业务收入 - 公司收入的70%-80%来自于海上石油业务 [2] - 海外业务收入占总收入的比例约5% [2] 合同与定价 - 公司与客户的直升机服务合同基本是一年一签 [2] - 直升机服务的定价模式为"固定月租金+小时费" [2] 直升机运营 - 公司拥有亚洲最大的民用直升机队 [2] - 直升机运营方式包括自购、租赁和代管，其中自购和租赁占比约为80%，代管占比20% [2] 飞行员与培训 - 公司提供直升机飞行员 [2] - 公司与中国民航管理干部学院共同设立培训公司，开展飞行、机务、运行等人员的培训业务 [2] - 公司根据自身作业量需求，对飞行员进行国内外派遣培训或租赁飞行员 [2] 机场运营 - 公司在天津、湛江、海南有自建机场 [3] - 在舟山和深圳的机场采取租赁方式运作，未来可能倾向于租赁机场 [3]

业务展望 - 公司今年海上石油板块业务增长明显，未来国内海上石油业务的直升机作业量和作业架数都将呈增长趋势 [2] 合同与定价 - 公司与客户的直升机服务合同基本一年一签 [2] - 直升机服务定价根据不同机型有不同标准，一般收费模式是“固定月租金 + 小时费”，大概半年进行一次价格调整 [2] 人员配备 - 陆上业务直升机配备 2 - 3 名飞行员，海上业务直升机配备 4 - 5 名飞行员 [2] - 公司专业技术人员约占总人数的 85% [2] 直升机数量 - 公司直升机共 75 架，其中自购自有 43 架，其余为租赁或代管模式运营 [2] 资产与政策 - 公司目前暂时没有资产整合计划，但对未来持积极态度 [2] - 国家出台一系列通航扶持政策，民航局树立“放管结合、以放为主、分类管理”通用航空发展思路，通航发展潜力巨大 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 000099，证券简称为中信海直 [2] - 2018 年 5 月 11 日下午在深圳南山区南海大道 3533 号直升机场董事会秘书办公室进行投资者关系活动 [2] - 参与单位有中金公司、摩根士丹利、方圆基金、中再资产（香港） [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书徐树田、董事会办公室洪璐 [2] 飞行员情况 - 公司有 200 多个飞行员，去年飞行 3 万多小时，不能简单认为每个飞行员飞 100 多个小时，因一个机组配备 2 人 [2] - 近些年公司每年新招一部分飞行员，增量数量不等 [2] 业务经营情况 - 一季度主业海上石油作业量较去年同期增长较大，预计新开展的租赁业务对业绩贡献较去年增加，军品维修、培训业务尚在培养阶段，收益不明显 [2] 业务定价情况 - 海上石油业务收费模式是“月租金 + 小时费” [2] - 若原油价格持续上涨，客户的月租金和小时费在一定幅度内会调整 [2] 收入占比情况 - 中海油收入占公司总收入的 70% 左右 [2] 合同定价情况 - 与中海油的合同定价是否每年协商以及民航局有无指导价被提及，但未给出明确答复 [2]

证券代码：000099 证券简称：中信海直 编号：004 中信海洋直升机股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |----------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

1 / 3 证券代码：000099 证券简称：中信海直 中信海洋直升机股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：005 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|-------|-------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------|--------------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 | | | | | 投资者关系活动类别 | | □新闻发布会 | □路演活动 | | | | | | □现场参观 | | | | | | | | | | | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | | | | 世纪证券有限责任公司梁游； 深圳龙腾资产管理有限公司周励城； | | | | | | | | | | | | | | | ...

