人事变动 - 公司2025年6月24日召开第七届董事会第八次会议，同意聘任包跃基为总经理[2] - 包跃基任期自本次董事会会议通过至第七届董事会届满[2] 人员信息 - 包跃基1985年1月生，工学硕士，经济师，历任多职，现任董事、总经理[5] - 包跃基未持股，与大股东无关联，无处罚处分，符合任职资格[6]

会议信息 - 2025年6月20日发出第七届董事会第八次会议通知[2] - 6月24日上午以通讯表决方式召开会议[2] - 应参加表决董事8人，实际参加表决董事8人[2] 决策事项 - 聘任包跃基先生为公司总经理[3] - 《关于制定实施方案的议案》获审议通过[3] 公告信息 - 公告日期为2025年6月25日[5] - 《关于聘任公司总经理的议案》详见6月25日相关公告[3]

公司基本情况 - 公司名称为合肥丰乐种业股份有限公司，证券简称丰乐种业，证券代码000713 [1] - 公司成立于1997年4月16日，1997年4月22日在深交所上市，注册资本61,401.498万元人民币 [1] - 公司是以种业为主导，农化、香料产业齐头并进的综合性公司 [1] - 公司控股股东为国投种业，实际控制人为国务院国资委 [12] 本次发行方案 - 本次发行类型为向特定对象发行A股股票，发行对象为国投种业 [9] - 发行价格为5.91元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [3] - 发行数量不超过103,894,246股，募集资金总额不超过61,400万元 [3] - 募集资金将全部用于补充流动资金及偿还银行借款 [3] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [3] 行业监管与政策 - 种子行业受农业农村部监管，主要法规包括《种子法》《农作物种子生产经营许可管理办法》等 [16] - 农化行业受农业农村部、国家发改委等多部门监管，主要法规包括《农药管理条例》《安全生产许可证条例》等 [17] - 香料行业受工信部、市场监管总局等部门监管，主要法规包括《食品安全法》《产品质量法》等 [18] - 近年来国家出台多项政策支持种业发展，包括《种业振兴行动方案》《"十四五"现代种业提升工程建设规划》等 [21][22] 行业发展概况 - 全球种业市场规模从2016年432亿美元增长至2023年540亿美元，预计2026年达678亿美元 [28] - 中国种业市场规模持续扩大，2023年玉米种子市值473.41亿元，杂交水稻种子市值183.53亿元 [28][30] - 中国农药产量2024年达367.53万吨，同比增长37.59% [33] - 中国化肥施用量自2016年起持续下降，2023年降至5,021.74万吨 [34] - 中国香料香精行业市场规模2023年约439亿元，预计2026年有望突破500亿元 [35] 行业发展趋势 - 种业行业集中度将提升，大型企业通过并购重组增强竞争力 [36] - 转基因作物商业化进程加速推进 [36] - 种子公司向全产业链方向发展，经营品种和业务范围多元化 [37] - 农化行业市场集中度提高，产业链整合趋势明显 [38] - 农药行业向高效、低毒、环保方向发展 [26]

关于向特定对象发行股票的审核问询函回复及申请文件修订 - 公司于2025年5月17日收到深交所出具的《关于合肥丰乐种业股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》[1] - 公司会同相关中介机构对审核问询函所列问题逐项回复和说明，并补充更新募集说明书等申请文件[1] - 修订后的审核问询函回复及申请文件已在巨潮资讯网披露[1] 向特定对象发行股票的后续流程 - 本次发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册的决定方可实施[2] - 最终能否通过审核及获得注册批复存在不确定性[2] - 公司将根据进展情况及时履行信息披露义务[2]

