募集资金 - 公司首次公开发行4087万股，发行价25.28元/股，募资103319.36万元，净额96979.59万元[1] - 4个项目拟投入募资金额不变，补流调整为25256.03万元，合计96979.59万元[5] 现金管理 - 公司用不超55000万元闲置募资现金管理，期限12个月，资金可滚动使用[6] - 购买高安全性、高流动性、保本投资产品，期限不超12个月，不得质押和证券投资[8] - 现金管理自第五届董事会第二十五次会议通过决议起12个月内有效[9] 审议与风险 - 2025年7月24日相关会议审议通过现金管理议案[16] - 监事会、保荐人认为现金管理合规，可提高资金效率[17][18] - 现金管理受市场波动影响，有系统性风险，公司采取措施控制[12][13]

募集资金情况 - 公司首次公开发行4087万股，发行价25.28元/股，募资总额103319.36万元，净额96979.59万元[4] - 4个项目拟投入募集资金金额不变，补充流动资金拟投入25256.03万元，合计96979.59万元[6] 现金管理情况 - 公司使用不超55000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月，额度内可循环滚动[2][9] - 投资产品含结构性存款等，期限最长不超12个月，不得质押及用于证券投资[11] 会议与风险 - 2025年7月24日相关会议通过现金管理议案[2][19] - 投资存在受市场波动影响的系统性风险[2][15]

会议信息 - 公司第五届监事会第十七次会议于2025年7月24日召开[2] - 会议通知于2025年7月14日送达全体监事[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 决策情况 - 监事会同意公司使用部分闲置募集资金进行现金管理[3][4] - 表决情况为3票同意，0票反对，0票弃权[5] 公告情况 - 相关公告编号为2025 - 031[6] - 公告于2025年7月25日发布[8]