直升机情况 - 公司自有直升机主要机型有空直系的EC225、EC155、EC135等，美国西科斯基的S92，KA32，意大利阿古斯塔的A109 [2] - 自有直升机数量为1架A109、5架KA32、2架S92，其余为空直系 [2] - 直升机购买单价：一架A109约1400万美金，一架S92约3100万美金，一架EC225约2030万欧元 [2] - 不同型号直升机机龄：S92约3 - 4年，KA32约4 - 5年，EC225约6 - 7年 [2] 机场情况 - 公司自有天津塘沽、湛江坡头、海南东方3个直升机场，深圳南头直升机场为租赁控股股东的 [2] - 直升机场造价因用地面积、城市、规划不同相差很大 [2] 运营维护情况 - 租赁直升机合同一般一年一签 [2] - 直升机折旧年限会计处理为15 - 20年 [2] - 直升机大修由子公司维修公司承担，日常定期检查由公司机务部承担 [2][3] - 一架直升机一般配备4个或4.5个飞行员，飞行时配备2名 [3] - 公司飞行员主要自己培养，从初始培训到取得商照，不含复训大概花费80万人民币 [3] 业务情况 - 今年海上石油板块海外部分业务增长平稳，国内部分直升机作业量和作业架数有所增长 [3] - 海外业务客户不止中海油，如缅甸业务客户是韩国大宇 [3] - 2017年公司海外业务收入占总收入的比例约5% [3]

业务情况 - 海上风电业务于2020年新开展，承担海上风机运维和紧急救援，已在盐城、湛江等地开展业务并形成收入，但占比较小，未来发展潜力大，公司正积极拓展 [1] - 海外业务稳步推进缅甸海上石油飞行服务，其他海外市场受疫情影响暂未有新进展，未来将结合疫情情况积极开拓 [2] 经营计划与目标 - “十四五”期间，遵循“2020年打基础，2021年上台阶，2022年达目标”三步走计划，扎牢数字化转型基础，推进业务板块发展，谋划战略布局，实现营业收入、净利润翻番 [2] 发展战略与业绩增长点 - 实施“五四三二一”发展战略，围绕海上石油、应急救援等五大重点业务板块，依托四大赋能中心，践行三大关键策略，完成两大核心转变，运用产融结合效能，发挥融资平台作用，实现产业链延伸和战略转型 [2] 直升机情况 - 运营亚洲最大民用直升机队，目前运营80多架航空器，主要机型包括空客的EC225、EC155等，俄罗斯的KA32等，美国的S92，意大利的AW139等，主力机型为世界最新机型 [2] - 目前直升机数量能满足业务需求，未来将视业务情况购置 [3] 市场份额与核心优势 - 在海上石油飞行服务市场占65%以上份额，核心竞争力包括品牌影响力、综合服务能力、生产作业能力、机队和基地规模、人才队伍等 [2] 合作与收费模式 - 与中海油签订2021年合同，年初签大合同并根据实际调整直升机需求，收费模式是“月租金+小时费” [2] 成本构成 - 主要成本来自飞机折旧、航材损耗和员工薪酬支出 [3]

活动基本信息 - 活动名称为 2022 年深圳辖区上市公司投资者集体接待日活动 [1] - 活动由深圳证监局指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [1] 公司参与情况 - 中信海洋直升机股份有限公司将参加此次活动 [1] 活动参与方式 - 采用网络远程方式，投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net/），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [1] 活动时间及沟通人员 - 活动时间为 2022 年 11 月 9 日 16:30 至 17:30 [1] - 届时公司董事会秘书欧阳铭志先生和财务负责人关颐先生将通过网络文字交流形式与投资者沟通 [1]

营业收入与净利润情况 - 本报告期营业收入4.82亿元，同比增长15.13%；年初至报告期末为13.04亿元，同比增长11.03%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4219.01万元，同比减少51.75%；年初至报告期末为1.67亿元，同比减少19.65%[6] - 营业总收入本期为1,304,493,345.22元，上期为1,174,893,069.94元，同比增长11.03%[41] - 营业利润本期为191,826,029.96元，上期为229,015,747.76元，同比下降16.24%[44] - 利润总额本期为192,339,430.93元，上期为242,275,759.28元，同比下降20.61%[44] - 净利润本期为163,205,121.19元，上期为204,091,749.23元，同比下降20.04%[44] - 