发行情况 - 本次发行数量不超过184,204,494股，不超过发行前公司总股本的30%[7] - 发行股票价格为5.91元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8] - 向特定对象发行募集资金总额不超过108,864.86万元，用于补充流动资金及偿还银行借款[8] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起36个月内不得转让[10] 业绩数据 - 2022 - 2024年，公司分别发生销售退回3,733.44万元、5,233.01万元和9,204.74万元[13] - 报告期内公司经营活动现金流净额分别为39,605.86万元、16,573.77万元和 - 2,818.08万元，呈下滑趋势[14] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为70,084.92万元、71,554.41万元和98,920.43万元，占流动资产比重分别为45.13%、46.49%和54.96%[14] 股权结构 - 截至报告期末，公司前十大股东持股合计217054008股，占比35.36%，第一大股东国投种业持股122802996股，占比20.00%[29] - 2023年12月6日，合肥建投与国投种业签署协议，转让122802996股，占总股本20.00%，2024年4月26日完成过户[32] 行业数据 - 2016 - 2023年全球种业市场规模由432亿美元增长至540亿美元，年均复合增长率为3.24%，预计2026年将增至678亿美元[72] - 2014 - 2023年中国种业企业种子销售收入由794.44亿元增长至1257.77亿元，年均复合增长率5.24%[73] - 2023年全国杂交玉米制种面积463万亩，同比增长26.57%，制种量17.39亿公斤，同比增长27.77%[78] 公司业务 - 公司以两杂种子为核心，在多领域有布局[133] - 公司推进种药肥一体化业务体系发展[133] - 公司依靠多主体并进等带动种子业务持续扩张[135] 研发情况 - 公司拥有国家级研发平台2个，省级研发平台2个，实验室2000多平方米，先进科研仪器设备200多台，种子产业研发人员153人[129] - 公司在水稻花培等多项技术方面处于行业领先[130] - 公司联合7家顶尖水稻科研单位成立水稻联合育种创新研究院[132] 产品情况 - 中科发早粳品种可将优质新米上架销售期提前2 - 3个月[132] - 特早熟优质早稻品种“南陵早2号”改变“双抢”模式[132] - 公司种子产业主要产品有杂交玉米、青贮玉米、杂交水稻、常规水稻、小麦、西瓜甜瓜、油菜种子[200]

业绩总结 - 报告期各年收入分别为300,525.93万元、311,367.92万元和292,604.45万元[13] - 种子销售收入逐年增长，农化产品收入逐年下降，香料收入相对稳定[13] - 扣非后归属母公司股东的净利润分别为4,660.81万元、2,664.12万元和5,159.40万元[13] - 毛利率分别为12.65%、12.72%和15.74%，各业务板块产品毛利率均低于同行业可比公司平均水平[13] - 经营活动产生的现金流量净额下降幅度较大，与净利润差异较大[13] 未来展望 - 拟发行股份不超过1.84亿股，募集资金不超过108,864.86万元，扣除费用后用于补充流动资金及偿还银行借款[48][90] 新产品和新技术研发 - 报告期各期，研发投入为8,887.79万元、9,668.92万元、13,472.01万元，资本化研发支出分别为2,325.01万元、2,245.96万元、4,080.13万元，占比分别为26.16%、23.13%和30.29%[16] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 制定《安全生产管理办法》等多项安全生产相关管理制度，设置安全生产管理委员会和机构，定期考评并与薪酬挂钩[35][36] 用户数据 - 无 其他要点 - 报告期各期末，应收账款账面价值为24,256.36万元、22,823.46万元和23,729.07万元，账龄三年以上的应收账款占比分别为9.20%、27.20%和25.20%[14] - 2022 - 2024年，分别发生销售退回3,733.44万元、5,233.01万元和9,204.74万元[14] - 报告期各期末，存货账面价值分别为70,084.92万元、71,554.41万元和98,920.43万元[14] - 报告期末，在关联财务公司国投财务存款余额为23,335.05万元，商誉22,091.91万元[15] - 报告期末公司有3项作为被告涉案金额超100万元的未了结诉讼，涉诉金额占公司截至2024年12月31日总资产不足1%[37][43] - 子公司相关行政处罚不构成重大违法行为[34] - 2025年1 - 3月耗能折标准煤总额1333.67吨，营业收入54826.75万元，平均能耗0.02吨标准煤/万元[86] - 2023 - 2024年丰乐植保电商直播销售农化产品，2024年收入13.85万元，占比0.00%，毛利5.92万元，占比0.01%[110][111] - 截至出具日，公司及子公司停止电商店铺经营，直播仅用于公司宣传[112]

