股东信息 - 截至2025年10月10日公司股东人数为65582户 [1]

板块整体表现 - 10月14日种植业板块整体上涨0.33%，而同日上证指数下跌0.62%，深证成指下跌2.54%，板块表现强于大盘 [1] - 当日板块主力资金净流出5407.23万元，但游资资金净流入4570.49万元，散户资金净流入836.74万元，显示内部资金流向存在分化 [2] 领涨个股表现 - 秋乐种业领涨板块，收盘价为18.10元，单日涨幅达6.16%，成交量为16.92万手，成交额为2.94亿元 [1] - 神农种业涨幅为2.78%，收盘价4.81元，成交量为205.71万手，成交额达9.74亿元，为表中成交额最高个股 [1] - 众兴菌业上涨2.05%，收盘价10.47元，成交量为32.58万手，成交额为3.47亿元 [1] 其他上涨个股 - 敦煌种业上涨2.02%，收盘价6.56元，成交量为49.60万手，成交额为3.21亿元 [1] - 华绿生物上涨1.99%，收盘价15.36元，成交量为4.89万手，成交额为7405.12万元 [1] - 宏辉果蔬上涨1.86%，收盘价9.31元，成交量为23.31万手，成交额为2.18亿元 [1] 下跌及平盘个股 - 诺普信跌幅最大，下跌4.23%，收盘价11.99元，成交量为28.86万手，成交额为3.52亿元 [2] - 雪榕生物下跌2.08%，收盘价6.58元，成交量为39.49万手，成交额为2.65亿元 [2] - 万向德农当日收平，无涨跌，收盘价9.45元，成交量为26.40万手 [2] 个股资金流向 - 神农种业主力资金净流入3700.18万元，主力净占比3.80%，但游资净流出801.54万元，散户净流出2898.63万元 [3] - 敦煌种业主力资金净流入1790.15万元，主力净占比5.59%，游资净流入346.76万元，散户净流出2136.90万元 [3] - 众兴菌业主力资金净流入1741.22万元，主力净占比5.01%，游资净流入1336.74万元，散户净流出3077.96万元 [3] - 宏辉果蔬主力资金净流入1414.60万元，主力净占比6.50%，但游资净流出223.67万元，散户净流出1190.93万元 [3]

核心观点 - 公司就深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函中的财务事项进行说明 回应涵盖业务板块收入变动 毛利率 现金流 应收账款及存货等多方面内容 [1] 业务板块收入表现 - 种子销售收入从2022年的65,879.80万元增长至2024年的107,730.93万元 呈现显著增长趋势 [1] - 农化产品收入由2022年的206,606.04万元降至2024年的154,638.53万元 出现下降 [1] - 香料收入相对稳定 维持在28,040.09万元至30,235.00万元之间 [1] 盈利能力与毛利率 - 公司扣非后归属母公司股东的净利润分别为4,660.81万元 2,664.12万元和5,159.40万元 [1] - 毛利率分别为12.65% 12.72%和15.74% 各业务板块产品毛利率均低于同行业可比公司平均水平 [1] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额下降幅度较大 分别为39,605.86万元 16,573.77万元和 -2,818.08万元 与净利润差异较大 [2] - 现金流变化主要受存货增加 收到的税费返还减少 应收账款增加和预付货款增加等因素影响 [2] 应收账款状况 - 报告期各期末 公司应收账款账面价值为24,256.36万元 22,823.46万元和23,729.07万元 [2] - 账龄三年以上的应收账款占比分别为9.20% 27.20%和25.20% 占比较高主要因皮棉客户如意集团相关企业经营不佳未按时支付货款 [2] - 公司应收账款账龄以1年以内为主 已对相关应收账款充分计提坏账准备 [2] 存货情况 - 报告期各期末存货账面价值分别为70,084.92万元 71,554.41万元 98,920.43万元和88,947.42万元 [3] - 种子业务存货增长主要因玉米种子制种面积和产量增加 农化业务存货波动受原材料和市场价格影响 香料业务存货因合理备货及市场行情变化 [3] - 公司存货库龄结构合理 在手订单覆盖情况及期后结转情况良好 存货跌价准备计提充分 [3] 其他财务事项 - 公司在关联财务公司国投财务有限公司存款余额为23,335.05万元 存贷款利率公允 业务规模合理 [3] - 报告期内公司商誉22,091.91万元 为收购四家子公司形成 未计提商誉减值 减值测试选取参数合理 [3]

