下降2.58个百分点[104] - 制冷产品主营业务收入1.64亿元，同比下降33.46%，成本1.22亿元，同比下降28.35%，毛利率25.79%，下降5.29个百分点[105] - 其他产品主营业务收入1.76亿元，同比增长34.35%，成本8192.28万元，同比增长47.12%，毛利率53.58%，下降4.03个百分点[105] - 公司主营业务均为境内收入，同比增长8.41%，境内主营业务成本变动趋势与收入变动趋势基本一致[105] - 销售费用本期24,078,769.35元，较上年同期减少13.57%；管理费用本期128,362,911.56元，较上年同期减少9.27%；研发费用本期116,364,732.52元，较上年同期增长45.53%[121] - 经营活动产生的现金流量净额本期61,788,838.24元，较上年同期减少63.45%，主要因2023年收到客户预付货款减少[122] - 交易性金融资产本期期末数483,863,109.59元，占总资产比例13.50%，较上期期末增长378.35%，新增结构性存款[124] - 应收账款本期期末数561,573,046.81元，占总资产比例15.66%，较上期期末增长55.88%，回款减少[125] - 其他应收款本期期末数4,411,084.99元，占总资产比例0.12%，较上期期末减少67.44%，收回法院保证金[125] - 合同负债本期期末数187,720,534.36元，占总资产比例5.24%，较上期期末减少39.38%，产品交付形成收入[125] - 2023年费用化研发投入156,806,353.44元，上年度为138,625,054.70元，变化幅度13.12% [73] - 研发投入合计156,806,353.44元，上年度为138,625,054.70元，变化幅度13.12% [73] - 研发投入总额占营业收入比例本年度为12.92%，上年度为12.43%，增加0.49个百分点[73] - 2022年度拟以总股本565242254股为基数，每10股派发现金红利1.8元，派发现金红利总额101743605.72元，占归属于母公司股东净利润的41.70%；每10股转增4股，转增后总股本变更为791339156股[190] - 2023年度拟以总股本791339156股为基数，每10股派发现金红利1.3元，派发现金红利102874090.28元，现金分红占归属于母公司股东净利润比例为53.31%[191] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年航空产品实现收入86106.21万元，占营业收入70.92%，同比增长17.91%[43] - 2023年制冷业务实现收入16430.66万元，占营业收入13.53%，同比下降33.46%[43] - 2023年维修及其他业务实现营业收入18872.68万元，占营业收入15.54%，同比增长37.03%[44] - 航空产品生产量25939件，同比增长20.33%，销售量19916件，同比下降12.55%，库存量21525件，同比增长38.35%[106] - 特种制冷产品生产量8903件，同比增长8.55%，销售量8894件，同比下降3.56%，库存量2289件，同比增长0.39%[106] - 其他产品生产量2567件，同比下降1.35%，销售量4148件，同比增长66.79%，库存量1699件，同比下降48.20%[106] 公司基本信息 - 公司法定代表人为邓长权[19] - 公司注册地址和办公地址均为安徽省合肥市包河工业区延安路35号[19] - 公司网址为www.jianghang.com，电子信箱为hkgy@jianghang.com[19] - 董事会秘书为袁乃国，证券事务代表为朱蓮[20] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称为江航装备，代码为688586[22] - 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所(特殊普通合伙)，办公地址为北京市丰台区西四环中路78号首汇广场10号楼，签字会计师为龙娇、王冬[23] - 报告期内履行持续督导职责的为中信证券股份有限公司[23] 公司业务模式 - 公司实行“以产定购”采购模式和“以销定产”生产模式[49] - 公司依据客户订单和生产作业计划，结合库存制定物资采购计划，采购物资经检验合格入库[49] - 公司航空产品和军用特种制冷设备采用直销模式，民用特种制冷设备以直销为主，少量因异地客户资源受限采用经销商模式[50] - 公司航空产品执行军方定价原则，民用航空产品及特种制冷设备采取协商议价方式定价[50] 公司业务成果与市场地位 - 2023年航空装备业务新增67项系统/产品研制任务[46] - 2023年天鹅制冷新增中标陆、海、空、火箭军等多型项目[48] - 2023年公司军用航空获多个新研项目配套，稳固市场领先地位[55] - 2023年公司民用航空收到中国商飞C929机组氧气系统、旅客氧气系统、惰化系统共3个工作包邀标书[55] - 公司拥有的“天鹅”品牌在特种制冷领域处于引领者地位，2023年中标多个项目巩固市场地位[55] - 公司航空产品属于航空机载系统产品供应商，在航空制造业产业结构中处于第二层核心部件集成商位置[52] - 公司系国内唯一的航空氧气系统及机载油箱惰性化防护系统专业化研发制造基地，国内最大的飞机副油箱及国内领先的特种制冷设备制造商[55] - 2023年公司获批航空氧气安徽省重点实验室，被认定为首批安徽省科技领军企业和合肥市首批总部企业[59] - 公司累计获得国家级、军队、省部级、航空工业集团单位等科技奖项60余项，累计授权专利739项[59] - 报告期内公司主编或参编发布3项国家标准，截至目前先后主编或参编已发布标准项目共74项，其中国家标准24项、国家军用标准3项、行业标准47项[59] - 截至2023年12月31日，公司拥有主要核心技术23项[59] - 2023年公司申请专利134件，其中发明专利97项，占比72%；授权专利68项，其中发明专利31项[71] - 发明专利累计申请数822个，累计获得数233个；实用新型专利累计申请数507个，累计获得数497个[71] - 2023年公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，认定主体为合肥天鹅制冷科技有限公司[70] - 2006年公司的歼十飞机工程获国家科学技术进步奖特等奖[70] - 2006年公司的航空救生体系建设工程获国家科学技术进步奖二等奖[70] - 公司已成为国内唯一的航空氧气系统和机载油箱惰性化防护系统研发制造基地，也是国内最大的飞机副油箱及国内领先的特种制冷设备研发制造商[84] - 截至报告期末，公司累计拥有专利数739项，先后主编或参编已发布标准项目74项，获得科技成果奖60余项[86] 公司技术情况 - 氧气调节技术相关产品已达到试样设计阶段，已装机使用，部分产品处于批生产阶段，该技术国际领先[60] - 机载分子筛制氧技术处于在研、批量阶段，该技术国际先进[60] - 机载分子筛制氧浓度调节技术获国防科学技术进步奖三等奖、中国航空学会科学技术奖三等奖[62] - 机载多床分子筛制氧控制技术获中国航空学会科学技术奖三等奖[62] - 机载氧气监控技术获国家科学技术进步奖特等奖、二等奖，国防科学技术奖一等奖及三等奖等多项大奖[62] - 航空供氧抗荷一体化技术解决供氧抗荷综合及轻量化集成化需求难题，相关产品处于小批生产阶段[62][64] - 航空氧气系统控制率设计技术解决机电综合、在线监测等难题，相关产品处于小批生产阶段[64] - 舱外航天服温控、供氧调节技术获中国航空工业集团公司航空科学技术奖一等奖，处于正样阶段[64] - 机载燃油箱惰化系统集成技术获中国航空学会科学技术一等奖、航空工业集团科学技术奖二等奖，处于在研阶段[64] - 机载空气分离制氮技术获航空工业集团科学技术奖二等奖，已批量生产[65] - 制氮惰化系统验证技术处于国内领先，完成初样设计、试样设计、设计定型（鉴定）[65] - 飞机副油箱气动外形设计技术国内领先，已批量生产[65] - 飞机副油箱雷电防护技术国内领先，处于在研阶段[65] - 飞机燃油箱晃振和振动试验技术获中国航空工业第一集团公司航空科学技术奖三等奖，已批量生产[66] - 飞机复合材料副油箱设计技术国内领先，处于在研阶段[66] - 飞机副油箱安全投放分离技术国内领先，已批量生产[66] - 军用空调抗振动抗冲击技术国内领先，可定制化生产[66] - 军用冷液设备精确控温技术可实现宽温设置和精确控温，精度±0.1℃[67] - 环控系统宽温可靠技术可实现-45℃~75℃的宽温运行控制[67] - 公司XX飞机配套氧气系统及机载燃油惰化防护装置项目达小批量阶段，实现全GCH[75] - 公司XX飞机配套超音速副油箱项目处于在研中，技术达国内领先水平[75] - 公司XX无人机补氧装置项目处于在研中，技术达国际先进水平[75] - 公司XX航天服配套气液控制台、供氧压力调节器项目处于在研中，技术达国际先进水平[75] - 公司XX环控生保系统配套供氧稳压阀项目处于在研中，技术达国际先进水平[77] - 公司XX长机配套补氧子系统、氧气系统及机载油箱相关项目处于在研中，技术达国际先进水平[77] - 公司XX飞机配套补氧子系统、机载燃油惰性化防护装置和机内副油箱项目处于在研中，机内副油箱达国内领先水平[77] -