业绩数据 - 报告期各年收入分别为300,525.93万元、311,367.92万元和292,604.45万元[8] - 扣非后归属母公司股东的净利润分别为4,660.81万元、2,664.12万元和5,159.40万元[8] - 毛利率分别为12.65%、12.72%和15.74%[8] - 经营活动产生的现金流量净额分别为39,605.86万元、16,573.77万元和 -2,818.08万元[8] - 2022 - 2024年公司净利润分别为5488.47万元、3867.41万元、6075.54万元[78] 业务板块收入 - 2024年主营业务收入292,604.45万元，种子、农化、香料产品占比分别为36.82%、52.85%、10.33%[16] - 2024年种业销售收入107,730.93万元，较上年增加19,303.53万元，增长21.83%[19][20] - 2024年农化产品收入154,638.53万元，较上年减少38,207.82万元[16][23] - 2024年香料产品收入30,235万元，与上年基本持平[25][26] 业务板块毛利率 - 2022 - 2024年销售种子业务毛利率分别为29.73%、28.60%和28.81%，略低于可比公司平均[28] - 2022 - 2024年农化产品毛利率分别为7.14%、6.07%和7.68%，低于同行业可比公司均值[38][39] - 2022 - 2024年香料业务毛利率分别为13.15%、8.70%和10.42%，低于同行业可比公司平均值[42] 产品价格与成本 - 2024年除草剂、杀菌剂、杀虫剂等产品销售单价较2023年下降[46] - 2024年烟嘧磺隆原药等原材料采购单价较2023年下降[47][49] - 农化业务2022 - 2024年度直接材料占营业成本比例分别为92.41%、91.51%和90.52%[54] 应收账款 - 2022 - 2024年末应收账款余额分别为28,568.10万元、28,485.32万元、30,471.94万元[70][72] - 2024年末公司对如意集团相关企业应收账款余额5315.69万元，占比17.44%[96] - 2022 - 2024年坏账准备计提比例分别为15.09%、19.88%、22.13%[101] 存货情况 - 2022 - 2024年末存货账面价值分别为70,084.92万元、71,554.41万元和98,920.43万元[146] - 2024年末种子业务存货账面价值同比增长87.21%[150] - 2022 - 2024年末库龄一年以内的存货账面余额占比分别为84.44%、82.49%和77.96%[168] 研发投入 - 报告期各期研发投入为8,887.79万元、9,668.92万元、13,472.01万元，资本化研发支出占比分别为26.16%、23.13%和30.29%[11] 其他财务数据 - 报告期末商誉22,091.91万元，为收购四家子公司形成，未计提商誉减值[10] - 2022 - 2024年金岭种业业绩承诺实现比例分别为106.13%、101.07%和103.33%[10] - 2024年天豫兴禾净利润为负且大幅低于收购时水平[10][11] 未来展望与策略 - 建立原材料价格跟踪体系，优化存货管理，灵活调整采购政策[67][68][69][70] - 拓展采购渠道并与核心供应商合作，建立定价机制传导原材料价格波动影响[67][68][69][70]

公司基本信息 - 公司成立于1997年4月16日，上市于1997年4月22日，股票代码000713.SZ，上市地为深交所[10] - 公司注册资本为61401.498万元人民币[10] - 公司主营业务以种业为主导，农化、香料产业齐头并进[10][11] 业绩数据 - 2024年末资产总计326577.23万元，较2023年增长约10.6%[16][101] - 2024年营业收入292604.45万元，较2023年下降约6.0%[104] - 2024年净利润6075.54万元，较2023年增长约57.1%[19][104] - 2024年末资产负债率为35.77%，2023年末为30.64%[22][107] - 2024年加权平均净资产收益率为3.53%，2023年为2.07%[22][107] - 2022 - 2024年农化产品占公司营业收入比重分别为68.75%、61.93%和52.85%[26][112] - 2022 - 2024年农化产品毛利率分别为7.14%、6.07%和7.68%[26][112] - 2024年香料业务收入占比为10.33%[27][113] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 2818.08万元，2023年为16573.77万元[21][106] - 2024年种业销售收入107730.93万元，同比增长21.83%[33][120] - 2024年转基因玉米品种铁391K销售收入18213.93万元，占种业销售收入的16.91%[33][120] - 2022 - 2024年公司销售退回分别为3733.44万元、5233.01万元和9204.74万元[38][125] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为70084.92万元、71554.41万元和98920.43万元，占流动资产比重分别为45.13%、46.49%和54.96%[39][126] 公司风险 - 面临种业市场竞争、行业周期、农化产品毛利率走低、香料业务竞争及汇率波动等风险[23][24][26][27] - 种子业务经销商管理不当会损害市场形象和影响经营业绩[32] - 农化和香料业务原材料成本比重高，价格波动影响盈利[31] - 植物新品种研发投入大、周期长、结果不确定，影响公司经营[30] - 种子经营有季节性，预测失误或遇灾害会导致供需失衡[37] 发行股票相关 - 本次向特定对象发行股票需深交所审核和证监会注册，结果和时间不确定[43] - 发行价格为5.91元/股，发行数量不超过184204494股，不超过发行前公司总股本的30%[49][51][135][138] - 募集资金总额不超过108864.86万元，用于补充流动资金及偿还银行借款[53][140] - 发行对象国投种业认购的股票，自发行结束之日起36个月内不得转让[52][139] - 发行前控股股东国投种业持有20.00%的股份，发行后控制权不变，持股比例将超30%，已承诺36个月不转让，股东大会同意其免于发出要约[58][59][60][145][146] - 发行方案有效期为公司股东大会审议通过之日起12个月[56][143] - 发行前公司滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[55][142] - 发行已通过公司董事会、股东大会审议，获国资委批复，尚需深交所审核和证监会注册[61][148] - 持续督导时间为向特定对象发行股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[83][174] 保荐相关 - 中信建投证券刘海彬、韩勇担任本次发行的保荐代表人，项目协办人为任年雷[62][66] - 国投证券保荐代表人是谢培仪，项目协办人是金鑫[179] - 内核负责人是许春海、廖笑非[183]

