科创板ST公司概况 - 截至5月9日，科创板586家上市公司中有4家被ST，包括ST帕瓦、*ST观典、*ST天微、ST逸飞 [1] - 4家公司均在上市当年归母净利润达到峰值，次年即大幅下滑或亏损 [1] - ST帕瓦和ST逸飞因内控被出具否定意见而实施其他风险警示，*ST观典和*ST天微因"亏损+营收低于1亿元"被实施退市风险警示 [1] - 除转板上市的*ST观典外，其余3家IPO公司股价均跌破发行价，ST逸飞IPO超募5.2475亿元，超募率112.28% [1] ST帕瓦（688184） - 2022年9月19日上市，保荐机构为海通证券（现国泰君安），审计机构为天健会计师事务所 [2] - 主营新能源电池材料，2022年上市当年扣非净利润1.0856亿元，2023年转为亏损2.5003亿元，2024年亏损扩大至7.3176亿元 [3] - 2024年营收9.4857亿元，较2022年峰值16.5626亿元下降42.7%，加权净资产收益率从2022年7.86%暴跌至-29.88% [4] - 因2024年内控审计被出具否定意见，2025年5月6日起被ST，当前股价9.02元较发行价51.88元下跌82.6% [4][5] *ST观典（688287） - 2022年5月25日转板上市，保荐机构为中信证券，主营无人机相关业务 [6] - 2022年扣非净利润0.7869亿元为峰值，2024年转为亏损1.1115亿元，营收从2.9104亿元骤降至0.8998亿元 [7] - 2024年净利润增长率-744.26%，加权净资产收益率-14.77%，因营收不足1亿元且亏损于2025年4月29日起被*ST [8] - 当前股价4.77元，复权价较转板上市时下跌35.9% [8][9] *ST天微（688511） - 2021年7月30日上市，保荐机构为国金证券，主营军工电子设备 [9] - 2021年净利润1.1454亿元为峰值，2022年骤降60%至0.4492亿元，2024年亏损0.2916亿元 [10] - 2024年营收0.7775亿元不足1亿元且亏损，2025年5月6日起被*ST，当前股价15.65元仍高于发行价28.09元（复权价20.35元） [11] ST逸飞（688646） - 2023年7月28日上市，保荐机构为民生证券，主营激光智能装备 [12] - 2023年扣非净利润0.7575亿元为峰值，2024年骤降87.6%至0.0941亿元，营收6.921亿元较2023年微降0.7% [13] - 因内控审计被出具否定意见，2025年5月6日起被ST，IPO超募5.2475亿元（超募率112.28%），当前股价26.83元较发行价46.80元下跌42.7% [13]

业绩数据 - 2024年营业收入692,068,745.41元，较2023年减少0.74%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润24,326,190.71元，较2023年减少75.94%[26] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,412,336.64元，较2023年减少87.57%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -101,655,720.52元[26] - 2024年归属于上市公司股东的净资产1,565,943,860.99元，较2023年减少5.98%[26] - 2024年总资产2,822,617,495.55元，较2023年增加14.00%[26] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.26元/股，较2023年减少79.03%[27] 财务状况 - 报告期末公司存货账面价值58,341.61万元，占总资产比例20.67%[18] - 报告期末应收账款和应收票据合计41,708.62万元，占总资产比例为14.78%[20] - 2024年研发费用92,636,747.99元，占同期营业收入比例为13.39%[30] 研发情况 - 截至2024年12月31日，公司及子公司研发人员430人，占员工总数43%[31] - 