归属于母公司股东的净利润本期为166,820,984.51元，上期为207,628,606.33元，同比下降19.65%[44] - 基本每股收益本期为0.2150元，上期为0.3322元，同比下降35.28%[44] - 稀释每股收益本期为0.2150元，上期为0.3322元，同比下降35.28%[44] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产64.33亿元，较上年度末减少2.79%；归属于上市公司股东的所有者权益48.34亿元，较上年度末增长2.22%[6] - 2022年9月30日货币资金为1686713501.80元，较年初1929701472.43元有所减少[34] - 2022年9月30日应收账款为907847373.75元，较年初831274684.20元有所增加[34] - 2022年9月30日预付款项为73486605.05元，较年初19197486.12元大幅增加[34] - 2022年9月30日资产总计为6432710536.15元，较年初6617073857.63元有所减少[37] - 2022年9月30日流动负债合计为620265121.28元，较年初717185802.41元有所减少[37] - 2022年9月30日非流动负债合计为759406474.89元，较年初947992625.47元有所减少[37] - 2022年9月30日负债合计为1379671596.17元，较年初1665178427.88元有所减少[37] - 未分配利润本期为1,837,465,645.92元，上期为1,732,706,272.37元[40] 部分款项变动情况 - 预付款项7348.66万元，较期初增加282.79%，因预付航材货款等增加[11] - 其他应收款4911.45万元，较期初增加33.37%，因应收保证金增加[11] 费用与现金流情况 - 研发费用4399.13万元，比上年同期增加205.30%，因研究开发投入增加[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金244.56亿元，比上年同期增加88.71%，因融资租赁等业务应收账款回款增加[17] - 收到的税费返还25.99亿元，比上年同期增加2810.99%，因收到增值税存量留抵退税增加[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金176.99亿元，比上年同期增加312.08%，因融资租赁业务投入等增加[20] - 投资活动产生的现金流量净额 -3.64亿元，比上年同期减少1017.57%，因购置直升机支出增加等[20] - 吸收投资收到的现金为0万元，较上年同期108,098.72万元减少108,098.72万元，原因是上年同期收到非公开发行股票募集资金净额10.81亿元[21] - 取得借款收到的现金为20,000.00万元，较上年同期0万元增加20,000.00万元，原因是报告期新增长期借款[21] - 收到其他与筹资活动有关的现金为5,418.70万元，较上年同期0万元增加5,418.70万元，原因是报告期收回2020年第一期信托资产票据次级本金及次级信托收益[21] - 偿还债务所支付的现金为39,993.83万元，较上年同期4,166.92万元增加35,826.91万元，增幅859.79%，原因是报告期提前偿还2020年第一期信托资产票据、偿还到期借款[21] - 营业总成本本期为1,175,772,786.57元，上期为1,003,297,534.97元，同比增长17.19%[41] - 研发费用本期为43,991,254.05元，上期为14,409,392.50元，同比增长205.3%[41] - 经营活动现金流入小计本期为28.39亿美元，上期为13.92亿美元[47] - 经营活动现金流出小计本期为22.69亿美元，上期为8.97亿美元[47] - 经营活动产生的现金流量净额本期为5.70亿美元，上期为4.95亿美元[47] - 投资活动现金流入小计本期为174.09万美元，上期为23440.33万美元[47] - 投资活动现金流出小计本期为36542.71万美元，上期为26694.58万美元[47] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 36368.62万美元，上期为 - 3254.25万美元[49] - 筹资活动现金流入小计本期为25418.70万美元，上期为108098.72万美元[49] - 筹资活动现金流出小计本期为58528.21万美元，上期为21206.45万美元[49] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 