审计机构变更 - 2025年9月8日董事会、9月24日股东会通过聘任中审华为年度审计机构[1] 复核人变更 - 中审华因内部调整委派王桂林为审计服务质量控制复核人[2] 复核人情况 - 王桂林经验丰富且近三年无违规[4][5] 变更影响 - 变更交接有序，不影响2025年度审计工作[7] 备查文件 - 备查文件为中审华出具的变更函[8]

市场表现 - 12月16日，铁路公路板块整体下跌0.25%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌1.11%，深证成指下跌1.51% [1] - 板块内个股表现分化，海南高速领跌 [1] 资金流向 - 当日铁路公路板块主力资金呈现净流入，金额为2.25亿元 [2] - 游资资金净流出1.83亿元，散户资金净流出4152.0万元 [2]

公司人事变动 - 海南高速董事陈敏女士于2025年12月15日递交书面辞职报告 [1] - 辞职原因为工作调动 辞职后不在公司及控股子公司担任任何职务 [1] - 辞去职务包括公司董事 董事会战略委员会委员 董事会薪酬与考核委员会委员 [1]

公司人事变动 - 公司董事陈敏因工作调动辞去董事、董事会战略委员会委员及董事会薪酬与考核委员会委员职务 辞职后不在公司及控股子公司担任任何职务 [1] 公司经营与财务概况 - 公司2025年上半年营业收入构成为：交通业占比54.57% 服务板块占比21.11% 文旅业占比19.97% 房地产开发与经营业占比4.35% [1] - 截至新闻发稿时 公司市值为73亿元 [2]

人事变动 - 2025年12月15日公司董事会收到董事陈敏书面辞职报告[1] - 陈敏因工作调动辞职，辞职后不在公司及子公司任职[1] - 陈敏辞职未使董事会成员低于法定人数，申请自送达生效[1] - 截至公告披露日，陈敏未持有公司股份，无未履行承诺事项[1] 其他信息 - 公告于2025年12月16日发布[2]

重大资产重组交易核心 - 海南高速拟以现金4667.51万元收购交控石化51.0019%股权，交易构成关联交易，完成后交控石化将纳入公司合并报表范围 [1][2][12] - 公司表示此次交易旨在聚焦交通主业，打造“大交通”产业体系，预期将提升上市公司营业收入和净利润水平，分散经营风险，实现资源共享和优势互补 [2][13] 标的公司经营与持续经营假设 - 交控石化2023年、2024年及2025年1-5月净利润分别为793.21万元、524.29万元、661.92万元，呈现较大波动，其收入几乎全部依赖加油站成品油零售业务 [2][13] - 在新能源汽车发展趋势下，2024年国内成品油消费总量同比下降1.7%，海南省明确2030年全域禁售燃油车，2024年省内燃油车保有量增长率仅1.39%，远低于新能源汽车41.59%的增长率 [3][13] - 针对深交所对持续经营假设合理性的问询，公司回复称成品油零售业务下滑是渐进式而非断崖式，短期内仍能贡献稳定现金流与利润，预计标的公司可持续经营至2039年 [3][4][14] 标的公司关联交易与资产结构 - 报告期内，交控石化第一大客户及唯一采购供应商均为关联方中石化海南分公司，来自其收入占比分别为17.5%、14.27%、12.5%，采购金额占比超过99.46% [5][15] - 中国石化销售股份有限公司持有交控石化48.9981%股权，且标的公司多名关键管理人员由中石化海南分公司推荐任职 [5][15] - 公司承认交易完成后关联交易占比将进一步提高，承诺将完善内控、规范关联交易，并通过发展主业及新质生产力逐步降低依赖 [6][16] - 标的公司使用权资产规模较大，2023年末、2024年末及2025年5月末分别为4437.95万元、8051.33万元、7827.68万元，占总资产比例最高达49.15%，且主要向关联方承租 [6][16][17] 上市公司自身经营状况 - 海南高速主业分散，曾长期依赖房地产业务，2017年该业务收入占比高达72.79%，至2024年已降至仅1.8% [8][18] - 公司正推进“回归主业、转型发展”，重点拓展交通建材、公路养护、代建项目及工程检测，并谋划智能网联汽车“车路云一体化”应用试点 [8][9][18][19] - 公司业绩持续承压，2024年收入和扣非后净利润分别为2.33亿元和1481万元，仅为2017年的39.95%和21.59%，2020-2023年扣非净利润连续四年亏损 [10][20] - 2024年公司毛利率为16.33%，较2017年的46.63%大幅下滑，2024年业绩短暂扭亏后，2025年前三季度再度亏损，归母净利润为-1063万元 [10][11][20] - 2025年前三季度营收3.136亿元，同比增长133.41%，主要受益于交通业务收入提升，但营业成本同比激增137.99%，毛利率降至13.08%，为近20年同期新低，净利率由上年同期的28.67%暴降至-2.11% [10][20]

