公司募投项目调整 - 公司计划为“北京技术研发中心暨总部建设项目”增加浙江省嘉兴市海盐县武原街道东海大道6066号金星产业园1厂房作为新的实施地点 [1][2] - 该事项已于2025年12月8日经公司第四届董事会审计委员会第七次会议及第四届董事会第十五次会议审议通过，无需提交股东大会审议 [2][7] - 增加实施地点旨在满足项目实际开展需要，提高募集资金使用效率和优化资源配置，不涉及募集资金投向、用途、投资总额或实施内容的变更 [5][6] 可转债募集资金基本情况 - 公司于2023年向不特定对象发行可转换公司债券，发行数量为410.806万张，每张面值100元，募集资金总额为人民币41,080.60万元 [2] - 扣除不含税发行费用716.07万元后，实际募集资金净额为人民币40,364.53万元，资金已于2023年7月26日全部到位 [2] - 公司已设立募集资金专项账户，并与保荐机构、存放银行签订了监管协议，实行专户存储与管理 [3] 募投项目历史变更与当前进展 - 截至2025年11月30日，公司募投项目“北京技术研发中心暨总部建设项目”已累计投入募集资金1,201.00万元，投资进度为5.99% [4] - 公司此前已于2025年6月终止了部分募投子项目，并将其他募投项目达到预定可使用状态的时间延期至2026年12月 [4][5] 收购控股子公司少数股权 - 公司拟使用自有资金人民币3,000万元，收购控股子公司煜邦智源科技（嘉兴）有限公司少数股东所持有的10%股权 [11][19] - 交易完成后，公司对煜邦智源的直接持股比例将从66%增加至76%，合并报表范围不变 [11][21] - 本次交易旨在优化子公司股权结构，提高运营与管理效率，并强化对储能业务的资源整合与统一管理 [11][23] 标的公司财务与估值情况 - 标的公司煜邦智源2024年净利润为207.19万元，但2025年1月至7月净亏损757.79万元 [27] - 根据评估报告，以2025年7月31日为基准日，标的公司股东全部权益评估值为30,147.19万元，评估增值28,828.17万元，增值率为2,185.57% [27][48] - 评估最终采用了市场法，选取了艾罗能源、南都电源、派能科技作为可比公司，并考虑了22.4%的缺乏流动性折扣 [47][48][50] 交易定价与支付安排 - 交易对价3,000万元参考评估估值确定，对应煜邦智源每股股权价格为3元 [28][50] - 支付分两笔：首笔320万元用于转让方完成对应出资额的实缴；剩余2,680万元在工商变更登记完成后支付 [51][53] - 为保障资金用于实缴出资，交易各方将设立共管账户接收剩余款项，资金优先用于实缴 [60][61] 交易业绩承诺条款 - 转让方承诺煜邦智源2025年至2029年的累计扣非净利润不低于15,700万元，其中2025年不低于600万元，2029年不低于6,000万元 [55] - 同期承诺累计签订销售合同金额不低于62亿元，累计交付额不低于45亿元 [55] - 若累积实际扣非净利润未达承诺总额的90%，且累积交付额未达承诺的90%，转让方需以现金及股权方式进行补偿 [57][58][60] 公司董事及高管减持股份 - 公司董事、副总裁黄朝华于2025年11月24日至12月2日期间，通过集中竞价交易减持公司股份211,000股，占公司总股本的0.06% [15][16] - 公司董事、副总裁计松涛于同期减持公司股份83,300股，占公司总股本的0.025% [15][16] - 两位高管的减持计划均已实施完毕，减持原因均为自身资金需求 [15][16]

