财务数据 - 2024年9月30日合并报表净资产为191.80亿元，合并口径资产负债率为68.96%，母公司口径为70.29%[9] - 2021 - 2024年1 - 9月合并报表归母净利润分别为16.24亿元、2.31亿元、6.68亿元和4.74亿元，近三年平均可分配利润8.41亿元[9] - 2021 - 2024年1 - 9月公司经营活动现金流净额分别为43.10亿元、27.14亿元、 - 18.82亿元和81.28亿元[16] - 报告期内公司筹资活动现金流净额分别为 - 4816.10万元、 - 184574.92万元、 - 55300.98万元和 - 411624.94万元[17] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司营业收入分别为74.78亿元、50.77亿元、64.75亿元及45.43亿元[31] - 2022年度，公司营业收入较去年同期下滑32.10%，利润总额较去年同期下降90.43%，归属于母公司所有者净利润较去年同期下降85.78%[31] - 2023年度，公司营业收入较上年增加27.53%，归属于上市公司股东净利润较上年增加189.44%[31] - 2024年1 - 9月，公司营业收入较上年同期减少6.43%，归属于上市公司股东净利润较上年同期减少17.78%[31] - 报告期内，公司合并口径交易性金融资产余额分别为311.57亿元、312.83亿元、387.36亿元和360.85亿元，占资产总额比例分别为38.88%、39.65%、46.48%和42.52%[20] 债券发行 - 公司获准发行不超80亿元次级公司债券，本期第一期发行规模不超10亿元[8] - 本期债券主体评级AAA，债项评级AA+，评级展望稳定[10] - 本期债券为无担保债券[13] - 本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[36] - 2025年1月13日等会议审议通过2024年度中期利润分配议案，以23.40452915亿股为基数，每10股派现0.5元，合计派现1.1702264575亿元，占2024年1 - 9月归母净利润24.71%[42] - 公司本次面向专业投资者公开发行的次级债券总规模不超过80亿元（含80亿元）[50] - 本期债券为东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）[50] - 本期债券发行总规模不超10亿元[57] - 本期债券期限3年[58] - 债券票面金额100元[59] - 本期债券按面值平价发行[60] - 预计发行期限共2个交易日[74] - 网下发行期限共2个交易日[74] - 本期债券发行总额不超过10亿元，扣除发行费用后拟用于补充流动资金[80] - 以2024年9月30日财务数据为基准，本期债券发行完成后公司合并财务报表资产负债率从68.96%升至69.45%[88] - 2025年1月13日发行“25东北D1”，规模20.00亿元，用于偿还短期公司债券或短期融资券，资金已使用完毕[90] - 2025年2月24日发行“25东北D2”，规模15.00亿元，用于偿还短期公司债券或短期融资券，资金已使用完毕[90] 公司治理 - 公司董事会有13名成员，监事会有9名成员，高级管理人员有10名[136][137][151] - 公司现有董事、监事及高级管理人员任期从2023/5/15至2026/5/14[152] - 邢中成董事任期从2024/5/9至2026/5/14[153] - 张羽监事任期从2024/11/1至2026/5/14[153] - 尹航职工监事任期从2025/2/20至2026/5/14[153] 股权结构 - 公司第一大股东为吉林亚泰（集团）股份有限公司，第二大股东为吉林省信托有限责任公司[50] - 截至2024年9月30日，亚泰集团持股比例30.81%，吉林信托持股比例11.80%[109] - 截至募集说明书签署日，亚泰集团持有公司72,116.87万股股份，已质押35,519.00万股，占所持公司股份比例49.25%，占公司总股本15.18%[115] 子公司情况 - 截至2024年9月30日，公司持有东证融通投资管理有限公司100%股权，注册资本60,000万元[121] - 截至2024年9月30日，公司持有东证融达投资有限公司100%股权，注册资本300,000万元[121] - 截至2024年9月30日，公司持有东证融汇证券资产管理有限公司100%股权，注册资本70,000万元[121] - 截至2024年9月30日，公司持有渤海期货股份有限公司96%股权，注册资本50,000万元[122] - 截至2024年9月30日，公司持有东方基金管理股份有限公司57.6%股权，注册资本33,333万元[122] - 截至2024年9月30日，公司持有银华基金管理股份有限公司18.9%表决权，注册资本22,220万元[126] 业务情况 - 公司定位为以中小企业投行及财富管理为特色的全能型券商[196][197] - 公司业务涵盖财富管理、投资银行、投资与销售交易和资产管理四个板块[197] - 2022年业绩下滑主因是证券投资业务收入和利润贡献占比高且降幅最大[200] - 2023年净利润提升主因是证券投资业务增长[200] - 2024年1 - 9月业绩下滑主因是投资银行和经纪业务收入同比下降[200] - 公司各阶段业绩下滑均无实质性经营风险[200] 法律诉讼 - 2021年12月28日，渤海融幸因涉嫌操纵期货合约被中国证监会立案[28] - 2023年2月6日，公司因在郑州华晶金刚石项目中涉嫌保荐等业务未勤勉尽责被中国证监会立案[29] - 2023年6月20日，公司因郑州华晶金刚石项目案被中国证监会做出行政处罚[30] - 2024年10月18日，公司因质控等问题被证监会责令改正，已完成整改[43] - 2021年敦化农商行起诉公司，一审判决公司赔偿2.935860329亿元及利息，公司上诉后二审撤销一审判决驳回起诉，一、二审受理费各240.255万元均退还[44][45] - 2024年11月8日，敦化农商行向最高院申请再审，最高院已立案审查[46]