33109.51万美元，上期为86892.27万美元[49] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 12409.47万美元，上期为133115.48万美元[49] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为51,311名[25] - 中国中海直有限责任公司持股234,119,474股，持股比例30.18%[25] - 中信投资控股有限公司持股65,555,001股，持股比例8.45%[25] - 公司前十名股东中，中国中海直和中信投资控股实际控制人均为中信集团，二者与其他股东无关联关系或一致行动关系[25] 业务相关事项 - 2020年公司资产支持票据注册金额为3.2亿元，发行总额3.20亿元，其中优先级3.05亿元，次级0.15亿元，2022年5月31日提前终止[29] - 2022年3月23日及3月24日，公司收到2022年民航发展专项资金补贴共28,890,000元[29] - 报告期支付浦银肆拾捌号（天津）航空租赁有限公司到期租金及增值税1801.33万元[30] - 海直通航3架Ka - 32型直升机剩余本金折算人民币24629.28万元，报告期支付到期租金2384.49万元[30] - 2022年1月5日，海直通航收到通用航空发展专项资金补贴2754万元[33]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[83] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入822,200,558.91元，上年同期755,978,268.58元，同比增长8.76%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润124,630,916.47元，上年同期120,184,089.05元，同比增长3.70%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润122,407,597.11元，上年同期111,691,325.50元，同比增长9.59%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额340,004,587.92元，上年同期320,457,132.94元，同比增长6.10%[23] - 本报告期基本每股收益0.1607元/股，上年同期0.1983元/股，同比下降18.96%[23] - 本报告期稀释每股收益0.1607元/股，上年同期0.1983元/股，同比下降18.96%[23] - 本报告期加权平均净资产收益率2.60%，上年同期3.40%，同比下降0.80%[23] - 本报告期末总资产6,471,242,538.21元，上年度末6,617,073,857.63元，同比下降2.20%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产4,791,554,408.10元，上年度末4,728,985,102.59元，同比增长1.32%[23] - 非流动资产处置损益为 -159,727.46元，计入当期损益的政府补助为2,741,670.88元，其他营业外收支为522,603.19元，所得税影响额为573,089.51元，少数股东权益影响额（税后）为308,137.74元，非经常性损益合计2,223,319.36元[26][27] - 营业收入为822,200,558.91元，同比增长8.76%，主要因海油业务合同机数量及飞行作业量增加、融资租赁业务收入增加[38] - 营业成本为625,990,692.55元，同比增长16.41%，因人工成本、飞机租赁费等同比增加[38] - 销售费用为7,707,711.87元，同比增长264.71%，因纳入合并范围子公司数量增加及市场营销开拓力度加大[38] - 研发投入为28,135,073.34元，同比增长194.54%，报告期增加了研发投入[41] - 投资活动产生的现金流量净额为 -348,452,814.82元，同比增长130.43%，因购置直升机支付的现金同比增加[41] - 现金及现金等价物净增加额为 -188,092,779.43元，同比增长8,558.70%，因投资、筹资活动现金支出同比增加[41] - 融资租赁业务营业收入为29,899,563.16元，同比增长2,259.58%[41] - 天津地区营业收入为71,964,593.75元，同比增长53.12%[41] - 