公司控制权变更 - 莱茵生物控股股东秦本军正筹划向广州德福营养投资合伙企业协议转让部分股份并放弃部分表决权，可能导致控制权变更，同时公司拟发行股份及支付现金购买北京金康普食品科技至少80%股权，并向广州德福营养发行股份募集配套资金 [1] - 嘉美包装控股股东中包香港正在筹划公司控制权变更事宜，可能导致控股股东及实际控制人发生变更 [2] - 古鳌科技实际控制人陈崇军正在筹划公司控制权变更相关事宜，可能导致公司实际控制人发生变更，公司股票自2025年12月8日起停牌，并申请自12月10日起继续停牌不超过3个交易日 [6] 重大资产重组与收购 - 厦门空港正在筹划以自有资金收购控股股东翔业集团的全资子公司兆翔科技100%股权，构成关联交易 [5] - 博瑞传播拟以自有资金向关联方收购每经数智（成都）科技合计51%股权，交易价格确定为人民币6,649.02万元，交易完成后每经科技将成为公司控股子公司 [5][6] - 精工科技拟与湖北裕创碳纤维签署销售合同，合同金额为7.29亿元，占公司2024年度经审计营业收入的42.16%，将提供2条5000吨级高性能PAN基碳纤维原丝生产线和1条3000吨级的碳丝生产线 [8] - 天有为拟使用100万欧元自有资金购买克莱默汽车系统有限公司100%的股权，收购完成后克莱默将纳入公司合并报表范围 [15] - 煜邦电力拟以自有资金人民币3,000万元收购控股子公司煜邦智源科技（嘉兴）10%股权，收购完成后直接持股比例将由66%增加至76% [19] 股份回购计划 - 惠泰医疗拟以自有资金回购股份，回购资金总额不低于人民币2亿元，不超过人民币2.5亿元，回购价格不超过人民币315元/股，回购期限为10个月内 [4] - 宋城演艺拟使用自有资金回购股份，回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格上限为12元/股，回购股份用于注销并减少注册资本 [4] - 金固股份拟回购股份，资金总额不低于3000万元且不超过6000万元，回购价格不超过13.63元/股，用于员工持股计划或股权激励 [4] 重要业务进展与合同 - 粤电力A控股子公司投资建设的广东粤电大埔电厂二期工程项目3号机组通过168小时满负荷试运行并正式投入商业运营 [8] - 双塔食品泰国子公司生产线项目已建成完工并完成试生产，准备投入正常生产，预计将增加公司产能和盈利能力 [8][9] - 重庆建工全资子公司组建的联合体中标八横线白市驿隧道至黄桷坪长江大桥段工程施工二标段项目，中标价为1,713,980,327.03元，工期为2,160日历天 [14] - 建设机械拟与新能联慧签订关于防爆无轨胶轮车的产品买卖合同，涉及标的预计共86台，总金额预计为60,504,000元，构成关联交易 [16] - 掌阅科技持有北京点众科技4.99%股权，根据其2024年度分红决议，公司可获分红款499.00万元，占公司2024年度经审计归母净利润的10.12%，该款项已收到并计入2025年度损益 [17] 经营数据披露 - 招商蛇口2025年11月实现签约销售面积53.83万平方米，签约销售金额140.94亿元，2025年1—11月累计签约销售面积618.40万平方米，累计签约销售金额1701.65亿元 [9] - 深圳机场2025年11月旅客吞吐量568.93万人次，同比增长8.77%，本年累计旅客吞吐量6062.65万人次，同比增长8.02% [10] - 正邦科技2025年11月销售生猪86.83万头，环比下降4.35%，同比上升63.04%，销售收入7.41亿元，环比上升8.55%，同比下降2.85%，商品猪销售均价11.56元/公斤，较上月上升2.52%，2025年1—11月累计销售生猪750.83万头，同比上升111.32%，累计销售收入75.65亿元，同比上升64.64% [10] - 天康生物2025年11月销售生猪30.86万头，环比增长1.68%，同比增长8.13%，销售收入4.2亿元，环比增长1.2%，同比下降6.04%，商品猪销售均价11.1元/公斤，环比增长1.19%，2025年1—11月累计销售生猪289.44万头，较去年同期增长6.67%，累计销售收入41.78亿元，较去年同期下降8.4% [10] - 唐人神2025年11月生猪销量45.65万头，同比下降7.78%，环比下降26.28%，销售收入合计6.29亿元，同比下降34.16%，环比下降24.05%，2025年1—11月累计生猪销量483.79万头，同比上升27.86%，销售收入78.52亿元，同比上升14.19% [11] 融资与投资计划 - 景旺电子董事会同意公司发行境外上市股份（H股）并申请在香港联交所主板上市交易 [11] - 益方生物拟于境外发行股份（H股），并申请在香港联交所主板挂牌上市 [11] - 兴福电子拟投资48,000万元建设4万吨/年电子级磷酸项目 [11] - 同益中拟以自有资金或自筹资金约人民币1.98亿元建设年产2400吨超高分子量聚乙烯纤维产业化项目 [16] - 永茂泰拟由全资子公司安徽永茂泰汽车零部件投资约4亿元人民币建设镁铝合金新材料汽车和机器人零部件智能制造项目 [20] - 东吴证券拟以自有资金与关联人及非关联人共同向东吴期货按原股权比例增资，其中东吴证券出资40,330万元 [17] - 九洲药业及子公司拟使用不超过12亿元的闲置自有资金进行现金管理，期限不超过12个月 [15] - 天地科技计划出资354,497.89万元在陕西省西安市设立控股子公司科工成套公司，并由其投资建设“煤矿重大智能成套装备研发中心项目” [18] - 龙江交通控股子公司拟投资建设黑龙江省萝北县工农村年处理200万吨石墨矿采选联合项目，总投资金额267,945.73万元 [13] 合作与许可协议 - 复星医药控股子公司药友制药、复星医药产业与辉瑞共同签订《许可协议》，药友制药就口服小分子GLP-1R激动剂授予辉瑞全球独家开发、使用、生产及商业化权利，药友制药将有权获得不可退还的首付款15,000万美元及基于进展获得开发里程碑付款至多35,000万美元 [12] 风险警示与状态变更 - ST凯文提交的撤销其他风险警示申请已获深交所同意，公司股票将于2025年12月10日停牌一天，12月11日起撤销其他风险警示，股票简称由“ST凯文”变更为“凯撒文化”，日涨跌幅限制由5%变为10% [6] - 惠伦晶体因披露的2021年、2022年年度报告存在虚假记载，公司股票自2025年12月10日开市起停牌1天，将于12月11日开市起被实施其他风险警示，股票简称由“惠伦晶体”变更为“ST惠伦” [7] - 嘉澳环保因收到《行政处罚事先告知书》，公司股票将被实施其他风险警示，股票将于2025年12月10日停牌1天，12月11日起实施其他风险警示，A股简称由“嘉澳环保”变更为“ST嘉澳”，日涨跌幅限制为5% [12] - *ST宁科因执行重整计划进行资本公积金转增股本，以现有总股本684,883,775股为基数，按每10股转增13.593股的比例实施资本公积转增，共计转增931,000,000股，转增后总股本增至1,615,883,775股，公司股票于股权登记日2025年12月10日停牌一个交易日，12月11日复牌 [21] 股东增减持 - 英派斯控股股东海南江恒拟自公告日起6个月内增持公司股份，增持金额不低于6000万元，不超过1.2亿元，中国光大银行青岛分行承诺为其提供不超过1亿元的专项贷款支持 [22] - 金融街持股5%以上股东和谐健康保险于2025年12月4日至8日增持公司股份703.8441万股，占公司总股本比例为0.235484%，持有公司股份比例由14.764514%增加至14.999997% [22] 其他重要事项 - 海光信息召开董事会审议通过终止换股吸收合并中科曙光并募集配套资金暨关联交易的议案 [3] - 昇兴股份目前正在筹划向特定对象发行股票事项，尚处于内部沟通阶段 [7] - 扬帆新材控股股东、实际控制人之一暨董事樊培仁被解除留置措施，已能正常履行董事职责 [7] - 天源迪科董事长陈友被实施留置，公司表示生产经营管理情况正常 [8] - 光格科技银行账户38万元资金已解除冻结，原因为相关财产保全措施有效期一年现已届满 [14] - 航天动力披露主营业务不涉及商业航天，仅配合加工火箭发动机零部件，营收占比不足2% [15] - 大业股份披露公司持有湖北三江航天江北机械工程4.216%的股权，属于财务性投资，对公司业绩影响甚微 [16] - 德科立披露硅基光交换产品已获取海外样品订单，正处于样品交付与客户验证阶段，尚未取得批量订单 [18] - 交建股份披露控股股东及实际控制人承担连带保证责任的金融产品存在部分逾期兑付，但该事件与公司及其参控股子公司无关 [19]

