板块表现 - 房地产开发板块整体上涨0.44%，领涨股为首开股份（代码600376）涨幅达10.12% [1] - 上证指数上涨0.13%至3812.22点，深证成指上涨0.38%至12557.68点，板块表现优于大盘 [1] - 涨幅前四个股涨幅均超9.9%，包括首开股份（10.12%）、苏宁环球（10.04%）、和展能源（9.97%）及卧龙新能（9.96%） [1] 个股涨跌详情 - 涨幅榜中首开股份成交额达9.09亿元，成交量198.74万手；卧龙新能成交额最高为11.57亿元 [1] - 跌幅最大个股为西藏城投（代码600773）下跌1.63%，华发股份（代码600325）下跌1.25% [2] - 保利发展（代码600048）成交额达11.34亿元，为跌幅榜中最高；华刚家族（代码600503）成交量282.83万手居首 [2] 资金流向 - 板块主力资金净流出12.13亿元，游资资金净流入6419.86万元，散户资金净流入11.49亿元 [2] - 资金流向显示主力资金撤离而散户资金进场，形成分化态势 [2]

核心财务表现 - 报告期末净负债率为1.50% [1] 主营业务与运营模式 - 主营业务为房地产开发与销售 以商品住宅为主 商业地产为辅 [1] - 拥有近三十年房地产开发经验 具备一流开发团队和战略合作伙伴 [1] - 与上下游优秀企业及多家金融机构保持战略合作实现互利共赢 [1] 经营理念与品质管控 - 秉持工匠精神 追求一流产品和品牌 坚持客户至上和精品品质 [1] - 坚持审慎投资原则和严格财务纪律 力保完美交付 [1] 发展战略与区域布局 - 坚持"以战略为导向 向管理要效益 控制风险 稳健发展"思路 [1] - 深耕长三角区域 将房地产做精做专做强做久 [1] - 兼顾代建和建筑施工等相关产业发展 培育新利润增长点 [1]

核心财务表现 - 营业总收入38.95亿元，同比下降71.95% [1] - 归母净利润3645.08万元，同比下降92.14% [1] - 第二季度营业总收入12.77亿元，同比下降79.38% [1] - 第二季度归母净利润1713.26万元，同比下降69.21% [1] 盈利能力指标 - 毛利率11.88%，同比上升74.34% [1] - 净利率0.06%，同比下降98.17% [1] - 扣非净利润1200.96万元，同比下降97.53% [1] - 每股收益0.01元，同比下降92.18% [1] 成本费用结构 - 销售费用、管理费用、财务费用总计2.71亿元，三费占营收比6.96%，同比上升152.88% [1] - 管理费用同比下降49.83%，主要因职工薪酬支出减少 [5] - 财务费用同比下降29.05%，主要因债务规模缩小导致借款利息支出减少 [5] 资产负债状况 - 货币资金16.02亿元，同比下降52.19% [1] - 应收账款1.42亿元，同比下降30.54% [1] - 有息负债16.98亿元，同比下降61.66% [1] - 每股净资产1.84元，同比下降26.94% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流0.18元，同比下降30.83% [1] - 经营活动现金流净额下降主要因销售回款减少 [8] - 投资活动现金流净额变动幅度-1621.37%，主要因合作项目投资增加 [9] - 筹资活动现金流净额上升34.97%，主要因债务规模缩小使得偿还债务支付的现金减少 [9] 经营变动原因 - 营业收入下降71.95%主要因项目交付规模缩小 [3] - 营业成本下降73.47%同样因项目交付规模缩小 [4] - 所得税费用下降95.33%主要因项目营业利润减少 [6] - 研发投入上升113.28%主要因项目研发结算 [7] 历史业绩表现 - 公司近10年中位数ROIC为4.44%，投资回报较弱 [10] - 2024年ROIC为-13.81%，投资回报极差 [10] - 上市以来35份年报中出现5次亏损 [10] - 净利率历史表现不佳，去年为-7.71% [10] 运营模式特征 - 公司业绩主要依靠营销驱动 [11] - 货币资金/流动负债比率仅为32.5%，需关注现金流状况 [11]

