公司基本信息 - 公司1996年6月27日获批发行5400万人民币普通股，7月18日在深交所上市[3] - 公司注册资本为2,358,970,620元[4] - 公司股份总数为2,358,970,620股，均为普通股[11] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计不超已发行股本总额10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[11] - 公司收购本公司股份后，不同情形有不同注销或转让时间要求，部分情形合计持股不超已发行股份总额10%[15] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超所持总数25%，上市1年内及离职后半年内不得转让[17] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东有权查阅会计账簿、凭证[21] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，特定情形可请求诉讼或直接诉讼[23][24][25] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东，股份质押等情况当日书面报告公司[27] 股东会相关规定 - 股东会审议批准公司1年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[32] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后，担保须经股东会审议通过[32] - 单独或合并持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意后5日内发出通知[36][38][39] 董事会相关规定 - 公司董事会由9名董事组成，外部董事超半数，设董事长、独立董事、职工董事[79] - 董事会有权批准交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10% - 50%，超50%提交股东会审议[84] - 董事会每年度至少召开4次定期会议，代表十分之一以上表决权的股东等可提议召开临时会议[90] 独立董事相关规定 - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或为前十名股东中的自然人股东及其亲属不得担任独立董事[100] - 担任独立董事需有5年以上法律、会计或经济等工作经验[101] - 独立董事行使部分职权需全体独立董事过半数同意[102] 审计与风险委员会相关规定 - 审计与风险委员会中独立董事过半数并担任召集人，成员5名，其中独立董事3名[106] - 审计与风险委员会每季度至少召开一次会议，3名及以上成员提议等可召开临时会议[107] - 审计与风险委员会决议表决一人一票，需制作会议记录，出席成员签名[108][110] 公司其他规定 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露经审计的年度报告，前6个月结束之日起2个月内报送并披露半年度报告[122] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[122] - 公司聘用会计师事务所聘期一年，可续聘[135]

公司治理 - 公司于2025年9月12日召开第十届第二十八次董事会会议 审议《关于修订<董事会议事规则>的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2025年1至6月份营业收入构成中 工业（机床主业）占比99.3% 工业（机床配套）占比0.7% [1] - 截至发稿时公司市值为169亿元 [1]

公司章程修订 - 2025年9月12日会议审议通过修订《公司章程》和废止《监事会议事规则》议案[1] - 原注册资本2,064,746,603元，修订后为2,358,970,620元[3] - 原规定总经理为法定代表人，修订后总经理辞任视为法定代表人辞任，需30日内确定新代表人[3] - 原高级管理人员不包含总法律顾问，修订后增加[4] - 统一“股东大会”为“股东会”，增加控股股东章节，删除监事会章节[1] - 取消监事会，由董事会审计与风险委员会行使监事会职权[2] 股份相关 - 上市之初总股本为21,582万股[5] - 2025年版公司股份总数为2,064,746,603股，修订版为2,358,970,620股[6] - 为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额10%[6] - 董事会为他人取得股份提供财务资助决议需全体董事2/3以上通过[6] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东有权查阅会计账簿、凭证[9] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可书面请求审计与风险委员会或董事会诉讼[10][11] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东，股份被质押等情况应当日书面报告公司[12] 股东会相关 - 股东会审议批准一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[14] - 审议批准与关联方交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易事项[14] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前以公告通知股东[20] - 股东会作出普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[25] 董事会相关 - 董事会由九名董事组成，外部董事人数超半数[36] - 董事会每年度至少召开4次定期会议[42] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或审计与风险委员会可提议召开临时会议[43] 审计与风险委员会 - 成员为5名，其中独立董事3名[49] - 每季度至少召开一次会议，3名及以上成员提议或主任委员认为必要时可召开临时会议[50] 利润分配 - 分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[58] - 满足现金分红条件下，最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[60] 其他 - 公司在每一会计年度结束之日起4个月内报送年度财务会计报告[57] - 公司党委书记、董事长是内部审计第一责任人，主管内部审计工作[61]

财报披露 - 公司于2025年8月30日披露《2025年半年度报告》及其摘要[1] 业绩说明会 - 2025年半年度业绩网上说明会于9月19日16:00 - 17:00召开[1] - 说明会以网络互动方式进行，投资者可登陆价值在线参与[1] - 出席人员包括公司董事、总经理徐永明等[1] - 投资者可于9月19日前会前提问，当天通过指定链接互动[2] - 公司将在允许范围内回答投资者普遍关注问题[3]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会现场会议9月30日14:00召开[2] - 网络投票时间为9月30日多个时段[2] - 股权登记日为2025年9月22日[3] 议案情况 - 本次会议审议7项议案[4] - 议案四至七需2/3以上表决权通过[5] 其他信息 - 登记时间为2025年9月23 - 26日、29日[6] - 投票代码为360410，简称为“沈机投票”[9]