公司治理动态 - 公司于2025年12月12日召开2025年第十一次临时董事会会议 [1] - 会议审议通过了关于董事会换届选举及提名第九届董事会非独立董事候选人和独立董事候选人的两项议案 [1] 1. 公司董事会同意提名陈泰锋、胡东、党龙为第九届董事会非独立董事候选人 [1] 2. 公司董事会同意提名郝向丽、傅国华、刘欣为第九届董事会独立董事候选人，其中郝向丽为会计专业人士 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年12月12日召开2025年第十一次董事会临时会议，审议了包括《关于董事会换届选举暨提名第九届董事会非独立董事候选人的议案》在内的文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司总市值为74亿元 [1] 公司业务结构 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于交通业，占比54.57% [1] - 服务板块是公司第二大收入来源，同期占比21.11% [1] - 文旅业贡献了同期19.97%的营业收入 [1] - 房地产开发与经营业收入占比较小，同期为4.35% [1]

市场整体表现 - 12月12日，铁路公路板块整体下跌0.6%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.41%，深证成指上涨0.84% [1] - 板块内个股表现分化，福建高速领跌，跌幅达5.67%，山东高速、粤高速A、海南高速跌幅均超过4% [1][2] - 板块资金整体呈净流出态势，主力资金净流出4.77亿元，而散户资金净流入4.31亿元，游资资金净流入4590.74万元 [2] 领涨个股表现 - 指南公路上涨0.40%，收盘价9.95元，成交额3.68亿元 [1] - 京沪高铁上涨0.39%，收盘价5.15元，成交量146.46万手，成交额7.52亿元 [1] - 广深铁路上涨0.33%，收盘价3.02元，成交额1.01亿元 [1] - 铁龙物流、大秦铁路、五洲交通当日股价持平 [1] 领跌个股表现 - 福建高速领跌板块，跌幅5.67%，收盘价4.16元，成交量130.64万手，成交额5.52亿元 [2] - 山东高速下跌4.47%，收盘价8.68元，成交额3.13亿元 [2] - 粤高速A下跌4.35%，收盘价12.09元，成交额4.48亿元 [2] - 海南高速下跌4.23%，收盘价7.48元，成交量93.67万手，成交额7.09亿元 [2] 个股资金流向 - 粤高速A获得主力资金净流入2914.36万元，主力净占比6.50%，但散户资金净流出4732.71万元 [3] - 三丰司获得主力资金净流入1569.78万元，主力净占比4.42% [3] - 吉林高速主力资金净流入642.34万元，主力净占比高达11.42% [3] - 深高速主力资金净流入276.44万元，但游资资金大幅净流出5308.56万元，游资净占比-21.55%，同时散户资金净流入5032.12万元 [3]

董事会提名 - 公司董事会提名刘欣为第九届董事会独立董事候选人[1] 提名资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[5] - 被提名人近十二个月内无相关禁止情形[6] - 被提名人无证券市场禁入等违规情况[6][7] - 被提名人担任独董公司数量及任期合规[9]