利润分配 - 公司以695,995,979为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[7] - 2023年度利润分配方案为每10股派发现金2.5元（含税），不送红股，不实施资本公积金转增股本[184] - 2024年度利润分配预案以695,995,979股为基数，每10股派发现金红利3元（含税），预计派发现金红利208,798,793.70元（含税）[186][187] - 2024年度现金分红和股份回购总额预计为208,798,793.70元，占2024年度合并报表归属于母公司股东净利润的比例为46.38%[187] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为11,966,527,971.76元，较2023年减少7.16%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为450,210,134.65元，较2023年增长24.31%[19] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为418,062,655.74元，较2023年增长35.22%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为769,849,682.34元，较2023年减少10.93%[20] - 2024年基本每股收益为0.6469元/股，较2023年增长24.31%[20] - 2024年加权平均净资产收益率为11.33%，较2023年增加1.56%[20] - 2024年末总资产为13,591,963,974.51元，较2023年末减少2.23%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为4,113,449,525.84元，较2023年末增长7.57%[20] - 2024年营业收入119.67亿元，较2023年的128.89亿元减少7.16%[53] - 2024年销售费用1.03亿元，同比减少5.99%；管理费用3.49亿元，同比减少13.52%；财务费用 - 0.22亿元，同比增长47.68%；研发费用3.58亿元，同比减少25.02%[66] - 通用设备制造业2024年毛利率12.87%，较上年同期增加0.42%[54] - 2024年研发人员数量325人，较2023年的379人减少14.25%，占比4.46%，较2023年的4.86%下降0.40%[68] - 2024年研发投入金额357,646,196.32元，较2023年的476,958,124.73元减少25.02%，占营业收入比例2.99%，较2023年的3.70%下降0.71%[68] - 2024年经营活动现金流入小计11,507,145,217.28元，较2023年的11,644,143,380.40元减少1.18%[72] - 2024年投资活动现金流入小计11,119,391,358.93元，较2023年的1,224,241,537.27元增加808.27%，主要系理财和大额存单到期收回及出让格兰博股权收到现金净额增加[72][73] - 2024年筹资活动现金流出小计3,559,998,295.10元，较2023年的2,219,117,746.46元增加60.42%，主要系融资到期归还金额及受限资金变动同比增加[72][74] - 2024年现金及现金等价物净增加额-597,840,710.14元，较2023年的886,325,126.35元减少167.45%，主要系经营、投资、筹资活动现金流净额均同比下降[72][74] - 2024年净利润635,013,362.42元，较2023年的531,314,101.39元有所增加[75] - 投资收益91,235,103.21元，占利润总额比例12.59%，参股公司投资收益具可持续性，银行理财与远期结汇业务收益有不确定性[78] - 公允价值变动损益-24,885,903.83元，占利润总额比例-3.43%，因未到期远期外汇合约及持有财务公司股权投资公允价值变动[78] - 资产减值-100,897,740.46元，占利润总额比例-13.93%，主要系计提存货跌价准备8,014万元和固定资产减值准备2,075万元[78] - 货币资金2024年末为40.77亿元，占总资产29.99%，较年初减少2.17%[79] - 应收账款2024年末为24.66亿元，占总资产18.14%，较年初增加3.52%[79] - 短期借款2024年末为6.94亿元，占总资产5.11%，较年初减少3.22%，主要因信用借款减少[79] - 交易性金融资产2024年末为2.07亿元，占总资产1.52%，较年初增加1.51%，因未到期理财产品及不可撤销外币订单公允价值增加[79] - 债权投资2024年末为9.75亿元，占总资产7.17%，较年初增加2.81%，因新增大额定期存单[81] - 应付票据2024年末为35.04亿元，占总资产25.78%，较年初增加2.97%[81] - 应付账款2024年末为28.17亿元，占总资产20.73%，较年初增加1.99%[81] - 报告期投资额为280,278,864.04元，上年同期投资额为531,087,814.34元，变动幅度为 -47.23%[86] 各季度财务数据 - 各季度营业收入分别为第一季度33.41亿元、第二季度33.90亿元、第三季度29.57亿元、第四季度22.80亿元[24] - 各季度归属于上市公司股东的净利润分别为第一季度7992.17万元、第二季度1.47亿元、第三季度1.49亿元、第四季度7427.37万元[24] 非经常性损益数据 - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为3214.75万元、5298.34万元、4014.05万元[26] 行业数据 - 2024年全封闭活塞压缩机行业产、销双双突破2.9亿台，产量同比增长14.2%、销量同比增长15.4% [29] - 2024年新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5% [30] - 2024年中国电动压缩机行业实现销量1670万台，同比增长35% [30] - 