关联交易决策 - 2025年10月28日独立董事专门会议审议通过关联交易[4] - 2025年10月31日董事会会议审议通过相关议案[5] 租赁信息 - 2026年1月1日至2030年12月31日租赁15栋房屋，面积约5641.77㎡[2][15] - 基本租金单价1.25元/日/㎡，租金每3年递增5%，总金额8336514.43元[2] - 2026年1 - 4月装修期及部分时段共18个月免租[13] 关联方情况 - 环海湾文旅注册资本30000万元，实控人为青岛市市北区国资中心[6] - 2024年末总资产6204994766.17元，净资产4462859830.95元[7] - 2025年9月30日总资产6499677132.23元，净资产4472591373.14元[7] - 2024年营收12268030.84元，净利润 - 22119918.35元[7] - 2025年1 - 9月营收341444140.82元，净利润 - 20268457.81元[7] 项目运营 - 凯撒海湾拟设500万元子公司负责项目运营[18] 关联交易额度 - 2025年度关联交易授权额度11188.34万元[20] - 2025年关联租赁租金总额2680.49万元[20] - 年初至披露日累计关联交易9592.68万元（不含本次）[20]

项目概况 - 全资子公司凯撒海湾目的地（山东）运营管理有限责任公司将租赁位于青岛信号山历史文化街区的15栋房屋 [1] - 项目拟打造集住宿与商业为一体的青年旅居社区 规划商业、休闲、娱乐、住宿四大空间 [1] - 租赁标的总面积约5641.77平方米 [1] 交易条款 - 基本租金单价为1.25元/日/平方米 租赁期限为5年 [1] - 租金每3年递增5% 合同项下租金总金额为8,336,514.43元 [1] - 交易包含18个月的免租期 [1] 关联交易性质 - 出租方青岛环海湾文化旅游发展集团有限公司为公司关联方 系公司控股股东 [1] - 公司董事李建青在环海湾文旅担任董事、经理职务 [1] - 本次租赁根据《深圳证券交易所股票上市规则》构成关联交易 [1]

会议时间 - 2025年第三次临时股东会现场会议时间为2025年11月17日14:00[2] - 网络投票时间为2025年11月17日9:15 - 15:00[2][15][16] - 会议股权登记日为2025年11月10日[3] - 会议登记时间为2025年11月12日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[6] 会议内容 - 审议《关于重新制订<关联交易管理办法>的议案》等[4] - 议案2.00关联股东将回避表决[5] - 对中小投资者表决单独计票并公开披露[5] 投票信息 - 网络投票代码为360796，简称凯撒投票[11] - 选举董事议案股东拥有选举票数=股东所代表有表决权股份总数×2[12]

会议情况 - 公司第十一届董事会第二十五次会议于2025年10月31日召开，11位董事亲自出席[1] 议案审议 - 11票同意通过《关于重新制订<关联交易管理办法>的议案》，需提交股东会审议[1][2] - 6票同意通过《关于全资子公司投资建设和运营信号山青年旅居社区项目暨关联租赁的议案》，已通过独董会议审议[3] - 6票同意通过《关于增加2025年度日常关联交易预计的议案》，需提交股东会审议[5][6] - 11票同意通过《关于召开2025年第三次临时股东会的议案》[7]

公司董事会会议 - 公司第十一届第二十五次董事会会议于2025年10月31日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议审议了《关于增加2025年度日常关联交易预计的议案》等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为配餐业务占比45.89%，旅游服务占比40.56%，食品饮料业务占比8.35%，目的地占比5.2% [1] - 截至发稿公司市值为105亿元 [1]

关联人界定 - 持有公司5%以上股份的法人（或其他组织）及其一致行动人、直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为公司关联人[4] 关联交易决策 - 与关联自然人成交超30万元、与关联法人成交超300万元且占最近一期经审计净资产绝对值超0.5%的关联交易由董事会决议[11] - 与关联人成交超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值超5%的关联交易由股东会决议[12] 关联担保与资助 - 为关联人担保需全体非关联董事过半数、出席董事会非关联董事三分之二以上通过并提交股东会审议，为控股股东等担保需其提供反担保[16] - 向关联参股公司提供财务资助需全体非关联董事过半数、出席董事会非关联董事三分之二以上通过并提交股东会审议[17] 内部审计 - 内部审计部门至少每半年对关联交易等情况出具检查报告提交审计委员会[17] 关联交易披露 - 与关联自然人成交超30万元、与关联法人成交超300万元且占最近一期经审计净资产绝对值超0.5%的关联交易应及时披露[19][22] - 与关联人成交超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值超5%的关联交易，除及时披露外还需披露审计或评估报告[22] 子公司关联交易 - 由公司控制或持有50%以上股份的子公司发生的关联交易，视同公司行为[25] 特定交易处理 - 与关联人发生特定交易可免予审计或评估、按关联交易表决和披露、提交股东会审议等[22][25]

