并购重组 - 三安光电拟联合境外投资人Inari Amertron Berhad以现金2.39亿美元收购Lumileds Holding B.V.100%股权 [1] - 巍华新材拟通过公司或指定子公司以现金方式收购江苏禾裕泰化学有限公司控股权，具体收购比例待协商 [2] - 慈星股份终止发行股份及支付现金购买顺义科技75%股份并募集配套资金，因与部分交易对方就商业条款未达成一致 [3] 业绩披露 - 藏格矿业2025年上半年营业收入16.78亿元同比下降4.74%，归母净利润18亿元同比增长38.80%，拟每10股派发现金红利10元（含税） [4] - 北京文化2025年上半年营业收入1.58亿元同比增长1944.24%，归母净利润亏损2.33亿元，上年同期亏损3275.21万元 [5] - 容百科技2025年上半年营业收入62.48亿元同比下降9.28%，归母净利润亏损6839.46万元，上年同期盈利1027.79万元 [6] 增减持 - 宇信科技控股股东宇琴鸿泰计划减持不超过1056.09万股（占公司股份比例1.50%） [7] - 恒华科技股东陈显龙计划减持不超过900万股（占公司总股本1.50%） [7] - 康鹏科技股东无锡云晖及其一致行动人计划合计减持不超过公司总股本的5.89% [8]

上市公司增持情况 - 安通控股获中国外运增持，增持金额范围为3亿元至6亿元 [1][2] 上市公司减持情况 - 龙磁科技股东熊咏鸽和熊言傲拟减持不超过1.03%股份 [1][2] - 万达电影股东幸具融智拟减持不超过2%股份 [1][2] - 中熔电气股东石晓光、刘冰、王伟拟减持不超过1.7%股份 [1][2] - 永信至诚股东奇安创投拟减持不超过4%股份 [1][2] - 康鹏科技股东拟合计减持不超过5.89%股份 [1][2] - 恒华科技持股5%以上股东陈显龙拟减持不超过1.50%股份 [1][2] - 宇信科技控股股东拟减持不超过1.50%股份 [1][2] - 中光防雷董事长、总经理王雪颖等高管计划减持股份 [1][2] - 吉华集团副总经理周火良计划减持不超过0.29%股份 [1][2]

上市公司增持情况 - 安通控股获中国外运增持计划，拟增持金额范围为3亿元至6亿元 [1][2] 上市公司减持情况 - 龙磁科技股东熊咏鸽和熊言傲拟减持不超过1.03%股份 [2] - 万达电影股东幸县融智拟减持不超过2%股份 [2] - 中熔电气股东石晓光、刘冰、王伟拟合计减持不超过1.7%股份 [2] - 永信至诚股东奇安创投拟减持不超过4%股份 [2] - 康鹏科技股东拟合计减持不超过5.89%股份 [2] - 恒华科技持股5%以上股东陈显龙拟减持不超过1.50%股份 [2] - 宇信科技控股股东拟减持不超过1.50%股份 [2] - 中光防雷董事长、总经理王雪颖等高管计划减持股份 [2] - 吉华集团副总经理周火良计划减持不超过0.29%股份 [2]

并购重组 - 三安光电拟联合境外投资人Inari Amertron Berhad以现金2.39亿美元收购Lumileds Holding B.V.100%股权 [1] - 巍华新材拟通过公司或指定子公司以现金方式收购江苏禾裕泰化学有限公司控股权 具体收购比例待协商 [2] - 慈星股份终止发行股份及支付现金购买顺义科技75%股份并募集配套资金 因与部分交易对方就商业条款未达成一致 [3] 业绩披露 - 藏格矿业2025年上半年营业收入16.78亿元同比下降4.74% 归母净利润18亿元同比增长38.80% 拟每10股派发现金红利10元 [4] - 北京文化2025年上半年营业收入1.58亿元同比增长1944.24% 归母净利润亏损2.33亿元 上年同期亏损3275.21万元 [5] - 容百科技2025年上半年营业收入62.48亿元同比下降9.28% 归母净利润亏损6839.46万元 上年同期盈利1027.79万元 [6] 增减持 - 宇信科技控股股东宇琴鸿泰拟减持不超过1056.09万股 占公司股份比例1.50% [7] - 恒华科技股东陈显龙拟减持不超过900万股 占公司总股本1.50% [8] - 康鹏科技股东无锡云晖及其一致行动人拟合计减持不超过公司总股本的5.89% [9]