公司概况 - 公司为合肥丰乐种业股份有限公司，1997年4月16日成立，4月22日上市，注册资本61,401.498万元[19][130] - 主营业务是以种业为主导，农化、香料产业齐头并进的综合性业务[130][132] 股权结构 - 截至2024年12月31日，国投种业科技有限公司持股122,802,996股，持股比例20.00%，为第一大股东，前十大股东合计持股217,054,008股，持股比例35.36%[23] - 本次向特定对象发行股票前，无限售条件股份614,014,980股，持股比例100%；发行后，有限售条件股份184,204,494股，持股比例23.08%，无限售条件股份614,014,980股，持股比例76.92%，合计798,219,474股[22] 财务数据 - 2024 - 2022年归属于母公司股东权益合计分别为201,035.39万元、195,216.85万元、192,392.54万元[27][149] - 2024年末资产总计326,577.23万元，负债合计116,829.11万元，所有者权益合计209,748.12万元[31] - 2024年度营业收入292,604.45万元，营业成本246,545.27万元，净利润6,075.54万元[33] - 2024年度经营活动现金流量净额 - 2,818.08万元，投资活动现金流量净额14,321.29万元，筹资活动现金流量净额 - 51.60万元[35] - 2024年末流动比率1.88倍，速动比率0.85倍，资产负债率35.77%[36] - 2024年末总资产周转率0.94次/年，应收账款周转率12.57次/年，存货周转率2.89次/年[36] - 2024年加权平均净资产收益率3.53%，扣非后加权平均净资产收益率2.60%[36] - 2024年基本每股收益（扣非前）0.11元，基本每股收益（扣非后）0.08元[36] 分红情况 - 2024 - 2022年现金分红（含税）均为1,228.03万元，对应现金分红/当期归属于母公司所有者的净利润分别为17.58%、30.54%、20.88%[25] - 最近三年累计现金分红额为3,684.09万元，最近三年归属于母公司所有者的年均净利润为5,628.92万元，最近三年累计现金分红/最近三年归属于母公司所有者的年均净利润为65.45%[25] 业务情况 - 2022 - 2024年公司农化产品营收占比分别为68.75%、61.93%和52.85%，毛利率分别为7.14%、6.07%和7.68%[84] - 2024年公司香料业务收入占比为10.33%[85] - 2024年公司种业销售收入107,730.93万元，同比增长21.83%[92] - 2024年公司转基因玉米品种铁391K销售收入18,213.93万元，占公司种业销售收入的16.91%[92] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册方可实施[102] - 本次向特定对象发行股票数量不超过184,204,494股，不超过发行前总股本的30%[72] - 本次向特定对象发行募集资金总额不超过108,864.86万元，扣除费用后用于补充流动资金及偿还银行借款[72] - 本次发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的80%[75] - 国投种业承诺拟认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[77] 风险提示 - 种业产业行业集中程度低，格局分散，本土企业与跨国种业集团有差距[81] - 农产品价格波动会影响公司种子销售价格、数量及结构[82] - 公司面临经销商管理、业绩依赖重点品种、核心人员流失等经营风险[91][92][93] - 公司并购与投资涉及整合、收益、监管等多种风险[94][95] 审批流程 - 项目立项于2025年1月2日获保荐及并购重组立项委员会审批同意[41] - 内核委员会于2025年4月3日召开内核会议，7名内核委员表决通过项目[44] - 国投证券内核会议于2025年4月10日召开，项目通过审议[167][168][169]

事项进展 - 公司于2025年5月17日收到深交所《审核问询函》[1] - 公司会同中介机构对《审核问询函》问题回复说明并更新申请文件[1] 发行情况 - 公司本次向特定对象发行股票需通过深交所审核并获证监会同意注册[2] - 本次发行最终能否通过审核及获批时间存在不确定性[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月10日[3]