并购重组 - 煜邦电力拟以自有资金3000万元人民币收购控股子公司煜邦智源科技（嘉兴）有限公司10%的少数股权 收购完成后公司直接持股比例将从66%增至76% [1] - 厦门空港正在筹划以自有资金收购控股股东翔业集团全资子公司兆翔科技100%股权 本次交易构成关联交易且预计不构成重大资产重组 [2] - 思瑞浦决定终止筹划以发行股份或支付现金方式购买宁波奥拉半导体股份有限公司股权并募集配套资金的重大资产重组事项 [3] - 莱茵生物控股股东及实际控制人正在筹划公司控制权变更 同时公司拟通过发行股份及支付现金方式收购北京金康普至少80%股权并募集配套资金 [4] 股东增减持 - 聚和材料股东陈耀民拟通过询价转让方式减持677.69万股 占公司总股本的2.80% 截至2025年12月9日陈耀民持股1857.44万股 占比7.67% 受让方受让后6个月内不得转让 [5] - 东华测试控股股东刘士钢及一致行动人罗沔计划通过集中竞价或大宗交易方式合计减持不超过275.25万股 占公司总股本1.99% 减持原因为个人资金需求 [6] - 立新能源持股5.6813%的股东山东电建计划通过集中竞价交易方式减持不超过公司总股本的1% 减持原因为自身经营管理需要 [7] 公司治理与风险事项 - 天源迪科董事长陈友被江西省景德镇乐平市监察委员会实施留置 公司董事会运作及生产经营管理情况正常 [8] - 扬帆新材控股股东、实际控制人之一暨董事樊培仁已被浙江省丽水市庆元县监察委员会解除留置措施 目前已能正常履行董事职责 公司生产经营情况正常 [9]

交易概述 - 煜邦电力拟以自有资金人民币3000万元收购控股子公司煜邦智源科技(嘉兴)有限公司的少数股东所持的10%股权 [1] - 交易完成后，公司对煜邦智源的直接持股比例将从66%增加至76% [1] 交易影响与战略意义 - 交易有助于公司进一步强化资源整合能力并提升运营效率 [1] - 交易有助于公司对储能业务进行统一管理 [1] - 本次收购符合公司战略定位，有利于提升整体业务竞争力 [1]

交易概述 - 公司拟以自有资金人民币3000万元收购控股子公司煜邦智源科技(嘉兴)有限公司的少数股东所持10%股权 [1] - 交易完成后 公司对煜邦智源的直接持股比例将由66%增加至76% [1] 交易影响与战略意义 - 交易有助于公司进一步强化资源整合能力 提升运营效率 [1] - 交易有助于公司对储能业务进行统一管理 [1] - 本次收购符合公司战略定位 有利于提升整体业务竞争力 [1]

公司基本信息 - 北京煜邦电力技术股份有限公司注册资本24710.1285万人民币[15] - 煜邦智源科技（嘉兴）有限公司注册资本10000万人民币[16] - 煜邦智源科技(嘉兴)有限公司成立于2023年7月28日[17] 股权结构与变更 - 初始股东北京煜邦电力技术股份有限公司、嘉兴瑞源永誉企业管理合伙企业、王巍秋认缴出资额分别为6600万元、2600万元、800万元，持股比例分别为66%、26%、8%[17][18] - 2023年10月24日，王巍秋将8%股权以0万元转让给王嘉乐，变更后北京煜邦电力技术股份有限公司、嘉兴瑞源永誉企业管理合伙企业、王嘉乐实缴出资额分别为1320万元、520万元、160万元，持股比例不变[18][20] 财务数据 - 评估基准日前三年，2023 - 2025年7月31日流动资产分别为4933.61万元、12382.63万元、14809.08万元[23] - 评估基准日前三年，2023 - 2025年7月31日资产总计分别为6447.28万元、16180.01万元、19594.82万元[23] - 评估基准日前三年，2023 - 2025年7月31日流动负债分别为4508.65万元、14109.37万元、18178.93万元[23] - 评估基准日前三年，2023 - 2025年7月31日负债总计分别为4602.87万元、14177.62万元、18195.55万元[23] - 评估基准日前三年，2023 - 2025年7月31日所有者权益分别为1844.41万元、2002.39万元、1399.27万元[23] - 评估基准日前三年，2023 - 2025年1 - 7月营业收入分别为97.44万元、9037.00万元、4087.22万元[25] - 评估基准日前三年，2023 - 2025年1 - 7月营业利润分别为 - 212.22万元、 - 3.31万元、 - 988.98万元[25] - 评估基准日前三年，2023 - 2025年1 - 7月利润总额分别为 - 212.22万元、 - 8.31万元、 - 988.98万元[25] - 