公司基本信息 - 证券代码 688690，证券简称纳微科技，苏州纳微科技股份有限公司 [1] - 投资者关系活动为 2024 年 5 月 17 日的线上会议，参与单位有光大证券、诺安基金、中金证券、国海富兰克林等，上市公司接待人员为董事会秘书、财务总监赵顺和证券事务专员魏骁 [1] 福立仪器情况 - 福立仪器是国家专精特新“小巨人”企业、国产色谱仪器领军企业，有全产业链色谱研发布局，完成科技部国家重大科学仪器专项 [1] - 公司投资后帮其引进首席科学家、组建营销团队，新推出 LC5190 低压超高效液相色谱仪，技术全新升级 [1] 填料产品价格走势 - 最近两年国内色谱填料细分市场竞争加剧，部分供应商采取激进低价竞争策略 [1] - 公司作为国产领先厂商，有完整产品线和丰富应用积累，结合市场变化增加价格策略灵活性，重视降本增效 [1] 产品开发策略 - 持续加大研发投入，面向关键重大需求布局产品研发规划，对标国际领导厂商建设长期竞争优势 [2] - 对已上市药物项目应用方向采取跟随策略，开发性能一致或更优新产品；在新药物研究方向结合客户需求开发全新产品和工艺 [2] 人才梯队建设情况 - 总经理牟一萍自 2021 年加入后优化管理体系，促进向科技创新与商业化并重转变，重视培养后备力量 [2] - 营销体系人才成长梯队逐渐形成，营销负责人为 60 后，大区经理基本是 70 后和 80 后，销售人员以 80 后为主 [2]

换届选举 - 2024年5月15日召开2023年年度股东大会完成董监事会换届选举[1] - 第三届董事会选举江必旺博士为董事长[3] - 第三届监事会选举陈学坤先生为监事会主席[5] 人员聘任 - 第三届董事会同意聘任牟一萍女士为总经理[7] - 同意聘任陈荣姬博士等7人为副总经理[7] - 同意聘任赵顺先生为董事会秘书、财务总监[7] - 同意聘任马佳荟女士为证券事务代表[8] 人员变动 - 换届后胡维德、张德龙不再担任董事[9] 人员履历 - 米健秋博士2022年8月至今历任应用技术负责人、副总经理[15] - 毕贤博士2023年至今担任副总经理[15] - 马佳荟女士2016年至今历任知识产权项目专员、证券事务代表[16] - 马佳荟女士2020年取得上交所董事会秘书资格证书[16]

会议信息 - 公司第三届监事会第一次会议于2024年5月15日线上线下结合召开[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 选举结果 - 监事会推举陈学坤为第三届监事会主席[3] - 选举议案3票同意，0票弃权，0票反对[3]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会现场会议于2024年5月15日14:30举行，网络投票时间为当天9:15至15:00[4][5] - 出席股东大会的股东及授权代理人共27名，合计持股224,148,296股，占公司股份总数的55.5077%[6] 议案表决情况 - 《关于公司<2023年年度报告>及摘要的议案》同意224,146,801股，占比99.9993%[8] - 《关于公司2023年度财务决算报告和2024年度财务预算报告的议案》同意220,084,849股，占比98.1871%[10] - 《关于确认2023年度关联交易实施情况与2024年度日常关联交易预计的议案》同意20,889,724股，占比99.9928%[20] 人员选举情况 - 《选举BIWANG JACK JIANG（江必旺）为第三届董事会非独立董事》同意206372995股，占比92.0698%[30] - 《选举牟一萍为第三届董事会非独立董事》同意206372995股，占比92.0698%[32] - 《选举赵顺为第三届董事会非独立董事》同意206325204股，占比92.0485%[34]

股东大会信息 - 2024年5月15日在苏州召开股东大会，27人出席，所持表决权占比55.8519%[1] - 公司董事、监事全部出席，董事会秘书出席，部分高管列席[3] 议案表决情况 - 《2023年年度报告》及摘要议案同意比例99.9993%[4] - 2023年度财务决算和2024年度财务预算报告议案同意比例98.1871%[4] - 2024年公司董事薪酬（津贴）方案议案同意比例89.4877%[6] - 2024年公司监事薪酬（津贴）方案议案同意比例98.1871%[6] - 修订公司章程议案同意比例99.9993%[7] 选举情况 - 选举BIWANG JACK JIANG为非独立董事，得票占比92.0698%[7] - 选举吴安平为独立董事，得票占比92.0745%[9] - 选举陈学坤为非职工代表监事，得票占比92.0745%[9] 其他信息 - 2024年公司董事薪酬（津贴）方案涉及金额7772[10] - 见证律师事务所为北京市中伦（上海）律师事务所[12] - 公告由公司董事会发布，日期为2024年5月16日[14]

