营业收入情况 - 前三季度营业收入较去年同期增长1.33%，其中面料产品销量同比略有增长，服装产品销量同比小幅下降[1][2] - 三季度营业收入环比增长8.48%，面料产品及服装产品收入环比均有所增长[2] - 前三季度公司出口收入较去年同期略有增加，内销收入较去年同期稍有降低；单季度环比看，公司出口及内销收入均略有增长[2] 订单情况 - 目前服装订单好于面料订单，服装订单可见度在2～3个月，面料订单可见度在1个月左右[2] 非经常性损益 - 公司持有的股权投资、理财等金融资产按照三季度末时点计量产生的公允价值变动影响公司非经常性损益；投资收益主要为公司持有的私募基金等理财产品的损益变化[2] 财务费用 - 公司出口收入占比较大且有大量的外汇资产，外汇资产期末折算人民币计价对汇兑损益产生了一定影响[2] 项目进展 - "海外高档面料产品线项目（一期）"目前处于产能爬坡阶段，预计今年能实现部分产能释放，后续公司将继续集中优势资源，推动其早日达产达效[2]

报告评级 - 报告给予鲁泰A（000726.SZ）"增持"评级 [2] 核心观点 - 2024年前三季度公司实现营业收入44.0亿元,同比增长1.3%,归母净利润2.9亿元,同比下滑14.1%,扣非净利润3.5亿元,同比增长15.9% [3] - 三季度收入和利润情况环比上半年均有好转 [3] - 公司拟每股派发现金红利0.05元(含税),加上中报派息、前三季度累计派息率为43%,派息金额和派息率已高于21~23年全年 [3][4] 收入分析 - 上半年面料/衬衣收入分别同比+4%/-12%,三季度相比上半年而言,面料保持小个位数增长,衬衣降幅有所收窄 [4] - 分地区来看,上半年内销、东南亚占比较大,分别占比37.3%/28.5%,收入分别同比+1.5%/-2.2%,欧美、日韩、其他销售分别占收入15.1%/6.2%/12.8%,收入分别同比-12.3%/-7.0%/+22.4% [4] 盈利能力 - 24年前三季度毛利率同比提升1.9PCT至24.4% [5] - 24年前三季度期间费用率同比提升0.6PCT至13.1%,其中财务费用率提升主要为人民币汇率升值带来汇兑损失影响 [5] - 存货24年9月末较24年初减少2.3%至20.8亿元,同比减少10.6%;应收账款24年9月末较24年初减少6.0%至8.7亿元,同比增加6.8% [6] - 前三季度投资损失3388万元、上年同期为收益5526万元;公允价值变动损失6209万元、同比扩大45.6%;经营净现金流前三季度为7.6亿元,同比增加373.7% [6] 未来展望 - 考虑到短期国内外需求仍有不确定性,以及投资收益和汇兑方面的拖累超预期,我们下调公司24~26年盈利预测,对应24~26年EPS分别为0.48/0.66/0.72元 [7] - 公司具备低估值、高分红属性,维持"增持"评级 [7]

权益分派 - 2024年半年度以817,305,896股为基数，每10股派现金1元含税，共派81,730,589.60元[5] - A股派59,117,993.10元，B股派22,612,596.50元[5] 扣税与补缴 - A股QFII等、B股非居民企业扣税后每10股派0.90元[5][6] - 持股1个月含以内每10股补缴0.20元，1 - 12个月含补缴0.10元，超1年不需补缴[6] 时间安排 - A股股权登记日2024年11月7日，除权除息日11月8日[7] - B股最后交易日11月7日，股权登记日11月12日，除权除息日11月8日[7] - A股股东11月8日、B股股东11月12日红利划入资金账户[9][10] 其他 - 鲁泰转债转股价格将作相应调整[11] - 非居民企业需完税证明最晚12月31日申请，B股不符扣税情况同日联系公司[12]

鲁泰转债 - 调整前转股价格8.74元/股，调整后8.64元/股[4] - 调整生效日期为2024年11月8日[4] - 2020年4月9日公开发行1400万张鲁泰转债[4] 权益分派 - 2024年半年度每10股分配现金1.00元（含税）[6] - 股权登记日为2024年11月7日[6] - 除权除息日为2024年11月8日[6]

会议信息 - 鲁泰纺织第十届董事会第二十六次会议于2024年10月29日召开[3] - 应出席董事12人，实际出席12人[3] - 3名监事及6名高管列席会议[3] 审议事项 - 审议通过《关于2024年第三季度报告的议案》[4] - 审议通过《关于公司2024年第三季度利润分配预案的议案》[4] - 审议通过《关于召开2024年第四次临时股东大会的议案》[4]

业绩总结 - 2024年1 - 9月母公司可供分配利润89436226.10元[1] - 至2024年9月末累计可供分配利润5825345412.39元[1] 利润分配 - 拟以817305896股为基数，每10股派0.5元（含税）[2] - 拟派股息总额40865294.80元[2] 决策进展 - 2024年10月29日董监事会通过预案，待股东大会审议[1][5][6]