在建工程金额为508,807,428.63元，占总资产比例7.86%，较上年末比重增加4.47%，因购置直升机投入增加[48] - 报告期投资额为349,542,114.72元，同比增长272.10%[51] - 2021年非公开募集资金总额108,124.66万元，本期已使用13,833.44万元，累计使用50,242.46万元，尚未使用58,241.3万元[57] - 本报告期内募集资金增加存款利息收入（含银行手续费支出）261.34万元[57] - 航材购置和飞机维修项目投入3717.74万元，飞机购置项目投入10115.7万元，偿还有息负债及补充流动资金项目投入0元[57] - 募集资金专户期初余额81268.54万元，截至2022年6月30日结余58241.30万元[57] - 飞机购置项目截至期末投资进度74.92%，航材购置及飞机维修项目为34.51%，偿还有息负债及补充流动资金项目为36.99%[61] - 2022年6月30日，结构化主体资产总额为232,106.85元，2021年12月31日为118,892,631.29元[75] - 本报告期末流动比率为4.6064，较上年末下降3.61%；资产负债率为22.53%，较上年末下降2.63%；速动比率为4.1838，较上年末下降4.84%[191] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为12,069.77万元，较上年同期增长10.29%；EBITDA全部债务比为55.07%，较上年同期增长14.07%；利息保障倍数为7.95，较上年同期增长29.06%[191] - 本报告期现金利息保障倍数为17.63，较上年同期增长27.66%；EBITDA利息保障倍数为15.57，较上年同期增长28.57%；贷款偿还率和利息偿付率均为100%，与上年同期持平[191] - 2022年6月30日货币资金为1,647,140,199.01元，较2022年1月1日的1,929,701,472.43元减少[195] - 2022年6月30日应收账款为941,475,739.20元，较2022年1月1日的831,274,684.20元增加[195] - 2022年6月30日预付款项为47,127,801.30元，较2022年1月1日的19,197,486.12元增加[195] - 2022年6月30日流动资产合计为3,093,125,987.28元，较2022年1月1日的3,427,501,285.74元减少；非流动资产合计为3,378,116,550.93元，较2022年1月1日的3,189,572,571.89元增加[195][197] - 2022年6月30日资产总计为6,471,242,538.21元，较2022年1月1日的6,617,073,857.63元减少[197] - 2022年6月30日应付账款为104,064,846.00元，较2022年1月1日的92,840,764.03元增加；合同负债为28,602,291.35元，较2022年1月1日的44,811,904.75元减少[197] 业务拓展与运营情况 - 报告期新增短期合同机3架，开拓缅甸市场[31] - 公司为国内通用航空市场主力军和标杆企业，海上石油飞行市场份额多年蝉联行业榜首[32] - 公司自上市以来创造连续20年安全飞行记录，安全飞行时间近50万小时[35] - 2022上半年公司共运营77架航空器[36] - 公司总部位于深圳，设有5个分公司、7个子公司，运营4个直升机场，多地设有基地、起降点，在南北极和缅甸设作业区[36] - 截至2022年6月30日，公司有209名飞行员，其中功勋奖章14名、金质奖章22名、银质奖章39名、铜质奖章42名[36] - 截至2022年6月30日，公司375名维修人员中，314名持中国民航局机务维修执照，16名持欧洲航空安全局机务维修执照[36] 子公司经营数据 - 海直通用航空有限责任公司营业收入11953.90万元，净利润291.49万元[68] - 中信海直通用航空维修工程有限公司营业收入1209.43万元，净利润 - 298.51万元[68] - 中信海直融资租赁有限公司营业收入3008.00万元，净利润312.28万元[68] - 中信海直航空科技有限责任公司营业收入0元，净利润 - 29.70万元[68] - 中信海直航空发展有限责任公司营业收入2465.40万元，净利润 - 19.55万元[68] - 海直通用航空有限责任公司报告期净利润2,914,917.74元，同比下降14.96%，公司持股93.97%[72] - 中信海直通用航空维修工程有限公司报告期净利润 -2,985,058.66元，亏损同比减少2.62%，公司持股51%[72] - 