董事会会议召开情况 - 第十二届董事会第八次会议于2025年8月28日以现场结合通讯方式召开 地点为浙江省宁波市鄞州区天童南路700号荣安大厦20楼会议室 [2] - 会议应出席董事5名 实际出席5名 由董事长王久芳主持 监事石敏波 江涛 周俊帅列席 [2] - 会议召开符合《公司法》和《公司章程》规定 有效成立 [3] 监事会会议召开情况 - 第十二届监事会第八次会议于2025年8月28日以现场结合通讯方式召开 地点与董事会相同 [22] - 会议应出席监事3名 实际出席3名 由监事会主席石敏波主持 [22] - 会议召开符合《公司法》和《公司章程》规定 有效成立 [22] 半年度报告审议 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及摘要 表决结果5票同意 0票反对 0票弃权 [4] - 监事会审议通过《2025年半年度报告》及摘要 表决结果3票同意 0票反对 0票弃权 [23] - 半年度报告尚需提交股东会审议 内容详见巨潮资讯网公告编号2025-019 [5][24] 公司章程及治理制度修订 - 董事会审议通过《关于修订〈公司章程〉及其附件的议案》 表决结果5票同意 0票反对 0票弃权 [5] - 逐项审议通过6项治理制度修订 包括独立董事工作制度 对外担保管理规定 关联交易管理办法等 各项表决均为5票同意 0票反对 0票弃权 [7][9][11][13][15][16] - 所有修订议案尚需提交股东会审议 内容详见巨潮资讯网公告编号2025-020 [6][8][10][12][14][17] 独立董事补选 - 审议通过《关于补选第十二届董事会独立董事的议案》 表决结果5票同意 0票反对 0票弃权 [18] - 提名万伟军先生为独立董事候选人 其为会计专业人士 已取得独立董事资格证书 [53] - 议案尚需提交股东会审议 任职资格需经深交所备案审核无异议 [53] 财务资助授权管理 - 审议通过《关于对向参股公司提供财务资助进行授权管理的议案》 表决结果5票同意 0票反对 0票弃权 [19] - 授权总额度不超过最近一期经审计净资产的50% 即人民币29.09亿元 对单个参股公司资助不超过净资产的10% 即人民币5.82亿元 [48] - 截至公告日 公司及控股子公司对外财务资助余额为人民币27302.69万元 占最近一期经审计净资产的4.70% 无逾期情况 [51] 股东会召开安排 - 2025年第一次临时股东会定于2025年9月16日下午14:45召开 股权登记日为2025年9月11日 [32][33] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [32] - 审议议案包括公司章程修订等特别决议事项 需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [37]

公司治理结构 - 公司控股股东在报告期内未发生变更 [5] - 公司实际控制人在报告期内未发生变更 [6] - 公司无优先股股东持股情况 [7] 财务分配政策 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [3] - 公司报告期无优先股利润分配预案 [4] 公司章程修订 - 公司于2025年8月28日召开第十二届董事会第八次会议审议通过《公司章程》修订议案 [8] - 修订依据包括《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所股票上市规则》等最新法律法规 [8] - 《股东大会议事规则》名称变更为《股东会议事规则》 [8] - 修订议案尚需提交公司股东会审议 [9] - 授权公司管理层办理后续公司章程备案事宜 授权有效期自股东会审议通过至事项办理完毕 [9] - 变更及备案登记最终以市场监督管理机构备案登记内容为准 [9] 股东结构 - 公司报告期控股股东未发生变更 [5] - 公司报告期实际控制人未发生变更 [6] - 公司无优先股股东持股情况 [7] 报告基本信息 - 本报告为半年度报告摘要 来自半年度报告全文 [1] - 所有董事均已出席审议本报告的董事会会议 [2] - 非标准审计意见提示不适用 [3] - 公司报告期无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [4]

公司治理 - 公司第十二届第八次董事会会议于2025年8月28日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议审议关于召开公司2025年第一次临时股东会的议案等文件 [1] 财务结构 - 2025年1至6月房地产销售业务收入占比98.67% [1] - 房屋租赁收入占比0.86% [1] - 建筑施工收入占比0.3% [1] - 其他行业收入占比0.14% [1] - 咨询服务费收入占比0.03% [1] 行业动态 - 下半年国内首个A级车展开幕 [1] - 车展涵盖近120个品牌和1600辆车 [1] - 新能源领域出现"第三极"可能改写车市格局 [1]