报告行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 报告的核心观点 - 低空经济万亿市场开启，2026 年规模破万亿，飞行器制造与运营服务占比 55%，供应链、消费、交通等占 40%，基础设施潜力待释放，中美引领全球，中国无人机产业全球领先，eVTOL 商业化加速 [1] - 政策+资本双轮驱动，立体化生态加速成型，2025 年政府工作报告明确战略，发改委设低空经济司，空域管理改革深化，30 省纳入政府重点，2024 年投融资规模显著扩大 [2] - 技术突破与场景创新共促商业化落地，核心技术迭代加速，场景不断拓展，基础设施不断完善 [3] - 长三角、珠三角、成渝三足鼎立、安徽地区健康发展，各地发挥自身优势，推动低空经济发展 [4] 根据相关目录分别进行总结 低空经济崛起，铸就发展新篇 - 低空经济是低空飞行活动与产业融合的综合经济形态，相关产品包括无人机、eVTOL、直升飞机等 [13] - 发展低空经济可缓解地面交通压力、成为经济转型新引擎、提升应急救援和安防监管效率 [16] 立体化生态体系：顶层设计、地方实践与资本赋能 政策赋能与消费牵引，低空经济万亿市场创新局 - 国家战略深化，2024 年将低空经济列为国家战略性新兴产业，2025 年战略升级，相关政策推动其从政策红利期向商业化成熟期跨越 [17] - 管理机构完善，国家发改委低空经济发展司、中央空管委、中国民用航空局等协同推进低空经济发展 [21] - 立法保障，我国通过多层次立法与政策创新，构建起低空经济发展的法治框架 [22] 地方突破与多省推动，场景落地助力低空经济全链跃升 - 全国 30 个省（区、市）将低空经济纳入政府工作重点，上海、深圳、合肥等地形成示范应用，推动低空经济从概念走向产业化 [27] - 2025 年全国两会期间，地方政府展示新进展与新规划，围绕中央战略部署，结合区域特色提出发展计划 [30] 专项债扩容与地方基金协同，多维资金赋能低空经济全链攻坚 - 国家层面，地方政府专项债允许用作项目资本金，比例上限提高至 30% [33] - 产业基金方面，多地成立低空经济专项基金，为低空经济发展提供资金支持 [34] 中国低空经济市场洞察 万亿市场规模，未来发展空间大 - 2023 年中国低空经济规模达 5059.5 亿元，增速 33.8%，预计 2026 年突破万亿元，达 10644.6 亿元 [37] - 2024 年预计可达 6702.5 亿元，低空航空器制造和低空运营服务占比近 55%，其他领域贡献近 40%，低空基础设施和飞行保障环节潜力大，2025 年预计达 8591.7 亿元 [40] 低空经济投融资：资本涌动与趋势洞察 - 资本密集涌入，多企获大额融资，2024 年沃兰特航空、沃飞长空等多家企业获得融资 [41] - 无人机赛道是成熟市场下的资本优化，2019 - 2024 年有 113 起投融资事件，总金额 94.37 亿元，2024 年事件活跃但金额小，天使轮和 A 轮占比大 [48] - eVTOL 赛道是千亿级市场启动期资本抢跑，2024 年投融资金额达 89.7 亿元，同比 +310%，数量达 27 起，同比 +170%，早期项目主导资本流向，16 起项目投资额超 1 亿元 [50] 低空空域改革，二十年推进激活新动能 - 我国低空空域管理改革历经二十年“三步进阶”，以“国家统筹、地方赋能”为双核驱动，逐步构建灵活高效的空域管理体系 [52] 中国低空经济发展特征 - 我国低空经济企业增长快，通用航空市场持续扩大，无人机产业领先，eVTOL 产业规模大幅提升，相关企业超 8000 家，无人机实名登记数达 198.7 万架，eVTOL 产业规模 2023 年达 9.8 亿元，预计 2024 年达 32 亿元 [54] 中国低空经济发展评估 - 中国低空经济在政策引导和创新驱动下快速发展，具有丰富应用场景和发展潜力，但在部分关键核心技术领域存在短板，规模化和商业化发展程度有限 [59] - 广东、江苏、浙江、北京、四川低空经济发展指数位于第一梯队 [59] 中国低空经济竞争格局 - 通用航空领域由国有大型企业集团主导，无人机领域大疆创新排名第一，中航无人机、航天彩虹为军用无人机行业龙头 [62] - 长三角构建城际“空中走廊”，推动交通一体化；珠三角立法突破与商业化探索；成渝经济圈聚焦山地特色与产业协同 [64] 全球低空经济发展格局：加速布局，发展显著 - 低空经济发展主要集中在北美、亚太和欧洲三大区域，中美两国处于领先地位，美国通用航空产业发达，中国在通用航空和无人机领域具备优势，欧洲国家产业链布局领先，亚太地区日本和韩国积极布局 [67] 低空经济发展趋势及投资建议 低空经济发展趋势 - 政策规划体系加速完善，营造规范有序的发展环境 [71] - 技术创新驱动产业升级，支撑 2026 年万亿级市场规模目标 [71] - 基础设施网络全面铺开，实现低空飞行“一站式”服务保障 [71] - 数据要素赋能智能发展，保障飞行安全与效率，支撑场景智能化升级 [71] - 产业融合拓展多元场景，构建全链条生态体系，培育跨领域增长点 [72] - 人才与创新生态持续夯实，打造梯度化产业创新矩阵 [72] - 安全监管体系筑牢底线，防范低空运行风险 [72] - 国际合作拓宽发展空间，提升全球竞争力 [72] 投资建议 - 核心技术领域，建议关注航空电池与核心零部件企业如宁德时代、国轩高科等，以及低空安防与空管系统企业如莱斯信息、纳睿雷达等 [5][73] - 整机制造与运营服务方面，建议关注 eVTOL 与无人机企业如亿航智能、绿能慧充，以及低空运营与维护企业如中信海直、海特高新 [5][73] - 基础设施方面，建议关注中国卫通、四川九洲、深城交、苏交科及华设集团 [5][73]