公司基本情况 - 公司成立于1996年5月28日，1997年7月3日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内领先的出境游服务商，拥有全产业链优势，注册地址位于海南省三亚市 [1] - 主营业务包括出境游产品的批发、零售、企业会奖业务、目的地旅游资源服务和管理，以及航空食品及铁路配餐 [1] - 公司所属申万行业为社会服务-旅游及景区-旅游综合，属于旅游酒店、在线旅游等概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为5.41亿元，在行业5家公司中排名第4，行业平均数为20.37亿元 [2] - 行业第一名众信旅游营收52.41亿元，第二名岭南控股营收34.14亿元 [2] - 2025年三季度净利润为-1699.28万元，行业排名第4，行业平均数为2498.45万元 [2] - 行业第一名三峡旅游净利润8507.42万元，第二名众信旅游净利润7531.31万元 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为50.16%，低于去年同期的51.33%，且低于行业平均的55.36% [3] - 2025年三季度毛利率为22.57%，高于去年同期的22.04%，也高于行业平均的18.19% [3] 股权结构与股东情况 - 控股股东为青岛环海湾文化旅游发展集团有限公司，实际控制人为青岛市市北区国有资产运营发展中心 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为11.25万，较上期增加75.58% [5] - 户均持有流通A股数量为1.18万，较上期减少43.05% [5] - 香港中央结算有限公司退出十大流通股东之列 [5] 管理层信息 - 董事长迟永杰，1975年出生，硕士研究生学历，中级工程师，现任青岛环海湾投资发展集团有限公司党委书记、董事长 [4] - 总经理马茁飞，1988年出生，硕士研究生学历，持有多类资格证书，2024年薪酬为17.46万 [4]

板块整体表现 - 旅游及景区板块在10月31日整体表现强劲，较上一交易日上涨1.97% [1] - 当日市场主要指数表现疲软，上证指数下跌0.81%至3954.79点，深证成指下跌1.14%至13378.21点 [1] - 板块获得主力资金净流入1.2亿元，但游资资金净流出3531.65万元，散户资金净流出8498.19万元 [1] 领涨个股表现 - 凯撒旅业为板块领涨股，收盘价6.55元，单日涨幅达7.55%，成交量为206.03万手，成交额为13.31亿元 [1] - 岭南控股涨幅为3.89%，收盘价14.70元，成交量为34.98万手，成交额为5.09亿元 [1] - 西藏旅游涨幅为3.17%，收盘价18.86元，成交量为12.09万手，成交额为2.27亿元 [1] 个股资金流向 - 凯撒旅业获得主力资金净流入6548.82万元，主力净占比为4.92%，但遭遇游资净流出3893.13万元 [2] - 岭南控股获得主力资金净流入2987.25万元，主力净占比为5.87%，同时获得游资净流入1193.87万元 [2] - 西藏旅游获得主力资金净流入1659.00万元，主力净占比为7.32%，游资净流出206.91万元 [2] - 众信旅游获得主力资金净流入1538.49万元，主力净占比为8.42%，游资净流出1140.01万元 [2]

股权变动 - 2020年3月18日，凯撒同盛8000万元认购嘉宝润成新增资本获40%股权[2] - 2021年7月，凯撒同盛将嘉宝润成40%股权转让给同盛免税[2] 财务数据 - 2024年底总资产71,506,181.68元，2025年9月为59,042,693.05元[6] - 2024年底净资产52,279,984.25元，2025年9月为42,201,619.52元[6] - 2024年营收12,249,617.33元，2025年1 - 9月为4,162,268.14元[6] - 2024年净利润 - 13,507,215.43元，2025年1 - 9月为 - 10,078,364.73元[6] 公司决策 - 2025年10月28日，嘉宝润成决定解散清算，基准日为10月31日[3] - 嘉宝润成解散清算助优化资产结构，不影响公司主要业务[6][7]

板块整体表现 - 旅游及景区板块在10月30日整体下跌1.26%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.73%，深证成指下跌1.16% [1] - 板块内个股表现分化，大连圣亚涨幅最大为2.27%，凯撒旅业领跌，跌幅达5.43% [1][2] 领涨及领跌个股 - 大连圣亚收盘价为50.41元，上涨2.27%，成交量为12.45万手，成交额为6.34亿元 [1] - 凯撒旅业收盘价为6.09元，下跌5.43%，成交量为124.02万手，成交额为7.70亿元 [2] - 跌幅较大的个股包括天府文旅下跌2.87%，西域旅游下跌2.46%，云南旅游下跌2.22% [2] 板块资金流向 - 旅游及景区板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为3.41亿元 [2] - 游资资金净流入1082.85万元，散户资金净流入3.3亿元 [2] - 个股方面，大连圣亚主力资金净流入657.22万元，净占比1.04%；曲江文旅主力资金净流入630.57万元，净占比8.34% [3]