公司信息 - 证券代码000789，简称为万年青[1] - 债券代码127017，简称为万青转债[1] - 债券代码149876，简称为22江泥01[1] 会议情况 - 第十届监事会第一次会议通知2024年9月10日发出[2] - 会议于2024年9月20日16：30召开[2] - 应出席监事5名，实际出席5名[2] 选举结果 - 监事会同意选举徐正华先生为第十届监事会主席，任期三年[3] - 选举议案表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票[3]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于9月20日召开，8月28日刊登通知[4] - 审议董事会换届、监事会换届等三项议案[4][5][6] 参会股东情况 - 现场1人代表352,216,004股，占比44.1702%[8] - 网络投票80人代表10,724,202股，占比1.3449％[8] - 中小股东80人代表10,724,202股，占比1.3449％[10] 选举结果 - 选举陈文胜等6名非独立董事、黄从运等3名独立董事、徐正华等3名非职工代表监事，各候选人同意股数及占比不同[11][12][13][14][15][16]

人事变动 - 公司拟聘任李世锋为总经理[1] - 公司拟聘任孙林为副总经理[1] - 公司拟聘任熊汉南为副总经理，代行总会计师和董秘职责[1] 聘任情况 - 被聘任人员符合任职资格条件[2] - 聘任程序合法，未损害股东利益[2] - 独立董事同意相关聘任[2]

| 证券代码：000789 | 证券简称：万年青 公告编号：2024-60 | | --- | --- | | 债券代码：127017 | 债券简称：万青转债 | | 债券代码：149876 | 债券简称：22 江泥 01 | 江西万年青水泥股份有限公司 关于公司第十届董事会、监事会完成换届选举的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 独立董事：黄从运先生、邹玲女士、崔伟先生。 公司第十届董事会成员简历详见公司于2024年8月28日登载于 《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 的《关于董事会换届选举的公告》（公告编号：2024-52）。 公司第十届董事会成员均符合担任上市公司董事的任职资格，且 三名独立董事的任职资格和独立性在2024年第一次临时股东大会召 开前已经深交所备案审核无异议。以上人员均能够胜任所聘岗位职责 的要求，不存在《公司法》《公司章程》中规定禁止任职的条件及被 中国证监会处以证券市场禁入处罚的情况，不是失信被执行人。董事 会中兼任公司高级管理人员的董事人数未超过公司董事总数的二分 之一。独 ...

投资评级 - 增持 [1] 核心观点 - 1H24万年青实现归属于母公司净利润151万元，同比-99.4%，符合业绩预告指引，2Q24环比已实现扭亏。随着旺季临近，预计水泥价格将上涨，有望推动公司2H24盈利环比边际修复。中长期看，尽管需求仍然承压，但行业通过主动优化供给稳定盈利的共识已更为明确，有助于稳定吨毛利水平 [1] - 受产品量价齐降影响，公司水泥和商混的收入和毛利率同步下行，骨料业务收入同比+7.2%但毛利润同比-35.9%。费用管控卓有成效，部分缓解了主业量价回落的影响 [2] - 江西水泥市场1-7月价格逐步回落，8月中旬后初步呈现企稳反弹的态势，随着行业进一步明确通过错峰生产稳定行业盈利的共识以及旺季临近，预计江西地区的水泥价格在4Q24有望得到更为显著的提升 [3] - 1H24末公司在手现金37.9亿元，扣除有息负债后净现金12.3亿元，资产负债表仍然强劲，有助于公司在行业困境下处于更有利的竞争地位 [4] 各部分总结 业绩情况 - 1H24万年青实现归属于母公司净利润151万元，同比-99.4%，2Q24归属于母公司净利润1087万元，环比扭亏。2024/2025/2026EPS下调26.6/23.7/23.8%至0.27/0.29/0.30元 [1] - 水泥业务1H24实现收入16.2亿元，同比-41.7%；毛利率14.1%，同比-4.6pct。商混业务1H24实现收入7.3亿元，同比-32.7%；毛利率12.5%，同比-4.7pct。骨料业务收入同比+7.2%至1.5亿元，毛利润同比-35.9%至3191万元。1H24销售、管理、研发和财务费用合计3.3亿元，同比-10.6% [2] 市场情况 - 江西市场8月中旬以来价格有所修复，1-7月价格逐步回落，截至9月6日，2H24以来的均价仍然较1H24均价低24元/吨。预计4Q24价格有望得到更为显著的提升 [3] 财务情况 - 1H24末公司在手现金37.9亿元，扣除有息负债后净现金12.3亿元 [4] 盈利预测 - 将2024/2025/2026EPS下调26.6/23.7/23.8%至0.27/0.29/0.30元，目标价下调31.0%至4.92元 [1] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为60.29亿元、66.12亿元、66.69亿元；归属母公司净利润分别为213.43万元、228.83万元、236.34万元 [5]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于9月20日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[2][3] - 股权登记日为2024年9月13日[4] - 会议登记时间为2024年9月19日9:00 - 11:30和14:00 - 17:00[9] - 登记地点为江西省南昌市高新技术开发区京东大道399号万年青科技园公司二楼225室证券部[9] - 投票代码为"360789"，投票简称为"江泥投票"[18] 选举信息 - 第十届董事会由9名董事组成，非独立董事6名、独立董事3名[5] - 本次股东大会提案1应选非独立董事6人，提案2应选独立董事3人，提案3应选监事会非职工代表监事3人[7] - 选举非独立董事可表决票总数为股东所代表有表决权股份总数×6[19] - 选举独立董事可表决票总数为股东所代表有表决权股份总数×3[19] - 选举非职工代表监事可表决票总数为股东所代表有表决权股份总数×3[21] - 董事会换届选举非独立董事应选6人，独立董事应选3人，监事会换届选举非职工代表监事应选3人[26] 投票时间 - 深交所交易系统投票时间为2024年9月20日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[21] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年9月20日9:15 - 15:00[22] 其他 - 会议召集人是公司董事会，召集召开程序符合规定[2] - 会议采取现场表决与网络投票相结合的方式召开[2] - 本次股东大会拟审议议案于2024年8月28日刊登在《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网[6]