截至2024年12月31日，公司及子公司授权有效期内知识产权共计633项，其中发明专利103项、软件著作权152项[35][45] - 公司参与起草2项国家标准，主导制定11项团体标准[36] - 报告期内，公司投入研发费用9263.67万元，同比增长33.42%，研发投入占营业收入比例为13.39%[45] - 报告期内，公司及子公司新获授权知识产权共141项[45] - 年内在研项目共25个，2024年主要在研项目进展顺利[45][46] 募集资金 - 2023年5月获准公开发行A股23790652股，每股发行认购价格为46.80元，共计募集11.13亿元，实际可使用募集资金为9.92亿元[48][49] - 截至2024年12月31日，尚未使用的募集资金余额为6.49亿元，其中尚未到期的理财产品为5.92亿元，募集资金专用账户余额为0.58亿元[49] - 2024年度累计购买银行理财产品或存款类产品合计13.66亿元，到期收回14.97亿元，理财收益为0.14亿元，截至2024年12月31日，募集资金现金管理余额为5.84亿元[55] - 2024年，公司使用1.50亿元超募资金永久补充流动资金[56][57] 募投项目 - 2023年8月28日，同意向全资子公司逸飞科技提供总额不超过3.67亿元的无息借款用于实施募投项目，截至报告期末，借款余额为0元[60] - 2024年3月25日，将部分募投项目实施主体由逸飞科技调整为公司，拟以自有资金对“精密激光焊接与智能化装备工程研究中心建设项目”新增投入2503.90万元，调整后预算总金额1.20亿元[61] - 调整后，募投项目合计投资预算3.92亿元，截止到2024年末募集资金投入金额合计为1.19亿元[62] - 2024年6月，逸飞科技注销2个募集资金专户，对应的募集资金监管协议相应终止[62] - 募投项目分包合同金额合计7000万元，截至2024年12月31日公司代付5100万元[63] 其他事项 - 2024年度逸飞激光在持续督导期间未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[2] - 2024年度逸飞激光存在使用募集资金向募投项目分包方支付款项，部分流向6家客户和1家其他公司，影响待判[2][5] - 公司2024年度审计机构对财务报告出具保留意见审计报告、否定意见内部控制审计报告等[3] - 因被出具保留意见审计报告及否定意见内部控制审计报告，上交所对公司股票实施其他风险警示[3] - 2024年度，逸飞激光及其控股股东、实际控制人、董监高未受证监会行政处罚、上交所纪律处分或监管关注函[3] - 2024年度，逸飞激光及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况[3] - 2024年度，逸飞激光不存在应及时向上海证券交易所报告的市场传闻情况[3] - 2024年度逸飞激光未发生涉嫌违反业务规则等需报告的情形[4] - 公司2024年度营业利润若比上年同期下降50%以上，保荐人应开展专项现场检查[4] - 公司将强化募集资金管理，加强相关培训和内部审计[6] - 公司董事会将督促提升治理水平，完善制度流程[6] - 公司面临研发失败、人员流失、技术泄密等核心竞争力风险[8][10][11] - 公司经营业绩存在分布不均、规模扩张等经营风险[12][13] - 公司面临毛利率下滑、存货减值、应收账款回款慢等财务风险[17][18] - 公司新能源电池装备收入占比较高[37] - 公司2021 - 2023年多项技术和产品获省级、国家级奖项[36] - 子公司江苏逸飞2023年9月获“江苏省精密激光焊接技术工程技术研究中心”认定[36] - 公司核心竞争力在2024年未发生不利变化[44] 股权情况 - 董事长、总经理吴轩直接持股2442.91万股，间接持股777.56万股[65] - 董事、副总经理、财务总监王树直接持股65.45万股，间接持股14.98万股[65] - 董事、副总经理冉昌林间接持股29.34万股[65] - 董事从长波间接持股18.5万股[65] - 董事、副总经理赵来根直接持股37.84万股[65] - 监事会主席王颖超间接持股1.43万股[65] - 截至2024年末，公司相关人员股份无质押、冻结及诉讼纠纷[66]