业绩说明会信息 - 公司参与2023年度制药专场集体业绩说明会，采用线上文字互动[2] - 说明会于2024年5月20日15:00 - 17:00在上海证券交易所上证路演中心召开[4] 投资者参与 - 投资者可于2024年5月19日16:00前通过邮箱提问题[2] - 可于2024年5月20日15:00 - 17:00在线参加说明会[5] 报告与公告 - 2023年年度报告全文及摘要于2024年4月25日发布[2] - 公告发布时间为2024年5月11日[8] 其他信息 - 参加人员有董事长江必旺博士、总经理牟一萍女士等[5] - 联系人是证券事务部，电话0512 - 62956018，邮箱ir@nanomicrotech.com[6] - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[6]

投资评级 - 投资评级：增持（维持）[2] 核心观点 - 2023年公司实现营业收入5.87亿元，同比下降16.86%；归母净利润0.69亿元，同比下降75.08%[2] - 1Q24公司实现营业收入1.54亿元，同比增长16.64%；归母净利润0.17亿元，同比增长36.66%[2] - 2023年公司新建北京、广州等异地应用实验室，与多家重要客户签署战略合作协议，来自战略客户的销售金额约1.7亿元，占色谱填料业务收入约42%[2] - 2024年公司将争取完成北美和印度两个海外应用实验室的建设和投用，努力实现国际业务同比增长100%的营业目标[2] 财务数据 - 预计2024~2026年营收分别为9.35/11.61/13.10亿元；同比增速为59.4%/24.2%/12.8%[4] - 预计2024~2026年归母净利润分别为1.54/2.56/3.17亿元；净利润同比增速123.9%/66.6%/24.1%[4] - 2023年公司毛利率为78.1%，预计2024~2026年毛利率分别为75.6%/75.4%/74.8%[5] - 2023年公司ROE为4.0%，预计2024~2026年ROE分别为8.3%/12.1%/13.1%[5] 业务发展 - 2023年公司应用于抗体、重组蛋白、疫苗、核酸药物等四类大分子药物项目的层析介质销售收入约2.50亿元，同比下降14.4%[2] - 2023年公司应用于胰岛素、多肽、抗生素、造影剂等四类中小分子药物项目的色谱填料产品实现销售收入约1.42亿元，同比增长26.5%[2] - 2024年3月公司并表福立仪器，实现营业收入1387.64万元，福立仪器并表后将实现公司产品线从色谱填料/层析介质、色谱柱到分析仪器的覆盖[2]

业绩总结 - 2023年度营业收入5.87亿元，较上年同期下降16.86%，剔除核酸检测用磁珠产品收入影响，同比下降7.59%[21] - 2023年综合毛利率78.07%，与上年同期基本持平[21] - 2023年归属于上市公司股东的净利润6856.63万元，较上年同期下降75.08%[21] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3158.65万元，较上年同期下降83.97%[21] - 2023年经营活动现金净流入12553.05万元，比上年同期增加12.19%[21] - 2023年末净资产17.04亿元，较2022年末增长10.18%；总资产21.27亿元，较2022年末增长8.89%[26] - 2024年营业收入不低于9.5亿或者经调整的净利润不低于2.5亿[31] 用户数据 - 2023年来自签约战略客户的销售金额约1.7亿元，占色谱填料业务收入约42%，较上年明显增加[44] 未来展望 - 2024年董事会将推动ESG工作融入日常经营[69] 新产品和新技术研发 - 公司开发并推广UHPLC(1.8μm)色谱柱系列等分析检测新产品及多种整体解决方案[51] 市场扩张和并购 - 公司拟现金分两次合计收购浙江福立分析仪器股份有限公司44.80%股权，收购手续未完成[52] 其他新策略 - 公司建立健全公司治理结构，完善多项制度并设立董事会下属专门委员会[53] - 2024年保障独立董事每年现场办公工作时间不少于15天[64]

回购方案 - 2024年1月31日首次披露，由江必旺博士提议[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月内[2] - 预计回购金额5000 - 10000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 截至2024年4月30日，累计回购248.8414万股，占比0.62%[2] - 累计已回购金额5099.34万元[2] - 实际回购价格区间17.60 - 22.18元/股[2] 其他 - 2024年1月29日董事会通过议案，回购价不超35元/股[3] - 公司总股本403,814,765股[5]

业绩总结 - 2023年营收同比下降16.86%，归母净利润同比下降75.08%[1] - 2024年Q1营收同比增长16.64%，归母净利润同比增长36.66%[1] - 多肽类色谱填料收入同比增长96.4%，研发费用同比增长38.07%[2] - 公司预计2026年营收为14.10亿元，归母净利润为3.76亿元[3] 未来展望 - 纳微科技2026年预计营业总收入将达到1410亿元，较2023年的587亿元增长139.6%[5] - 2026年预计净利润为340亿元，较2023年的58亿元增长486.2%[5] - 2026年每股净资产预计为6.32元，较2023年的4.22元增长49.76%[5] 风险提示 - 需求持续下行、市场竞争加剧、新产品市场拓展不及预期等为风险提示[4]