财务状况 - 2025年6月30日合并资产总计144.14亿元，较期初下降24.17%[6] - 合并负债合计80.33亿元，较期初下降36.02%[7] - 合并所有者权益合计63.82亿元，较期初下降1.30%[7] - 2025年半年度营业总收入为38.95亿元，2024年半年度为138.84亿元[12] - 2025年半年度净利润为216.02万元，2024年半年度为4.21亿元[13] 资产变动 - 合并流动资产中存货期末余额93.84亿元，较期初下降28.86%[5] - 合并流动负债中合同负债期末余额15.46亿元，较期初下降63.94%[6] - 母公司其他应收款期末余额139.10亿元，较期初下降4.43%[8] 现金流情况 - 2025年半年度经营活动现金流入小计47.21亿元，同比变化约35.70%[17] - 2025年半年度经营活动现金流出小计41.61亿元，同比变化约55.90%[18] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额5.61亿元，同比下降约30.83%[18] 投资与筹资 - 2025年半年度投资活动现金流入小计48.97亿元，同比变化约2057.03%[18] - 2025年半年度投资活动现金流出小计49.84亿元，同比变化约2145.09%[18] - 2025年半年度筹资活动现金流入小计2.76亿元，同比下降约77.91%[18] - 2025年半年度筹资活动现金流出小计13.74亿元，同比下降约53.19%[18] 应收账款 - 应收账款期末账面余额合计190,935,878.14元，坏账准备49,122,841.09元，计提比例25.73%[126] - 按单项计提坏账准备的应收账款期末账面余额34,845,421.34元，计提比例79.68%[126] - 按组合计提坏账准备的应收账款期末账面余额156,090,456.80元，计提比例13.68%[126] 合同资产 - 合同资产期末账面余额9,770,672.58元，坏账准备488,533.63元，计提比例5.00%[136] 其他应收款 - 其他应收款期末余额679,858,032.39元，期初余额564,837,092.25元[142] - 其他应收款按组合计提坏账准备期末账面余额746,417,801.83元，计提比例8.92%[149] 存货 - 存货期末账面余额合计为11,628,798,068.22元，期末账面价值为9,383,842,540.76元[163] - 开发产品存货跌价准备期初余额为27.28亿元，本期计提1.76亿元，本期减少6.59亿元，期末余额为22.45亿元[168] 投资性房地产与固定资产 - 采用成本计量模式的投资性房地产期末账面价值为564,327,670.17元[187] - 固定资产期末余额为20,114,203.85元，期初余额为21,372,458.83元[189] 无形资产 - 无形资产期末账面价值为4,913,632.41元，期初账面价值为5,640,875.07元[195] 关键判断标准 - 重要的非全资子公司判断标准为子公司净资产占集团净资产1%以上[45] - 重要的合营企业及联营企业判断标准为单个被投资单位长期股权投资账面价值或本期确认投资收益占集团净资产1%以上[45]

人事变动 - 2025年8月13日独立董事闫国庆辞职[2] - 8月28日董事会提名万伟军为独立董事候选人[3] 人员信息 - 万伟军1972年生，有注会资质，任多家公司职务[7] - 截至披露日，万未持股，与公司无关联，任职资格合规[8] 任职规定 - 补选完成后，兼任高管及职工代表董事数不超董事总数一半[4]

董事会提名 - 荣安地产董事会提名万伟军为第十二届董事会独立董事候选人[1] 提名人条件 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[22][23] - 被提名人具备相关知识和经验，满足专业条件[18][19] - 被提名人近十二个月及三十六个月无违规情形[27][32] - 被提名人担任独立董事公司数量及任期合规[35][36] 提名人声明 - 提名人保证声明真实准确完整，愿担责[38]

独立董事候选人情况 - 万伟军与公司无影响独立性的关系，符合任职资格及独立性要求[1] - 具备五年以上履行独立董事职责必需的工作经验[14] - 以会计专业人士被提名，需满足相关资格条件[15] - 候选人及直系亲属等无相关任职和持股情况[15][16][18] - 候选人无相关刑事处罚、行政处罚等不良记录[24][26] - 担任独立董事的境内上市公司数量不超过三家[30] - 在公司连续担任独立董事未超过六年[31]