评估基准日前三年，2023 - 2025年1 - 7月净利润分别为 - 155.59万元、157.97万元、 - 628.32万元[27] - 合并报表中，2024 - 2025年7月31日资产总计分别为16990.21万元、20057.10万元，2024 - 2025年1 - 7月净利润分别为207.19万元、 - 757.79万元[28][32] 评估相关 - 评估目的是为北京煜邦电力技术股份有限公司拟收购煜邦智源科技（嘉兴）有限公司部分股权提供价值参考依据[10] - 评估对象为煜邦智源科技（嘉兴）有限公司股东全部权益价值，评估范围为全部资产及负债[10] - 评估基准日为2025年07月31日[10,11] - 评估报告使用有效期为一年，自2025年07月31日起至2026年07月30日[11] - 采用收益法和市场法进行评估[10,14] - 煜邦智源科技（嘉兴）有限公司股东全部权益评估值为30,147.19万元[4,11] - 被评估单位合并口径下归属于母公司所有者权益为1,319.02万元[11] - 评估增值28,828.17万元，增值率为2,185.57%[11] 投资与资产 - 公司于2024年8月23日投资煜邦智源(内蒙古)储能技术有限公司，持股比例100%，投资成本与账面价值均为100万美元[45] - 公司于2025年7月16日投资上海佳和智创能源有限公司，持股比例40%，截止评估基准日注册资本未实缴且未设账务[45] - 企业申报表外无形资产中专利共13项，软件著作权共5项[45] 税率信息 - 增值税税率13%，城市维护建设税税率5%、7%，教育费附加税率3%，地方教育费附加税率2%[34] - 煜邦智源科技(嘉兴)有限公司企业所得税税率25%，煜邦智源(内蒙古)储能技术有限公司企业所得税税率20%[34] - 2022 - 2027年，小型微利企业年应纳税所得额超100万但不超300万部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[34] - 2023 - 2027年，小型微利企业年应纳税所得额不超100万部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[35] 财务指标变化 - 2025年7月31日公司流动资产合计150,851,549.28元，较2024年12月31日的132,928,040.35元增长13.48%[105] - 2025年7月31日公司非流动资产合计49,719,404.65元，较2024年12月31日的36,974,027.74元增长34.47%[105] - 2025年7月31日公司流动负债合计186,479,507.43元，较2024年12月31日的148,703,520.21元增长25.40%[107] - 2025年7月31日公司非流动负债小计901,239.80元，较2024年12月31日的682,488.69元增长32.05%[107] - 2025年7月31日公司负债合计187,380,747.23元，较2024年12月31日的149,386,008.90元增长25.43%[107] - 2025年7月31日公司所有者权益合计13,190,206.70元，较2024年12月31日的20,516,059.19元下降35.71%[107]

资金募集 - 公司发行可转换公司债券募集资金 41080.60 万元，净额 40364.53 万元[1] 项目投资 - 截至 2025 年 11 月 30 日，三项目合计计划投资 40364.53 万元，变更后 30581.80 万元，累计投入 13296.72 万元，进度 43.48%[5] 项目变动 - 2025 年 6 月 25 日审议通过终止募投项目部分子项目议案[6] - 2025 年 12 月 8 日审议通过增加“北京技术研发中心暨总部建设项目”实施地点议案[11] 机构意见 - 保荐机构认为增加实施地点事项合规且无异议[12][14]