公司融资进展 - 公司于2025年5月17日收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函 [1] - 公司于2025年6月10日披露了问询函回复及更新后的募集说明书等文件 [1] - 公司于2025年10月14日进一步补充修订了相关文件，并依据2025年半年度报告更新了财务数据 [1] 监管审核状态 - 本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核 [1] - 该事项需经中国证监会同意注册方可实施 [1] - 最终能否通过审核及获得注册批复存在不确定性 [1]

合肥丰乐种业股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 关于 向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐人 二〇二五年九月 国投丰乐种业股份有限公司向特定对象发行 A 股股票申请文件 上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人刘海彬、韩勇已根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所 的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出 具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 3-3-1 | 释 义 3 | | --- | | 一、发行人基本情况 4 | | （一）发行人概况 4 | | （二）发行人主营业务介绍 5 | | （三）发行人主要财务数据及财务指标 6 | | （四）发行人存在的主要风险 8 | | 二、本次发行情况 14 | | （一）本次向特定对象发行股票方案概要 14 | | （二）本次发行是否构成关联交易 16 | | （三）本次发行是否导致公司控制权发生变化 16 | | （四）关于发行对象免于发出要约的说明 16 | | （五）本次发行的审批程序 17 | | 三、保荐 ...

公司基本信息 - 公司为国投丰乐种业股份有限公司，曾用名合肥丰乐种业股份有限公司，1997 年 4 月 16 日成立，4 月 22 日上市，注册资本 61401.498 万元[9][138] - 公司以种业为主导，农化、香料产业齐头并进，跨地区、跨行业综合性经营[138][140] - 控股股东为国投种业科技有限公司，间接控股股东为国家开发投资集团有限公司，实控人为国务院国资委[9][143][147] 股权结构 - 本次发行前无限售条件股份 614014980 股，持股比例 100%；发行后有限售条件股份 184204494 股，持股比例 23.08%，无限售 614014980 股，持股 76.92%[22] - 截至 2025 年 6 月 30 日，国投种业持股 122802996 股，比例 20.00%；前十大股东合计持股 209905113 股，比例 34.20%[23][143] 财务数据 - 2024 - 2022 年现金分红均为 1228.03 万元，分红率分别为 17.58%、30.54%、20.88%，三年累计分红 3684.09 万元，占年均净利润 65.45%[24][154] - 2025 年 6 月 30 日、2024 年末、2023 年末、2022 年末归属于母公司股东权益分别为 196861.86 万元、201035.39 万元、195216.85 万元、192392.54 万元[26][157] - 2025 年 1 - 6 月营业收入 115031.71 万元，2024 年度 292604.45 万元，2023 年度 311367.92 万元，2022 年度 300525.93 万元[34][162] - 2025 年 1 - 6 月营业利润 - 2843.75 万元，2024 年度 5963.66 万元，2023 年度 3792.65 万元，2022 年度 6245.10 万元[34] - 2025 年 1 - 6 月净利润 - 3065.95 万元，2024 年度 6075.54 万元，2023 年度 3867.41 万元，2022 年度 5488.47 万元[163] - 2025 年 6 月末流动比率 1.81 倍，2024 年末 1.88 倍，2023 年末 2.13 倍，2022 年末 1.96 倍[36][166] - 2025 年 6 月末资产负债率 37.12%，2024 年末 35.77%，2023 年末 30.64%，2022 年末 30.77%[36][166] 业务数据 - 2022 - 2025 年 1 - 6 月农化产品占营收比重分别为 68.75%、61.93%、52.85%和 73.13%，毛利率分别为 7.14%、6.07%、7.68%和 7.61%[86] - 2022 - 2025 年 1 - 6 月香料业务占营收比重分别为 9.33%、9.67%、10.33%和 12.72%[88] - 2024 年种业销售收入 107730.93 万元，同比增长 21.83%[94] - 2024 年转基因玉米品种铁 391K 销售收入 18213.93 万元，占种业销售收入 16.91%[95] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票不超过 184204494 股，不超发行前总股本 30%，募集资金不超 108864.86 万元，用于补充流动资金及偿还银行借款[74] - 发行定价基准日为董事会决议公告日，价格不低于定价基准日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价的 80%[77] - 国投种业承诺认购股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让[78] - 本次发行已通过公司董事会、股东大会审议及国务院国资委批准，尚需深交所审核和中国证监会注册[58][190][191]