会议信息 - 监事会会议通知于2025年9月5日以邮件发出[2] - 2025年9月12日现场结合视频召开，应到5人实到5人[2] - 会议由监事会主席由海燕主持[2] 公司决策 - 拟不再设监事会，由董事会审计与风险委员会行使职权[3] - 《监事会议事规则》相应废止，议案待股东大会审议[3][4] - 取消监事会不影响公司治理和经营，表决全票通过[4]

会议信息 - 董事会会议通知于2025年9月5日发出[2] - 董事会于2025年9月12日召开，应出席董事5人，实际出席5人[2] 审议事项 - 审议通过多项规则修订议案及召开临时股东大会议案，均全票通过[3][4]

业绩表现 - 2025年上半年营业收入18.89亿元 同比增长18.19% 归母净利润4034.85万元 同比激增182% 但扣非净利润亏损4008.91万元 延续自2012年以来的亏损态势[3] - 2022年至2024年计入当期损益的政府补助分别为0.33亿元、2.16亿元、2.09亿元 远超同期归母净利润 2024年12月27日单笔政府补助达1.95亿元 但当年扣非净利润仍亏损2.23亿元[4] - 2019年至2024年累计获得政府补助超7亿元 同期扣非净利润累计亏损超90亿元[5] 资产重组与财务影响 - 2025年通过发行股份购买中捷厂100%股权、中捷航空航天100%股权及天津天锻78.45%股权 三家标的公司期初至合并日的当期净损益达7989.16万元 是归母净利润转正的主要原因[8] - 收购标的均为关联方资产 评估增值率分别为中捷厂22.50%、天津天锻54.62%、中捷航空航天89.19% 其中天津天锻转让价格较2022年收购价高出17.50%[8] - 深交所两次发送问询函提出20个问题 公司用700多页回复解释评估增值合理性[8] 研发与专利状况 - 2024年研发投入同比增长超三成至8110.08万元 研发人员增至227人 但2025年上半年研发费用与去年同期基本持平[6] - 实用新型专利公开数量从2021年49条逐年下滑至2024年15条 2025年至今仅5条 专利权账面价值从期初2834.02万元降至2571.27万元[6] - 海外收入从去年同期8476.03万元降至4915.49万元 降幅达42.01%[6] 应收账款与现金流 - 截至2025年上半年末应收账款8.18亿元 其中3年以上账款占比58.29%[5] - 经营活动现金流净额同比改善17.21% 但仍为-1.08亿元 连续2年为负[5] 高管薪酬变动 - 2022年至2024年总经理报酬从61.19万元上浮至77.58万元 总会计师从52.48万元上浮至62.72万元 董事会秘书从43.53万元上浮至50.97万元[7] 行业背景与公司解释 - 机床行业具有明显周期性 与宏观经济和制造业投资周期同步 技术进步和产业升级也会影响行业周期[6] - 公司称研发专利数量波动属正常现象 部分保密技术未对外公开[6]

核心财务表现 - 营业总收入18.89亿元 同比增长18.19% 其中第二季度单季收入15.17亿元 同比大幅增长23.53% [1] - 归母净利润4034.85万元 同比扭亏为盈并实现182%增长 第二季度单季净利润7216.47万元 同比激增942% [1] - 扣非净利润仍亏损4008.91万元 但较去年同期亏损9316.5万元收窄56.97% [1] 盈利能力指标 - 毛利率提升至15.32% 同比增长27.27% 净利率转正至2.86% 同比改善203.1% [1] - 三费占营收比降至10.23% 同比下降19.03% 其中财务费用因利息收入增加和汇兑损失减少而下降67.74% [1] - 每股收益0.02元 同比提升181.82% 每股净资产1.09元 同比大幅增长132.59% [1] 资产与现金流状况 - 货币资金增至11.95亿元 同比激增499.82% 但每股经营性现金流仍为负值-0.05元 [1] - 应收账款大幅增长88.05%至8.18亿元 应收账款利润比高达11589.6% [1][4] - 存货营收比达167.05% 货币资金覆盖流动负债比例仅为34.63% [4] 资本结构与投资活动 - 有息负债基本持平于10.41亿元 同比微增0.32% [1] - 投资活动现金流净额减少35.78% 因其他投资活动净流入减少 [2] - 筹资活动现金流净额大幅下降149.6% 因净新增借款减少 [2] 战略发展与资产重组 - 已完成重大资产重组标的资产交割 取得中捷航空航天100%股权、中捷厂100%股权及天津天锻78.45%股权 [4] - 公司业务模式依赖研发与营销双驱动 研发投入因项目进度调整同比下降34.81% [2][3] - 历史ROIC中位数仅0.45% 2021年曾低至-398.92% 近10年28份年报中出现7次亏损 [2]

财务表现 - 上半年营业收入18.89亿元 同比增长18.19% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4034.85万元 [1] - 基本每股收益0.0171元 [1] 盈利质量 - 扣除非经常性损益后净利润为-4008.91万元 [1] - 非经常性损益对净利润产生显著正向影响 [1]