利润分配与股本转增 - 公司计划2024年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[1] - 公司2024年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[45] 审计机构变更 - 公司不再续聘连续11年提供审计服务的大信，拟聘任立信为2024年度财务报告及内部控制审计机构[10] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入25.88亿元，上年同期41.06亿元，同比减少36.97%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润150.92万元，上年同期2.67亿元，同比减少99.43%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -2385.91万元，上年同期2.53亿元，同比减少109.42%[11] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1459.61万元，上年同期1.54亿元，同比减少90.50%[11] - 本报告期基本每股收益0.0019元/股，上年同期0.3347元/股，同比减少99.43%[11] - 本报告期稀释每股收益0.0178元/股，上年同期0.3202元/股，同比减少94.44%[11] - 本报告期加权平均净资产收益率0.02%，上年同期3.72%，同比减少3.70%[11] - 本报告期末总资产161.67亿元，上年度末170.00亿元，同比减少4.91%[11] - 本报告期营业收入25.88亿元，上年同期41.06亿元，同比减少36.97%，主要因水泥和混凝土销量及销价下降[26][27] - 本报告期营业成本22.31亿元，上年同期32.37亿元，同比减少31.08%，主要因水泥和混凝土销量下降[26] - 财务费用同比增加36.50%，主要因利息收入下降幅度大于利息费用下降幅度[26] - 所得税费用同比减少60.35%，主要因利润大幅下降[26] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少90.50%，因销售商品等收到现金同比降13.43亿元等[26] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少699.61%，因子公司本期购买10.5亿元定期存单[26] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加68.75%，因偿还债务支付的现金下降5.11亿元[26] - 公司流动比率本报告期末为2.1164，较上年末增长11.32%；资产负债率为36.43%，较上年末下降2.46%；速动比率为1.8297，较上年末增长10.96%[104] - 公司扣除非经常性损益后净利润本报告期为 - 2385.91万元，较上年同期下降109.42%；EBITDA全部债务比为6.51%，较上年同期下降7.00%[104] - 公司利息保障倍数本报告期为1.6721，较上年同期下降81.48%；现金利息保障倍数为1.0395，较上年同期下降75.42%；EBITDA利息保障倍数为6.7893，较上年同期下降50.41%[104] - 公司贷款偿还率和利息偿付率本报告期和上年同期均为100.00%[104] - 公司2024年6月30日货币资金期末余额为37.9323995754亿元，期初余额为40.5712066521亿元[106] - 公司2024年6月30日资产总计期末余额为161.6653555702亿元，期初余额为170.0040689499亿元[107] - 公司负债合计从66.12亿元降至58.89亿元，降幅约10.94%[108] - 公司所有者权益合计从103.88亿元降至102.77亿元，降幅约1.07%[108] - 公司资产总计从76.23亿元降至72.98亿元，降幅约4.27%[110] - 公司流动负债合计从38.42亿元降至31.91亿元，降幅约16.96%[108] - 公司非流动负债合计从27.70亿元降至26.99亿元，降幅约2.57%[108] - 母公司货币资金从13.08亿元降至11.55亿元，降幅约11.72%[109] - 公司应收票据从4668.38万元降至2273.41万元，降幅约51.29%[110] - 公司存货从6944.30万元增至8663.18万元，增幅约24.75%[110] - 公司长期股权投资从20.08亿元增至20.30亿元，增幅约1.09%[110] - 公司固定资产从18.66亿元降至18.16亿元，降幅约2.64%[110] - 2024年上半年营业总收入25.88亿元，2023年同期为41.06亿元[113] - 2024年上半年营业总成本26.00亿元，2023年同期为36.53亿元[113] - 2024年上半年营业利润3340.08万元，2023年同期为4.99亿元[113] - 2024年上半年净利润亏损502.19万元，2023年同期为3.91亿元[114] - 2024年上半年其他综合收益的税后净额亏损4525.09万元，2023年同期亏损1071.97万元[114] - 2024年上半年综合收益总额亏损5027.29万元，2023年同期为3.80亿元[114] - 2024年上半年基本每股收益0.0019元，2023年同期为0.3347元[114] - 2024年上半年稀释每股收益0.0178元，2023年同期为0.3202元[114] - 2024年上半年母公司营业利润3189.30万元，2023年同期为2.28亿元[116] - 2024年上半年母公司净利润1857.02万元，2023年同期为2.00亿元[116] - 2024年上半年综合收益总额为 -2745.66万元，2023年同期为1.8968亿元[117] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为28.5794亿元，2023年同期为42.0075亿元[118] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1459.61万元，2023年同期为1.5362亿元[118] - 2024年上半年投资活动现金流入小计为7040.61万元，2023年同期为1.5294亿元[119] - 2024年上半年投资活动现金流出小计为11.7819亿元，2023年同期为2.9148亿元[119] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -11.0779亿元，2023年同期为 -1.3854亿元[119] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计为3.3282亿元，2023年同期为6.0114亿元[119] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计为5.6483亿元，2023年同期为13.4352亿元[119] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 -2.3201亿元，2023年同期为 -7.4237亿元[119] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 -13.2520亿元，2023年同期为 -7.2729亿元[119] - 2024年上半年期初所有者权益合计为103.88亿元[122] - 2024年上半年期末所有者权益合计为102.77亿元[123] - 2024年上半年股本增加477元[122] - 2024年上半年专项储备本期提取2531.56万元，本期使用62154.22万元[123] - 2024年上半年综合收益总额为 - 5027.29万元[122] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为38.35万元[122] - 2024年上半年利润分配金额为 - 7167.96万元[122] - 2024年上半年其他综合收益变动为 - 4550.19万元[122] - 2024年上半年资本公积增加56.20万元[122] - 2024年上半年少数股东权益增加56.71万元[122] - 公司本期期初所有者权益合计为10,458,241,578.91元，期末余额为10,429,066,233.69元，本期增减变动金额为 - 29,175,353.78元[125] - 本期综合收益总额为380,956,401.51元，其中包含 - 10,752,206.09元的变动[125] - 所有者投入和减少资本方面，本期变动金额为 - 83,999,785.78元，其中所有者投入的普通股为46,047,525.00元[125] - 利润分配中，对所有者（或股东）的分配为 - 341,085,269.51元[126] - 专项储备本期提取21,695,442.80元，本期使用16,782,142.81元，期末余额为20,984,717.40元[126] - 母公司上年期末所有者权益合计为4,410,542,062.07元，本期增减变动金额为 - 93,184,809.85元[127] - 母公司本期综合收益总额为 - 27,456,616.41元，其中其他综合收益变动为 - 46,026,774.14元[127] - 母公司所有者投入和减少资本本期变动金额为561,631.65元，其中股份支付计入所有者权益的金额为556,305.75元[127] - 母公司利润分配本期变动金额为 - 71,679,636.00元[127] - 母公司股本本期增加477.00元，其他权益工具相关减少825.50元，资本公积增加561,980.15元[127] - 2024年上半年公司对所有者（或股东）分配金额为71,679,636.38元[128] - 2024年专项储备期末余额为5,389,811.29元，本期提取8,625,555.16元，本期使用3,235,743.87元[128] - 2024年所有者权益合计期末余额为4,317,357,252.22元[128] - 2023年所有者权益合计期末余额为4,288,886,251.97元[129] - 2024年期初所有者权益合计余额为4,288,886,251.97元[130] - 2024年本期所有者权益增减变动金额为 - 7,963,275.34元[130] - 2024年综合收益总额为189,675,511.39元[130] - 2024年所有者投入和减少资本金额为1,085,425.84元[130] - 2024年专项储备本期提取10,467,641.12元，本期使用2,146,584.18元[131] - 2024年所有者权益合计期末余额为4,280,922,976.63元[131] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计25368302.58元，其中非流动性资产处置损益17217674.62元，计入当期损益的政府补助33460482.01元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为 - 6697053.38元等[13] - 三废退税涉及金额3301077.84元，原因是与企业业务密切相关且各年度均享受[14] 行业市场环境 - 2024年上半年全国水泥产量8.5亿吨，同比下降10%，市场需求弱势不减、价格波动震荡、行业持续亏损[15] - 2024年1 - 6月全国固定资产投资增速3.9%，基础设施投资增速5.4%，道路运输业下降1%、公共设施管理业下降4.5% [18] - 2024年1—6月房地产开发企业房屋施工面积696818万平方米，同比下降12.0%；住宅施工面积487437万平方米，下降12.5%；房屋新开工面积38023万平方米，下降23.7% [18] 业务线产能与布局 - 截至报告期末公司拥有六大水泥熟料生产基地、11条熟料生产线、61条商砼生产线及32台水泥磨机[15] - 公司拥有11条熟料生产线、61条商砼生产线及32台水泥磨机，熟料产能1375万吨/年、水泥产能2600万吨/年，商品混凝土产能2365万立方米/年、骨料1500万吨/年[19] 业务销售与运营模式 - 公司主要销售区域为江西市场，辐射福建、浙江、广东、湖北等周边省份[16] - 公司水泥产品以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、代销为辅[16] - 公司采购业务由供应公司统一归口管理，采取招议标和询比价方式按计划采购[16] - 公司生产计划以市场需求为依据，以销定产，根据销售淡旺季及节能限产要求安排停窑检修[16] 技术研发与创新 - 公司技术研发与创新主要围绕节能降耗、保护环境、降低成本开展工艺创新[17] - 公司制定并实施《技术创新管理办法》激励研发与创新[17] 公司行业排名 - 公司位列2023年水泥上市公司综合实力前十名，2024年水泥上市公司前十[18][19] 环保相关情况 - 公司共有省级及以上绿色工厂16家[23] - 上半年公司使用替代燃料5948吨，折合节约标煤4056吨；光伏发电845万度，折合节约标煤27