股东减持计划 - 无锡云晖和星域惠天计划减持康鹏科技股份不超过1558.13万股，占总股份的3% [1] - 桐乡稼沃和桐乡云汇计划减持康鹏科技股份不超过1501.83万股，占总股份的2.89% [1] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易 [1]

股东持股 - 无锡云晖及其一致行动人星域惠天合计持股30,870,419股，占总股本5.94%[3] - 桐乡云汇及其一致行动人桐乡稼沃合计持股15,018,271股，占总股本2.89%[3] 减持计划 - 无锡云晖和星域惠天计划减持不超15,581,250股，占总股份3%[3] - 桐乡稼沃和桐乡云汇计划减持不超15,018,271股，占总股份2.89%[4] - 减持时间为2025年8月27日至11月25日[3][4] 过往减持 - 无锡云晖等过去12个月减持14,130,441股，占比2.72%[8] - 桐乡云汇等过去12个月减持13,281,823股，占比2.56%[8] 公告信息 - 公告发布于2025年8月2日，主体为公司董事会[15]

股东减持计划 - 无锡云晖及其一致行动人星域惠天计划减持不超过1558.125万股 占公司总股份3% [1] - 桐乡稼沃及其一致行动人桐乡云汇计划减持不超过1501.8271万股 占公司总股份2.89% [1] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易 减持原因为股东自身资金安排 [1]

股东减持计划 - 无锡云晖及其一致行动人星域惠天计划减持不超过1558.125万股 占总股份比例3% [1] - 桐乡稼沃及其一致行动人桐乡云汇计划减持不超过1501.8271万股 占总股份比例2.89% [1] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易 减持原因为股东自身资金安排 [1]

股东减持计划 - 无锡云晖及一致行动人星域惠天计划通过集中竞价减持不超过519.38万股、大宗交易减持不超过1038.75万股，合计不超过1558.12万股，占公司总股本3.00% [1] - 桐乡稼沃及一致行动人桐乡云汇计划通过集中竞价减持不超过519.38万股、大宗交易减持不超过982.45万股，合计不超过1501.83万股，占公司总股本2.89% [1] - 减持计划实施期间为2025年8月27日至2025年11月25日 [1]

市场表现 - 7月25日A股窄幅震荡 沪指跌0.10% 深成指跌0.20% 创业板指跌0.21% [1] - 早盘光刻胶概念活跃 阿石创涨停 康鹏科技、美埃科技、怡达股份、上海新阳、华懋科技等跟涨 [1][2] - 银行板块止跌反弹 宁波银行大涨 [1] - 生物医药、汽车、农化制品、养殖等板块有所表现 [1] - 海南概念、多元金融、工程建材等板块回调 煤炭开采、钢铁、白酒、电网等跌幅居前 [1] 光刻机概念 - 清华大学化学系许华平教授团队在极紫外(EUV)光刻材料上取得重要进展 开发出基于聚碲氧烷的新型光刻胶 [2] 机构观点 申万宏源 - 展望后市 时间已经是牛市的朋友 牛市的必要条件将逐步累积 [3] - 2025年四季度市场向上突破的条件将更加有利 基本面预期锚定向2026年切换 [3] - 反内卷投资短期更偏向于低估值周期品 中期挖掘景气改善与供给出清/反内卷政策超预期共振的中游制造 [3] - 维持对A股算力产业链和港股互联网龙头的推荐 银行调整已兑现 构成再配置机会 [3] 兴业证券 - 宏观环境尚未出现大的变化之前 重视结构性主线仍是后续的主要应对思路 [4] - 6月经济数据显示宏观经济尚未出现新的叙事 市场或依然从微观层面找寻结构性亮点 [4] - 中报业绩预告披露完毕后 当前依然处于行业轮动强度收敛、聚焦主线的阶段 [4] 东莞证券 - 自6月末以来 A股总市值持续稳定在100万亿元上方 反映市场规模持续扩张 [5] - 宏观经济回升向好、资本市场改革深入推进和一揽子稳市政策落地见效 推动资本市场结构优化、企业价值提升 [5] - 投资者情绪逐步回暖 中国资产的吸引力持续上升 估值有望迎来进一步修复 [5]