首次公开发行战略配售限售股上市流通 - 本次上市流通的限售股类型为首发战略配售股份 限售期为24个月 上市股数为1,634,800股 占公司总股本的1 00% [1][2] - 股票认购方式为网下 上市流通数量等于该限售期的全部战略配售股份数量 [1] - 上市流通日期为2025年6月30日 因2025年6月28日为非交易日顺延至下一交易日 [1][4] 限售股形成及股本变化 - 限售股形成后至今公司未发生因利润分配、公积金转增等导致股本数量变化的情况 [2] - 公司首次公开发行股票完成后 总股本为163,470,000股 其中有限售条件流通股占公司总股本的20 5194% [1] 限售股股东及承诺 - 限售股股东为中信证券投资有限公司 持有限售股数量为1,634,800股 占公司总股本的1 00% [2][4] - 中信证券投资有限公司承诺获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月 [2] - 截至公告披露日 限售股股东严格履行承诺事项 不存在未履行承诺影响上市流通的情况 [2][3] 中介机构核查意见 - 保荐人中信证券股份有限公司认为限售股持有人已严格履行承诺 上市流通数量及时间符合相关法律法规要求 [3] - 莱斯信息对本次限售股上市流通的相关信息披露真实、准确、完整 [3] 限售股上市流通明细 - 本次上市流通的战略配售股份数量为1,634,800股 占公司总股本比例为1 00% [4] - 限售股上市流通后 剩余限售股数量为0 [4]

上市情况 - 公司2023年6月28日在科创板上市，发行4087万股，总股本1.6347亿股[3] - 有限售条件流通股1.29926915亿股，占比79.4806%，无限售3354.3085万股，占比20.5194%[3] 限售股情况 - 本次上市流通限售股为首发战略配售，涉及中信证券投资，数量163.48万股，占比1.00%[4] - 上市日期为2025年6月30日，限售期24个月[2][6][8][10] - 中信证券投资本次全部流通，剩余限售股为0[12]

上市情况 - 公司于2023年6月28日在科创板上市，首次公开发行A股股票4087万股[1] - 发行后总股本为1.6347亿股，限售股占比79.4806%，流通股占比20.5194%[1] 限售股情况 - 本次上市流通限售股为战略配售限售股，涉及股东中信证券投资有限公司[2] - 限售股数量163.48万股，占比1.00%，锁定期24个月[2] - 限售股将于2025年6月30日起上市流通[2][6]

分红方案 - 每股现金红利0.4元（含税），总股本163,470,000股，共计派发现金红利65,388,000元 [1] - 分配方案已通过2024年年度股东大会审议，实施时间为2025年5月26日 [1] - 股权登记日、除权（息）日、现金红利发放日具体日期未披露 [1] 分配实施办法 - 股东红利委托中国结算上海分公司通过资金清算系统派发，已办理指定交易的投资者可在红利发放日领取现金红利 [1] - 未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管，待办理指定交易后再进行派发 [1] 税务处理 - 自然人股东和证券投资基金持股1个月以内税负20%，1个月至1年税负10%，超过1年免税 [2] - 有限售条件流通股自然人股东解禁前股息红利税负10%，解禁后按持股期限计税 [3] - QFII股东按10%税率代扣代缴企业所得税，税后每股红利0.36元 [4] - 香港联交所投资者按10%税率代扣代缴所得税，税后每股红利0.36元 [4] - 其他机构投资者和法人股东自行判断纳税义务，实际每股红利0.4元 [5]

利润分配 - 2025年5月26日2024年年度股东大会审议通过利润分配方案[4] - 以163,470,000股总股本为基数，每股派现金红利0.4元，共派65,388,000元[6] 时间安排 - 股权登记日为2025/6/18，除权（息）日和现金红利发放日为2025/6/19[3][8] 发放对象及税负 - 自行发放对象为中电莱斯、中国建银投资[10] - 不同持股期限及股东类型有不同股息红利税负[10][12][13]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月26日在江苏省南京市秦淮区永智路8号南京莱斯信息技术股份有限公司第一会议室（1307）召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为65人，持有表决权数量为121,466,775股，占公司表决权数量的74.3052% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式，符合《公司法》及公司章程的规定 [1] 议案审议情况 - 所有非累积投票议案均获得通过，普通股股东对各项议案的同意比例均超过99% [1][2] - 涉及重大事项的5%以下股东表决情况显示，2024年度利润分配预案获得99.1935%的同意票 [2] - 2025年度董事薪酬方案获得93.3035%的同意票，反对票占比0.3866% [2][3] 律师见证情况 - 律师胡琪、董一平确认本次会议的召集、召开程序及表决结果均合法有效 [3]