上海市锦天城律师事务所 关于 国投丰乐种业股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 之 补充法律意见书（三） 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 二零二五年十月 | 声明事项 3 | | --- | | 释 义 5 | | 第一部分 关于《审核问询函》问题回复的更新 7 | | 一、问题 1 7 | | 二、问题 2 15 | | 三、问题 3 20 | | 第二部分 发行人补充核查期间相关事项的更新 24 | | 一、本次发行的批准和授权 24 | | 二、本次发行的主体资格 24 | | 三、本次发行的实质条件 25 | | 四、发行人的设立 25 | | 五、发行人的独立性 25 | | 六、发行人的股东及实际控制人 25 | | 七、发行人的股本及演变 26 | | 八、发行人的业务 26 | | 九、关联交易及同业竞争 27 | | 十、发行人的主要财产 32 | | 十一、发行人的重大债权债务 37 | | 十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 38 | | 十三、发行人章程的 ...

证券代码：000713 证券简称：国投丰乐 公告编号：2025-046 国投丰乐种业股份有限公司 国投丰乐种业股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月17 日收到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于合肥丰乐 种业股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函 〔2025〕120019号）（以下简称《审核问询函》）。公司会同相关中介 机构对《审核问询函》所提出的问题进行了认真研究和落实后，对《审 核问询函》所列问题进行了逐项说明和回复，同时对募集说明书等申请 文件的内容进行了更新，具体内容详见公司于2025年6月10日在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告和文件。 根据深交所的进一步审核意见，公司会同相关中介机构对问询函回 复、募集说明书等申请文件的部分内容进行了补充和修订，同时根据公 司2025年半年度报告对问询函回复及申请文件财务数据和相关内容进行 了更新。具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披 露的相关文件。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并经中国 证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同 ...

关于国投丰乐种业股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 中有关财务事项的说明 目 录 | 问题 | 1 | 1-113 | | --- | --- | --- | | 问题 | 2 | 114-131 | | 问题 | 3 | 132-139 | 中证天通会计师事务所（特殊普通合伙） 关于国投丰乐种业股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函中 有关财务事项的说明 中证天通（2025）证专审********号 深圳证券交易所： 由国投丰乐种业股份有限公司（以下简称丰乐种业或公司）转来的《关于合 肥丰乐种业股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕 120019 号，以下简称审核问询函）已收悉。我们已对审核问询函中所提及的丰 乐种业财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。 本说明中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差 异是由四舍五入造成的。 问题 1 发行人主营业务包括种子、农化和香料三大板块，报告期各年收入分别为 300,525.93 万元、311,367.92 万元和 292,604.45 万元，但各业务板块的收入 变动呈现差异化趋势。其中种子销售 ...

证券简称：国投丰乐（A股） 证券代码：000713（A股） 国投丰乐种业股份有限公司 向特定对象发行A股股票 保荐人（主承销商） 二〇二五年九月 国投丰乐种业股份有限公司 募集说明书（修订稿） 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员、控股股东承诺本募集说明书不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所披露信息的真实性、准确性及 完整性承担相应的法律责任。 募集说明书 （修订稿） 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、完整。 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意 见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断 或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 国投丰乐种业股份有限公司 募集说明书（修订 ...