业绩数据 - 2024年度修正后营收69206.87万元，较修正前减少18287.65万元，降幅20.90%[5] - 修正后归母净利润2432.62万元，较修正前减少4704.83万元，降幅65.92%[6] - 修正后扣非归母净利润941.23万元，较修正前减少3590.27万元，降幅79.23%[6] - 2024年度营收69206.87万元，同比下降0.74%[11] - 2024年度归母净利润2432.62万元，同比下降75.94%[11] - 2024年度扣非归母净利润941.23万元，同比下降87.57%[11] 资金与内控 - 2024年度按募投项目委托支付资金5100万元，部分流向6家客户和1家其他公司[4] - 公司与募集资金管理及收入确认相关内控存在重大缺陷[4] 审计与警示 - 2024年度多份报告被出具保留或否定意见[4][17] - 因审计意见，上交所对公司股票实施其他风险警示[11][17] 整改与检查 - 保荐机构提请公司完善治理、规范募资、推进项目[15] - 保荐机构报告募资事项并督促公司整改[16] - 保荐机构后续将开展专项现场检查[19] - 保荐机构督促公司针对问题整改，完善内控[19]

回购方案 - 首次披露日为2025年2月5日，实施期限至2026年2月23日[3] - 预计回购金额5000万元至10000万元[3] 回购进展 - 累计已回购股数2020586股，占比2.12%，金额70285300.33元[3] - 2025年4月回购1041932股，占比1.09%，支付33777165.36元[6] - 截至2025年4月30日，累计回购1854028股，占比1.95%，支付66001383.56元[7] - 截至2025年5月7日，累计回购股份较上次披露增加0.34%[7] 回购价格 - 实际回购价格区间25.44元/股至44.80元/股[3]

股东大会时间 - 2024年年度股东大会股权登记日为2025年5月16日[2] - 现场会议于2025年5月22日14点召开[7] - 网络投票时间为2025年5月22日9:15 - 15:00[8] 股东与提案 - 股东吴轩直接持有公司25.67%股份[3] - 吴轩于2025年5月6日提出《关于修订<募集资金管理制度>的议案》[3][6] 其他事项 - 提交审议议案已在2025年4月30日、5月6日披露[11] - 对中小投资者单独计票的议案为6、7、8号[13] - 授权代表可出席2025年5月22日股东大会[15] - 原股东大会通知事项除增加临时提案外不变[7]

公司股价及市值表现 - ST逸飞复牌后股价"20CM"一字跌停，报收25 35元/股，总市值缩水至24 12亿元 [1] - 截至5月7日发稿，ST逸飞股价报收26 41元/股，涨幅4 18% [4] 审计问题及内控缺陷 - 立信会计师事务所出具否定意见的内部控制审计报告和保留意见的审计报告，导致公司股票被实施ST [1] - 审计保留意见涉及IPO募集资金使用存疑，5100万元款项通过分包方传众公司和柒宝公司流向6家客户及其他公司，公司未能提供合理解释 [1][2] - 立信会计师事务所指出公司与募集资金管理及收入确认相关的内部控制存在重大缺陷 [2] 公司财务表现 - 2024年营收6 92亿元，同比下滑0 74%，归母净利润0 24亿元，同比下降75 94%，扣非净利润941 23万元，同比下降87 57% [2] - 2025年一季度营收2 36亿元，同比增长97 61%，归母净利润907 73万元，同比下降42 7% [2] - 净利润下滑主因锂电行业竞争加剧导致毛利率下滑，以及研发费用、管理费用和资产减值损失大幅增加 [3] 公司业务及战略 - 公司在新能源电池装备领域推出方形电池高速装配线、高速磁悬浮全极耳大圆柱电池装配线等新品 [3] - 未来将巩固圆柱全极耳电池装备优势，拓展固态电池、钠离子电池、半导体物流等新兴领域业务 [3] - 公司称在手订单储备充足，合同负债指标显著提升 [3] 公司整改措施 - 公司已系统性修订《募集资金管理制度》《内部审计制度》《财务报告管理制度》以优化内控 [2] - 公司表示生产经营稳定，将持续完善内部控制和公司治理 [3]