董事会提名 - 公司董事会提名黄从运为第10届董事会独立董事候选人[2] - 被提名人已通过第9届董事会提名委员会或独立董事专门会议资格审查[2] 任职资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[5] - 被提名人近十二个月无不符合任职情形[6] - 被提名人担任独立董事的境内上市公司数量不超三家[6]

江西万年青水泥股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 声明人黄从运,作为江西万年青水泥股份有限公司第10届董事会独立董事候选人,已充分了解并同意由提名人江西 万年青水泥股份有限公司董事会提名为江西万年青水泥股份有限公司(以下简称该公司)第10届董事会独立董事候选人 。现公开声明和保证,本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系,且符合相关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求,具体声明并承诺如下事项: 一、本人已经通过江西万年青水泥股份有限公司股份有限公司第10届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查 ,提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 √是 □否 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担任公司董事的情形。 √是 □ 否 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务规则规定的独立董事任职资格和条件。 √是 □ 否 四、本人符合该公司章程规定的独立董事任职条件。 □ 否 √是 五、本人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料(如有)。 √是 □ 否 ...

人员提名 - 邹玲被提名为江西万年青水泥股份有限公司第10届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 本人及直系亲属持股、任职等符合规定[5] - 最近十二个月无不符合任职情形[5] - 最近三十六个月未受相关谴责批评[6] - 担任独立董事公司数量、时长合规[6] 履职承诺 - 保证声明及材料真实准确完整[6] - 确保有精力履职且不受利害关系影响[7] - 不符任职资格将及时报告辞职[7]