营业收入相关 - 本报告期营业收入15.705831029亿元较上年同期增长4.50%年初至报告期末为44.0107178851亿元较上年同期增长1.33%[2] - 本期营业总收入4401071788.51元 上期为4343379615.38元[10] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.1829339486亿元较上年同期增长4.26%年初至报告期末为2.878533644亿元较上年同期下降14.10%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8710.014255万元较上年同期下降21.52%年初至报告期末为3.508314271亿元较上年同期增长15.87%[2] - 本期净利润为298,336,234.02元上期为320,733,683.78元[11] 每股收益相关 - 基本每股收益本报告期为0.14元/股较上年同期增长7.69%年初至报告期末为0.35元/股较上年同期下降10.26%[2] - 稀释每股收益本报告期为0.14元/股较上年同期增长7.69%年初至报告期末为0.33元/股较上年同期下降8.33%[2] 净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率本报告期为1.27%较上年同期增长0.04%年初至报告期末为3.10%较上年同期下降0.55%[2] 资产相关 - 本报告期末总资产为137.9763784814亿元较上年度末增长2.74%[2] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为92.926794815亿元较上年度末增长0.67%[2] 非经常性损益相关 - 本报告期非经常性损益项目金额为3119.325231万元年初至报告期末为 -6297.80627万元[3] 回购相关 - 回购境内上市外资股（B股）方案已实施完毕 累计回购46176428股 占总股本5.35%[6] - 回购最高价为4.80港币/股 最低价为4.53港币/股 支付总金额为218386229.84港币[6] 货币资金相关 - 期末货币资金1853207119.84元 期初为1558252048.03元[7] 营业成本相关 - 本期营业总成本3949265288.12元 上期为3961187521.18元[10] - 本期营业成本3327014352.69元 上期为3367798201.96元[10] 费用相关 - 本期研发费用167202848.33元 上期为189722944.72元[10] - 本期利息费用75098273.62元 利息收入42885186.29元[10] 收益相关 - 本期其他收益24949464.95元 上期为30625776.56元[10] - 本期投资收益为-33,878,369.88元上期为55,261,510.68元[11] - 本期公允价值变动收益为-62,087,918.10元上期为-42,630,957.32元[11] 减值损失相关 - 本期信用减值损失为-219,625.91元上期为9,173,784.96元[11] - 本期资产减值损失为-51,031,673.07元上期为-73,776,454.27元[11] 营业利润相关 - 本期营业利润为330,197,744.44元上期为356,244,936.94元[11] 现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为7.6108686588亿元较上年同期增长373.73%主要系购买商品接受劳务支付的现金减少所致[2][4] - 本期经营活动产生的现金流量净额为761,086,865.88元上期为160,657,427.31元[13] - 本期取得借款收到的现金为1,672,923,316.54元上期为998,315,156.40元[15] - 本期期末现金及现金等价物余额为1,829,457,654.14元上期为862,816,538.62元[15] 销售商品、提供劳务收到的现金相关 - 本期销售商品、提供劳务收到的现金为4,251,014,998.10元上期为4,082,732,904.05元[13]

股东大会信息 - 公司2024年第四次临时股东大会于11月18日召开[1] - 现场会议时间为11月18日下午14：00[1] - 网络投票时间为11月18日多个时段[2][7] 股权与登记 - A股股权登记日/B股最后交易日为11月8日[2] - 现场会议登记时间为11月14 - 15日[4] 会议审议与投票 - 会议审议2024年第三季度利润分配预案议案[3] - 投票代码为"360726"，简称为"鲁泰投票"[7] 授权委托 - 授权委托书自签署至会议结束有效[10]

会议信息 - 鲁泰纺织第十届监事会第十八次会议2024年10月25日通知，10月29日召开[2] - 应出席监事3人，现场出席3人[2] 审议事项 - 以3票同意通过2024年第三季度报告[3] - 以3票同意通过2024年第三季度利润分配预案[3] - 利润分配预案需提交2024年第四次临时股东大会审议[5]

可转债情况 - 2020年4月9日公开发行1400万张可转债，总额14亿元，5月13日深交所挂牌[5] - 转股期为2020年10月15日至2026年4月8日，初始转股价9.01元/股，现8.74元/股[6] - 2024年7 - 9月“鲁泰转债”回售减少金额2000元、数量20张，转股0股[13] - 截至2024年三季度末，剩余可转债金额13.998457亿元，数量1399.8457万张[13] 股份变动 - 2024年8月16日注销不符合条件的限制性股票5.90万股[14] - 变动前限售股275.5667万股占0.34%，后269.6667万股占0.33%[13] - 变动前无限售股8.14609229亿股占99.66%，后占99.67%[13] - 变动前股份总数8.17364896亿股，后8.17305896亿股[14] B股回购注销 - 2023年5月25日办理完结B股回购股份2393.5748万股注销手续[10] - 2024年3月1日办理完结B股回购股份4617.6428万股注销手续[12]