2025年预计中国社会消费品零售总额增幅为5.3%，中国全封闭活塞压缩机产销量同比下降0.4%[103] 业务线市场地位 - 2024年公司全封闭活塞压缩机销量占中国行业销量的28.8%，比行业第二名高12.9个百分点[35] - 公司产品远销全球50个国家、300多家冰箱企业 [40] - 华意在国内轻型商用业务领域市占率位居第一，加西贝拉变频压缩机产销量全球第一 [41] 研发成果 - 截至报告期末，公司累计获得授权专利459项，其中发明专利72项、实用新型专利363项[37] - 新研发的高效冰箱压缩机阀组技术实现了能效1.5%的提升[37] - 新研发的压缩机综合静音技术将压缩机最低噪声下降到25分贝，较当前平均水平下降2 - 3分贝[37] - 300W小型高效变频板效率比当前市场最高效产品提升3%以上，动态功耗降低40%以上 [48] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年全封闭活塞压缩机销量达8425万台，同比增长16% [45] - 2024年商用压缩机销量1092万台，同比增长31% [45] - 2024年变频压缩机销量2695万台，同比增长50% [45] - 新能源汽车空调压缩机2024年产能规模提升至12万台/月，生产效率提升20%以上 [46] - 新能源汽车空调压缩机2024年零公里下线率同比下降44.8%，市场12MIS同比下降52.3% [46] - 新能源汽车空调压缩机2024年销量突破60万台，同比增长68% [46] - 全封闭活塞压缩机2024年营收102.49亿元，同比增长12.04%；新能源汽车空调压缩机营收4.23亿元，同比增长52.70%[53] - 国内营收75.54亿元，同比减少6.91%；国外营收44.13亿元，同比减少7.58%[53] - 全封闭活塞压缩机2024年销售量8425万台，同比增长15.84%；生产量8611万台，同比增长16.87%；库存量460万台，同比增长64.29%[56] - 新能源汽车空调压缩机2024年销售量64万台，同比增长68.42%；生产量74万台，同比增长64.44%；库存量6万台，同比增长200.00%[56] 子公司相关 - 2024年减少3家子公司，出让控股子公司格兰博公司55.7522%股份[61] - 华意巴塞罗那资产规模2.83亿元，收益1343万元，境外资产占公司净资产比重6.05%[81] - 加贝墨西哥资产规模1.21亿元，收益 - 1137万元，境外资产占公司净资产比重2.22%[81] - 加西贝拉注册资本84000万元，总资产831654万元，净资产281837万元，营业收入814279万元，营业利润44783万元，净利润39202万元[102] - 华意荆州注册资本5333.33万元，总资产106004万元，净资产35288万元，营业收入134347万元，营业利润6561万元，净利润5820万元[102] - 华意巴塞罗那注册资本759.98万欧元，总资产28260万元，净资产3987万元，营业收入39541万元，营业利润1293万元，净利润1343万元[102] 客户与供应商 - 公司前五名客户合计销售金额43.42亿元，占年度销售总额比例36.28%[63] - 公司前五名供应商合计采购金额35.43亿元，占年度采购总额比例30.46%[64] 投资相关 - 公司对宁海知豆企业管理合伙企业（有限合伙）投资63,710,709.55元，持股比例为5.1164%[87] - 公司对华意压缩（荆州）有限公司投资5,041,600元，持股比例为2.25%，报告期重大股权投资合计68,752,309.55元[90] - 智能压缩机产业园区项目本报告期投入26,086,049.43元，截至报告期末累计实际投入100,366,993.36元，进度为44%[92] - 年产1000万台压缩机升级扩能项目本报告期投入4,009,734.51元，截至报告期末累计实际投入68,435,434.43元，进度为85%[92] - 墨西哥项目本报告期投入27,801,522.13元，截至报告期末累计实际投入61,348,499.00元，进度为80%，报告期非股权投资合计投入57,897,306.07元，累计投入230,150,926.79元[92] - 公司报告期不存在证券投资[93] - 报告期内以套期保值为目的的远期外汇合约初始投资金额为32,476万元，期初金额为150,199万元，本期公允价值变动损益为 -3,559万元，期末金额为180,002万元，占公司报告期末净资产比例为43.76%[95] - 报告期内公司确认未到期衍生品公允价值变动收益-3559万元，合约到期投资收益2667万元[96] - 2024年1月26日，公司向湖南红与博科技有限公司出售格兰博55.7522%股份，交易价格20100万元，该股权为上市公司贡献净利润839万元，占净利润总额的1.16%[100] 受限资产 - 截至报告期末，货币资金受限年末账面价值为211,846,139.86元，应收款项融资为9,749,458.73元，应收票据为89,674,165.09元，合计311,269,763.68元[85] 业务目标与策略 - 2024年全封闭活塞压缩机销量目标7500万台，实际8425万台，完成率112%；新能源汽车空调压缩机销量目标50万台，实际64万台，完成率128%；销售收入目标110亿元，实际119.7亿元，完成率108%[106] - 2025年全封闭活塞压缩机产销量确保8800万台，力争9300万台；新能源汽车空调压缩机产销量确保80万台，力争90万台；公司销售收入确保118亿元，力争125亿元[108] - 公司将围绕“强技术、抓市场、提智造、优管理、谋发展”落实五大关键举措提升经营质效[107] - 公司将通过加强海外子公司协同等举措降低国际环境复杂严峻带来的风险[103,115] - 公司将实施精益生产等举措消化大宗原材料价格波动对成本控制的影响[116] - 公司通过与客户协商和远期锁汇等方式减小人民币汇率大幅波动对出口产品毛利率的影响[117] - 公司围绕“主业强基础，新业谋增量”策略推动经营质效提升[104] - 全封闭活塞压缩机主业加大创新投入优化结构，新能源汽车空调压缩机业务把握市场机遇争取进入行业第一集团[105] 调研与会议 - 2024年4月22日、5月8日、5月17日、8月12日公司