信用评级 - 公司主体长期信用等级为AAA，2025年第一期次级债券信用等级为AA+，评级展望稳定[4] - 指示评级为aaa，个体信用等级为aaa，最终评级结果为AAA[15] - 经营风险评价结果为B，财务风险评价结果为F1[15] 财务数据 - 2024年前三季度，公司营业总收入及净利润同比下降[10] - 2024年9月公司资产总额为848.59亿元，所有者权益为191.80亿元，营业总收入为45.43亿元，利润总额为6.29亿元[16] - 2024年9月公司短期债务为232.84亿元，长期债务为144.63亿元，全部债务为377.47亿元，短期债务占比为61.68%[16] - 2024年9月公司净资本为141.89亿元，净资本/净资产为82.84%，净资本/负债为35.01%，净资产/负债为42.27%[16] - 2024年9月公司风险覆盖率为238.99%，资本杠杆率为17.92%，流动性覆盖率为246.86%，净稳定资金率为149.55%[16] 业务布局 - 截至2024年6月末，公司在28个省、69个城市设139家分支机构，吉林省内分公司7家、营业部27家[14] - 2023年，公司经纪、基金分仓佣金、投行、资管、自营业务收入分别排名行业第31、26、31、24、26位[36] 未来展望 - 公司拟发行不超过10亿元的3年期次级债券，募集资金用于补充流动资金[29] - 公司将实施“三一五三”战略，发展四大业务板块实现特色化、差异化发展[78][79] 用户数据 - 2023年公司新增客户数量同比增长10.08%[52] - 2023年新增代销金融产品1200余只，代销金额合计68.24亿元，同比增长14.68%，实现代销金融产品收入0.58亿元，同比减少10.82%[53] 其他 - 2024年3月公司第一大股东亚泰集团拟转让持有的公司29.81%股份，其中20.81%售给长发集团，9.00%售给长春市金控[44] - 2021 - 2023年公司共收到监管警示函3次、行政处罚3次、责令改正措施3次、口头警示1次、监管函1次、书面警示1次[43]

债券发行信息 - 2024年11月29日获证监会注册公开发行不超80亿元次级公司债券[3] - 本期债券发行规模不超10亿元，每张面值100元，发行数量不超1000万张[3] - 本期债券期限为3年，无担保[5] - 本期债券询价区间为2.0% - 3.0%[5] - 本期债券起息日为2025年3月21日，付息日为2026 - 2028年每年3月21日，兑付日为2028年3月21日[14][15] 信用评级与财务数据 - 公司主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AA+，评级展望稳定[4] - 2024年9月30日合并报表净资产为191.80亿元，合并口径资产负债率为68.96%，母公司口径为70.29%[4] - 2021 - 2024年1 - 9月公司合并报表归属于母公司股东净利润分别为16.24亿、2.31亿、6.68亿和4.74亿元[4] - 最近三个会计年度平均可分配利润为8.41亿元，预计不少于本期债券一年利息1倍[4] 发行流程与时间安排 - T - 2日（2025年3月18日）刊登募集说明书等[19] - T - 1日（2025年3月19日）网下询价、确定票面利率并公告[19] - T日（2025年3月20日）为网下认购起始日，T + 1日（2025年3月21日）为网下认购截止日和发行结果公告日[19] - 网下利率询价时间为2025年3月19日15:00 - 17:00[21] 投资者要求与申购规则 - 其他专业投资者法人或组织最近1年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元，需2年以上投资经历[55] - 其他专业投资者个人申请资格认定前20个交易日金融资产日均不低于500万元或最近3年年均收入不低于50万元，需2年以上相关经历[55] - 每个询价利率上申购金额不得少于1000万元，超1000万元须为1000万元整数倍[6] - 专业机构投资者应在2025年3月19日15:00 - 17:00提交申请表及其他文件[25][26] - 未开户的专业机构投资者须在2025年3月19日前开立证券账户[33] - 获得配售的投资者应在2025年3月21日及之前足额缴款[36] - 若申购人违约，逾时未划部分按每日万分之五的比例向主承销商支付违约金[47]

债券发行 - 2024年11月29日，证监会同意东北证券面向专业投资者公开发行次级公司债券[1] - 本期债券名称调整为“东北证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）”[1] 债券命名 - 债券后续发行名称按规则依次命名，跨两年有对应命名规则，不再另行公告[1] 法律文件效力 - 债券名称变更不改变原签订的与本期公司债券发行相关法律文件的效力[2] - 相关法律文件包括《东北证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行次级债券之债券受托管理协议》等[2]