温氏股份 - 4月销售肉鸡10381.98万只，同比增长10.87%，销售收入25.43亿元，同比下降5.01%，毛鸡销售均价11.24元/公斤，同比下降14.91% [1] - 4月销售生猪317.57万头，同比增长27.90%，销售收入55.45亿元，同比增长18.61%，毛猪销售均价14.92元/公斤，同比下降1.71% [1] - 主营业务为肉鸡和肉猪的养殖及其销售，兼营肉鸭、蛋鸡、鸽子等的养殖及其产品的销售 [1] 中通客车 - 4月汽车生产量1117辆，同比下降0.62%，销售量1046辆，同比下降4.04% [1] - 主营业务是以客车为主兼顾零部件产品的开发、制造和销售 [2] 克明食品 - 4月销售生猪6.39万头，环比增长14.53%，同比增长33.00%，销售收入7090.48万元，环比增长4.94%，同比增长16.04% [3] - 2025年1-4月累计销售生猪19.02万头，同比增长11.52%，累计销售收入21849.26万元，同比增长6.61% [3] - 主营业务是米面制品的研发、生产及销售，生猪养殖和销售 [4] 牧原股份 - 4月销售商品猪657.3万头，同比增长51.80%，商品猪销售均价14.66元/公斤，同比下降0.95%，商品猪销售收入125.95亿元，同比增长53.42% [5] - 主营业务是生猪的养殖销售、生猪屠宰 [6] 维力医疗 - 获得一次性使用下段弧形输尿管支架医疗器械注册证，有效期至2030年5月5日，适用于输尿管支撑和引流 [7] - 主营业务为麻醉、导尿、泌尿外科、护理、呼吸、血液透析等领域医疗器械的研发、生产和销售 [7] 台基股份 - 使用闲置资金5000万元购买中国光大银行理财产品，年化收益率区间1.0%-2.15%，到期日2025年5月31日 [8][9] - 主营业务是功率半导体器件的研发、制造、销售及服务 [10] 科大国创 - 取得中国银行最高3600万元股票回购贷款承诺，贷款期限最长3年 [11] - 主营业务为数据智能行业应用、智能软硬件产品、数据智能平台运营 [11] 卫信康 - 全资子公司琥珀酰明胶注射液药物临床试验获批准，用于治疗低血容量及休克 [12] - 主营业务为化学药品制剂及其原料药的研发、生产、销售 [13] 康泰医学 - 取得一次性使用麻醉窥视片医疗器械注册证，适用于临床气道插管、麻醉或急救 [14] - 主营业务是医疗诊断、监护设备的研发、生产和销售 [15] 纽泰格 - 拟3000万–6000万元回购公司股份，回购价格上限35元/股，用于员工持股计划或股权激励 [16] - 主营业务是汽车零部件及注塑模具、发泡模具和压铸模具的研发、生产和销售 [16] 金冠股份 - 公司及子公司中标多个项目，金额约2.58亿元，涵盖高压开关柜、低压开关柜、充电设备等 [17][18] - 主营业务是充换电设备的研发、生产和销售业务 [19] 达实智能 - 签约深圳机场至大亚湾城际客票系统项目，合同金额5647万元，提供AI+智慧交通整体解决方案 [20] - 主营业务是基于AIoT智能物联网管控平台，提供全生命周期的智慧服务 [20] 仙琚制药 - 炔雌醇环丙孕酮片一致性评价申请获受理，用于治疗妇女雄激素依赖性疾病及口服避孕 [21] - 主营业务为甾体原料药和制剂的研制、生产与销售 [22] 长高电新 - 子公司中标国家电网项目，金额2.35亿元，占公司2024年经审计合并营业收入的13.35% [23] - 主营业务是输变电一二次设备的研发、生产和销售，电力设计和工程服务以及新能源电力开发 [23] 厦门空港 - 4月飞机起降16437架次，同比增长4.99%，旅客吞吐量238.81万人次，同比增长7.73%，货邮吞吐量3.15万吨，同比增长2.99% [24] - 主营业务是航空运输、提供候机楼设施的使用保障和服务等 [25] 大秦铁路 - 4月大秦线完成货物运输量3062万吨，同比增长0.99%，日均运量102.07万吨 [26] - 2025年1-4月累计完成货物运输量12334万吨，同比减少4.05% [26] - 主营业务是煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务 [27] 陕西煤业 - 4月煤炭产量1424万吨，同比下降1.78%，自产煤销量1310万吨，同比增加0.76% [27] - 4月总发电量22.69亿千瓦时，同比下降13.58%，总售电量21.21亿千瓦时，同比下降12.43% [27] - 主营业务是煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务 [27] 九强生物 - 取得免疫球蛋白G4测定试剂盒医疗器械注册证，有效期至2030年4月14日 [28] - 获得新型防撞报警装置发明专利证书，提升实验操作安全性和可靠性 [29] - 主营业务是生化诊断、血凝检测、血型检测和肿瘤病理诊断的研发、生产和销售 [28][29] 戴维医疗 - 全资子公司一次性使用套管穿刺器医疗器械注册申请获受理，适用于腹腔镜检查和手术 [30] - 主营业务是儿产科保育设备、微创外科手术器械以及急救手术ICU产品 [30] 新天地 - 硫酸氢氯吡格雷原料药上市申请获批，用于预防和治疗动脉粥样硬化血栓形成相关的心脑血管疾病 [31] - 主营业务是医药中间体、原料药、化学药品制剂的生产、研发和销售 [31] 正虹科技 - 4月销售生猪1.12万头，环比增长57.37%，同比增长109.24%，销售收入979.64万元，环比增长42.42%，同比增长0.50% [32] - 2025年1-4月累计销售生猪2.81万头，同比增长73.39%，累计销售收入3130.83万元，同比增长13.34% [32] - 主营业务是饲料产品、生猪养殖、饲料原料的研发、生产和销售 [32] 仁度生物 - 股东拟协议转让50万股公司股份，占公司总股本的1.25% [33] - 主营业务是研发、生产和销售以SAT技术平台为基础的分子诊断试剂和设备一体化产品 [33] 海兴电力 - 控股股东协议转让5%公司股份，转让价格每股23.80元 [34] - 主营业务是智能配用电产品及系统、新能源产品及系统集成 [35] 四方股份 - 股东拟减持不超过3%公司股份 [36] - 主营业务是智能发电、智能电网、智能配电、智慧用电等领域的产品、技术咨询及系统解决方案 [36] 众生药业 - 创新药RAY1225注射液II期临床试验取得积极结果，在肥胖/超重患者和2型糖尿病患者中表现出显著疗效 [37] - 主营业务是药品研发、生产、销售 [37] 汇洲智能 - 成功竞拍上海航天壹亘智能科技有限公司75%股权，成交价1.01亿元 [37] - 主营业务为高端装备制造、创投服务与资产管理、互联网信息技术服务及传媒业务 [37] 统联精密 - 2股东拟合计减持不超1%公司股份 [37] - 主营业务是高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售 [38] 长川科技 - 拟与专业投资机构共同投资设立合资公司，注册资本1亿元，公司认缴出资5000万元 [39] - 主营业务是集成电路专用设备的研发、生产和销售 [39] 韵达股份 - 控股股东计划1亿–2亿元增持公司股份 [40] - 主营业务是综合快递物流业务 [40] ST新潮 - 因未按时披露年报被中国证监会立案调查 [41][42] - 主营业务为石油及天然气的勘探、开采及销售 [43] 徕木股份 - 股东及董监高拟合计减持不超过2.34%公司股份 [44] - 主营业务为连接器、屏蔽罩为主的精密电子元件的研发、生产和销售 [44] 江铃汽车 - 4月份总产量31542辆，同比增长10.31%，总销量30499辆，同比增长0.43% [45] - 主营业务是生产和销售商用车、乘用车SUV以及相关的零部件 [45] 老百姓 - 控股股东拟减持不超过3%公司股份 [46] - 主营业务是通过构建营销网络从事药品及其他健康、美丽相关商品的销售 [47] 东诚药业 - 子公司药品通过仿制药一致性评价 [48] - 主营业务是生化原料药、中西药制剂、放射性核素药物的研发、生产、销售 [48] 康希通信 - 拟以1.35亿元受让芯中芯35%股份 [49] - 主营业务是Wi-Fi射频前端芯片及模组的研发、设计及销售 [50] ST逸飞 - 控股股东及高管拟1500万–3000万元增持公司股份 [51] - 主营业务是精密激光加工智能装备研发、设计、生产和销售 [51] 盛视科技 - 预中标广州白云国际机场三期扩建工程信息化系统项目，投标总价1.865亿元 [51] - 主营业务是人工智能、大数据、物联网等新一代信息技术研究，提供智能产品及AI+行业解决方案 [51] 鹏鼎控股 - 4月合并营业收入28.02亿元，同比增长27.35% [52] - 主营业务是各类印制电路板的研发、设计、制造、销售与服务 [52] 日久光电 - 全资子公司拟不超过2亿元购买真空磁控溅镀设备 [52] - 主营业务是触控显示应用材料的研发、生产和销售，并定制化开展相关功能性薄膜的研发和加工服务 [52] 华峰测控 - 股东拟询价转让392.77万股股份，占公司总股本的2.90% [52] - 主营业务是半导体自动化测试系统的研发、生产和销售 [53] 紫天科技 - 因未按时披露定期报告被中国证监会立案调查 [54] - 主营业务包括互联网广告业务、云服务业务和电商贸易业务 [54]

股价表现与发行情况 - ST逸飞股价跌停 收报25.35元 跌幅20.01% 目前处于破发状态[1] - 公司于2023年7月28日在科创板上市 发行数量2379.0652万股 发行价格46.80元/股[1] - 保荐机构为民生证券（现国联民生证券） 保荐代表人为张艳朋、吕彦峰[1] 募集资金使用 - 实际募集资金总额11.134亿元 净额9.921亿元 较原计划多5.248亿元[1] - 原计划募集资金4.673亿元 用于锂电激光智造装备基地项目、研发中心建设及补充流动资金[1] 发行费用与跟投情况 - 发行费用总额1.213亿元 其中保荐及承销费用9195.83万元[1] - 保荐人子公司民生证券投资跟投95.1626万股 占发行数量4% 获配金额4453.61万元[1] 保荐机构变更 - 国联证券收购民生证券99.26%股份获证监会核准[2] - 拟将公司名称变更为"国联民生证券股份有限公司" 证券简称变更为"国联民生"[2]

公司治理制度修订 - 公司为进一步完善治理机制和保证规范化运作，根据相关法律法规和公司章程，于2025年5月5日召开第二届董事会第十四次会议，审议通过了修订部分公司治理制度的议案 [1] - 本次制度修订主要针对内控审计报告涉及的募集资金等重点事项，在对公司内控制度进行全面梳理的基础上进行系统修订，以优化相关内控流程与制度，提升公司治理水平 [1] 募集资金管理制度修订 - 修订后的《募集资金管理制度》进一步规范募集资金管理，建立从募投项目合同专有审批、募集资金使用专有审批到专项审计的全过程重点内控机制 [2] - 制度确保严格按照募投项目规划和合同签署进行募集资金使用，细化明确了相关责任部门和具体审批流程，完善各部门对募集资金管理和使用的权限 [2] 内部审计制度修订 - 修订后的《内部审计制度》明确审计部对审计委员会负责，提高审计部独立性，增加专职审计人员人数以提高审计力量与水平 [2] - 制度扩大审计部职权，突出对募集资金等关键事项的过程检查与专项审计，并全面加强对各类财务报告的审计职责 [2] 财务报告管理制度修订 - 修订后的《财务报告管理制度》新增财务报告内部控制基本原则，将业绩预告和业绩快报纳入管理范畴 [2] - 制度明确审计部在财务报告披露前进行独立审计，明确审计委员会在审计机构出具报告前及聘请审计机构中的职权 [2] 制度修订审批进展 - 上述拟修订制度已经公司第二届董事会第十四次会议审议通过，其中《募集资金管理制度》尚需提交股东大会审议 [3] - 修订后的部分制度全文已于2025年5月6日在上海证券交易所网站披露 [3]

财务报告制度 - 制度适用于各部门、事业部、分公司及子公司[3] - 财务负责人全面负责财务报告编制[5] - 财务部门制定年度编制方案并下发执行[8] 会计政策与报告流程 - 拟订统一会计政策及估计报董事会批准[8] - 编制前确认重大事项并上报审批[9] - 编制前进行资产债务清查及差异处理审批[9] 报告报送与审计披露 - 子公司报送经审批确认的财务报告[14] - 聘请事务所审计，审计部独立审计[14][21] - 合并报告审议通过后与审计报告一同披露[15] 经营报告制度 - 公司及各单位实行月度经营工作报告制[18]