融资情况 - 公司发行可转换公司债券410.8060万张，募集资金41,080.60万元，净额40,364.53万元[3] 项目进展 - 截至2025年11月30日，募投项目累计投入13,296.72万元，进度43.48%[7] - 北京技术研发中心累计投入9,806.04万元，进度55.31%[7] - 海盐试验测试中心投入1,305.22万元，进度31.28%[7] - 海盐智能巡检装备项目投入2,185.46万元，进度25.18%[7] 项目调整 - 2025年6月同意终止部分子项目，延期其他项目至2026年12月[6] - 2025年12月通过增加北京技术研发中心实施地点议案[4][10] - 增加嘉兴市海盐县厂房为实施地点，保荐机构无异议[4][11][12]

市场扩张和并购 - 公司拟3000万元收购煜邦智源10%股权，收购后持股比例由66%增至76%[1][3] 业绩总结 - 煜邦智源2024年净利润为207.19万元，2025年1 - 7月净亏损757.79万元[1][12] - 2024年煜邦智源营业收入为9037.00万元[12] - 2025年1 - 7月，煜邦智源营业收入为4344.21万元[12] - 2025年8 - 12月营业收入2.5亿元，净利润920.91万元[19] - 2026 - 2030年营业收入分别为3.96亿、5.35亿、7.22亿、7.94亿和8.73亿元，净利润分别为850.91万、1,945.46万、3,205.04万、4,721.81万和5,737.72万元[19] 财务数据 - 截至2024年12月31日，煜邦智源资产总额16990.21万元，负债总额14938.60万元，所有者权益2051.61万元[12] - 截至2025年7月31日，煜邦智源资产总额20057.10万元，负债总额18738.07万元，所有者权益1319.02万元[12] - 煜邦智源评估基准日2025年7月31日股东全部权益价值估值为30,147.19万元[14][15] - 收益法评估后煜邦智源股东全部权益价值为32,885.43万元，较合并口径下归属于母公司所有者权益增值31,566.41万元，增值率2,393.17%[19] - 市场法评估后煜邦智源股东全部权益评估值为30,147.19万元，较合并口径下归属于母公司所有者权益增值28,828.17万元，增值率2,185.57%[22] - 收益法和市场法评估结果差异为2,738.24万元[23] 股权相关 - 王嘉乐转让235.29（注册资本额），比例2.3529%，价款705.87万元；瑞源永誉转让764.71（注册资本额），比例7.6471%，价款2,294.13万元[16] - 转让方将煜邦智源10%股权（对应出资额1000万元）转让给煜邦电力，转让价款3000万元，每股3元[26] - 受让方协议生效后5个工作日内向转让方支付第一笔股权价款320万元，用于完成320万元出资实缴[26] - 股权转让完成后煜邦电力、王嘉乐、瑞源永誉分别持有煜邦智源76%（认缴7600万元，实缴2320万元）、5.6471%（认缴564.71万元）、18.3529%（认缴1835.29万元）股权[27] - 协议生效后23个工作日内完成股权转让工商变更登记手续[27] - 股权登记日后5个工作日内，受让方支付剩余转让价款2680万元（代扣代缴所得税后）[28] 未来展望 - 2025 - 2029年业绩承诺：签订销售合同金额分别不低于6亿、9亿、12亿、15亿、20亿元；交付额分别不低于5亿、6.5亿、8.6亿、11亿、14亿元；扣非净利润分别不低于600万、1600万、3000万、4500万、6000万元[30][31] - 2026年合资公司申请并取得经营业务所需资质和许可[31] - 业绩承诺期为2025 - 2029年，若累积实际扣非净利润小于承诺总额，转让方需现金和股权补偿[31] - 现金补偿金额=（截至业绩承诺期末各年承诺的扣非净利润总和－截至业绩承诺期末累积实现的扣非净利润）÷业绩承诺期各年承诺的扣非净利润总和×（3000 - 680）万元[31]

市场扩张和并购 - 公司拟用3000万元收购煜邦智源少数股东10%股权[2] - 煜邦智源少数股东王嘉乐、瑞源永誉持有34%股权[2] - 交易完成后公司将直接持有煜邦智源76%股权[2] 其他新策略 - 董事会同意增加浙江省嘉兴市海盐县武原街道东海大道6066号金星产业园1厂房为募投项目实施地点[4]