会议安排 - 公司于2025年2月25日发监事会会议通知[3] - 第十一届监事会2025年第三次临时会议于2月28日召开[3] 会议情况 - 会议应出席监事9人，实际出席并表决9人[3] - 会议审议通过《公司监事2024年度履职评价工作报告》[4] 评价结果 - 全体评价对象2024年度履职评价结果均为“称职”[4] - 表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权[4] 后续事项 - 公司监事2024年度履职评价结果需向股东大会报告[4]

公司基本情况 - 2025年2月27日13:00 - 15:00进行投资者关系活动，方式为现场和线上会议，地点在吉林省长春市生态大街6666号1118室 [1] - 参与单位有华创证券、招银理财等，接待人员包括副董事长、总裁等 [1] 股权相关情况 - 股权转让交易双方仍在推进进程，各相关方与政府和监管机构沟通协商，公司将按规定披露进展 [1] - 公司股权分散，无控股股东和实际控制人，主要股东长期持股，通过董事会和股东大会参与重大决策，不直接管理和考核公司 [2] 业务配置与策略 - 自营业务采取谨慎稳健策略，权益自营以绝对收益为目标，构建多元化盈利模式，推进衍生品业务；固定收益业务严控风险，捕捉高确定性标的，丰富“固收+”品种布局 [3] 资产负债与债务管理 - 资产负债率保持行业平均水平，结合运营、净资产和盈利能力调整，根据业务需求确定发债品种、时间和规模 [4] - 建立双支柱分析框架和多情景负债融资规划体系，按三年周期、年滚动、季调整操作，2025年交易所长债发行实施“拆小细分”策略降成本 [7] 风险管理体系 - 以内部信用评级为基础，通过多种方式识别、评估、计量和控制信用风险，形成有效信用风险管理体系 [5][6] - 严格控制股票质押项目规模、审核和风险化解，主要风险项目质押股票司法执行完毕，未对经营产生较大影响 [7] 业务发展情况 - 融资融券业务跟踪行业，实行市场化利率政策和调节机制，保持规模与公司体量和服务能力匹配，后续推动模式创新升级 [7][8] - 作为东方基金和银华基金股东，为其提供资本、决策和业务支持，助力打造激励机制，代销产品提升市场渗透率 [9][10] 战略规划与展望 - 关注行业整合，考虑资源整合和赋能转型效用，寻求高质量合作提升实力和竞争力 [11] - 发展愿景是成为一流现代金融服务商，定位是以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商 [12] - 聚焦整合三大主航道业务，包括投资业务体系整合、财富管理转型、交易型投行构建 [12][13] - 推进数字化转型，加大金融科技和人工智能投入，实现多场景本地化部署，推动IT架构变革 [13]

债券发行 - “25东北D1”发行规模20亿元，期限185天，票面利率1.69%[8][9] - “25东北D2”发行规模15亿元，期限178天，票面利率2.05%[18][19] - 两债券票面金额100元，无担保，到期一次性还本付息[10][20] 信用评级 - 公司主体信用等级为AAA，两债券信用等级为A - 1，评级展望稳定[15][24] 行政处罚 - 渤海融幸操纵期货合约违法所得10197566.6元，被没收并处等额罚款[27][28] - 杨会兵、王烨、肖佳华分别被处以20万、10万、20万元罚款[28] 后续措施 - 公司将加强对各层级子公司管控[30] 受托管理 - 长城证券是两债券受托管理人，指定联系人张维、丁锦印[31][34] - 联系电话为0755 - 23930448[34]

债券发行 - 22东北01累计发行规模80亿元，单期18.4亿元，年利率3.48%[6] - 22 - 24东北C系列累计发行79.9亿元，各期年利率不同[7][8] - 23 - 25东北0系列累计发行68.7亿元，各期年利率不同[9][10] 行政处罚 - 渤海融幸操纵期货违法所得10197566.6元，被没收并罚款[11][12] - 杨会兵、王烨被警告并分别罚款20万、10万[12] - 肖佳华被责令改正，罚款20万[12] 公司情况 - 截至报告出具日，发行人经营正常[13] - 行政处罚不影响公司经营、财务和偿债能力[14] - 行政处罚不会造成公司重大内控缺陷[14] 债券管理 - 债券受托管理人指定联系人有周添等4人[15] - 债券受托管理人联系电话为0512 - 62938580[15]

债券发行 - 东北证券2025年第二期短期公司债券发行总额15.00亿元[1] - 票面年利率2.05%，期限178天[1] - 发行日2025年2月20 - 24日，起息日2月24日[1] 债券时间 - 上市日2025年2月28日，到期日8月21日[1] 债券信息 - 面值100元/张，开盘参考价100元/张[1] 评级情况 - 公司主体评级AAA，本期债券评级A - 1[1]

债券发行 - 公司获不超50亿元短期公司债券注册[2] - 本期债券发行规模不超15亿元，每张100元[2] - 发行时间为2025年2月20日至24日[3] 发行结果 - 网下实际发行15亿元，占规模100%[3] - 票面利率2.05%，认购倍数1.8333倍[3] 认购情况 - 公司及主承销商关联方未认购[3][4] - 认购投资者符合要求[4]