中信海直融资租赁有限公司报告期净利润3,122,750.18元，同比增幅420.36%，公司持股45%[72] - 中信海直航空科技有限责任公司报告期净利润 -297,007.81元，为公司全资子公司，注资1000万人民币[72] - 中信海直航空发展有限责任公司报告期净利润 -195,527.22元，同比减少185.38%，公司持股70%，注资1000万人民币[72] - 华夏九州通用航空有限公司报告期净利润 -3,619,762.28元，亏损同比增加5.40%，公司持股51%[72] - 中信海直（青岛）通用航空有限责任公司报告期净利润2,490,389.65元，公司持股100%，注册资本1000万元[72] 股东大会情况 - 2021年度股东大会投资者参与比例为30.34%，于2022年4月18日召开[82] 社会责任与业务成果 - 公司采用采购新飞机代替旧飞机的方式提高飞机能效以节能减排，保障海上风电运维业务助力清洁能源发展，加强内部节能意识宣导[88] - 公司近几年利润分配呈逐年增长趋势[89] - 公司圆满完成北京2022年冬奥会和冬残奥会直升机医疗救援保障和航拍服务，完成国家第38次南极科考飞行保障任务[90] - 公司为海岛居民等人员核酸检测样品，利用无人机巡航传播防疫知识，助力安阳市疫情防控工作[90] 相关方承诺事项 - 中国中海直有限责任公司1998年11月27日承诺不再发展与公司相同和有竞争的业务，维护全体股东合法权益，不干预公司决策[97] - 中国中海直有限责任公司2012年9月10日就《深圳直升机场使用协议》作出进一步承诺，包括维持批准许可效力、确保公司正常使用机场及配套设施、赔偿机场土地权属争议造成的损失[97][99] - 中国中信集团有限公司2012年10月31日承诺截至该日未直接或间接经营与公司主营业务构成竞争的业务，自该日起不进行同业竞争[99] - 公司承诺2022年11月26日前转让海直租赁股权或引入第三方增资解决类金融业务[102] - 中信投资控股自2021年9月9日起36个月内不得转让认购股份[105] - 多家机构自2021年9月9日起6个月内不得转让认购股份[105] 金融业务往来 - 公司在中信财务有限公司存款期初余额92330.36万元，本期存入214507.21万元，取出216587.08万元，期末余额90250.49万元，存款利率0.3%-1.95%[120] - 公司向中信银行深圳分行贷款额度20000万元，贷款利率为定价基础利率 -50个基点，期初余额0，本期贷款20000万元，期末余额20000万元[123] - 公司向中信银行深圳分行授信总额20000万元，实际发生额20000万元[123] - 深圳南头直升机场首年度使用费500万元，每年上浮幅度不超5%，报告期支付250万元[125] - 2022年5月31日公司与中信财务有限公司签署3年《金融服务协议》，期末存款额90250.49万元，报告期利息收入428.61万元，未发生贷款业务[126] 飞机租赁业务 - 2022年上半年公司支付S92型直升机租金88.05万美元，3架H225型直升机租金238.94万美元，1架H225型直升机租金79.65万美元，AW139型直升机租金55.01万欧元，2架AS350B3“松鼠”型直升机租金27.73万美元[132][133] - 海直通航与浦银肆拾捌号（天津）航空租赁有限公司签订的融资租赁合同交易价格为10900.64万元，与天津招银津三十四租赁有限公司签订的融资租赁合同交易价格为25169.19万元[138] - 2014年3月公司向爱尔兰MILESTONE AVIATIONGROUP经营租赁1架S92型直升机，起租日为2014年4月24日，经两次延长租期至2025年4月23日[132] - 2019年6月6日公司向宁波捷德经营租赁3架H225型直升机，租赁期5年[132] - 2021年5月公司向宁波捷德经营租赁1架H225型直升机，租赁期5年[133] - 2019年11月30日公司向厦门鹭庚飞机租赁有限公司经营租赁1架AW139型直升机，租赁期12年零两周[133] - 公司子公司海直通航向香港ALLYWAY LIMITED(盟威有限公司）租赁2架AS350B3“松鼠”型直升机，期限至2022年12月31日[133] - 报告期支付浦银肆拾捌号到期租金及增值税1207.88万元[144] - 报告期支付天津招银津三十四租赁有限公司3架Ka - 32型直升机到期租金1489.58万元[144] 资金补贴与票据事项 - 2020年公司资产支持票据注册金额为3.2亿元，发行总额为3.20亿元，其中优先级发行总额为3.05亿元，次级发行总额为0.15亿元，发行期限为3年，2022年5