股份回购 - 2025年4月9日董事长杨秀彪提议回购A股[2][4] - 用途为减资、股权激励等[4] - 价格上限不超均价150%[4] - 资金1.5 - 3亿元，来自自有或自筹[5][6] - 期限为股东会通过后12个月内[6] 人员情况 - 杨秀彪提议前六月无买卖股份[7] - 截至公告日持股541,800股，暂无增减持计划[8] 不确定性 - 回购事项存在不确定性[10]

文章核心观点 长虹华意董事长提议回购部分A股股份，明确资金总额、价格上限及股份用途，且董事长暂无增减持计划 [1] 分组1 - 公司董事长杨秀彪提议以集中竞价交易方式回购部分人民币普通股(A股)股份 [1] - 回购资金总额为人民币1.5亿元 - 3亿元 [1] - 回购价格上限不高于董事会审议通过回购股份方案决议前30个交易日公司股票交易均价的150% [1] 分组2 - 回购的股份将用于减少公司注册资本、实施股权激励等法律法规允许的用途 [1] 分组3 - 杨秀彪持有公司股票54.18万股，在回购期间暂无增减持计划 [1]

高管增持 - 2025年3月26日副总经理杨凡和职工监事杜方敏增持公司股份[1] - 杨凡增持2400股，成交均价7.94元/股；杜方敏增持20700股，成交均价7.91元/股[1] - 部分董监高2024年12月27日披露增持计划[1] 相关承诺 - 增持符合规定，不影响上市条件和控股权[2] - 增持主体承诺三年内不减持[2] 后续关注 - 公司关注增持情况，督促合规买卖及披露[3]

激励分配 - 公司将2535万元激励基金分配给163名激励对象[1] 增持计划 - 部分董监高计划增持不低于358.60万元[2] - 截至2025年3月26日，除林文俊外激励对象增持2954.82万元[2] - 肖文艺等8名董监高增持484900股，金额360.57万元[6] - 林文俊增持计划截止时间延至2025年7月17日[8] - 其他激励对象持股351.63万股，增持2594.25万元[8] 增持规则 - 董监高增持三年内不得减持，其他激励对象一年后可减50%，两年后减剩余50%[5] 增持说明 - 增持计划期限为2024年12月27日起3个月内[4] - 增持通过深交所集中竞价方式进行[4] - 增持计划实施符合相关法律法规规定[9]

董监高增持 - 副总经理杨凡2025年3月25日增持64,200股，成交均价7.98元/股[1] - 增持前持股415,560股占比0.06%，增持后479,760股占比0.07%[1] - 部分董监高曾于2024年12月27日披露增持计划[1] 增持影响与承诺 - 本次增持符合规定，不导致股权分布及实控人变化[1][2] - 增持主体承诺三年内不减持并遵守锁定期安排[2] 后续关注 - 公司将关注董监高增持情况并督促履行义务[3]

董监高增持 - 2025年3月20日总经理肖文艺增持36,700股，成交均价7.95元/股[1] - 增持前持股308,900股占比0.04%，增持后345,600股占比0.05%[1] - 部分董监高曾于2024年12月27日披露增持计划[1] 相关说明 - 增持符合规定，不影响上市条件和控股权[2] - 增持主体承诺三年内不减持[2] - 公司将关注董监高增持并依规披露信息[3]

董监高增持 - 2025年3月17日董事史强增持61,500股，成交均价7.81元/股[1] - 增持前持股230,200股占比0.03%，增持后291,700股占比0.04%[1] - 部分董监高曾于2024年12月27日披露增持计划[1] 相关承诺与安排 - 增持符合规定，不会致股权分布及实控人变化[1][2] - 增持主体承诺三年内不减持并遵守锁定期安排[2] 公司举措 - 公司持续关注董监高增持并督促披露[3]

董监高增持 - 总会计师余万春2025年3月13日增持公司股份[1] - 增持前持股227,600股，占比0.03%，增持65,500股，均价7.31元/股[1] - 增持后持股293,100股，占比0.04%[1] 相关情况 - 部分董监高曾于2024年12月27日披露增持计划[1] - 增持符合规定，不影响上市条件和实控人[1][2] - 增持主体承诺三年不减持，公司将关注督促[2][3]

董监高增持 - 副总经理姚辉军2025年3月11日增持39,600股，成交均价7.18元/股[1] - 增持前持股182,500股占比0.03%，增持后222,100股占比0.03%[1] - 部分董监高2024年12月27日披露增持计划[1] 相关承诺与安排 - 增持符合规定，不导致股权分布及实控人变化[1][2] - 增持主体承诺三年内不减持并遵守锁定期[2] 公司举措 - 公司持续关注增持情况并督促信披[3]